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$NVDA $AVGO 很多人听电视上的评论员说，NVDA 面临激烈竞争，大型科技公司正在自己制造芯片以减少对 NVDA 的依赖，从而节省成本。然而，很遗憾，你们的认知正被这些毫无头绪的无知者误导。 当你听到这些言论时（甚至有些人居然是科技基金经理 🤦‍♂️），我将在这一篇帖子中向你证明这完全是胡说八道。 让我们谈谈专用集成电路（ASICs）。这项技术的名字已经清晰地描述了它的功能：专门针对某些特定应用的工作负载。这些工作负载并不需要像大型语言模型或复杂推理那样的“马力”，也就是说，它们不需要 NVDA GPU 提供的“一级方程式赛车”的性能。 有许多数据集群和工作负载不需要 NVDA GPU 的超强性能，尤其是那些对速度和规模要求较低的任务。这些大型科技公司非常了解自己的工作负载和数据集，知道他们无法等待 NVDA 生产所有需要的 GPU。同时，他们也不需要 NVDA 的“一级方程式赛车”来处理小型工作负载。 所以，他们选择制造不需要后座、安全带、收音机、气囊甚至转向灯的芯片。比如，META 制造了一辆“车”，只能在40英尺的范围内来回移动，专门用来执行高频但简单的任务。而当你需要运行像 ChatGPT 这样的大型语言模型时，那就必须用 NVDA 的Grace Hopper Blackwell 计算平台。此时，这些“简单的车”就会停在停车场，因为它们无法参与这样的竞赛。明白了吗？ 接下来，我会用几句话给你事实证明：这根本不算竞争。 • 如果这些所谓的“竞争者”——也就是那些大科技公司——不向市场销售他们的芯片，那么从数学意义上讲，这就不是竞争。 • 如果所谓的“竞争者”并没有进入 NVDA 的任何终端市场，这也不是竞争。 • 当 NVDA 在设计“一级方程式赛车”，而这些“竞争者”只是制造一辆功能极其单一的代步车，这也不是竞争。 最后，如果你真正了解 Grace Hopp

2025年之际。回顾之前操作。发现居然在小米低位的时候，上车了。但是没有把握住。只是做了波段获利离场。错了3倍的机会。

$汇舸环保(02613)$汇舸环保（股票代码：02613）已于12月31日开启申购，计划发行1000万股H股，其中10%即100万股面向香港公众发售，其余900万股为国际配售。每股招股价介于31.8港元至39.8港元之间，每手100股，入场费约为4,020.14港元。中信证券与中国银河国际担任联席保荐人，股份预计于2025年1月9日正式挂牌上市。 一、公司背景与行业地位 汇舸环保是一家专注于环保领域的高科技企业，其业务涵盖废弃物处理、资源回收利用等多个方面。随着全球对环境保护意识的增强及政策法规日益严格，环保产业迎来了前所未有的发展机遇。作为行业内的一员，汇舸环保不仅受益于市场需求的增长，还通过持续的技术创新和市场拓展，逐步确立了自身在这一领域的领先地位。 二、募资用途与未来规划 根据招股说明书披露的信息，以招股价中间价35.8港元计算，汇舸环保此次IPO预计集资净额约为3.12亿港元。公司表示，这些资金将主要用于以下几个方向： 1、研发投资：约50%的资金将投入到公司的研发活动中，这有助于保持技术优势，开发更高效的环保解决方案，满足客户不断变化的需求。 2、并购扩展：大约15%的资金将用于潜在的并购机会，通过收购或合作扩大市场份额，增强产业链整合能力。 3、生产设施扩张：同样地，15%的资金将用来租赁新的生产设施，尤其是在中国内地或东南亚地区，此举可以降低运营成本，提高产能利用率。 4、服务中心建设：10%的资金将投入到新服务中心的建立以及现有服务中心的升级，以提升服务质量，巩固客户关系。 5、营运资金补充：剩余10%的资金将用作一般企业用途，确保日常运作顺利进行。 三、投资价值评估 从上述募资用途可以看出，汇舸环保对于未来的布局十分清晰且具有前瞻性。公司在技术研发上的大力投入反映了其对长期

