$江波龙(301308)$ 中报预喜时与股价前高时点接近，同板块的 $澜起科技(688008)$ 也差不多。
估值方面，江波龙的PE已经来到了极端的个位数，这通常是周期顶部的特征。当年猪肉、光伏们都曾经有过这样的“待遇”。这也让我想起了数年前， $天齐锂业(002466)$ 等一些炙手可热的新能源锂矿标的们在季报大幅预喜后，走出了见顶回落的走势，和现在几乎是一模一样。由此可见，机构大概率是认为存储的周期顶点已到。
国内机构对于同比/环比业绩无法超出预期的标的态度比较苛刻，这是新手应知道的。而同比持续增长/改善的标的在A股又是凤毛麟角，这也是成长股在当前宏观基本面下波动大、难投资的主要原因之一。
日前监管层出了些整治基金业“风格漂移”、“抱团”的措施，但现阶段成效能有几何很难说。不过在该政策出来后，以往“抱团”抱的比较紧的可能确实会有些松动！
就市场而言，尽管近几个月以创业板为首的成长股回撤幅度较大，但市场仍缺乏能“以理服人”的阶段性可持续热点，普通投资者在中期下行趋势的市场中赚钱难度依旧大！