$美格智能(03268)$ $优乐赛共享(02649)$ $兆威机电(02692)$ $埃斯顿(02715)$ 基本情况： 申购时间：2月27日-3月5日，6号出结果，9号暗盘，10号上市； 发行价格：≤28.86 入场费：2915.10 1手：100股 全球发售：3500万股 基石：有，8家认购45.4%份额 绿鞋：无 保荐人：中金独家保荐 分配机制：机制B，回拨10% 美格智能是全球领先的无线通信模组及解决方案提供商，核心聚焦高算力智能模组，产品覆盖高算力智能模组、常规智能模组与数传模组，广泛应用于泛物联网、智能网联车、无线宽带三大领域，同时积极拓展机器人等端侧AI应用，为客户提供软硬件一体化定制解决方案，帮助客户缩短研发周期、降低整合风险。 根据弗若斯特沙利文数据，2024年按无线通信模组收入计，公司全球排名第四，市场份额达6.4%；在高算力智能模组领域，公司更是全球龙头，2024年以29.0%的市场份额稳居第一，还是全球首家开发出48 TOPS高算力智能模组的公司，同时成为领先汽车制造商的模块指定供货商之一。 财务表现： 截至2024年12月31日止3个年度、2024及2025年前9个月，公司收入分别约为人民币23.06亿元、21.47亿元、29.41亿元、21.82亿元、28.21亿元，2025年前9月同比增长29.30%； 毛利分别约为人民币4.05亿元、3.96亿元、4.85亿元、3.45亿元、3.57亿元，2025年前9月同比增长3.4

$兆威机电(02692)$ $优乐赛共享(02649)$ $埃斯顿(02715)$ $美格智能(03268)$ 基本情况： 申购时间：2月27日-3月4日，5号出结果，6号暗盘，9号上市； 发行价格：≤73.680 入场费：7442.83 1手：100股 全球发售：2674.83万股 基石：有，21家认购33.04%份额 绿鞋：无 保荐人：招商证券、德意志银行保荐 分配机制：机制B，回拨10% 兆威机电的核心业务的是一体化微型传动与驱动系统的研发、生产和销售，产品涵盖模具、齿轮箱、传动系统等，广泛应用于智能汽车、消费电子、医疗设备及人形机器人等领域；“传动系统+微电机系统+电控系统”（1+1+1）协同创新体系，拥有405项相关专利，专利数量在国内同行中排名第一。 根据弗若斯特沙利文报告，以2024年收入计，公司是中国最大、全球第四大的一体化微型传动与驱动系统产品提供商，国内市场份额达3.9%，全球市场份额1.4%。 财务表现： 公司收入从2022年的11.52亿元增长至2024年的15.25亿元，2025年前九个月收入已达12.55亿元，同比增长18.7%。 净利润从2022年的1.50亿元稳步增长至2024年的2.25亿元。2025年前九个月净利润为1.81亿元，同比增长14.4%。毛利率也由2022年的29.1%提升至2025年前九个月的32.7%。 汽车产品已成为公司的绝对核心，收入占比从2022年的42.7%提升至2025年前九个月的62.9%

