AI新话题，先干为敬，

今天的市场，信息量很大呀。 一边是港股、A股科技线全面走强，腾讯大涨，“小龙虾”概念三兄弟集体狂飙，AI应用和国产大模型方向再度成为资金焦点；另一边，前几天还被中东局势推着往上冲的国际油价，却在今天突然高位跳水，油气板块也跟着明显降温。看下来，今天市场最核心的特征其实就一句话：资金又开始追科技了，但对地缘风险这条线，依然没有完全放下戒心。 一、港A股联手走强，科技股重新站上风口 先看盘面。 3月10日，港股三大指数集体收涨，恒生指数收涨2.17%，恒生科技指数涨2.4%，国企指数涨1.5%。权重股中，宁德时代大涨逾9%，腾讯控股涨逾7%，单日市值飙升3400亿港元，中芯国际涨逾5%。虽然南向资金净卖出超170亿港元，但从指数表现和个股强度来看，资金对科技成长方向的追逐还是相当明显。 A股这边也不弱，市场全天高开高走，创业板指表现尤其亮眼。截至收盘，沪指涨0.65%，深成指涨2.04%，创业板指涨3.04%，科创综指大涨3%。个股方面，共有4536只个股上涨，71只个股涨停，仅850只个股下跌，赚钱效应明显回暖。 从板块表现来看，今天最强的还是科技成长方向。算力硬件股集体爆发，CPO、PCB、液冷服务器等方向纷纷走强，长光华芯涨停创新高，中英科技、迅捷兴、东山精密、广合科技等多股封板。与此同时，商业航天概念也表现活跃，航天电器等个股涨停，市场对“AI+高端制造”“AI+新质生产力”的想象显然还在继续发酵。 这说明什么？说明今天市场不是简单反弹，而是风险偏好重新抬头之后，资金再次把目光投向了科技主线。 二、腾讯出手，“小龙虾”概念彻底点燃港股AI热情 如果说今天市场最有爆点的催化是什么，那答案基本没有悬念，就是腾讯官宣全系“龙虾”矩阵。 消息面上，3月10日，腾讯正式公布包括WorkBuddy、QClaw、腾讯云Lighthouse在内的全系产品。其中，QClaw正在内测，这一

今天我看市场热度，最大的感受不是“谁涨谁跌”，而是——资金在用三个话题给全市场定情绪：油价波动、AI从“会聊”走向“能干活”、以及政策对科技方向的再定调。 1）油价：现在影响市场的不是“涨不涨”，是“振幅有多大” 这两天原油的走势太典型：先因为中东供应担忧冲高，随后又因为“可能降温”的口风大幅回落。路透写得很直白：油价此前冲上100美元后回落，布油一度到94.79、WTI90.96附近，而且盘中一度跌幅更深。 为什么散户一定要盯这个？因为油价一旦这样剧烈波动，市场会立刻把它翻译成：通胀会不会重新抬头→利率预期会不会变硬→高估值板块（尤其科技）值不值这个估值。路透另外一篇也提到，油价飙升让市场重新押注欧洲央行等可能更偏紧，核心理由就是“能源冲击→通胀担忧”。 我的结论很简单：短期油价方向你猜不准很正常，但“波动率”会直接决定风险偏好。 2）AI：热度分成两头——“能干活的智能体”vs“硬件路线图的GTC” 港股这边：AI叙事正在从“聊天”转向“能执行” 今天讨论最密的一条，是腾讯云发布全场景AI智能体WorkBuddy：官方口径里它有“20+技能包”，还提到MCP，并且国内版可以在多个模型之间切换（例如混元、DeepSeek、GLM、Kimi、MiniMax）。这类产品为什么容易点燃市场？因为它不是“再讲一个更大的模型”，而是把AI往“工具/流程/企业使用场景”推进——从“会说”到“会做”，叙事会更容易被资金买单。 美股这边：AI热度集中到一个节点——NVIDIAGTC2026，NVIDIA官网把时间写得非常清楚：3月16–19日，Keynote在3月16日，地点在SanJose。而市场现在更关心的不是“当季又超预期”，而是“下一代路线图讲什么”。一些机构预览里提到，大家会盯Rubin平台、网络路线（包括co-packagedoptics）、存储/内存、机柜级系统与电力架构等

