全A股都在歌舞升平的时候，某知名投行，突发警报提醒。摩根士丹利（以下简称大摩）发布最新研报表示，CPO的基本面利好已被广泛知晓并充分反映在股价中，建议投资者在市场情绪高涨时适度获利了结。大摩对于易中天的建议：新易盛：双降至减持评级，目标价255元。大摩认为当前市场共识已将该公司视为全球第二大厂商且拥有最佳利润率，上涨空间有限。中际旭创：维持增持评级，目标价435元。作为1.6T新产品的先驱者，该公司在2026年有望实现显著增长，定位优于行业同行。天孚通信：下调至减持评级，目标价上调至142元。公司盈利增长潜力已反映在当前股价中，估值超过+1标准差水平。上述并非本人观点，大摩观点，仅供参考。其实大家听习惯了卖方吹的天花乱坠，这种提醒止盈的事情，只能外资来做，内资首席那是想都不敢想的事情。市场只能唱多，本质上是不健康的现象。我倒是希望，大摩这样的观点，越多越好。多空都有观点，多空分歧，其实才是健康的市场，而不是只有一个观点。那么为啥中际旭创被区别对待，只有他是维持增持，而其他两个都是减持呢？答案很简单，也在直播说过。中际给NV供应1.6T这个事情，未来业绩如何，根本无法证伪。你按着计算器，按照NV给的5年5倍预期，都不一定能算准。看隔壁甲骨文一份财报，直接把老板送上了世界首富宝座，几千亿的增量市值，一天就完成了。后面还有多少这种天降大馅饼都不可知，试问你敢不敢看空？海外CPO最大的一块蛋糕，在中际手里，即使大摩也不敢轻易下调预期，但后排的，他就敢，所以区别对待。这个报告，不一定会成为CPO的绊脚石。但可能会成为量化捕捉舆情的触发器，还是要重视。杠杆牛的本质，前半句，钱只会去不缺钱的地方，今天大摩给你补充后面一行小字，后排除外！说完小风险，那么讲讲今晚的新机遇。夜盘美股阿里继续大涨8个点，明天继续带港股阿里飞。前文已经写过了，如果无法直接配置，参考港股通科技ETF。权重更高，溢价

这个周末找了券商的朋友聊开户情况，以及两融的情况。 毕竟真实的数据才是最好的反馈。 牛市处于什么阶段？ 其实往往和未来真接盘的人什么时候进场，有很大的关系，刚刚过去的924行情，相信大家还记忆犹新，知道我在说什么。 只有狂热的场外围观群众进场，才是真正的巅峰之刻。 而刚刚过去的周末，显然还不是。 根据调研写个大概，仅供参考： 资金入市情况：新户不多，主要是老客户在加仓。 两融增量：8月以来增长10%左右。 散户配置情况：小票为主，ETF持仓量大幅度增加，港股通少量增加。 盈亏情况：浮盈比例不大，反而有不少在8月是亏的。 理财产品：公募主动权益产品卖不动，ETF除外。 可能和大家在市场的感知，不太一样。 感觉指数涨这么多，大家都赚翻了吧。 实际上没有，8月浮亏的比例还挺高。 我猜主要原因是，高位的全卖飞了不敢接，低位的全买错没涨。 如果以上全中的朋友，别郁闷，因为这才是大众正常的操作，符合人性。 当然，我周边营业部的数据，不能代表大多数人，数据样本小，不一定符合现实，只是做个参考。 所以很多人困惑的，看起来牛市大涨了，怎么身边的人要冲进来的很少，这个问题其实用券商数据可以解答。 因为和你认知中的情况可能不一样，牛了一个寂寞，大部分人没赚到钱，就不好意思带家人朋友进来赚钱。 假设我的这个调研数据，符合市场大部分散户的情况。 那么我只能说，这个牛市可能连山腰，都没到。 融资杠杆是在加仓，但没赚到钱，你说气人不气人。 甚至有可能在8月下旬的季度报兑现期，加速亏损。 那么普通人怎么应对呢？ 是止盈？还是进下旬后开始防守呢？ 本周我的文章，其实已经明确写过思路了。 宜将剩勇追穷寇，不可沽名学霸王。 该上的仓位，还是要上，不然容易踏空，选错板块可以优化，但仓位不能太低。 巨大的成交量面前，市场行情会有趋势惯性，但大量分支快速轮动。 这个时候，你如果没有方法论，肯定是会困惑的。 还请大家复