$埃斯顿(02715)$ $兆威机电(02692)$ $优乐赛共享(02649)$ $美格智能(03268)$ 基本情况： 申购时间：2月27日-3月4日，5号出结果，6号暗盘，9号上市； 发行价格：15.36-17.00 入场费：3434.29 1手：200股 全球发售：9678万股 基石：有，7家认购33.4%份额 绿鞋：有，华泰稳价 保荐人：华泰独家保荐 分配机制：机制B，回拨10% 埃斯顿成立于2002年，专注于工业机器人及智能制造领域，服务汽车、锂电池、光伏等多个核心下游行业，是国内工业机器人领域的领军企业。 根据弗若斯特沙利文资料，公司连续多年保持中国本土企业工业机器人出货量第一名，2025年上半年历史性超越外资品牌，成为首家登顶中国工业机器人解决方案市场的国产企业，按2024年收入计，全球及中国市占率分别达1.7%及2.0%，均排名第六。 财务表现： 2022年至2024年，营业收入分别为38.81亿元、46.52亿元和40.09亿元。 2024年受下游行业周期性调整影响出现阶段性亏损，但2025年前三季度已成功扭亏为盈。 截至2025年三季度末，资产合计101.93亿元，股东权益合计19.84亿元，资产负债率80.54%； 前三季度实现营收38.04亿元，同比增长12.86%，净利润2970万元，较上年同期亏损6216万元大幅改善； 经营活动现金流净额2.93亿元，现金流状况良好，毛利率稳定在28%以上，盈利质量持续提升。 募资用途：

$优乐赛共享(02649)$ $兆威机电(02692)$ $埃斯顿(02715)$ $美格智能(03268)$ 基本情况： 申购时间：2月27日-3月4日，5号出结果，6号暗盘，9号上市； 发行价格：11.0-14.0 入场费：7070.60 1手：500股 全球发售：2033.60万股 基石：无 绿鞋：有，中信建投稳价 保荐人：中信建投独家保荐 分配机制：机制B，回拨10% 优乐赛共享是一家专注于循环包装解决方案的服务提供商，核心业务围绕“共享运营”模式展开。公司主要服务于汽车行业的零部件制造商及OEM（原始设备制造商），提供可重复使用的循环包装容器的全流程管理，包括配送、使用、回收、清洗维护等服务。 公司经营两大核心业务：容器服务（包括共享运营、租赁及其他增值服务）和容器销售。其中，共享运营服务是公司的核心收入来源，客户无需自行投资购买包装资产，即可享受灵活高效的物流包装服务。 根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年收入计，优乐赛共享是中国循环包装服务第二大提供商，市场份额为1.5%；同时，公司在中国汽车共享运营服务市场排名第一，市场份额高达8.2%。 财务表现： 2022年至2024年，公司收入分别为人民币6.48亿元、7.94亿元和8.38亿元，复合年增长率为13.7%。截至2025年8月31日止八个月，公司收入为人民币5.33亿元，同比增长5.1%。 2022年至2024年，公司毛利分别为人民币1.27亿元、1.70亿元和1.84亿元，复合年

$沃尔核材(09981)$ $海致科技集团(02706)$ 基本情况： 申购时间：2月5日-2月10日，11号出结果，12号暗盘，13号上市； 发行价格：≤20.09 入场费：4058.53 1手：200股 全球发售：1.40亿股 基石：16家认购34.45%份额 绿鞋：无 保荐人：中信、招商 分配机制：机制B，回拨10% 沃尔核材是全球最大的热缩材料及通信电缆产品制造商之一，核心业务覆盖三大板块：电子通信（高速铜缆、热缩电子材料等）、电力传输（新能源汽车充电产品、动力电池安全防护、电缆附件等），以及风力发电等其他业务； 公司在全球热缩材料行业排名第一，按2024年收入计算，市场份额达到了20.6%。在全球通信电缆制造商中排名第五，市场份额为12.7%。 在全球高速铜缆制造商中排名第二，特别是在中国高速铜缆市场，公司是中国最大的高速铜缆制造商，占全球市场份额的24.2%。 公司在新能源车充电领域也有布局，按2024年中国收入计，在中国新能源汽车核心充电类产品行业中国制造商中排名第五。 财务表现： 2022年到2024年，公司收入从53.37亿元持续增长至69.20亿元，2025年前九个月已达60.77亿元。 净利润从6.60亿元增长至9.21亿元，2025年前九个月为8.83亿元，净利率稳定在1314%的较高水平。 毛利率长期稳定在30-31%的区间，2022年至2025年前九个月，经营活动产生的净现金流持续为正，累计超过37亿元。 募资用途： 约45%用于产品组合多元化及升级，巩固行业领先地位； 约27%用于拓展全球业务及提升中国、马来西亚产能； 约18%用于潜在的战略投资或收购； 约10%作为营运资金。 沃尔

