纳指跌-1.59%、标普跌-1.33% 昨天开盘就低开，还反弹了下，做了下T，再继续做的时候就被套住了😓，真的是帅不过3秒钟。主要原因还是投资者担忧美以伊冲突可能持续升级。还是赶紧结束吧，不然这种震荡还会反反复复。 木头姐今天买入150万美元HOOD、80万美金WGS、275万美元JOBY、26万美元DKNG、16万美元CERS、19万美元CNTN、1400万美元京东物流。 卖出156万美元TXG、210万美元IRDM、1730美元CAI、8900美元INCY、40万美元LAB、6600美元PRNT、2380美元DSY、7200美元PD、3.7万美元NXDR、2700万美元ROKU。

纳指跌-0.26%、标普跌-0.56% 昨天有点刺激，后半夜跌，关注的几个票都不同程度回到低点，到了早上又深V了起来，只加仓了一个KTOS，看日K线价格来到60日均线，有个支撑位。就当搏一搏。 木头姐今天买入1500万美元HOOD、210万美元WGS、120万美元CERS、90万美元JOBY、150万美元DKNG、68万美元CMPS、66万美元NRIX、42万美元CNTN。 卖出2400美元PD、125万美元TXG、660万美元ROKU、315万美元IRDM、200万美元TER、9.8万美元NXDR、460美元VRTX、2.8万美元CAI、3.7万美元AMGN、10万美元INCY、2100美元PRNT、1万美金DSY。

🎯 $TSLA｜ARK单季增持16.6%，Cathie Wood用16亿美元押注马斯克的三张王牌 根据ARK投资管理公司最新提交的13F监管文件，Q3单季新增持特斯拉512,158股，增幅16.6%，总持仓升至3,589,622股，持仓市值约15.96亿美元，组合权重9.5%，为ARK第一大重仓股。 在大多数机构对科技股持谨慎态度的季度里，ARK选择逆向加仓超过50万股。 这背后是对三条核心叙事的长期判断。 第一张牌是FSD。 特斯拉FSD最新版本的实际道路干预频率已大幅下降，马斯克表示2026年将推动多个新市场监管落地。一旦软件授权模式规模化，毛利率结构将与今天的汽车硬件业务完全不同——那是订阅收入，不是卖车的钱。 第二张牌是Robotaxi。 特斯拉已于2025年在德克萨斯州奥斯汀启动商业化无人出租车服务。没有司机成本，没有收入分成。ARK预测到2030年这块业务有望贡献特斯拉估值的最大份额。Cathie Wood多次公开表示，这是她持有$TSLA最核心的理由。 第三张牌是Optimus。 马斯克将Optimus定位为特斯拉有史以来最重要的产品。ARK预测人形机器人市场规模到2030年将达数万亿美元。特斯拉在电机、电池与AI推理芯片上的垂直整合优势，是大多数竞争对手短期内难以复制的。 当一家机构将近十分之一的资金集中押注在单一标的，并在波动中持续加仓——这不是分散配置的逻辑，这是高确信度的集中押注。 ARK的13F，是Cathie Wood用真实资金写下的研究报告。 三张王牌里，你最看好哪一张？评论区见。 这不是分散风险的配置逻辑，这是高确信度的集中押注。 ARK的13F，是Cathie Wood用真实资金写下的研究报告。

纳指涨+1.29%、标普涨+0.78% 至少还能缓口气，最近买海力士真的是遭受一顿毒打，连续两天向下急跌，韩国已经传出100万亿韩元的市场稳定计划，今天高涨，但是趁机卖了点，再低点就来回拉锯做低成本。 木头姐今天买入1200万美元RBLX、1450万美元亚马逊、440万美元SHOP、260万美元BABA、310万美元WGS、30万美元CERS、280万美元ACHR、200万美元AVAV、200万美元JOBY、325万美元GENI、30万美元GTLB、96万美元PSTG、83万美元DKNG、31万美元CMPS、27万美元NRIX、15万美元CNTN。今天买的很多，特别是亚马逊已经连续两天加仓，表现也是不负众望，算是科技股里最亮眼的。 卖出13万美元PD、240万美元DE、490万美元TSM、4000万美元ROKU、500万美元IRDM、230万美元NXDR、23万美元VRTX、47万美元AMGN、47万美元LAB、270万美元INCY、5.8万美元PRNT、2.1万美元DSY、61万美元LHX。