OpenClaw（俗称“AI龙虾”）的爆火带动了从底层算力到上层应用的整个产业链。根据当前市场动态，你可以关注以下几个核心投资方向： 算力基础设施：确定性最高的“卖铲人” OpenClaw作为“Token消耗大户”，推理算力需求呈指数级增长。中国主流大模型日均Token消耗已从2024年初的1000亿飙升至2026年2月的180万亿级别。  AI服务器与芯片：主要厂商包括浪潮信息、中科曙光、拓维信息，以及提供芯片的瑞芯微（RK3588等芯片适合个人部署）和**中科。  算力租赁与云服务：这波热潮中直接受益。关注优刻得（率先推出部署镜像）、青云科技、顺网科技、首都在线、网宿科技（近期发布涨价函）。  硬件设施（PCB/光模块）：关注沪电股份、光迅科技、联瑞新材（20CM涨停）等。 云服务与生态：大厂“抢滩登陆” 云厂商是这波“养虾热”的确定性赢家，提供“一键部署”服务的同时带动了服务器与带宽消费。 平台与生态伙伴：腾讯、阿里、字节跳动（火山引擎）等均已接入。与巨头合作的宏景科技（参与实用化）、二六三、云赛智联（2连板）值得关注。 大模型厂商：直接受益于API调用量激增。例如MiniMax的模型调用量在3月首周排名榜首，其股价单日暴涨近24%。 应用与安全：软硬件的新机遇 应用软件：具备办公、IT运维场景的公司正在积极接入。关注道通科技（引入OpenClaw重构机器人开发）、中科创达（完成全栈适配）、北信源（完成安全产品适配）。 终端安全：工信部已提示安全风险，带来了新需求。关注北信源（终端安全管理产品可覆盖主流平台）。 投资参考（部分公司梳理） 核心算力：优刻得、青云科技、网宿科技、浪潮信息、中科曙光、拓维信息、瑞芯微 云服务与生态：云赛智联、宏景科技、二六三、MiniMax 应用与安全：道通科技、中科创达、北信源、汉得信息 风险与建议 短期市场

我想跟大家聊一聊龙虾的这个事儿。就是他从技术方案上没有就是网上传的那么牛，就是说他什么事都能干，像你养的几只员工一样。它只是一个调度平台。通过对大模型的调度，大模型的分析去再返回给他，再去执行一系列的工作，然后把结果反馈给你。然后就有人说他吃了多少多少token 我觉得这是一个正常情况啊，这个国人的吃相，其实之前是要比外国人要难看的，比如说中国的流量是按照kb收费，国外的流量是按照整个包。是去收费的，但是现在国外去学了国内的这种情况。但是大家可以看一下千问$阿里巴巴(BABA)$  他其实是按照请求次数 所以没有大家想的那么神经质。而且龙虾大部分人他也用不了，他也不会用，都是跟风搭出一个玩玩，其实实际的情况要比他想象的要复杂的多啊。举一个最简单的例子，就是你去喂他的数据，怎么喂？用什么格式位你大多数人都不知道。这不是扯淡吗？ 所以国内的这些人啊，总喜欢跟风，总喜欢搞一个大新闻，然后把这个东西拿出来夸耀一番。你们呀，真是奈易吾 所以我觉得这个东西很快就有各种各样的代替产品，然后呢各种各样的模型的配合，更加的本土化。因为国人就是这样。 所以还回到上面的风格，我是身经百战见得多了。什么样的风口，没有见过？原生200块钱的英伟达 当年价钱不知道你现在的这些科技股优质到哪里去了？我生生的拿到了现在 我是马虎恶魔号

Openclaw，是否会是2026年的Deepseek moment？ OpenClaw创始人的一条推文，直接带动 $MINIMAX-WP(00100)$ 持续破顶，突破1000港元。Peter Steinberger搞了一个PinchBench专门测各家大模型在龙虾上跑的表现，而Minimax以“高性价比”脱颖而出。现在应该没有人还没听说过“养龙虾”吧，AI从“聊天机器人”升级为“数字员工”，关注一下 Token消耗、算力需求、云基础设施、AI终端设备 这个增长周期的叙事~[可爱] Openclaw产业链投资地图梳理，大概可以分为这样的四层： 模型层（卖Token）：eg. $智谱(02513)$ 、 $MINIMAX-WP(00100)$ 云算力层（卖服务器）: eg. 阿里云、腾讯云、金山云、万国数据 芯片硬件层（卖算力）: eg. 中芯国际、澜起科技、壁仞科技 终端应用层（卖场景）: eg. 小米、联想、腾讯 各位小虎们，[鬼脸] 大家有加入“养龙虾”吗？ OpenClaw产业叙事，能否持续？ 评论区分享你的观点或操作，一起赢取1000虎币奖励！ $腾讯控股(00700)$ $金山云(03896)$ $万国数据-SW(09698)$