$海致科技集团(02706)$ $沃尔核材(09981)$ 基本情况： 申购时间：2月5日-2月10日，11号出结果，12号暗盘，13号上市； 发行价格：25.6-28.0 入场费：5656.48 1手：200股 全球发售：2803.02万股 基石：4家认购15.51%份额 绿鞋：无 保荐人：招银、中银、申万宏源 分配机制：机制B，回拨10% 海致科技成立于2013年8月，是中国图计算与图数据库领域的领军企业，专注于通过图模融合技术开发产业级AI解决方案。公司的核心技术在于将知识图谱与大语言模型深度融合，以解决大模型普遍存在的“幻觉”问题，即在特定行业场景中产出看似合理但实际错误的信息。 公司核心产品分为两大类：一是Atlas图谱解决方案，2024年占营收比重达82.8%，涵盖数据智能平台、知识图谱平台等，广泛应用于反欺诈、风险识别等场景；二是Atlas智能体，增长势头迅猛，收入占比从2023年的2.4%飙升至2025年前三季度的24.7%，成为未来增长的核心引擎。 截至2025年9月30日，公司已与360多家客户合作，业务覆盖反欺诈、智能营销、智能营运、风险识别、数据治理及智能制造等百余种应用场景。 公司的客户主要包括金融机构、电信运营商、能源集团和公共服务提供商。 根据弗若斯特沙利文报告，按2024年收入计算，海致科技在中国产业级AI智能体提供商中位列第五，市场份额为2.8%。 在中国以图为核心的AI智能体市场中，海致科技占据领先地位，市场份额约50%，位居第一。 财务表现： 2022-2024年营收分别为3.13亿元、3.76亿元、5.03亿元，复合年增长率达26.8%；2025年前三季度营收2.49亿元，

$先导智能(00470)$ $爱芯元智(00600)$ $乐欣户外(02720)$ 基本情况： 申购时间：2月3日-2月6日，9号出结果，10号暗盘，11号上市； 发行价格：≤45.8 入场费：4626.19 1手：100股 全球发售：9361.60万股 基石：10家认购50.01%份额 绿鞋：有，摩根大通稳价 保荐人：中信、摩根大通 分配机制：机制B，回拨10% 先导智能核心业务是为新兴产业提供智能装备及解决方案，业务版图横跨锂电池、光伏电池、3C制造、智能物流及汽车制造等多元领域，核心竞争力聚焦于锂电池智能装备领域；业务布局多元化的优势，公司构建了“一体多翼”的业务格局，锂电池智能装备是核心和收入基石。光伏智能装备、3C智能装备等领域均已实现商业化部署。 根据弗若斯特沙利文报告，按2024年收入计，公司为全球第二大新能源智能装备供应商。公司是全球及中国最大的锂电池智能装备供应商，全球市场份额高达15.5%，国内市场份额达19.0%。先导智能已与宁德时代、特斯拉、大众、宝马、LG新能源等全球顶尖企业建立了长期合作关系。 财务表现： 营收方面：2022年138.4亿元、2023年164.8亿元、2024年117.7亿元，2025年前4个月36.0亿元，同比增长3.3%； 毛利方面：2022年50.6亿元、2023年53.9亿元、2024年35.4亿元，2025年前4个月12.5亿元，毛利率34.7%； 净利润方面：2022年23.2亿元、2023年17.7亿元、2024年2.7亿元，2025年前4个月4.0亿元，同比缩水11.1%；