周末最热门话题，宁德时代锂矿停产。这个停产的象征意义远大于行业变化趋势，宁德这个矿的产能占据全球3%，假设今年宁德都不复产，全球总的供给在157.4万，需求在142.7万，整体过剩14万吨。但为什么说是下周反内卷标杆呢？因为反内卷板块里面抱团的资金，极多，也是最容易触发量化规则的方向，所以游资也很喜欢，试问谁不喜欢流动性好的板块呢！还有个最重要的炒作动机。那就是可以期货联动，一边用期货价格来诱导股市，一边股市暴涨也能反过来刺激期货方向。操作得当，甚至可以两边都赢，赢两次。最近期货市场的大佬们一样焦头烂额，因为时代变了。基本面和实际价格已经完全没有关联。你是信预期，还是信现实呢？无论信什么， 都会错，因为期货市场极其不理性。可以说真正的期货高手，在这种环境下，也会亏的头破血流。就像A股的投资者面对量化一样，力不从心。所以前两周期货市场的监 管出手干预了市场，取得了一定的效果。但在反内卷大政策面前，这些干预只能解决一时，但终究解决不了市场躁动的心，下周估计又可以继续看到监 管降温期货的动作了，到时候又是个阶段止盈点，提前提醒！做锂电的好处，还可以联动固态电池的炒作。固态也是一种科技，甚至炒着炒着还会炒歪，去低空经济了，飞行汽车的 本质还是电车，电车的核心还是电池，逻辑是顺的！等月底回顾，估计大家都想不起来了，这一轮行情的源头竟然是宁德的锂矿停产！行情轮动预判已经给到大家，准不准等着后续验证。锂矿--->固态--->低空，记住就行！当然，另外一种横向发展的可能性也梳理一下。锂传导到钴涨价，以及铜铝涨价，这是反内卷板块的内部联动。但这个做法有赖于期货市场的配合，不一定能联动成功。碳酸锂期货容易操纵，但其他的就太难了，以期货价格为准。这两条路线都可以炒，取决于你对期货的认知。另外个热议方向：新藏铁路公司成立！水电站板块换个噱头，旧瓶换新酒。肯定有部分个股新高，甚至可能成妖

今天zzj会议落地，一个变化是盘中宣布了，而不是等盘后。挺好的，这样省的一些消息党又提前埋伏了。一句话总结：股市没看到自己想看的，商品没有了反内卷叙事，债市又觉得自己行了。题材方面，稳定币一句没有提，地产提了高质量开展城市更新。反内卷表述中比7月1日中央财经委会议略显谨慎。债市表示，没有重大利好就是最大的利好。总得来说，会议落地了，没啥亮点。市场互相预判，既然没利好，那潜伏的资金就要跑。所以下午回落的板块非常多，属于正常的兑现。昨天文章提醒了创新药的风险。风向，要变！早盘低开后，一度拉高，散户蜂拥而至涌入各种ETF。下午就被砸的晕头转向。错在哪里了？错在冲动了啊，错在完全不看夜盘美股的波动。别急，还有救！虽然冲动了，但正规市场始终是正规，有足够多的机会补救。夜盘又一个劲爆BD出现。石药集团拿下超20亿美元海外BD交易，这个是预期外的新BD。明天可以救一下各位冲动上车的朋友。恒生创新药BD这个方向，虽然可躺，但躺也有躺的技巧。如果你要做波段操作，很简单就一个方法，沿着ma5和ma10低吸或者不动，偏离了大阳线3-5个点就可以做T。接下来如何判断行情。会议结束后，短期内政策风向也不会有太多的预期改变。那么就要考虑8月的题材布局方向了。第一个：阅兵相关新行情。预计下周启动，主要取决于相关消息的披露。等右侧也可以，但一些军工票已经开始独立走强，应该可以观察到的。建军节以及中俄联合行动可能也会有一些预期外的事件。比如某些武器初次亮相，比如福建舰的突发曝光，都有可能。遇事不决可蹲相关的军工ETF。第二个：H20解禁相关预期。CPO, PCB都涨过了，今天轮动了液冷，柴发被锤，国产芯片被锤。但只要H20解禁能顺利，那么短暂洗盘之后，还是能起的。从行业了解的信息，各家大厂都在重新招标IDC。机构了解到这些信息，不管是先砸盘去洗，还是边涨边加，都有基本面的事实支撑，不要只在乎1-2天的涨跌，

