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最近$联想集团(00992)$  这波回调，拿着确实不好受。从9月18日盘中37.88港元的高点下来，股价跌了不少，心态难免跟着波动。但翻了翻资金和业绩预期，我觉得还是有继续持有的理由。

先看资金。10月28日，南向资金净买入1082.6万股，约2.57亿港元，创9月22日以来新高；10月23日也净买入约6105万港元，近5个交易日累计净买入约6.2亿港元。股价承压的时候，仍有资金愿意买进来。

大股东也在买。10月16日，联想控股增持3000万股，均价27.3673港元，花了约8.21亿港元。10月12日至22日，相关好仓权益先后6次增加，累计增加5057.6万股。增持不能保证股价马上反弹，但真金白银的投入，至少给持有人多了一份信心。

再看即将公布的二季报，几家投行给出的预期都不弱：

摩根士丹利预计，经调整净利润同比增长约150%，目标价上调至49港元；

中信里昂预计，经调整净利润达到11.8亿美元，比市场预期高约13%；

中银国际预计，ISG收入同比增长120%，运营利润率达到9.5%；集团收入同比增长33%，经调整净利润率达到4.3%。

这些还是预测，最终要等11月19日的财报来验证。但如果兑现，至少说明这轮股价下跌的同时，公司的盈利仍在增长。

我还是看好ISG的业绩：上季度运营利润率已经做到9.1%，这季度相信能到9.3%以上。

南向和大股东的买入给了我信心。