1.32万
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2024-05-23
$英伟达(NVDA)$ 陪达子冲上1000美金，下一个目标3万亿！AI短期内可能有泡沫，但从三十年尺度看才刚刚起步，就像三十年前的互联网。
精彩vision: 我看网上说他有点类似2000年的互联网泡沫，你怎么看
5.40万
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2024-05-23
英伟达财报速览：全都超超超，大满贯
$英伟达(NVDA)$ 王炸！收入和EPS都大幅超过调高后的预期，毛利率大幅扩张，大幅提升股息分红，并宣布1比10拆股。还给了预期新芯片Blackwell今年会带来大量收入。关键指标：调整后每股收益：$6.12，大幅超预期的$5.59收入：260.4亿美元，大幅超预期的246.5亿美元核心数据中心业务收入：226亿美元，vs 预期211亿美元NVDA第一财季营收创历史新高至260.4亿美元，环比增长18%、同比增长262%。其中，数据中心业务收入收入创新高至226亿美元，超过市场预期的211亿美元，环比增长23%、同比增长427%。数据中心业务占总收入的81%。游戏业务季度收入26亿美元，持平预期，环比下降8%、同比增长18%。英伟达在传统的“游戏”业务中新增了“AI PC”类目，可能成为未来关注焦点。第一财季毛利润率为78.9%，显著高于预期。净利润增超620%至148.1亿美元。调整后的每股收益为6.12美元，环比增长19%、同比增长461%。英伟达预计2025财年第二季度收入为280亿美元（±2%），好于市场预期的268亿美元，但预计非GAAP毛利率降至75.5%（上下浮动 50 个基点），全年毛利率收窄至约70%，也基本符合市场展望。英伟达表示，该季度回购了价值 77 亿美元的股票，并支付了 9800 万美元的股息。同时，将每股普通股现金股息提高150%至0.1美元（拆股后，股息将为0.01美元）。1拆10股将于6月10日开盘起生效。黄仁勋在电话会议上表示：“今年我们将看到 Blackwell 的大量收入。”他表示，Blackwell芯片产品将在今年二季度发货、三季度增产、四季度投放到数据中心。最后配个表情吧！实在是太好了，好到无言以对，股价也反映了。
精彩[笑哭][笑哭]然后你会发现股价升几天之后在高位盘整一下就开始莫名其妙地走大跌了，之后市场就开始找理由为啥跌，再之后市场上突然开始所有消息都是坏消息了，再然后好消息坏消息都跌，市场开始怀疑人生，最后当全是坏消息的时候股价又开始涨了，周而复始，从不改变，从2000年互联网危机开始就是这个套路
1.58万
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2024-05-22
第381篇 别了梭哈哥
这几天港股终于熄火，然而美股平静的可怕，如果你仔细看波动率觉得这肯定也是在酝酿大波了··所以果断的选择了空仓。我们之前关注的波动率产品最近的K线是···· 作为做空波动率指数的他，一个月赚了10个点··真的有时候感慨，炒股不如炒期权，炒期权不如买这种打包好的结构化产品·· 当然，由于其本身的风险关系，随时有黑天鹅归零的风险，如果散户是在懒得搞期权，放5个点左右的仓位进去是毫无问题的。 但是注意每次盈利到一定仓位后，必须强制砍仓到原先的基础金额，不要盲目过大。 另外这东西的裸call也不划算，毕竟上涨的温和曲线为主，很难在暴涨的vega里面赚到什么钱，反倒是这种确定性可以考虑多做一些价差。但是千万别想着省权利金去sell put做价差··当然你可以sell put buy一个保护做价差，大概是下面这个样子 就是不断的用卖的熊差的钱来低杠杆的做牛差，好处是基本没有权利金成本，上涨的确定性比较大，并且无视归零风险，坏处是，杠杆比较低，以及该产品是充分竞争产品，IV曲面让你不一定能组出来适合的策略回报。 港股方面终于开始持续的回调，我的港交所220喊道了260自己也没拿住跑了。OTM和价差都赚了一点毛毛雨的钱，可惜没滚仓玩命弄，虽然当时确实我狠有信心相比其他交易所，港交所是处在一个绝对的低估点位。 正所谓，哪怕你的判断是正确的，作为期权买方，必须要考虑下注的持续性和下注的次数，依然是对水平需要很高的判断的。 美股方面，我昨天清掉了梭哈哥MSTR，很不错的一次投资，里里外外差不多再MSTR上赚了有30万美金了。早年的第一次的call没拿住，少赚了5万美金··后面是我SELL PUT熊市再800接盘了三年，熬过来了。然后通过做了一些备兑和RR 组合陆续赚了点。 上图箭头处就是我2次交易的点，是不是一个完整的牛熊周期···这也是为什么深圳这次要做美股专场的原因，因为web3选手其实再美股