$爱芯元智(00600)$ $乐欣户外(02720)$ $先导智能(00470)$ $澜起科技(06809)$ 基本情况： 申购时间：1月30日-2月5日，6号出结果，9号暗盘，10号上市； 发行价格：28.20 入场费：2848.44 1手：100股 全球发售：1.05亿股 基石：16家认购48.76%份额 绿鞋：有，中金稳价 保荐人：中金、国泰君安、交银国际 分配机制：机制B，回拨10% 爱芯元智是国内领先的AI推理系统芯片（SoC）供应商，公司的核心业务是提供AI推理系统芯片，专注于为边缘计算与终端设备AI应用打造高性能感知与计算平台。 公司采用无晶圆厂模式，专注于芯片设计及销售。其专有技术平台整合通用架构，能高效重复使用IP核，快速开发、商业化及迭代SoC产品。 公司已推出并实现三款智能汽车SoC（M55H、M57和M76H）车规级处理器的商业化落地，分别面向L2和L2+级别的ADAS场景。 爱芯元智的技术护城河围绕两大核心技术构建，技术优势主要集中在能效比和图像处理能力上。公司自研的“爱芯通元”混合精度NPU通过动态调度INT4、INT8、INT16等精度，根据任务复杂度灵活切换，实现性能与功耗的动态优化。 据公司披露，在相同芯片面积下，爱芯通元NPU每瓦吞吐量相比传统GPU架构可提升10倍，显著提升了边缘部署效率。公司的另一项核心技术是“爱芯智眸”AIISP，通过AI算法优化图像信号链路，在夜拍、逆光、动态抖

$乐欣户外(02720)$ $爱芯元智(00600)$ $先导智能(00470)$ $澜起科技(06809)$ 基本情况： 申购时间：1月31日-2月5日，6号出结果，9号暗盘，10号上市； 发行价格：11.25-12.25 入场费：6186.78 1手：500股 全球发售：2820.50股 基石：2家认购39.23%份额 绿鞋：无 保荐人：中金独家保荐 分配机制：机制B，回拨10% 乐欣户外深耕户外装备赛道30余年，聚焦钓鱼装备制造，核心业务以OEM/ODM代工为主，产品涵盖床椅及配件（占比约50%）、包袋、帐篷，主要为迪卡侬、Rapala VMC、Pure Fishing等国际知名品牌提供代工服务；公司的产品组合超过1万个SKU，涵盖钓鱼椅、钓鱼床、鱼竿包、帐篷等多种钓鱼装备；远销40多个国家和地区，覆盖英国、美国等成熟市场，以及中国、东南亚等增长型市场。 根据弗若斯特沙利文数据，按2024年收入计，乐欣户外是全球最大的钓鱼装备制造商，市场份额达23.1%； 在中国钓鱼装备制造行业，市场份额更是高达28.4%，排名第一； 在中国钓鱼用具制造业中排名第二，市场份额1.8%，龙头优势突出。 财务表现： 营收方面：2022年达8.18亿元，2023年受户外热潮降温影响降至4.63亿元（同比下滑43.4%），2024年回升至5.73亿元（同比增长23.8%），2025年前8月进一步增至4.60亿元（同比增长17.7%）； 利润方面：2022-2024年净利

$澜起科技(06809)$ $大族数控(03200)$ $卓正医疗(02677)$ $牧原股份(02714)$ $爱芯元智(00600)$ 基本情况： 申购时间：1月30日-2月4日，5号出结果，6号暗盘，7号上市； 发行价格：≤106.89 入场费：10796.80 1手：100股 全球发售：6589万股 基石：18家认购50%份额 绿鞋：有，摩根士丹利稳价 保荐人：中金、摩根士丹利、瑞银 分配机制：机制B，回拨10% 澜起科技成立于2004年，2019年登陆科创板（688008.SH），是一家专注于高速互连芯片设计的无晶圆厂（Fabless）半导体企业。核心聚焦云计算与人工智能两大场景，形成三大业务板块梯次布局，妥妥的“AI算力核心卖铲人”。 根据弗若斯特沙利文的资料，公司在2024年以36.8%的市场份额位列全球第一。 澜起科技提供全系列DDR2至DDR5内存接口芯片以及DDR5配套芯片。公司的DDR5内存接口芯片是服务器中CPU与DRAM模块之间的关键互连组件，可实现高速数据的稳定传输。 公司在商业模式上采用典型的Fabless模式，专注于集成电路的设计环节，将芯片制造、封装及测试等环节外包给第三方供应商。 公司作为PCIe/CXL互连芯片市场的新进入者，已经展现出强劲的增长势头。根据弗若斯特沙利文的资料，公司在2024年排名全球第二，占据10.9%的市场份额。

