6月19日，港股低价油气股走势活跃， $中油洁能控股(01759)$ 大涨138.74%， $金泰能源控股(02728)$ 涨52.94%， $吉星新能源(03395)$涨34.62%， $MI能源(01555)$ 涨20.93%。 以伊冲突进一步升级，中东“火药桶”局势紧张。据报道，19日凌晨，伊朗对以色列发动新一轮导弹袭击，而以军在过去24小时内对伊朗发动了三轮大规模空袭。伊朗最高领袖哈梅内伊发表视频讲话，坚称伊朗绝不投降。 以伊冲突也导致全球大宗商品市场风云变幻，国际原油价格剧烈波动。上周五，原油价格单日涨幅超7%，创三年来最大单日涨幅，本周以来，国际油价继续维持强势震荡。 这也导致了港股低价油气股的活跃，相关概念股受到资金狙击，短期涨幅惊人。然而，上述油气概念股市值很小，仅需很少量的资金即可造成大幅波动，可见其反弹的成色并不突出，后续的持续性无疑被打上了一个巨大的问号。 有市场人士指出，目前部分油气股大涨固然吸引了很多眼球，但投资者务必清醒认识其背后潜藏的调整风险。 值得注意的是，由于以伊冲突对国际原油市场和经济的影响，有分析认为，美国或有足够的理由介入以伊冲突。知情人士称，美国总统特朗普已批准了对伊朗的攻击计划，但暂不下达最终命令。据悉，目前美国的航母打击群已前往中东地区，美军也将向中东调派战斗机，并扩大战机部署范围，以加强以伊冲突期间的防御。 种种迹象表明，国际油价走势未来似乎很难平静。另外，以伊冲突导致霍尔木兹海峡油运受到影响，这条战略通

今年“618”购物节超长“待机”,部分平台促销活动将持续至6月20日，总时长超过1个月。同时，各平台补贴规则也更加简单，告别了以往需复杂计算的优惠，直接“官方立减”叠加各种优惠券。 在极致内卷的大环境下，各大电商平台在618大促中均取得了不俗的成绩。 京东数据显示，截至6月18日，下单用户数同比增长超100%。京东零售线上业务、线下业态及京东外卖整体订单量超22亿单。其中，3C、家电品类的规模、增速居行业第一，服饰美妆、日百品类增速领跑行业；多元业态同频共振带动百万线下门店订单增长；京东采销直播成交额同比增长285%。 天猫方面，截至6月18日，453个品牌在天猫618成交破亿，同比增长24%。其中，苹果、美的、海尔、小米、**、源氏木语、耐克、格力、斐乐、vivo、珀莱雅、阿迪达斯、欧莱雅等品牌稳占天猫618“10亿俱乐部”。 拼多多也发布了“618”大促部分战报。数据显示，在“千亿扶持”的加持下，生鲜、数码、家电、美妆等类目的销量表现尤为亮眼。 其中，山竹、榴莲、荔枝、水蜜桃等时令性水果的销量实现翻倍增长；小米15、vivo X200 Pro、iPhone16 Pro Max等热门手机单品的销量实现了3至8倍的涨幅；机械革命蛟龙16 Pro、联想拯救者Y7000、MacBook Air（13.6英寸M4芯片）、华硕天选6 Pro等电脑产品均实现3倍以上增长；美的、小米、海尔等品牌空调的销量实现2倍以上增长。雅诗兰黛、潘婷、馥蕾诗等美妆国际品牌在大促期间的销量环比增长了160%。 作为一年一度重要的促消费节点，今年“618”也折射出消费领域的一些新动向。 近期，泡泡玛特旗下IP Labubu以萌态可掬的北欧森林精灵形象火爆全球，在掀起社交平台上的“开箱狂欢”，推动潮玩赛道热度持续升温。 据透露，618期间，淘宝天猫玩具潮玩领域多个商家销售破亿元，近800个单品销售破百万元