精彩你认为炒股不如炒期权，炒期权不如买结构化产品。
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2024-05-22
无人在意的角落，AMD的市值已经等于两个英特尔了
本文转载自微信公众号：差评（chaping321），作者：世超这几天突然发现个事儿，英特尔现在的市值竟然只有 AMD 的一半了。就说最新的数据吧，英特尔市值 1331.16 亿， AMD 的 2580.77 亿。哥们知道英特尔这几年拉，但没想到会拉成这样。。。一开始我以为是营收出问题了，去翻了翻两家最近的财报发现， 2024 财年第一季度 AMD 的营收是 54.73 亿美元，英特尔 127 亿美元。英特尔的基本盘还在， AMD 连英特尔的一半都不到。怪就怪在营收明明打不过，但 AMD 市值已经是 intel 的一倍了。不过股市向来是个玩儿想象力的地方。现在英特尔的市值没 AMD 高，无非是因为投资者不咋看好英特尔的前景了，而对 AMD ，则是信心满满。至于里面具体的原因，世超已经替哥几个盘了盘，咱今天就来唠唠这事儿。其实英特尔市值不行，都是有迹可循的。当年因为拒绝给苹果开发手机芯片，英特尔错失了整个移动时代，而相比英伟达，英特尔对 AI 又少了点敏锐。为了保住自己的地位，英特尔这么些年折腾来折腾去，结果到现在玩的还是 oldschool 那套，全靠 PC 业务养着。你就说英特尔的产品部门，里面掌管营收的神是这两位：客户计算事业部（ PC ）还有数据中心和人工智能事业部（数据中心），占了总营收的八成以上。今年一季度英特尔营收好看，也主要是因为 PC 市场回暖， CCG 事业部支棱起来贡献了 75 亿美元的营收。但从外部环境来讲，全球 PC 市场需求下降也是事实。根据 Gartner 的数据， 2023 全年 PC 出货量相比 2022 年，下降了 14.8% ， 2022 全年又比 2021 下降了 16.2% 。另外，英特尔的数据中心业务也有点腹背受敌的意思。从前靠着至强系列处理器，英特尔拿下过高达 99% 的数据中心 CPU 市场份额。（
1.46万
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2024-05-22
[原创]中概之光业绩炸裂！消费降级的最大赢家
今天下午美股盘前，拼多多发布一季度财报数据，营收、利润相当炸裂，大超华尔街预期。拼多多2024年Q1营收为868亿元，同比增长131%，大大高于市场预期的768亿；经调整利润为306亿元，同比增长202%，远超市场预期的155亿元。从并夕夕到拼夕夕、拼多多再到拼爹爹，拼多多PDD席卷国内仅用了3年时间。让美国人体验“真香定律”，拼多多的Temu也仅仅用了一年。飞速增长的数据让拼多多盘前大涨7%，市值再度超越阿里，超2150亿美元。黄峥当年的预想正逐步实现，PDD作为线上版的Costco+迪士尼，让全民享受占便宜的快感，在全球经济下行的大背景下，极大受益于内卷和消费下沉。拼多多起步不算早，2015年9月才正式上线。利用微信/支付宝支付、完备的物流体系带来的便利，通过拼团购的模式将用户使用门槛降到最低：在C端，承接淘宝、京东无法满足需求的买家（贪便宜的大妈、贪图物美价廉的人群）；在B端，抓住被淘宝、京东牺牲掉的商家（爆款商家、大量存量的外贸订单制造商）。 通过拼团、补贴的方式，平均获客成本仅十几块钱，远低于京东、淘宝的200多元/人，使得活跃用户迅速暴涨。再通过C2B提升生产效率（拼多多的订单持续、长期、可控，使得生产端的固定成本被最大化摊销了）。这里面区别于阿里的地方在于算法，拼多多通过以往订单和浏览数据来预测用户对哪些团购感兴趣，将有限的SKU匹配给有需求的海量用户，这不是淘宝、京东搜索的流量漏斗逻辑，流量漏斗逻辑中长尾商品销量很有限，很难通过拼团形式降低成本。主动推送足够多样却比淘宝、京东少得多的精品SKU给到用户，这些做法拼多多深得Costco的精髓。用户集体向厂家团购某个商品，厂家按单生产减少不确定性，淡季采购生产提高效率，C2B模式利用大数据和个性化推荐重塑了整个产业链，大大提高了效率。2023年拼多多抓住消费提振的趋势，聚焦民生福祉，降低消费升级的门槛，
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2024-05-22
1.78万