$牧原股份(02714)$ $大族数控(03200)$ $卓正医疗(02677)$ $澜起科技(06809)$ $爱芯元智(00600)$ 基本情况： 申购时间：1月29日-2月3日，4号出结果，5号暗盘，6号上市； 发行价格：≤39.00 入场费：3939.34 1手：100股 全球发售：2.74亿股 基石：15家认购50%份额 绿鞋：有，摩根士丹利稳价 保荐人：摩根士丹利、中信里昂、高盛 分配机制：机制B，回拨10% 牧原股份深耕生猪养殖行业三十余年，是全球最大的生猪养殖商和猪肉生产商之一，自2021年起，公司按生猪产能及出栏量计已连续四年位居全球第一。2024年，其生猪出栏量达7160万头，全球市场份额从2021年的2.6%跃升至5.6%。这一份额已超过全球第二至第四名竞争对手的总和，凸显了其绝对的规模优势。 公司核心采用“自繁自养”模式，从种猪培育、生猪养殖到猪肉屠宰，构建了完整的全产业链布局，2024年按屠宰头数计位列全球第五、中国第一，屠宰肉食业务成为平滑猪周期波动的重要支撑。这种模式不仅能有效控制养殖成本，还能保障猪肉品质和供应稳定性，相比同行的“公司+农户”模式，成本优势和抗风险能力更突出。 财务表现： 公司收入从2022年的1248.3亿元降至2023年的1108.6亿元，随后在2024年猪价回升时反弹至1379.5亿元。 公司生猪出栏量保持稳健增长，从

$卓正医疗(02677)$ $大族数控(03200)$ $牧原股份(02714)$ $澜起科技(06809)$ $爱芯元智(00600)$ 基本情况： 申购时间：1月29日-2月3日，4号出结果，5号暗盘，6号上市； 发行价格：57.7-66.6 入场费：3363.58 1手：50股 全球发售：475万股 基石：4家认购30.44%份额 绿鞋：有，海通稳价 保荐人：海通和浦银 分配机制：机制B，回拨10% 卓正医疗成立于2012年，是中国第三大私立中高端医疗服务机构，聚焦大众富裕人群（人均年可支配收入超20万），主营儿科、齿科、眼科等多专科定制化医疗服务。截至目前，公司已在国内10个核心城市（深圳、广州、北京等）布局19家医疗服务机构（17家诊所+2家医院），同时在新加坡运营4家、马来西亚运营1家全科诊所，形成国内外联动的服务网络。 按2024年收入计算，公司是中国第三大私立中高端医疗服务机构，市场份额为2.0%。 财务表现： 营收从2022年的4.7亿元增长至2024年的9.6亿元，复合年增长率达到42.2%。从2022年至2024年，公司的毛利快速增长，分别为4398万元、1.3亿元及2.3亿元，复合年增长率高达126.7%。 净利润从2022年的1.23亿元，改善至2023年的4357万元，并在2024年首次实现盈利，达到1070万元。2025年前八个月经调整净利润