一点没有上车

“龙虾”说｜不是市场不看好连连数字，是估值严重低估和客观因素束缚；三月后行情会彻底改变！ 有人说人类进化的尽头不是人工智能而是养龙虾，在整个市场都在聚焦大模型时，上门安装龙虾已经升至500/次，疯狂么？春节前，有人关于AI的尽头是消费的讨论也很多，所以，真正的消费是什么？什么才是市场需要的，甚至，炒股已经不看基本盘，只看概念是否挂钩了是嘛？！ $连连数字(02598)$ $恒生指数(HSI)$ 从2026年1月1日开始，连连数字的股价跌跌撞撞的徘徊在6-7港元/股的区间里，让人抓狂，也让人无奈，看空&卖空的是不是在各个投资平台里带节奏，表达着看空的各种理由，却没有一个看得清连连数字的真正布局和估值，让人不禁感慨，无厘头的投机然后将操作失误的理由去埋怨上市公司回购的金额少了，苦笑的小编也不知道说什么好了。另外一边，A股某公司还借着相关概念去做着减仓的操作，该如何理解这行为呢？正如股吧里的众多投资者说的那样，不涨你就闭嘴，唱多你就有罪！ 好吧！这篇随笔写出来也该得罪一批人了吧！也许！ 书回正传，“龙虾”为什么会火？因为处理问题的能力和想象力，让开源与自己更近了，对么？对于跨境电商来说，OPEN CLAW能够顺利完成自动开店、选品、上架，那么在这个环节中还缺什么内容呢？当参与跨境电商业务门槛逐渐降低，资金流量是不是就变得更加重要？ 可以说“龙虾”热潮直接带动了大量的卖家入场，热潮也在增加跨境支付平台的活跃商户数和TPV！ 无独有偶，连连国际持续发布「跨境商家信心指数报告」； 报告指出，LianLian跨境商家信心指数是由港股上市公司连连数字旗下跨境支付品牌连连国际于2025年1月份推出，旨在通过月度调研，持续追踪卖

没上车

“养龙虾”推升算力需求，这是市场共识。但算力股已经涨上天了（中际旭创年内翻倍、浪潮信息涨60%），散户要么不敢追，要么追进去就站岗。 不过OpenClaw能影响的一定不止算力股，它真正实现了AI从“动嘴”到“动手”的跨越——它不再是只能聊天的机器人，而是能主动执行任务的“数字员工”。 三个值得关注的OpenClaw落地场景 一、金融投研：分析师们的“超级实习生” 如果你以为OpenClaw只是极客的玩具，那就错了。金融圈已经率先卷起来了。 券商集体“养虾” 截至3月初，已有方正证券、广发证券、中信证券、东吴证券、东北证券等八家券商发布OpenClaw专题研报，内容涵盖Windows、Mac、云服务器等多平台部署方案，以及金融数据接入、条件选股、财报分析、量化回测等核心投研场景的实操教程。 方正证券甚至发布了《OpenClaw赋能金融投研，17个高效应用案例详解》，手把手教从业者如何让AI干活。 OpenClaw在投研圈到底能干什么？ 第一，自动化信息处理与盯盘。国金证券展示了如何利用OpenClaw搭建“每日A股公告信息汇总及定时发送”的Skill——它能自动抓取公告、分类识别、提取正文关键金额和主体，最终生成Excel汇总和一句话简报，通过定时任务每天按时推送到分析师手机上。 第二，深度报告撰写与研报复现。东吴证券的测试显示，只需一句简单指令，OpenClaw就能自主查阅数据，撰写一篇包含估值低位、高股息、龙头效应等核心数据的分析报告，并自动以Word格式保存到指定目录。更厉害的是，国金证券将其用于“自动化研报复现”——把一篇研报扔给它，它能自动解析逻辑、拉取数据、编写代码进行策略回测，输出带有净值图的标准化复现结果。 第三，量化策略开发与数据库直连。方正证券展示了如何赋予OpenClaw特色量价因子库访问权限，让其自主实现小盘价值选股策略的历史回测与最新持仓筛选。通过与