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2024-05-22
$英伟达(NVDA)$ 也不能说没什么看头吧，其实如果振要看头的话，那得站高点看，在高利率的环境下，一季度的宽松和二季度的紧缩，两者环境下，人工智能发展的速度怎么样，那也得等二季度出来后做个对比，从而观察资金效率的问题，为下步平衡财政赤字和新经济发展做参考，如果不平衡，很有可能击破次贷危机后的现代货币理论，
1.47万
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2024-05-22
$拼多多(PDD)$ 为什么我不喜欢买拼多多的股票，就是因为这只股票的庄股特征太明显了。果然这次财报又玩了一出闹剧。三四年前就是这个德性。 中概股只能用来约炮。
精彩中概股的确存在一些风险，需要谨慎对待。
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2024-05-20
逆变器出口数据喜人，也是一个细分出海赛道
1）股市有风险，投资需谨慎。文章里提到的所有上市公司，仅作为分析之用，不作为交易参考！ 2）本公众号不荐股、不诊股。文章内容和观点仅仅是个人对公司的分析看法，不做估值，仅供阅读，不构成任何投资建议！ 一、逆变器出口数据喜人 每月的20日就会有出口数据，这次的逆变器出口数据继续喜人。 在实现了逆变器出口反转之后，出口规模连续环比提升(中间有春节影响的正常下降)，欧洲市场持续修复、亚洲市场表现亮眼。 2024 年4 月我国逆变器出口规模6.9 亿美元，同比-30%，环比+15%。 结构层面：分出口区域来看， 2024 年4 月我国逆变器出口欧洲规模3 亿美元，同比-50%，环比+23%；2024 年4 月我国逆变器出口亚洲规模2.3 亿美元，同比+33%，环比+9%； 2024 年4 月我国逆变器出口美洲规模1.2 亿美元，同比+24%，环比+8%。 分省份来看，2024 年4 月，广东省、浙江省、江苏省均实现逆变器出口环比增长。其中浙江省环比增长17% 从出口国家看，南非增速最高，印度也增速高，美国增速也高，欧洲23%也很高的。最优秀的储能公司在这南非、美国都是比较大的份额，特别是在南非，可以预期4月的销量应当很不错。 我们也要对比3月的数据来看 3月全国逆变器出口金额6.03亿美元，环比2024年2月大幅增长34%，但由于2月有春节假期因素，那么3月出口数据实际是怎么个水平呢？较2024年1月增长6%，较2023年12月增长2%， 现在4月环比3月有18%的增长，说明增速在加速。 之前的调研就说4月排产增长不少，现在看来基本就是验证了4月排产增长的传闻。 逆变器出口进入持续反转阶段。 另外一个亮点是亚洲同比环比增长，包括美洲。 逆变器出口持续增长，逆变器出口公司的业绩也会符合预期或是
精彩南非、印度和美国的增速也很高，这对储能公司来说是个好消息。
3.01万
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2024-05-22
GME的老庄又行动了
$游戏驿站(GME)$上周五文章咱们聊到了老庄贼心不死，远期看涨期权没平仓，理论上碍于波动率拉高期权价格不好布局，会缓一段时间，下一次进攻时机可能是6月21日。事实是，老庄比我想的更心急，还没等波动率继续回落就开始买上了：跟上一次暴涨前交易风格类似，买入月权到期的平价期权。6月21日到期行权价20的看涨期权 $GME 20240621 20.0 CALL$ 总共成交2.2万手，成交价格超1000万。当前波动率190%，比前两周163%高不少。除了20美元看涨期权，老庄还买了5000手 $GME 20240621 25.0 CALL$ ，成交价格232.5万。不是，哥们，这大单垮差一砸，不等于告诉市场上所有人你们打算在6月17号那周搞事么？还是说老庄算计到天时地利人和，阳谋也让人无可奈何？$半导体指数ETF-HOLDRs(SMH)$英伟达财报上涨高概率，有大哥将之前抄底的看涨期权 $SMH 20240621 215.0 CALL$ roll到了更高行权价
精彩这种meme股不是一般人能玩 的
2.88万
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2024-05-22
拼多多24Q1财报跟踪，做个万亿美金的梦吧