$大族数控(03200)$ $卓正医疗(02677)$ $牧原股份(02714)$ $澜起科技(06809)$ $爱芯元智(00600)$ 基本情况： 申购时间：1月29日-2月3日，4号出结果，5号暗盘，6号上市； 发行价格：≤95.80 入场费：9676.61 1手：100股 全球发售：5045.18万股 基石：11家认购50%份额 绿鞋：有，中金稳价 保荐人：中金 分配机制：机制B，回拨10% 大族数控是中国领先的PCB专用生产设备解决方案服务商，核心业务涵盖PCB钻孔、曝光、压合、成型及检测等关键生产工序，产品广泛应用于服务器及数据存储、汽车电子、手机、消费电子等领域，已销往10多个国家及地区；是大族激光的控股子公司，公司已连续16年在CPCA专用设备榜单位列第一。 根据招股书，按2024年收入计算，大族数控是中国最大的PCB专用生产设备制造商，国内市场占有率达10.1%，全球市场占有率为6.5%。 财务表现： 2022-2024年，营收分别为27.86亿元、16.34亿元、33.43亿元，净利润分别为4.32亿元、1.36亿元、2.99亿元；截至2025年10月31日止十个月，营收进一步增至43.14亿元，净利润达5.19亿元，盈利能力持续提升。 2025年三季报显示，公司资产合计91.94亿元，负债合计35.47亿元，股东权益56.47亿元，资产负债结构合理，

$国恩科技(02768)$ $东鹏饮料(09980)$ 基本情况： 申购时间：1月27日-1月30日，2号出结果，3号暗盘，4号上市； 发行价格：34-42 入场费：8484.71 1手：200股 全球发售：3000万股 基石：8家认购28%份额 绿鞋：无 保荐人：招商独家保荐 分配机制：机制B，回拨10% 国恩科技成立于2000年，是一家专注于化工新材料及明胶、胶原蛋白上下游产品的中国供应商。公司实行“一体两翼”发展战略，深耕大化工与大健康两大行业。 在大化工领域，公司已构建起从上游的苯乙烯、聚苯乙烯到下游改性材料的完整产业链。根据弗若斯特沙利文的数据，按2024年营收计，国恩科技是中国第二大的有机高分子材料改性生产企业。按产能计，公司是中国最大的聚苯乙烯生产企业。 在大健康领域，公司通过控股子公司东宝生物，建立了覆盖动物胶原料到终端产品的全链条布局。公司是中国市场产量位居第二、内资品牌产量第一的骨明胶生产企业。 公司的客户名单相当亮眼，覆盖了多个行业的龙头企业。在家电及消费电子领域，服务于海信、格力、美的、**、小米等企业；汽车及新能源领域与比亚迪、吉利、宁德时代等保持合作。 财务表现： 公司近三年营收保持稳健增长： 2022-2024年营收分别为134.06亿元、174.39亿元、191.88亿元，复合增长率19.6%。 盈利有所改善： 前三季度营收174.44亿元，同比增长9.97%；毛利18.11亿元，同比激增41.26%；净利7.21亿元，同比增长32.54%，毛利率从2024年的8.3%提升至10.4%。 募资用途： 约50%将用于扩大位于泰国的新生产基地产能； 约35%将用于扩大位于中国的新生产基

