微软上周五涨3.66%,豪赌数据中心扩建值不值?
微软(MSFT)上周五收盘大涨3.66%,领跑大盘蓝筹。催化是其据传正筹划一轮大规模数据中心扩建,市场重新聚焦"Azure能否撑起这笔开支"——AI算力需求与资本开支的赛跑成为核心命题。但同一时间,外媒引用Michael Burry为"大型科技AI清算"标了日期,甲骨文6640亿美元订单被点名,提醒巨额AI投入的回报仍是悬念。多头认为微软的现金流与Azure地位足以消化扩张,空头担心capex军备竞赛透支自由现金流。当微软再加注数据中心,这是AI时代的护城河,还是Burry警告里的那颗雷?