据 $香港交易所(00388)$ 披露易信息显示，前港交所行政总裁李小加创办的滴灌通国际投资有限公司（以下简称“滴灌投资”），于2025年6月18日向港交所主板提交上市申请书（A1表），汇丰为其独家保荐人。 李小加随后在官方公众号的“创始人网志”中表示，滴灌投资是一家新成立的专业投资公司，将根据港交所《上市规则》第21章申请发行股份并上市，所有认购股份的投资者将成为滴灌投资的股东，而滴灌投资将聘请滴灌通集团旗下的一家投资管理公司作为投资管理人，专注于现金流投资。 所募集的资金将投入各类现金流投资机会。除了债券和股权两大资产类别，滴灌投资将进入“现金权”这一投资领域。 李小加所定义的现金权（CCO），是基于特定现金流的投资权益，投资者的收益通过企业现金流分配实现，累计收益达标后投资终止，若企业没有产生现金流，则风险由投资者承担。滴灌投资上市所募集的资金，将与其他专业投资者一起投向各行各业。 什么是21章公司？ 上世纪90年代初期，香港金融市场处于快速扩张阶段，基金业逐步兴起，传统上市规则难以满足以投资为主业的公司需求，港交所因此在《上市规则》中专门设立第21章，允许无实际业务、仅以投资为目标的公司上市。 其目的是要解决两个关键问题：1）为专业投资机构提供标准化的上市渠道；2）填补传统股债市场之外的资产配制空白。 根据规则，21章公司可投资于股票、期权、期货、贵金属等多种资产，但需遵守严格的分散投资原则，包括：1）单一投资部超过资产净值的20%；2）于被投公司的权益不得超过30%。此外，21章公司还需每月披露资产净值，以保障透明度。 这类公司无需满足主板上市的盈利、市值或现金流要求，且发售对象仅限于专业投资者，形成了与普通上市公司截然不同的监管框架。 新鸿基证券创始人冯景禧的次子冯永祥，于1990

6月19日，在A股行情普跌的背景下，人形机器人概念股整体表现不俗，截至收盘， $江苏雷利(300660)$ 涨超11%， $双林股份(300100)$ 、扬杰科技（300373.SZ）、鼎智科技（873593.BJ）、兆威机电（003021.SZ）、 $三花智控(002050)$、 $拓普集团(601689)$ 上涨。 这场突如其来的异动背后，是多重利好因素的集中释放。 首先是近日举办的MWC上海2025展会，机器人站在媒体的聚光灯下，相应的展台毫无疑问也成为围观拍摄合影最多的区域。宇树科技、乐聚机器人、卓益得机器人、智元机器人等公司的机器人产品纷纷亮相。 此外，展会上，中国联通还展出了格物具身智能平台，中国移动还联合乐聚机器人及多家产业合作伙伴，共同发布全球首款基于5G-Advanced（5G-A）的人形具身智能机器人。 各大巨头的表现，让MWC上海变身机器人“嘉年华”，迎来史上最强的“机器人浓度”。 另外，2025杭州国际人形机器人与机器人技术展览会将于6月20日至22日在杭州大会展中心举办,这是中国首个人形机器人产业链专业展。 本次展会总展出面积为1.5万平米，本届展会不仅吸引了以特斯拉（TSLA.US）、宇树为代表的行业顶尖企业参展，还有云深处、强脑、群核等杭州“六小龙”企业亮相，预计将吸引6万人次专业观众亲临现场参观。一位提前布展的工程师透露，“许多企业都憋着大招，准备在展会上发布突破性技术。” 去年底，杭州出台了《杭州市促进人形机器

6月19日，港股三大指数集体跳水。截至收盘，恒生指数跌幅为1.99%，国企指数跌2.13%，恒生科技指数跌2.42%。 分板块看，大消费板块中，烟草概念、汽车经销商、航空股、婴童用品股、节假日概念、新消费概念等板块均跌幅靠前。成分股中， $思摩尔国际(06969)$ 跌9.95%， $中烟香港(06055)$ 跌3.44%， $中国飞鹤(06186)$ 跌3.32%， $中国东方航空股份(00670)$ 跌5.48%， $中国南方航空股份(01055)$ 跌4.65%，呷哺呷哺（00520.HK）跌9.21%，同程旅行（00780.HK）跌10.6%，九毛九（09922.HK）跌4.74%，老铺黄金（06181.HK）跌6.42%，古茗（01364.HK）跌5.43%。 医药股中，互联网医疗、生物医药、医美概念、医药外包概念、创新医药概念等板块也都表现低迷。医脉通（02192.HK）跌7.86%，阿里健康（00241.HK）跌5.26%，京东健康（06618.HK）跌4.93%，再鼎医药（09688.HK）跌6.96%，君实生物（01877.HK）跌7.76%，百济神州（06160.HK）跌4.46%，完美医疗（01830.HK）跌9.09%，巨子生物（02367.HK）跌4.01%，时代天使（06699.HK）跌4.14%。 电力设备、绿电概念、风电、光伏太阳能股等电力