开头先提一个风险。周五晚上的夜盘，交易所对期货品种限仓。这被视为一种降温动作，各大商品期货集体暴跌。其实这个动作很合理，因为多头实在太疯狂了，对真正的生产商来说，套保也没法做了，而生产利润又不是真的到手，期货价格只是空中楼阁。商品期货的疯狂，其实是在扰乱金融秩序，并没有给反内卷政策带来真正的帮助，反内卷的公司也没有真正受益。周一的反内卷板块，可能会因为期货调整迎来痛击，做好这个心理准备。有时间操作的朋友，要做个T哦。拉长时间看，反内卷是一个中长期的国策，可能持续几年之久，目前刚刚开始而已，商品期货异常繁荣，做个修正，很合理。就和股市出妖股了特停或者异动监 管是一样的。回踩后沿着ma5或ma10走，有的是低吸机会，不必着急上车。下周还有个重大事件。那就是7月底的zzj会议，核心看点依然是金融政策扶持。如果记得前文写的，为何反内卷是牛市的发动机。那么这次会议能释放出来的信号就很重要。金融工具用多少，怎么用，应该能看到一些积极信号。要先反内卷，再用工具才有效。之前没有反内卷，工具看起来都是喇叭，这次可能不一样。另外就是下一个五年计划，十五五计划。如果这次7月会议不提，那就是到12月的中央经济会议去提。墨脱水电站只是起点，更多世纪工程我认为完全有可能出现。有了取之不尽的电做配套，中西部的超级算力工程，完全有可能出现。投资千亿级别AI算力工程，我认为都预期之内的，坐等验证！周末最多人讨论的热点，2025世界人工智能大会（WAIC）特别是其中展出的**384超节点。根据卖方总结，几大亮点。**384超节点方案Decoding吞吐达到2300+Tokens，计算效率超过英伟达H100。在计算机柜内部，以全互联拓扑连接所有 NPU 和 CPU，每颗**贡献超过 392 GB/s 的单向带宽。** 384 超节点部署 3168 根光纤和 6912 个 400G 光模块，光模块配比提升至1：1

是不是觉得标题很奇怪，是的，今晚大部分人都没提及到地产板块的正确打开方式。今晚铺天盖地的开始科普城市更新。城市更新也出现在求是（官媒）的宣传中。城市更新是什么？两个字，棚改。换个说法。棚改2.0以前是拆旧的做新的，现在是因地制宜，凸显地域特色。不同城市有不同的资源禀赋、文化底蕴，切忌照搬照抄，搞成“千城一面”、“千镇一面”。该旅游的做旅游，该文创的做文创，该特色小镇的做特色。那么炒地产，似乎是正确的路径。但外媒的一张图，打碎了这个地产脑补方向。图我就不发了，重点4个字，财政支持。谁来支持，怎么发行，谁来执行。这些都是值得思考的问题。但是政策是实实在在有的，不是空穴来风，是官媒提示。方向对了，但钱怎么解决，没说。地方自己筹集吗？我看够呛。地方ZAI的屁股还没擦完。自上而下发吗？你觉得有可能吗？但今天市场异军突起了另外一个方向，我认为思路很好。那就是地产RWA。但只是思路，国内目前没有任何一个项目官宣。一图参考，有作业可抄。50美金就能参与地产大项目，就问你想不想试试。如果你熟悉Reits的逻辑，那么看到这里应该秒懂。就是地产项目证券化，Reits在证券交易所，地产RWA在链上交易。目前Reits的门槛极高，已经变成保险机构的玩具，普通人几乎接触不到。但这个地产RWA，大有可为。比起新能源RWA，地产对于普通大众来说，天然亲近。甚至可能可以成为炒房一族的新选择。对于新生事物，我只能说可以期待，当作题材，业绩是不要指望的。但对于地产板块来说。城市更新，不够性感，缺乏预期，更缺乏资金。地产RWA，够前卫，够预期，当作稳定币之后的新分支。再给不理解RWA的朋友做个全盘解释。链上交易（币所）相当于游乐场。稳定币相当于游乐场的代币。你去游乐场玩，不是要换代币吗。那各类RWA，就是游乐场里面的游戏机。新能源RWA， 房地产RWA，就是各种类型的游戏机。理论上，一切能产生现金流的项目，都可以