大家好，这里是美股研报站，我是站长。本篇文章将带您深入分析即将到来的冬季天气对天然气市场的潜在影响，并探讨适合投资者的交易策略。通过大量数据和专业解读，我们为您提供精准洞察。如果您觉得内容对您有帮助，请关注我们的公众号，及时获取最新的市场动态！下图：1 月份北极附近的气流模型一、冬季天气与天然气市场的核心影响1. 极端天气对天然气需求的推动冬季天气预测显示，2024-2025 年美国东部可能经历历史性的寒冷天气。主要原因包括：l臭氧空洞：导致极地涡旋南下，美国东部地区将迎来极端低温。l拉尼娜现象减弱：尽管 NOAA 预测拉尼娜现象可能形成，但实际概率正逐渐降低，反而可能带来异常寒冷的天气。低温将直接影响供暖需求，并可能导致墨西哥湾的天然气井口冻结，短期内对供应造成冲击。2. 数据支持的寒冷预测根据平流层温度模型和 WPO 指数（西太平洋涛动指数），12 月至明年 1 月，美国部分地区可能经历以下天气状况：l极地气团南下：北方寒潮将扩展至美国中西部和东部。l供暖需求高峰：极寒天气或将使天然气价格短期突破 4.00 美元/百万英热单位。此外，美国能源信息署（EIA）数据显示，截至 2024 年 10 月底，美国天然气库存为 3.347 万亿立方英尺，比 5 年均值高出 7.7%。但即使库存高企，冬季寒冷可能推动库存快速下降。二、全球地缘政治与能源政策的影响1. 地缘政治格局l乌克兰战争：俄罗斯限制向欧洲出口天然气，增加了美国液化天然气（LNG）的需求。l欧洲天气敏感性：欧洲若经历寒冬，可能导致全球天然气价格上涨，进一步推高美国市场的期货价格。下图 ：各国天然气产量三、天然

#2025.1.2早盘策略#节前2024年的收官之战市场以调整报收，并没有出现市场预期的红盘走势 虽然煤炭和酿酒等蓝筹板块出现护盘，但由于没能带动题材板块的跟风，导致指数低开之后惯性下探 盘面上个股普跌，同时两市成交量达到1.34万亿，略有放量，说明随着指数的下探有部分的恐慌盘出现 恐慌盘的出现有助于短线做空动能的释放，这样也有利于见到短线的低点 虽然短线的走弱会使得二波行情启动的时间推迟，但并不影响中期的趋势 市场情绪下降至冰点之后存在修复的要求，今天是2025年的第一个交易日，所以在市场情绪修复的预期下能否出现开门红还是值得期待的 操作上短线暂以观望为主，大仓位的操作则还是需要耐心等待企稳信号出现后再出手。 下面来看板块和个股 1、大消费 节前大消费板块依然保持强势，再加上临近春节的来临大消费板块有望反复活跃 同时消息上财政部表示2025年要重点做好六方面工作，支持扩大国内需求 中百集团、友好集团和东百集团继续涨停，而且目前板块涨停梯队保持完整，所以在龙头不倒的前提下可持续关注大消费板块的投资性机会。 2、天然气 受海外天然气期货大涨的刺激，节前天然气板块异军突起 仁智股份出现了两连板，同时多只低位的个股也开始表现 在天然气期货上涨的趋势没有扭转之前可持续关注下该板块的机会。 3、培育钻石 培育钻石概念节前盘中再度活跃，惠丰钻石一度涨超20% 虽然板块冲高之后有所回落，但目前来看趋势完好 在板块趋势未改变之前可逢低关注相关个股的低吸机会。