6月19日，三大指数经历了一场“绿意盎然”的调整。截至收盘，沪指跌0.79%，深成指跌1.21%，创业板跌1.36%，科创50指数跌0.54%，两市超600只个股上涨，沪深两市今日成交额约1.25万亿元。 油气概念股“井喷”，板块涨幅居前，其中， $首华燃气(300483)$ 涨20%，通源石油（300164.SZ）涨超11%，准油股份（002207.SZ）、中曼石油（603619.SH）、中海油服（601808.SH）均上涨。 伊朗和以色列冲突以来，国际油价涨幅明显。近日传出美国可能将会介入的消息之后，原油价格出现明显走高。有分析认为，后续需密切关注美国方面的消息，假如介入，美原油不排除涨到80美元/桶甚至更高位置。 影视院线概念走强， $百纳千成(300291)$ 涨20%，慈文传媒（002343.SZ）涨10%，博纳影业（001330.SZ）、华策影视（300133.SZ）上涨。 消息面，百纳千成签署总价3.72亿元影视授权合同，占2024年营收50.65%，将提升2025年业绩。 此外，也有分析认为，在过去，影视IP的生命周期大多围绕“上线-热播-下线”这条短平快的路径展开。而如今，伴随着潮玩产业的快速发展和粉丝经济的深化，一部爆款影视作品的“生命”早已不止于银幕。观众不仅能“看电影”，更能“玩电影”——影视IP的潮玩化，正在重塑观众对一部作品想象力延展的边界。 部分半导体、PCB概念亦走强， $炬芯科技(688049)$ 涨13.8%，诺德股份（600110.SH）涨10%，东山精密（002384.SZ）、扬杰科技（

6月18日，携程集团发布公告称，已与旗下所投资的企业MakeMyTrip达成股份回购协议，将公司所持的部分B类普通股出售给MakeMyTrip并进行注销，交易金额预计介乎25亿美元至30亿美元（折合港币约197亿元至236亿元）。 携程称，此次交易是公司优化投资组合，及提高股东回报计划的一部分。完成交易后，携程仍将保持MakeMyTrip最大少数股东的地位，并继续支援MakeMyTrip的增长。 携程对MakeMyTrip（注：印度市场最大的在线旅游平台）的投资始于2016年1月。当时，携程宣布通过可转换债券向MakeMyTrip投资了1.8亿美元，并获准在公开市场收购股份，最终持有MakeMyTrip已发行股票的26.6%。 此次投资使携程获得了MakeMyTrip董事会的席位，同时也标志着携程正式进入印度在线旅游市场。 在2019年，携程与Naspers进行了股份置换交易。Naspers将其持有的MakeMyTrip股份转换为携程新发行的股份。同时携程将部分MakeMyTrip的普通股和B类普通股转入一家第三方投资基金。 紧随交易完成后，携程拥有MakeMyTrip普通股及B类股份，占MakeMyTrip当时总投票权的约49.0%。 通过战略投资与股权置换等一系列交易，携程逐步深化了对MakeMyTrip的控制权，最终成为印度在线旅游市场的关键参与者。 据年报显示，截至2024年底，携程对MakeMyTrip股权投资的账面价值达71亿元人民币。 对此不难看出，此番出售MakeMyTrip股权，携程收益颇丰。 对于此次变现，不少投资者持看好态度，认为在竞争白热化的在线旅游战场，对手们虎视眈眈，携程手握充足现金流，有利于面对各种挑战。尤其是来自其他互联网大厂的挑战。 6月18日，京东（09618.HK）刚前脚在外卖战场搅得腥风血雨，后脚就霸气官宣进军酒旅赛道！这一记 “跨界