图片 24Q1 Total revenues in the quarter were RMB86,812.1 million (US$112,023.3 million), an increase of 131% from RMB37,637.1million in the same quarter of 2023. Operating profit in the quarter was RMB25,973.7 million (US$3,597.3 million), an increase of 275% from RMB6,929.0 million in the same quarter of 2023. Net income attributable to ordinary shareholders in the quarter was RMB27,997.8 million (US$3,877.7 million), an increase of 246% from RMB8,101.0 million in the same quarter of 2023. Non-GAAP net income attributable to ordinary shareholders in the quarter was RMB30,601.8 million (US$4,238.3 million), an increase of 202% from RMB10,126.4 million in the same quarter of 2023 #收入868亿人民币，增长131%；毛利541亿，增长104%；净利润279亿，增长275%；牛逼 图片 营收细分： 网络营销服务及其他收入为人民币425.562亿元（58.801亿美
精彩黄老板到底是退居幕后还是彻底退出管理团队
1.44万
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2024-05-22
$英伟达(NVDA)$ 今晚的美联储会议纪要，我觉得比英伟达财报更有看头，英伟达这个是盘面上高位波动很窄叠加均线粘合、与宏观面辈离，关注度这么高，排除窄幅震荡，就剩涨和跌，涨又涨不到哪去，而跌起来的幅度不确定性大、即使财报后跌、去抄底也并不明智，而涨又涨不到哪去，这波财报根本就没什么看头，黄老板又不擅长马斯克当年在特斯拉上的那样炒作；而晚上的纪要就不一样了，如果官员都一致性的支持推迟降息和减少降息次数、或者依据数据来、或者与佬鲍没有分枝，那么可以断定：美联储要给经济施加大大滴下行压力，毕竟举通胀放缓大旗来降息已经排除、举劳动力市场大旗排除、举失业率大旗排除，就剩经济超预期下跌的大旗了，
精彩经济大降，各指标不降？想多了
1.34万
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2024-05-22
2024.05.21 实盘港美股日内交易=交易犯错，教训来得就是这么及时
今天港股保险股果然大跌了，中国太保盘中最低点的时候跌了5.64%，截止到收盘跌幅4.97%。其实今天早上开盘的时候是很好的开仓做空机会，股价在昨日收盘价附近还横盘震荡了近20多分钟，有足够的开仓时间，可惜当时因为在关注A股的股票，没来得及看，否则今天继续做空，又是5个点的利润。可惜了。 今天港股的理想汽车暴跌了19.27%，带崩了整个新能源汽车板块，截止到收盘，小鹏暴跌10.51%，蔚来暴跌6.04%。看了一下小鹏汽车美股的日K线，发现昨天只跌了0.24%，今天白天港股跌了这么多，晚上应该会补跌。正好今天晚上有小鹏汽车2024 Q1业绩电话会议，市场猜测业绩不会太好。美股盘前看小鹏跌了近6个点，后又慢慢的反弹了来，于是就在第二次反弹到前高位置时，开仓做空了。开仓后大概过了几分钟，突然股价出现了暴涨，几乎是以一根直线的方式往上爆拉，在短短的5分钟里就从负2个多点直接拉到涨10个点，短线涨幅超12%。因为开仓后没有及时设置止损单，导致几分钟就亏损了200多美金。在快速上涨过程中，股价冲高到8.90时，我又加了一笔空单。股价终于在冲高到9.15后才开始回落了，在回落到8.71附近时我就把后面加的那笔空单平仓了。剩下的第一笔空单想等到开盘后看看是什么情况再做处理，结果就是这个愚蠢的决定，导致了今天的大亏损。 晚上开盘后，小鹏汽车跳空高开7个多点，然后高开高走，一路拉升，直接干到了26.2%的高度，把我干懵了。在这波拉升过程中，又不敢止损平仓，生怕一止损股价就回落了，凭经验来说，这么快速这么大幅度的拉升，肯定会有一个回调，但就是不知道会回调多少。等股价从高位回调到9.17左右时，看有反弹的迹象，就赶紧止损平仓了，这笔交易直接导致亏损了200多美元，好久没有单笔亏损这么多了，真是心痛啊~ 由于今天做空小鹏汽车失败，导致出现了比较大的亏损，账户合计亏损-$265.95美元： 一、日内交易
