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收盘背景：纳指跌1.07%，标普500跌0.51%，道指涨0.41%。

【财报】苹果营收增长12%，假日季毛利率指引承压

苹果11月2日公布2026财年第四季度营收约1145亿美元，同比增长12%，每股收益2.10美元。假日季毛利率指引45%–46%，低于LSEG统计的46.3%预期；CNBC报道其11月2日盘后股价曾跌约3%。[1]

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【AI财报】Palantir美国商业收入增148%，首次超过政府业务

Palantir第三季度营收23.13亿美元，同比增长96%；美国商业收入增148%至9.84亿美元，首次超过美国政府业务的9.53亿美元。公司将全年营收指引上调至85.30亿–85.34亿美元，企业AI需求继续推动收入结构变化。[2]

$Palantir(PLTR)${{d0d55eb79077484285e23bd7f287ad96}}

【AI融资】甲骨文提交200亿美元股债融资计划，扩张资金受关注

甲骨文11月2日提交文件，拟发行100亿美元普通股及100亿美元高级债券（senior notes）。此次推进上周投资者日已预告的方案，融资总额保持200亿美元；募集资金可用于资本开支、偿债及投资，股权稀释与债务成本受到关注。[3]

$甲骨文(ORCL)${{d620a0e5793b484bb3dbd7bdeff61a56}}

【并购】Marvell拟全股票收购Lumentum，隐含企业价值1150亿美元

两家公司11月2日宣布协议，Lumentum每股将换取4.5股Marvell股票，公告隐含企业价值1150亿美元，实际价值随股价变化。交易拟整合电与光互联技术，预计2028年上半年完成，仍需股东及监管批准。[4]

$Marvell Technology(MRVL)$ $Lumentum(LITE)${{b33edac4953040c9b3157ee13af373cf}}

【原油】美伊外交信号推动油价回落，布油结算跌7.6%

11月2日，WTI原油期货结算跌7.4%至每桶96.46美元，布伦特跌7.6%至104.77美元。美伊领导人释放寻求外交解决的信号，市场回吐部分冲突风险溢价；双方尚未达成结束冲突的协议。

【财政预算】韩国提出创纪录预算，21.3万亿韩元投向AI与半导体

据CNBC，韩国总统11月2日提出2027年总支出820.9万亿韩元、同比增12.8%的预算计划，其中21.3万亿韩元用于半导体、物理AI及数据中心，另拟投入4.7万亿韩元开发主权AI模型。这是预算计划，支出尚不能视为已落地。

【消费财报】高乐氏季度盈利超预期，全年指引预计靠近下端

高乐氏2027财年第一季度营收19.1亿美元，调整后EPS为1.55美元，高于LSEG统计的1.07美元预期。收入同比增33%受并购及ERP去库存低基数推动；公司维持全年调整后EPS指引5.70–6.00美元，但预计靠近下端。

$高乐氏(CLX)${{057cfd40235d4cc3be19ff3083dc575d}}

【AI公司】OpenAI聘请前美国陆军部长，拓展国家安全应用

据CNBC北京时间11月3日上午报道，OpenAI聘请Dan Driscoll担任新设的国家安全现代化高级顾问。他将协助领导层及外部伙伴推进国家安全、网络安全领域的AI应用，并帮助美国盟友采用相关技术，延续公司在政府与安全领域的布局。

【加密平台】币安发布新储备证明，称受影响资产补足约95%

币安11月2日称，10月31日储备快照的零知识证明已生成，十种主要代币可供用户核验至少1:1的资产支持。公司称受影响金额已补足约95%，余下资产流动性较低；补足比例不等于赃款追回比例，更多网络提现将分批恢复。

油价重挫，科技股仍在检验增长兑现

我的看法是，油价急跌缓解了部分通胀压力预期，但还不足以带来科技股全面反转。昨夜道指上涨、纳指下跌，应用公司的增长与现金流已有兑现，市场仍在审视增长后劲和价格。

今天先看三件事：WTI周一结算跌7.36%；Palantir第三季度收入增长96%，但新签合同金额增长较慢；苹果财报含关税退款贡献，假日季度仍待验证。今天还有美国中期选举，明早AMD会议将继续检验芯片需求与交付。

苹果、Palantir的夜盘快照低于常规收盘，AMD、微软、英伟达则高于收盘。时段和个股都有分化，一次快照不足以判断持续反弹或趋势反转。

行情一波一波往下走，原本还算清楚的判断，也容易被打乱。消息越看越多，反而越难安静下来。看着屏幕，心里总会冒出一句：到底还要等多久？

坦白说，我也紧张。

紧张的时候，会想把每一条消息都看明白，把每一家关注的公司都重新检查一遍，好像多找到一点信息，就能多一点确定感。但市场偏偏很少在这种时候给人痛快的答案。

我依然期待一场反转。

当然，期待反转和判断反转，之间还隔着证据。

夜盘翻红，或者某一天出现反弹，都值得多看一眼。能不能走得更远，还要看正式交易的表现、财报里的收入和现金流，以及原本看好的逻辑有没有发生变化。我愿意等这些答案，也愿意在答案不一样时重新判断。

农历九月廿四，记下此刻的紧张，也记下这份期待。

希望过一段时间回头看，能看到市场慢慢走出新的方向。至于反转什么时候来，我还没有答案。最紧张的日子里，仍然期待反转；在它到来之前，先守住自己的节奏。