北京时间周四（6月19日）凌晨，美联储继续“按兵不动”，宣布将联邦基金利率目标区间维持在4.25%至4.50%之间不变，这是该行连续第四次决定维持利率不变。 隔夜美股对此反应波澜不惊，三大指数涨跌互现，道指微跌0.10%，纳指小涨0.13%，标普500指数微跌0.03%。 美联储主席鲍威尔表示，目前货币政策处于适度紧缩的状态，考虑到关税问题，美联储需要确信通胀正在下降才能开始降息，这也给所谓的降息预期泼了一盆冷水。 有“美联储传声筒”之称的记者蒂米奥斯评论道，美联储为今年下半年降息留下了可能性，但官员需要看到劳动力市场走软，或者有更有力的证据表明，关税导致的价格上涨将相对温和。美联储点阵图显示，2025年预计将降息两次，预计2026年和2027年各降息25个基点。 然而，特朗普显然又“按耐不住”了，他怒火中烧，再次怒批鲍威尔“愚蠢”，特朗普认为，高利率正在使美国承担数千亿美元的融资成本，如果美联储放松政策，本可节省这笔开支，他还表示，如果能把利率降低2.5个百分点就很好。 特朗普近来讲话呼吁的降息幅度一次比一次大，从开始的1个百分点，到后来的2个百分点，再到最新的2.5个百分点。有分析称，这是典型的特朗普风格，更像是他惯用的漫天要价的谈判术，而非务实要求。 更让特朗普糟心的是，不仅“降息梦”泡汤，他引以为傲的“关税大棒”也踢到了铁板。日本、印度、欧盟等和美国在贸易谈判中的立场变得强硬。其中，最为关注的日本首相石破茂与特朗普关税谈判中，未能如约达成协议，欧盟也明确提出尚未准备好接受美国10%的全面关税的立场。 美国前商务部长威尔伯·罗斯警告说，在与英国的谈判取得成功后，特朗普政府可能会在与欧盟的谈判中过于自信，从而疏远欧洲盟友。 电影《大空头》原型史蒂夫•艾斯曼亦警告称，如果各国与美国围绕关税的谈判失败导致大范围贸易战，全球经济可能会走向衰退。他强调，美国应该特别关注在即将到

2023年12月，全球第四大钢企日本制铁（5401.T）宣布计划斥资141亿美元溢价收购 $美国钢铁(X)$ ，引发全球广泛关注。 此后这件收购事项曾一度遭到拜登、特朗普两任美国总统的反对，期间曾传出失败的消息。 不过，有媒体报道称，在日本制铁承诺大举投资美国钢铁后，特朗普于6月13日实际上批准了收购事项，扭转了此前坚决反对这项交易的立场。 到了6月18日（当地时间），日本制铁和美国钢铁宣布，两家公司已经敲定了历史性的合作伙伴关系，历时18个月的并购交易已经完成了。 根据交易条款，日本制铁以每股55美元的价格收购了美国钢铁100%的股份，总价达到141亿美元，这也是日本制铁在2023年12月提出的条件。 完成收购程序后，美国钢铁将成为日本制铁的全资子公司，这或有助于避免特朗普加征的钢铁关税。同时，日本制铁将成为全球产能第二大的钢铁生产商，仅次于中国宝武钢铁集团。 值得一提的是，根据协议，美国钢铁仍将是一家在美国注册的实体，总部仍将设在宾夕法尼亚州匹兹堡；美国钢铁公司董事会的大多数成员将是美国公民；包括首席执行官在内的美国钢铁公司主要管理人员均为美国公民。 另外，日本制铁计划在2028年之前向美国钢铁投资总计约110亿美元，这笔资金将用于翻新老化的生产设施和建设新的炼钢厂。 更关键的是，在完成收购后，美国钢铁将授予美国政府可对企业重要事项行使否决权的“黄金股”，从而让美国政府对美国钢铁的生产和贸易事务拥有一定的权限。 美国商务部长霍华德·卢特尼克近日表示，“黄金股”将赋予美国政府否决权，涵盖范围包括推迟日本制铁数十亿美元投资的计划、关闭工厂、以及更改原材料采购方式等关键决策。 总的来看，日本制铁为了收购美国钢铁做出了重大且关键的让步，这也引起了许多讨论。 美国商务部前副部长斯特凡·塞利格指出，“黄金股”

6月17日，海致科技向港交所递交了招股书，计划在主板挂牌上市；由招银国际、中银国际和申万宏源香港担任联席保荐人。 海致科技是中国领先的人工智能企业，专注于通过图模融合技术开发产业级智能体并提供产业级人工智能解决方案。根据弗若斯特沙利文的数据，按2024年营业收入计，海致科技在中国产业级AI智能体提供商中位列第五；并在中国以图为核心的AI智能体提供商中位列第一，拥有超过一半的市场份额。 业绩方面，截至2024年12月31日止年度，海致科技录得收入约5.03亿元人民币(单位下同)，同比增长约34.0%；净亏损约9373.3万元，同比收窄约64.7%；经调整净利润约1693.2万元，上年同期录得经调整净亏损约8370.4万元。