看着夜盘美股大跳水，心里暗想不妙。道指跳水跌近400点，纳指、标普500指数跌幅均在0.7%左右。这还没到特朗普掀桌子的时间呢，怎么美股你个浓眉大眼的自己先跳呢?找了夜盘的信源，原来提前开桌了。据央视新闻报道，特朗普当地时间7月7日在社交媒体平台表示美国将自2025年8月1日起对所有日本和韩国产品征收25%的关税。受此影响，在美股的日本韩国公司都大力跳水，争先恐后。韩国SK电信跌超7%，LG Display跌超6%。日产跌超7%，丰田跌超4%。后续会陆续公布其他国家，但中国，越南属于提前公布确认的，除非特朗普发癫，不然应该不至于推翻刚刚确认的关税。但万一呢？谁知道呢？所以我周日晚上提醒了这个风险。下周，两个大风险！本周的行情注定了和特朗普的疯癫程度挂钩，做好心理准备。夜盘中概股也被拖累了，但会不会影响A股，很难猜，市场反馈为准。夜盘倒是有几个好消息。第一个，长鑫存储启动上市辅导。长鑫存储是国内存储巨头，也是存储领域在国际上技术领先的企业。目前估值1400亿以上，属于中国前10的独角兽企业。这么解释吧，相当于存储界的宁德时代。有这样的好公司在A股，实在是A股之幸，终于不用绕去港股买头部公司。未来大概率也会进各种宽基ETF，成为机构配置重仓。只有好公司足够多了，中国的ETF才有长期投资价值。现在的好公司还远远不够多。当然，短期对市场的影响肯定是有的，毕竟这种龙头上市，你就参考当年宁德的盛宴吧。第二个，科技板块中报期报喜。工业富联：预计2025年上半年净利润119.58亿元至121.58亿元，同比上升36.84%至39.12%。超市场预期，上半年800G交换机营收是24年全年的3倍，AI服务器增长60%。中报期科技第一轮惊喜，这种大公司的答案更能展示行业发展。当然不止一家。瑞芯微：预计2025年半年度净利润5.2亿元~5.4亿元，同比增长185%~195%。Q2净利润3.11~3

下周要面临两件大事，可能会对市场带来负面影响。第一个，马上执行的量化新规。网络上已经有很多的科普，这个新规是4月份就定的，现在正式执行而已。我也写过相关文章，并解释了量化机构正在修改策略适应，高频的部分只是减少，并没有禁止。为什么量化如此收割市场，但没有禁止呢？我也不知高层是如何想的，我只能说你既然无法改变风的方向，那至少可以改变帆的方向，多考虑正规市场，哪怕用ETF去配置。如果高频量化策略出现了踩踏情况，那受伤的是微盘股（30亿市值或更低），因此我特意提醒了多次，持仓先远离微盘，以免意外。当然，市场肯定不止我一个人这么想的。如果大家都这么理性，那么市场就不会有突发风险。就怕某些大资金等新规之后才发现，自己是后知后觉的人。而持股的小散，可能反应更慢，等突发大阴线后才去思考原因，那就又交学费了。所以宁可信其有，先回避，如果新规执行之后，对微盘股的股价2-3天内都没影响，那你再玩，也不迟。第二个风险，还是关税。7月9日，90天关税缓冲时间到期，到时候怎么具体再谈，很难讲。目前中国和越南是已经敲定了，周四晚上我写了执行中美伦敦协定的思路，周五冲了一下3500，就是对中美关系的一个致敬。但特朗普这人，你也懂的。制造混乱，从混乱中获益，才是他的本色。90天一过，又要乱来。到时候哪怕谈好的中美关税，都可能掀了桌子又来谈。如此的话，辛辛苦苦准备的3500点，又要和美团阿里京东周末打架一样，满xx减xx。减多少，取决于特朗普发疯程度。美股弹性好，特朗普怎么疯，最后都新高了。但你看看大A这成色，心里掂量一下。最大的风险就是涨太多，但现在涨的多吗？留给大家思考。最担心的事情是什么？就是量化自带的微盘风险，叠加关税自带的指数风险，互相踩踏！如果单单只有一个，那么震荡震荡就消化了。如果两个同时在一周里面发生，那就很微妙了。可能上半周微盘抗住了，但下半周微盘成为市场跌的最凶的方向。毕竟谁涨的最多，谁