📈🎯 ARK Invest创始人 Cathie Wood 再次加仓 $TSLA——下跌时买入，这一直是她的核心策略 ARK Invest 创始人兼首席执行官 Cathie Wood 今天再次买入 21,088 股 $TSLA。 这笔交易本身金额不算巨大，但它传递的信号很清晰： 当市场波动加剧、股价回落时，她依然选择继续加仓。 如果回看 Cathie Wood 过去几年的投资风格，会发现一个非常稳定的模式。 她几乎从不追涨。 而是在回调阶段持续买入自己长期看好的公司。 这种策略背后的逻辑很简单： 如果长期基本面没有改变，那么价格下跌意味着未来回报率上升。 在ARK的投资框架里，$TSLA一直是核心资产之一。 Cathie Wood长期认为，Tesla不仅是一家汽车公司，而是围绕 自动驾驶、AI、机器人以及能源系统构建的平台型公司。 她多次公开表示，未来Tesla的价值很大一部分来自 Robotaxi网络与自动驾驶软件。 因此，当市场因为宏观波动、情绪变化或短期数据出现回调时，她往往把这种下跌视为重新建立仓位的机会。 当然，这种策略的前提是—— 投资者必须对企业长期路径有足够强的信念。 否则在波动周期中很容易被情绪左右。 Cathie Wood的做法本质上是一种“高信念投资”： 集中押注少数她认为具有颠覆潜力的公司。 而$TSLA显然是其中最重要的一家。 现在的问题不是 Cathie Wood 是否继续买入。 而是市场最终会如何定价 Tesla 的长期叙事： 它是一家周期性汽车公司， 还是一家正在构建自动驾驶与AI平台的科技公司。

纳指跌-1.02%、标普跌-0.94% 开始挨打了，该交的军费还是要交的，看了伊朗局势暂时没可能那么快解决，昨晚没有啥操作，买了3倍做多纳指，玩了个短线，下午又T了出去，能赚一点是一点，不敢奢望太多。这两天海力士的伤害的确是有点大，一直在下滑。今天更是没眼看，希望明天能温柔点吧。 木头姐今天买入1900万美元阿里巴巴、1200万美元HOOD、1400万美元AMZN、930万美元RBLX、550万美元SHOP、570万美元CRWV、400万美元COIN、440万美元WGS、250万美元NTLA、630万美元ACHR、520万美元JOBY、400万美元AVAV、820万美元特斯拉、140万美元PSTG、130万美元DKNG、110万美元GENI、370万美元BNTX、1200万美元LLY、570万美元TEM、230万美元ATAI、180万美元CMPS、140万美元NRIX、60万美元ARCT、440万美元SE。买的很多手都累了，居然没有买谷歌。 卖出70万美元PD、1200万美元百度、1400万美元台积电、1200万美元DE、3200万美元ROKU、430万美元KTOS、1600万美元IRDM、19万美元CRM、6517美元NXDR、14万美元LAB、730万美元VRTX、1000万美元INCY、1400万美元AMGN、490万美元LHX、190万美元PRNT、50万美元大树云。交易的实在有点多，写都写累了。

