台积电CoWoS产能大幅增长，AI供应链需求强劲，计划退出氮化镓业务
摩根士丹利发布研报指出，台积电2026年CoWoS产能预计增长33%，对AI供应链和ASIC设计服务商有利。预计Alchip的Trainium3收入将大幅增长，Marvell专注于XPU-attach芯片。同时，中国AI市场面临硬件供应瓶颈，部分开发者或转向华为芯片方案。台积电计划在两年内退出氮化镓业务，与纳微转投力积电建立战略合作伙伴关系。力积电将生产氮化镓产品，预计在2025年第四季度完成认证。台积电退出氮化镓业务可能影响其晶圆生产和供应链。