今晚，官媒再次喊话。加油！中国芯。文中涉及的**的解读之前已经写过了，只可惜市场没有形成合力。不过现在获得加油鼓励的可不止**。接下来还有两员大将。沐曦股份科创板IPO申请获受理，摩尔线程科创板IPO申请获受理，拟募资80亿。这两个都是国内有实力的GPU厂商，但都是亏损企业，有营收但亏钱。不敢说能尽快追上英伟达，至少IPO审批加速，给了芯片公司融资机会，成不成另说。加油成长吧，国产芯片们！科技牛靠你们了! 接下来待这些新秀们上市了，必然会疯炒一通，先信卖给后信。近期直播中不少人问寒武纪，海光怎么这么弱，这还有啥可说的，以后不稀缺了呗。长江后浪推前浪，前浪自然就。。不过科技牛更强势的还是在正规市场。美股过去的一周，7朵科技金花暴涨了8900亿市值。看着别人新高之际，只能说羡慕。买方机构们也要加油啊，别只嘴上答应看好！今天的好行情，很多人说成了换标牛。不管什么牛，能涨就是好牛。不过还是要提醒一下风险，今天最强的军工板块，很快就会兑现。和上周的金融牛短命是一样的，这轮军工牛拉的太仓促了。那大概率就会快速分歧转一致。而一致期，就是卖点，就要考虑分批止盈。不要看着要加速了，就冲进去了，结果买完开板，次日大阴线。甚至可能当天高开，下午回落，吃个大亏。军工板块的正确打开方法，我预判是这样的流程。7月中旬大概率见顶，或本周就见顶，然后调整一下7月中做M型双头确认，之后可能是长达一个月的阴跌。跌到大家都忘记要阅兵了，然后8月中再拉起来一轮，8月底最终见顶。量化当道的行情，类似的走势，会越来越多。过去分歧转一致，可能需要2-3天，游资接力换手版，缩量版，空中加油再换手版。现在，上午量化平铺完了，就结束了，还等你看懂了买？晚上集体吹票，第二天高潮，一个板块一天结束，属于正常节奏。板块能持续两天，都是超预期了。没办法，现实就是如此，你不得不认命，你打不过量化，就得适应他们的规则。不过喜事

看到今晚铺天盖地喊牛市来了，还是蹭一下这个话题吧。 这一轮有没有机会走牛市？ 和上一轮持续6个交易日的牛市924比有啥区别？ 来来，刻舟求剑一下。 历史数据，仅供吐槽。 924的时候，市场处于低位，汇金等大资金逢低吸了几千亿，就算连涨一周，因为位置太低，很多人都还没解套。 现在市场处于高位，微盘股板块依然处于历史高估值区域，获利盘无数。 所以我先给个结论，只从整体估值看，不可能复制924这种行情。 但目前情绪高涨阶段，成交量板上几乎全是金融和证券，行情有惯性，散户有刻在记忆深处的牛市经验，证券金融大概率不会一日游，而是二日或者三日游。 所以今天进场金融证券板块，无论位置高低，其实都是先手。 明天后天进场，就有很大的不确定性，需要降低预期。 友情提示，外卖车别买，后面几天该工作还是要工作的！ 那么来溯源一下今天行情的核心驱动。 其实我在午评已经做了总结。 回顾一下午评内容。 1号牌是常见的香港牌照，目前有这个资质的香港公司有39家券商1家银行，可以说完全不稀缺。 国君国际只能说是内资券商的第一家获批，没意外的话，各大券商都有机会升级，并不稀缺，只是先后。 但炒的就是第一家，任何题材的初期，都会遭受市场质疑。 A股的逻辑有时候很简单，简单到你会觉得太简单，不会这么简单吧。 当你去质疑有39家券商有资质，还怎么玩下去的时候？ 市场共识已经把你干的不敢相信。 这个市场共识可以从两个角度解读。 第一，人心思涨，谁不盼望有牛市。 牛市的核心是共识，大家一拥而上，都看好的时候，这就是共识。 买labubu，买黄金，都是类似的共识，大家都觉得能涨。 张麻子高喊一句：枪在手,跟我走,杀四郎,抢碉楼 ，围观人群这才开始跟着冲。 这也是共识。 当共识出现，成交量排行榜里面10个票9个金融的时候，你想的只会是抢碉楼。 第二，这轮行情的政策定位本质只有两个字。 开放！开放！还是TMD开放！ 从稳定币