6月18日，港股 $乐华娱乐(02306)$ 再度放量大涨，截至收盘，涨幅达16.42%，报3.9港元/股，最新总市值为32.9亿港元。 拉长周期看，5月8日，乐华娱乐股价还处于历史低位0.66港元；5月9日后，该股开启上行模式，迄今累计涨幅已达4.9倍。短短一个多月的时间，乐华娱乐就实现从“仙股”到“妖股”的魔幻逆袭。 深入分析，这场资本狂欢的背后，或与乐华娱乐旗下关联潮玩IP“WAKUKU”热度持续攀升有关。 继LABUBU之后，Letsvan旗下爆款IP产品“WAKUKU”在贾乃亮、李小璐、林一、程潇、戚薇、吴宣仪等一众明星宣传带动下，也成为了潮玩新品。 据悉，今年3月，熊猫IP潮玩“胖哒哒”限定吊卡于北京合作门店首发即创门店历史第二高单日销量；5月上线的“狐狐兔兔爱捣蛋”系列在上海合作门店销售再破纪录，并通过自营与核心零售网络实现多渠道协同发售。此外，同名主题曲《WAKUKU》此前在社媒上也狠狠炒了一把热度，曝光量突破10亿次。 潮玩经济的风口早已得到验证。2025年以来， $泡泡玛特(09992)$ 旗下LABUBU火爆出圈，一“娃”难求的格局下，直接带飞公司股价，迄今年内涨幅已达195.85%。 随着LABUBU持续火热，潮玩赛道持续受关注，同时也让市场对WAKUKU的爆火有了更多的期待。 市场分析称，乐华娱乐与潮玩平台Letsvan合作的WAKUKU系列，有望凭借艺人IP衍生进一步放大溢价空间。 除此之外，2025年5月，乐华娱乐开启密集回购，月内共进行6次股份回购，合计468万股；步入6月，回购仍在继续，迄今已进行6次回购。这一操作也向市场释放一定的信心。 值得注意的是，股价飙升之下，乐华娱乐最新

李嘉诚次子李泽楷于2013年成立的富卫集团，上市里程可谓一波三折。 富卫最早于2021年启动美股上市计划，但美国证监会通过《外国公司问责法案》后，中概股面临退市风险，投资者对中美关系的担忧加剧，富卫被迫撤回美股申请。 转战港股后，港股市场持续低迷，2022年的地缘风险、全球通胀和加息周期导致投资者对亏损企业态度谨慎。 富卫前三次港股递表均因“市况波动”失效。即使2025年港股市场回暖，市场对保险股的估值仍趋于保守。 富卫有何内在隐忧？ 2013年至2024年间，富卫进行了多项收购：2015年通过收购PT Finansial Wiramitra Danadyaksa的50.1%权益进入印尼市场，并在2018年增持股权至79.1%；2016年通过收购进入新加坡和越南市场；2017年收购AIG富士生命保险进入日本市场；2019年至2024年通过收购进入马来西亚和泰国市场；2020年又通过收购进一步扩大其香港市场和进入柬埔寨市场。 到如今，富卫的业务已遍布香港及澳门、泰国和柬埔寨、日本及包括菲律宾、印尼、新加坡、越南和马来西亚在内的新兴市场。 2024年，其香港及澳门、泰国及柬埔寨、日本及新兴市场业务占了其新业务合约服务边际的34.2%、32.6%、15.7%和17.5%。 分散的市场分布，或让其面临较大的经营挑战——需满足各地的监管规定和偿付能力标准，而且更容易受到地缘风险和关税政策的冲击；此外，其收购交易或面临业绩承诺等条件，对其资产估值或带来挑战。 多宗交易也带来巨额商誉，2024年末，其商誉为15.07亿美元，相当于总资产的2.81%，如果收购的资产表现不佳而需要进行商誉减值，将对其未来的业绩带来重大的不确定性。 就业务而言，香港及澳门业务于2024年占了富卫税后营运利润的48%，是其最重要的经营市场，而该地区的业务历来得益于中国内地访客客户销售保险产品，在2022年、20

