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昨晚英伟达因黄仁勋的离职而小跌，但为何这样做，最大获益者是谁，不言而喻，英伟达重新被美国掌控而不是华裔掌控，自然就有涨的动机了。为什么很多股票涨不动，大佬还没上车呢。

此举是对Ai发展以及对全球华裔科技人才的打压，当然也意味着对华Ai链的收紧，至少走私卡要被完全堵住了，所以看到，达链的大股票们都在继续大跌，国产大模型也继续担忧卡不够的问题。一时间，国内Ai板块好不容易建立的反弹又终止了。

问题只是，黄仁勋被搞下去，对于中美的Ai差距到底是拉开还是缩进。从短期和长期看，显然有不同的看法，有人是只看到短期内走私不了卡会受影响。但如果黄仁勋不在美国发光发热了，这肯定是坏事。

而观察到，无论A股和港股，今天都出现了新低的股票，这也意味着，下跌趋势仍然未终止。而这样的趋势下，继续是银行抱团，而银行抱团力量不足，那就多拉几个，白酒，家电。所以沪指护得很好，而像美的，还在今天的护盘作用下新高了。

走牛的港股，也因为权重股的抱团乏力，重归下跌，但话说回来，不好买卡，腾讯阿里等自然就减缓了资本开支压力，这也算不上什么坏事，毕竟它们搞的不上不下的大模型，现在看来也跟浪费钱差不多。既然美股对meta、对谷歌会有预期资本开支改善的逻辑，那么国内的大厂，也同理。

市场对于眼前的利空放大，却没有关注到长期的局势变化，是问题，只是在估值事实面前，确实硬不起来，像韩国台湾，就还是对这种消息免疫，因为这两地的估值相比确实是太低了。A股当前的核心任务，依然是磨估值，消化利空。

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