等了一晚上的伊朗预告的大事件，等到12点也没兑现。今晚没有，明天不会等来的惊喜是：疯狂星期四吧！美国吃瓜网友等不住了，原油直接大跳水。说好的大事件呢？ 伊朗也学会拭目以待了？晚上根据央视新闻报道，西班牙国防大臣宣布美军轰炸机已部署在西班牙基地。以及结合周末的消息，美军空中加油机飞往中东来看。美军的武装威慑已经集结完毕。剩下的变数就看美军是否投入作战了，还是只是嘴炮压力。看到网上很多讨论可能会动用B2轰炸机，并使用穿地弹针对核设施。我觉得不会，那相当于美国直接参战了，如果到这份上，前面的各种威慑就太多余了，对吧。按照特朗普一贯的精明，能动嘴解决的，尽量不花军费。毕竟他是美国几十年历史上唯一任内没参与战争的总统，主要是抠，不想花钱，不划算，不一定是爱好和平。不过伊朗也没闲着，今晚继续对以色列放烟花。只是烟花力度越来越小，要省着点放，不然后面没的放了。以色列其实也耗不起，有空袭，防空导弹必须开，大家都在做意义不大，但是烧钱的事情，像极了京东和美团疯狂送外卖券。互相放烟花，利好谁？军备耗材的公司，举个例子，德国的莱茵金属。炒完导弹炒完防空，该炒弹药耗材了。A股对标，懂得都懂，什么公司做导弹耗材的，跟着起哄就完事了。今天盘面题材股大量坠机，没啥特殊的原因，就是涨多了。AI板块的CPO，PCB崛起，也没啥原因，看板块走势你就知道，不是第一天涨的，CPO和PCB都已经小阳线走了快两周了。终于到了临近中报期，市场出现了风格切换的可能性，游资来临门一脚，蹭一个板块的流动性。其实量化也来了，今天整个PCB板块几乎都涨了。但涨归涨，逻辑要理顺。谁是nv链有关？谁是瞎吵的，待我给大家梳理一下。根据上市公司公开信息，以及季度报期间调研纪要披露。英伟达：胜宏谷歌：沪电，深南Meta：沪电，深南看起来很热闹，但出海的，只有大公司。那些小厂，就只能做国内市场，又卷，账期又长。所以PCB板块，能不能出海，业

晚上9点玉渊谭天(即CCTV新闻频道)更新最新动向:当地时间6月10日，中美经贸磋商机制首次会议进入第二天。会议从上午开始，在午餐后继续进行。没说什么具体的动向，估计是今天上午11点的说法，让市场太受惊了，现在还是低调点，免得引发舆情。下午开盘后突发的跳水，也是来自于玉渊谭天的报道，已在午评做过解析。市场把官媒的话，解读成立场强硬，谈判不及预期。加上指数已经在3400点，大家都想落袋，只缺一个理由而已。港股也没扛住，同步跳水，显然南下资金也受情绪影响。我判断这种级别的跳水，并不影响市场大局，毕竟这轮谈判中国是占据优势来的。如果说中美现在谈判是甲方和乙方，那必然是中国甲方，美国乙方。因为这次不谈英伟达芯片，也没有带公安部的人，也就不谈芬太尼。那乙方核心的诉求只有一个，求中国卖稀土。特朗普在新闻节目上提及本轮谈判：核心是中国必须开放，如果中国不开放，就无法达成协议。这里的开放，并不是其他领域，有且只有稀土。因为美国的汽车行业，军工，航天，缺货都要扛不住了。大部分汽车行业只有3个月库存，库存少的比如福特公司已经宣布关闭了SUV生产线。要说稀土矿，全世界都有，美国可以从缅甸购买。但稀土加工产业链，全世界产能90%在中国，牢牢卡住美国脖子。美国自建供应链，当然可以，但却是赔本生意。完全自建可能需要百亿美金以上的成本，长达数年的人才培养和供应商体系，而全球每年的成交额不过几十亿。显然直接买，更划算，特朗普这么精明的商人，更不可能去做自建供应商花更多钱做自主可控的赔本买卖。这时候唯一能做的，就是乙方多让步一点，换取甲方的许可。但谈判就是谈判，中国没有拿到对等的条件，也是不可能松口的。这谈两天下来，估计少不了互不让步，僵持不下。这或许也是今天中午放出来的消息，让市场恐慌的原因了。双方的媒体，都要喊对方没诚意，为谈判做铺垫。实际上能不能成？我认为不成也得成，只是美国付出的代价，不一定会在会后