精彩Xpev是因为有业绩支撑，财报还可以，早上就拉了一波，和今天的pdd一样的走势，都是冲一波回调，业绩贼好的股票我都不敢轻易做空
1.24万
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2024-05-22
5-22【港美复盘】财报扰动的一周
继前一晚理想财报扑街后，昨晚小鹏汽车财报有了亮眼的地方，营收增长的同时，亏损收窄，美市小鹏盘前及开盘后冲高超20%，但盘中却大幅回落，最后高开低走收涨5%。回到今天港股这边，情况要好很多，小鹏开盘高开高走，上涨13%；联想集团受益于AI PC的概念，今天爆边大涨12%；快手财报预期偏多，今天录得2%的上涨。基于这三只科技股的正数贡献，恒生科指今天冲高回落后仍然收涨0.3%，恒指则跌0.15%，但总体来说两个指数分别不大，暂时没有出现我昨天复盘时提到的反弹力度（大阳反包），所以今天日内仍是一个横盘的走势。 而今晚会有两份财报对明天港股走势存在变数，快手公布Q1财报（码文当下刚放榜，营收294亿元同比增长16%，净利润43亿，计划回购160亿港元，明天快手有戏），此外是今晚美市盘前的拼多多财报，会否继续有炸裂的增长是关注的焦点。 恒指压力19280,19350，如果能反弹回到19350上方的话，本周就没有机会找20天线了，下方19130弱支撑，再下面支撑位置18970，18800，科指压力4020,4060，同样反弹回到4060上方指数就会变强。 美市这边盘前是拼多多的财报（同样是码字的当下，多多财报出来了，营收增长和利润依然很炸裂，大超预期.....但是财报公布后，拼多多盘前价格竟然大跌10%，然后短时间内又拉回来，现时晚上7点多，盘前价格上涨7%，这走法...庄家要洗盘？） 而在美市盘后有股王英伟达的财报，全世界都在关注达哥是否会继续创造奇迹。而半导体（主要影响权重还是英伟达）对指数的影响越来越大，纳指昨晚小小的破了一个新高，今晚预计继续横盘等英伟达的财报，支撑18770，18700, 18580； 特斯拉昨晚大涨6.6%，收盘186美元，其实还是在这个大区间里面横盘，当然有了这一根阳线，后面还是有机会去挑战195美元这个大压力位，但要重新扭转颓势向上，我认为仍然需要时间。
精彩大家也在关注英伟达和特斯拉的财报，这可能会对纳指和特斯拉的走势产生一定影响。
1.38万
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2024-05-22
富国银行的增长前景不明确
有外国分析师认为，富国银行的一季报结果表明，未来1~2年的前景不确定。 作者：Sensor Unlimited 富国银行在2024年第一季度的经营业绩参差不齐。而本文主要是论证为什么一季报表明未来1~2年的前景不确定。 2024年第一季度业绩参差不齐 在全球层面上，该银行在非GAAP每股收益1.26美元（超过市场预期0.17美元）和总收入208.6亿美元（超过市场预期7.1亿美元）两方面均超出市场预期。然而，深入挖掘财务数据，其净利息收入在2024年3月季度较去年同期下降了8%，原因是平均贷款余额下降了2%，净利息差缩小了39个基点，降至2.81%。但另一方面，非利息收入在第一季度增长了17%。这里的主要驱动因素包括更高的投资银行费用、财富和投资咨询费用，与存款相关的收入以及交易活动的收益。总体而言，每股收益在年初略有下降，从1.23美元降至1.20美元。公司的表现指标也是好坏参半。第一季度信贷质量减弱，净冲销率为0.50%（去年同期为0.26%），贷款损失准备金为1.56%（与2023年的1.38%相比），不良资产为0.89%（从0.65%上升）。 来源：Seeking Alpha 盈利能力指标和前景 展望未来，第一季度的许多不利因素将在未来一到两年持续存在。因此，预计每股收益将在2023财年回落。公平地说，股价下跌的部分原因是与2023财年的业绩进行了严格的比较，该财年的每股收益创下了历史新高。但这种回落的部分原因也在于宏观经济的逆风。由于这些不利因素，预计其收益在未来1~2年内不会完全恢复到2023年的水平。随着富国银行继续收紧贷款标准，其贷款组合将略有下降（比如说1%~2%）。由于贷款规模下降和贷款信贷质量改善的综合影响，预计净利息收入将基本持平。不断上升的运营费用是盈利压力的另一个来源，鉴于通货膨胀和劳动力成本的上升，预计这种压力会持续下去。更具体地说，下图显示了
精彩富国银行的一季度业绩表现不一，净利息收入下降，而非利息收入却增长了。