最近字节跳动公司研发AI芯片的消息引发了人们的关注。据路透社报道，字节跳动正与博通公司合作开发一款先进的5纳米制程工艺的AI芯片。这款AI芯片是定制的ASIC专用芯片，符合美国出口规定，将由台积电代工生产。 $博通(AVGO)$字节跳动研发AI专用芯片并不令人意外。如今AWS、微软、谷歌还有中国的百度、阿里云都有自己的AI芯片，字节跳动有自己的AI大模型，有自己的AI机器人开发平台和AI聊天机器人，这些都需要大量AI芯片的支持。最新消息是字节跳动已经公开否认这个消息。其实，如果消息属实的话也并不令人意外，双方之前就有长期合作，更为重要的是博通在AI芯片上有技术实力还有成功案例。博通闷声发大财谈及AI芯片，人们首先想到的往往是英伟达。毫无疑问，英伟达是AI市场的最大赢家，去年股票涨了240%，今年以来股票已经上涨了140%，市值一度突破3万亿，力压微软和苹果一时成为市值最高的公司。和一直处在聚光灯下的英伟达相比，人们对博通的关注度显然少了很多。即使有，大多数时候也集中在各种各样的收购上，而很少和AI联系到一起。比如，去年11月份收购的VMware就因为修改了软件许可协议、改变了合作伙伴策略而引发一些客户担忧。实际上，今天的博通在AI市场赚得盆满钵满，是AI市场的大赢家。华尔街普遍认为博通很可能是英伟达之后AI基础设施市场下一个大赢家，美银分析师将博通评为“最被低估的AI受益者”，博通与英伟达一起被认定为美国银行核心股票名单中的“首选芯片股”。分析师做出这些判断是基于博通去年以来良好的业绩表现。根据博通公司发布的2024财年第二季度财报。在截至5月5日的这个财季中，博通总营收规模增长至125亿美元，同比激增43%。其中，半导体业务部门营收高达72亿美元，同比增长5.8%；基础设施软件业务营收52.9

作为芯片和人工智能领域佼佼者，英伟达备受追捧，今年迄今已上涨超50%，但一直看好英伟达的“木头姐”却在其股价节节攀升之际早早选择了减持套现。 $英伟达(NVDA)$ 01 抛售450万美元英伟达股票2月18日，华尔街明星基金经理、方舟投资管理公司的CEO“木头姐”凯茜·伍德（Cathie Wood)在接受媒体采访时承认，英伟达是AI领域当之无愧的领导者，AI的热潮也并非泡沫，但市场的期待值过高，英伟达可能无法满足，且随着竞争加剧以及库存调整将带来挑战，她最近抛售了价值约450万美元的英伟达股票。根据FactSet的数据，截至2023年底，方舟基金持有英伟达的股票价值超过1亿美元。英伟达股价今年涨势如虹，贡献了标普500指数中约25%的涨幅，总市值达到1.82万亿美元，成为全球市值第四高的公司，过去一年上涨了约252%，因此靠着英伟达木头姐赚的“盆满钵满”。木头姐认为，AI硬件销售带来的收入增长只是一部分，软件销售的潜在市场和收入将远远大于硬件。自从英伟达上市以来，她的整个职业生涯都在关注着这家公司，毫无疑问，英伟达是一个周期性非常强的股票，股价回调的情况会再次发生，同时竞争加剧和库存调整将带来挑战：包括Meta、特斯拉、谷歌母公司Alphabet和亚马逊在内的大型科技公司正开发自己的AI芯片，这可能会对英伟达未来的需求带来压力。02已卖出一段时间，“英伟达涨过头了”木头姐在采访中称，现在每个人都知道英伟达对于塑造算力基础设施起到至关重要的作用，从某种意义上说，英伟达创造了AI时代，但她坚信未来软件将创造比硬件更大的价值：我们已经卖出英伟达股票有一段时间了，主要是因为我们相信，每售出1美元的AI硬件，将会让AI软件产生10美元的收入。现在所有投资者都明白英伟达是关键的芯片生产商。但我们确实认为它已