美格智能，又是做无线通信模组的，被去年的广和通搞怕了已经。 老规矩，享受一下知识流入大脑的感觉.... 图片 一、商业模式 做无线通信模组的。 扫码支付的POS机、路跑的共享单车、新能源车的智能大屏，能上网都靠这个模组。 图片 有2类产品： 数传模组：负责传数据的，傻大黑粗，比如电表传个读数，技术含量低，卷成红海。 智能模组： 带安卓系统、带算力（CPU+GPU+NPU），能跑复杂APP，能做AI计算，比如车里的智能座舱，既要导航又要放歌还要语音识别，靠这个。 上游买芯片高通、联发科，找代工厂组装，它负责卖给车企、POS机厂。 二、赛道前景 超级红海，极度内卷。 全球模组市场，前三大巨头（移远、广和通）拿走了65.7%的份额，美格智能排全球第4，份额只有6.4%。 如果是拼规模，美格早就被巨头挤死了。 图片 所以美格，不跟巨头拼走量的低端货，而是死磕智能模组和端侧AI。 从财报来看，还是没走出来，还要继续被卷.... 三、财务数据 赚辛苦钱 营收： 2022年：23.06亿 2024年：29.41亿 还行，特别是2024年，因为车联网和海外市场发力，反弹明显。 图片 净利润： 2022年：1.26亿 2023年：0.62亿（腰斩） 2024年：1.34亿（回暖） 净利率只有4.6%，唉，又是辛苦钱啊.....任何一点风吹草动，关税、汇率都能把利润抹平 图片 毛利下滑： 2023年还有18.4%，到了2025年前三季度，直接掉到了12.6% 说明存储芯片涨价，它消化不了。 为了抢日本市场，又低价竞争，面对上下游，定价权都不强。 四、发行结构 1、基石： 占比45.39%，人缘还可以： 名幸电子（日本PCB巨头，它的供应商）、锐明技术（A股上市公司，它的客户）、中兴等，不算亮眼。 图片 2、手数： 一共35,000手，也是量大管饱。 横向对比下近期IPO的手数： 埃斯

纳指跌-0.92%、标普跌-0.43% 继续横盘下跌，行情真是淡出鸟来。昨天加仓了英伟达，早上睁开眼一看，还在跌，下周继续跌的话，再加点子弹。但是真来到170左右的价格，就是做T的好机会。 木头姐今天买入1600万美元CRWV、2100万美元KTOS、540万美元NTRA、150万美元NTLA、14801美元SLMT、600万美元GENB、40万美元CDNA。抄底买入的KTOS这笔金额的确是有点大，再加上伊朗谈判的问题，博下周反弹是吧。 卖出150万美元PD、230万美元VCYT、450万美元ROKU、670万美元DE、1250万美元TER、44万美元IRDM、270万美元ESLT、330万美元RKLB、1717美元PINS、11万美元CRM、93万美元NXDR、21万美元BFLY、100万美元VEEV、125万美元PSNL、130万美元VRTX、250万美元GH、320万美元IONS。今天卖的的确是有点多。

图片 优乐赛共享，听起来像是奶茶优乐美，其实是在汽车工厂里面搬箱子的 享受一下知识流入大脑的感觉.... 一、商业模式 做循环包装的，以前汽车零部件供应商给主机厂送零件，用的是一次性纸箱或木箱，用完就扔。 优乐赛说：别扔了，用我的！我提供塑料围板箱、托盘，你们用完我收回来，洗干净再给下一家接着用。 图片 按2024年收入计，它是中国汽车共享运营服务市场的老大，市占率8.2% 听起来很牛？接着往下看 二、赛道前景 这赛道，我说实话，不性感 本质上是依附于汽车行业的周期性行业，下游车企都在疯狂压降成本，乙方议价能力极弱。 车企说：降价！优乐赛敢说不吗？不敢。 图片 没看到太深护城河。 技术壁垒？ 塑料箱子+RFID标签。 规模壁垒？市场很分散，整个中国循环包装市场，CR5前五大加起来不到10%，优乐赛虽然是细分第一，但也只占了全行业1.5%。 随时可能被更有钱的巨头（顺丰、京东物流）降维打击。 三、财务数据 营收： 2022年：6.47亿人民币 2024年：8.37亿人民币 年复合增长率：13.7%，在当前大环境下，这个增速还可以。 图片 净利润： 2024年：5074万 净利率：6% 折旧太狠了，2024年折旧摊销1.27亿，是净利润的2.5倍！ 赚进来的钱，大部分要先填折旧的坑。 图片 现金流： 经营现金流是正的，2亿，说明业务本身造血。 但是投资现金流是巨额负数，-1.35亿，因为要不断买新箱子。 这就导致自由现金流很紧张，吞资本换增长的商业模式。 四、发行结构 1、基石： 没有 2、手数： 一共4,000手，一签难求 横向对比下近期IPO的手数： 埃斯顿：4.8 w手 美格：3.5 w手 优乐赛：0.4 w手 兆威：2.6 w手 海致：1.4 w手 五、估值分析 我们用2024年的净利润5074万人民币（折合5748万港币）计算。 市值：11.3亿港元取