6月18日，港股三大指数集体走弱。截至收盘，恒生指数跌幅为1.12%，国企指数跌1.16%，恒生科技指数跌1.46%。 分板块看，内房股跌幅居前。 $融信中国(03301)$ 跌6.79%,金辉控股（09993.HK）跌5.03%，新城发展（01030.HK）跌5.83%，华润置地（01109.HK）跌3.55%，绿城中国（03900.HK）跌3.91%，龙湖集团（00960.HK）跌3.03%，越秀地产（00123.HK）跌2.9%。 中资券商股表现低迷。 $光大证券(06178)$ 跌4.24%，中国银河(06881.HK)跌3.2%，广发证券(01776.HK)跌3.61%，中金公司(03908.HK)跌2.71%，招商证券(06099.HK)跌3.29%，华泰证券(06886.HK)跌2.85%。 消息上，今日陆家嘴论坛召开，有分析指市场此前已提前反应政策利好预期（如金融开放、并购重组等），部分投资者可能在政策落地前选择观望或调整仓位。尽管一季度券商业绩普遍增长，但部分机构认为，IPO、定增等投行业务增速放缓，可能影响部分券商的收入结构。 短视频概念、云办公、云计算、明星科网股等科技相关概念股均悉数走弱。 $哔哩哔哩-W(09626)$ 跌2.9%，快手-W（01024.HK）跌2.02%，贝壳-W（02423.HK）跌4.06%，携程集团-S（09961.HK）跌3.5%，美团-W（03690.HK）跌3.48%，百度集团-SW（09888.HK）跌2.23%。 医药股中，医药外包概念 、互联网医疗、AI医疗、医美概念等板

2025年6月17日，美国参议院以压倒性优势通过《天才法案》，这部被称为「美元霸权2.0」的立法，拟将稳定币纳入政府监管铁幕。尽管参议院通过了该法案，但不少人强烈反对，警告该措施缺乏足够严格的监管规定和监督机制，无法防止滥用行为。 更有意思的是，美国参议院与众议院在稳定币的监管及权责方面存在巨大的分歧，这使得法案的最终实施面临诸多变数，市场观望情绪浓厚。 两院陷分歧，稳定币立法仍存变数 2025年6月17日，美国参议院以68:30的投票通过了《指导与建立美国稳定币国家创新方案》（Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins），简称GENIUS Act（天才法案），该法案将首次为美元挂钩的稳定币确立联邦监管框架，并为私营企业在联邦政府支持下发行数字美元设立了监管基础。 该法案仍可能面对来自共和党控制的众议院的阻力，但在参议院获得通过是一个重要的转折点。 有意思的是，众议院此前也推出名为《稳定币法案》（STABLE）的同类提案。 两份法案均禁止向消费者发行带收益的稳定币，但在监管主体及权责划分上存在分歧：参议院版本主张由财政部集中监管，众议院版本则将监管权分散至美联储和货币监理署（OCC）等机构。 此外，在监管路径上也存在差异：《天才法案》赋予州和联邦更多协同灵活性，更吸引寻求快速进行市场的金融科技企业，《稳定币法案》则侧重强化联邦监管权位，引入更明确的消费者保护条款与执行机制，见下表。 最终立法版本可能融合两版法案的核心要素，具体取决于参众两院的协商结果。 值得留意的是，两项法案都致力于提升监管清晰度并推动美元背书的创新，正如美国财长贝森特所言：通过数字稳定币实现巩固美元在国际储备货币中地位的目标。 从美国对数字美元的一系列举措不难看出，其计划建立合规监管体系，管理正野蛮生长的数字货币生态，

6月18日，三大指数微涨，截至收盘，沪指涨0.04%，深成指涨0.24%，创业板涨0.23%，科创50指数涨0.53%，两市超1700只个股上涨，沪深两市今日成交额约1.19万亿元。 PCB、CPO概念“火力全开”，板块涨幅居前，其中， $生益电子(688183)$涨超16%， $沪电股份(002463)$ 涨10%， $新易盛(300502)$ 、 $中际旭创(300308)$ 、 $协和电子(605258)$ 、景旺电子（603228.SH）大涨。 平安证券发布研报称，得益于AI技术的快速发展，相关CCL/PCB产品规格和技术不断向高端化升级发展，价值量也得到明显提升。AI需求将延续高增态势，而国内产业链企业通过长期布局，已逐步成为高端市场重要的供应商，在AI PCB等高附加值产品需求持续放量下，PCB产业链相关企业盈利水平有望持续增厚，将推动经营业绩快速增长。 AI眼镜、AI手机概念走强，清越科技（688496.SH）涨20%，比依股份（603215.SH）涨10%，华灿光电（300323.SZ）、胜利精密（002426.SZ）大涨。 据美国媒体报道，Meta与依视路陆逊梯卡集团计划推出新一代智能眼镜，品牌包括Oakley和Prada，并将搭载生成式AI技术。此外Rokid副总裁蔡国祥在接受采访时也表示，预计年底国内AI眼镜出货量超过50万台。 军工股亦走