媒体报道称，由于AI研发进度不及预期，苹果被迫推迟其智能家用显示器产品发布。这款内部代号 J490 的设备原计划今年春季推出，但因新版Siri开发延期，目前预计要到9月左右才可能发布。 该产品定位为家庭“AI控制中心”，外形类似带底座的iPad，配备约7英寸屏幕，可放置桌面或固定墙面。核心卖点是基于人脸识别的个性化体验：用户靠近设备后，系统可自动识别身份并展示个人日程、提醒、音乐与新闻等信息。 不过问题在于，这些功能高度依赖升级版Siri。苹果原本计划在系统26.4版本中推出新的AI能力，但目前相关功能仍在26.5和27版本中测试，导致硬件发布节奏被迫延后。 事实上，这台设备的硬件开发早已完成，真正拖慢节奏的是AI软件进度。这也凸显出苹果在生成式AI竞争中的压力：相比微软、谷歌和OpenAI，苹果的AI产品落地明显更慢。 苹果仍计划在9月随新一代iPhone发布时，让新版Siri和相关AI功能同步上线，并以此为基础逐步扩展智能家居产品线。 教主观点： 苹果的问题不是硬件，而是AI节奏。 过去十几年，苹果一直用“硬件定义体验”，但AI时代的逻辑正好相反——软件和模型在定义产品。 如果Siri无法真正升级为智能助手，苹果的智能家居、可穿戴设备甚至未来终端形态都会受到限制。 AI这场竞争，本质上是生态控制权的竞争，而苹果现在明显还在追赶。 $苹果(AAPL)$  $英伟达(NVDA)$  $纳斯达克(.IXIC)$  

OpenClaw（昵称“龙虾”）作为2026年AI领域最火爆的开源智能体框架，已从技术圈小众项目走向商业化落地，推动AI行业进入Agent智能体时代，带动大模型、算力、硬件适配等全产业链需求爆发，国内政策与企业快速跟进，国产相关产业链迎来发展机遇。 OpenClaw于2025年11月由奥地利程序员发起，4个多月内以24.8万GitHub星标超越Linux，成为平台最受欢迎开源项目；小红书、抖音等平台涌现大量安装教程，甚至出现付费上门安装服务，标志其从“技术观赏”进入“实际部署”阶段。版本迭代极速，3.7版本发布次日即推出3.8-beta.1版本，围绕数据安全、模型兼容、跨端优化升级，新增本地备份校验机制、修复12+安全漏洞，支持GPT-5.4百万级Token上下文窗口，完成多端瘦身与权限优化，强化底层安全能力。 国产大模型深度融入其生态，据OpenRouter数据，近30天OpenClaw全球调用量第一，消耗8.69T Tokens，涉及344个大模型；国产模型占据调用量前五3席、前十4席，Kimi K2.5、阶跃星辰Step3.5Flash、MiniMax M2.5位列前五，DeepSeekV3.2位列第八。政策与企业双跟进，深圳龙岗推出“龙虾十条”，给予最高200万元补贴；拓维信息将其预集成至开源鸿蒙系统，推出AI BOX降低中小企业使用门槛。商业化价值初显，MiniMax作为核心受益方，2026年开年2个月ARR从1亿美元升至1.5亿美元，增幅超50%，M2模型Token用量暴增6倍，推理成本下降超50%。 一、OpenClaw爆火的核心原因 1. 技术层面：填补AI“执行层”空白，实现从“思考”到“行动”的跨越。此前大模型仅停留在对话建议阶段，OpenClaw可直接操作本地系统，具备渠道适配器、智能决策核心、技能插件系统、双模记忆系统四大模块，让大模型成为“能动手的

唧唧

ai的前景正在不断兑现，基础建设继续推进，现在是到了光纤光缆，和基础电力建设的时候。可以走一波，买入持有

MM这波真是AI板块独苗，盘中快摸到1000，涨超20%。新技能把语音和音乐能力塞进智能体，还能在办公IM里直接用，产品落地速度确实比同行快。 $MINIMAX-WP(00100)$

目前OpenClaw主要是大众跟风，实际使用效果有限且贵，火爆难维持。但如果出现更强大更便宜的智能体（对应调用的全球大模型未来只有前三有价值），就会有稳定使用量 $智谱(02513)$ $MINIMAX-WP(00100)$

今日A股大幅放量下跌，是受中东局势升级，受亚太股市集体重挫引起的，当然也是由于主力资金砸盘，科技股带头领跌，以及市场担忧情绪升级等等，这些不利因素还会蔓延的，将会继续影响明天A股下跌。因此，对于明天周二A股的行情还是保持谨慎，只要别盲目跟风X跌即可，暂时控风险为主，耐心等待下跌之后的进场机会，目前稍安勿躁。