春江水暖鸭先知，在这场AI争夺战中，英伟达在二级市场收获了万亿市值，在一级市场通过投资成为了AI制药最大金主，也让更多投资人对AI制药乃至生物医药行业充满期待。A股正在跌跌不休，美股依旧势头猛劲。其中，英伟达再创新高。随着人工智能技术的不断发展和应用领域的不断扩大，这位“卖水人”2023年股价飙升242%，2024年仍势头不减。1月22日，是英伟达历史股价最高点，当日最高603.31美元，23日收盘价为598.73美元，自年初以来已上涨 24%，总市值高达1.48万亿美元。值得注意的是，在此轮股价暴涨之前，Meta创始人兼首席执行官马克·扎克伯格刚宣布将从英伟达购买 35 万张 H100 显卡，整体支出仍将接近90亿美元。今年的JPM大会上，英伟达就生成式AI药物发现平台BioNeMo，与安进、Recursion达成合作。此次合作进一步推动了英伟达在生命科学行业，特别是人工智能领域的成功，随着其在人工智能和药物发现方面不断取得进展，预计公司估值将进一步飙升，而黄仁勋的财富也将随之飞涨。01.Meta送钱英伟达1月18日，身着普通黑灰T的马克·扎克伯格，进行了一场看似寻常的Instagram直播。直播中，他提到Meta将建立一个“大规模计算基础设施”，作为拥抱人工智能的“未来路线图”的一部分，包括到2024年年底，Meta 将从 Nvidia 购买 35 万张 H100 显卡。H100 单位的售价在 25,000 美元至 30,000 美元之间，保守估计Meta的支出超过 90 亿美元。破天富贵终究还是涌向了*的AI军火商英伟达。要知道，2023年Meta还号称自研芯片，不依赖英伟达，结果打脸来得如此之快？在去年四月，作为公司内部大规模裁员的一部分，Meta将其AI蛋白质折叠团队裁掉，转战商业人工智能。新的人工智能蓝图表明 Meta 的战略重点发生了重大转变。扎克伯格表示，人

2025年12月30日，Meta以逾20亿美元买下了Manus。 $Meta Platforms, Inc.(META)$ 三个月后，就在昨晚，它又悄然买走了Moltbook。这次没有公布价格。 Moltbook是什么？2026年1月28日，开发者Matt Schlicht上线了一个奇怪的网站，它看起来像Reddit，但规则只有一条，只有AI Agent可以发帖，人类只能看。 上线之后的头两周，Moltbook短暂地成为AI圈的谈资，一个人类只能旁观、AI自说自话的信息茧房，满足了硅谷对后人类社交的某种想象冲动。 但热度来得快去得也快，此后六周，AI宇宙沉浸在层出不穷的新热点和小龙虾狂潮中，Moltbook的日活数据早已跌回基线，社区里的AI Agent们还在发帖，只是已经没有多少人类观众了。就在这个几乎已经被遗忘的时刻，Meta把它买了。 这是Meta在过去一年里第三笔重大AI收购。全球最大的社交公司，正在以每年一千亿美元的速度烧钱，却越来越难以回答一个最基本的问题，它究竟要成为什么？ 以及越来越多吃瓜群众觉得，小扎怎么每次都赶不上趟。但这个判断，其实把问题说反了。 一、当名单上的人都说No 扎克伯格不是赶不上趟，也不是出价不够高。真实的情况是，那些他真正想要的人，已经不再需要他了。 2025年春天开始，扎克伯格开始了一次据报道堪称史无前例的个人招募行动。他在Lake Tahoe和Palo Alto的私宅里约谈候选人，提供签约奖金最高达一亿美元。 小扎接触的对象包括AI搜索引擎Perplexity AI、AI视频生成领域当时最重要的独立公司Runway、Ilya Sutskever离开OpenAI后创立的新公司Safe Superintelligence、OpenAI前CTO Mira Mur

目前，善于在舞台上挥舞长袖衣锦的还得是英伟达！ $英伟达(NVDA)$ 美东时间8月23日，英伟达发布2024财年第二财季数据（截至7月30日），得益于AI的迅猛发展，公司整体业绩继续水涨船高。整体来看，英伟达第二财季营收为135.1亿美元，高于分析师预期的110.4亿美元，归属净利润实现61.8亿美元，同比上升843%。其中，数据中心、游戏等业务分支的表现均呈现出向好的趋势，汽车芯片业务表现平平。根据财报数据，公司重中之重的数据中心营收为103.2亿美元，相较第一季度增长141%。凭借一己之力，数据中心营收占公司总营收的比重已经达到76%。此外，游戏业务营收为24.9亿美元，同比增长22%。由于英伟达游戏业务主要为台式和笔记本电脑提供显卡GPU，因此游戏业务的反转，在于市场对英伟达GeForce RTX 40系列GPU的需求。这也从侧面印证，电脑的库存周期低点似乎出现了触底反弹的迹象。业绩发布后，英伟达股价当日盘中一度大涨10%，隔日股价盘中突破500美元/股，上演了一场“骑士救美股”的桥段。疯抢英伟达CEO黄仁勋称，“一个新的运算时代已经开启，全球已经装设了价值约1万亿美元的数据中心，包括云端、企业等等。上万亿美元的数据中心正转向至加速运算与生成式AI。”在英伟达的业绩说明会上，公司对未来数据中心业务的发展持有乐观态度，并且认为，短期内美国监管的动态或许在一定程度上对其业务是一次助力。事实上，过去一段时间来看，随着ChatGPT引发的AI浪潮在全球范围内刮起一股新技术的风潮，几乎没人否认这是人类历史上第四次工业革命。尽管由它引发的，对于人类工作替代的恐惧时不时会环绕在空气中，但相比于新动能带来的经济价值还不足挂齿。过去半年内，第一批致力于做行业大模型的工具，在你追我赶中相继发布自己的大模型。