$东鹏饮料(09980)$ $国恩科技(02768)$ $鸣鸣很忙(01768)$ 基本情况： 申购时间：1月26日-1月29日，30号出结果，2号暗盘，3号上市； 发行价格：≤248.00 入场费：25050.11 1手：100股 全球发售：4088.99万股 基石：16家认购48.9%份额 绿鞋：有，摩根士丹利稳价 保荐人：瑞银、摩根士丹利、华泰 分配机制：机制B，回拨10% 东鹏饮料的故事始于一句“累了困了，喝东鹏特饮”。其核心产品“东鹏特饮”500ml瓶装饮料，是首个获得国家“蓝帽子”保健食品认证的PET包装能量饮料，更在2024年位列中国软饮市场单品第二。 公司已建立起覆盖超过430万家终端销售网点的立体化网络，实现中国近100%地级市覆盖，并通过超过7500人的强大销售团队与超过3200家经销伙伴深度协作。 根据弗若斯特沙利文报告，按销量计，公司自2021年起已连续4年位列中国功能饮料市场第一，2024年市场份额高达26.3%。 财务表现： 公司的收入从2022年的85.00亿元增长至2024年的158.30亿元，年复合增长率达36.5%。2025年上半年，公司实现营业收入107.37亿元，同比增长36.37%。 净利润从2022年的14.41亿元增至2024年的33.26亿元，年复合增长率高达52.0%。 在2025年上半年，公司实现归母净利润23.75亿元，同比增长37.22%，延续一季度的高增长态势。 核心单品东鹏特饮贡献74.63%营收，同时电解质饮料“东鹏补水啦”爆发式增长，2025年前三季度收入28.47亿元

$鸣鸣很忙(01768)$ $BitGo Holdings, Inc.(BTGO)$ $龙旗科技(09611)$ 基本情况： 申购时间：1月20日-1月23日，26号出结果，27号暗盘，28号上市； 发行价格：229.60-236.60 入场费：23898.62 1手：100股 全球发售：1410.11万股 基石：8家认购46.23%份额 绿鞋：有，高盛稳价 保荐人：高盛和华泰保荐 分配机制：机制B，回拨10% 鸣鸣很忙是中国领先的食品饮料零售商，拥有“零食很忙”和“赵一鸣零食”双品牌。截至2025年9月末，公司在营门店达19517家，覆盖全国28个省份，其中59%布局县城及乡镇市场，注册会员超1.8亿人，复购率高达77%，形成了高密度、高粘性的线下网络。存货周转天数仅11.6天，仓储物流成本占比1.7%，供应链效率行业领先产品平均价格比线下超市渠道的同类产品便宜约25%。 按2024年休闲食品饮料产品GMV计，鸣鸣很忙已成为中国最大的连锁零售商； 按2024年食品饮料产品GMV计，公司亦是中国第四大连锁零售商。 根据中国连锁经营协会资料，公司跻身2024年中国连锁行业前10，是其中唯一来自量贩零食赛道的企业。 财务表现： 2025年上半年，鸣鸣很忙实现零售额411亿元人民币，收入281.2亿元人民币，净利润10.34亿元人民币。 从2022年至2024年，公司收入从42.86亿元增至393.44亿元，年均复合增速达203.0%。但毛利率长期保持在较低水平，2022-2024年分别为7.5%、7.5%和7.6%。 公司2025年前三季

$龙旗科技(09611)$ $BitGo Holdings, Inc.(BTGO)$基本情况：申购时间：1月14日-1月19日，20号出结果，21号暗盘，22号上市；发行价格：≤31入场费：3131.261手：100股全球发售：5225.91万股基石：6家认购27.18%份额绿鞋：有，花旗稳价保荐人：花旗、海通、国泰君安分配机制：机制B，回拨10%龙旗科技成立于2004年，是智能产品解决方案提供商，业务涵盖产品设计、制造及支持，形成智能手机、AI PC、汽车电子等多元化产品矩阵。弗若斯特沙利文数据显示，以2024年出货量计，2024年智能手机ODM出货量达1.729亿台，市占率32.6%，稳居全球第一；消费电子ODM整体市占率22.4%，排名第二。客户资源包括小米、三星电子、联想、荣耀、OPPO等全球领先品牌，能为业绩稳定性提供支撑。财务表现：2022年至2024年，公司营收分别为293.43亿元、271.85亿元和463.82亿元。同期净利润分别为5.62亿、6.03亿和4.93亿元。2024年毛利率为5.8%，较前一年的9.5%有所下降，主要是原材料采购价上涨所致。截至2025年9月30日前九个月，收入313.32亿元，同比减少10.3%；股东应占利润为5.07亿元，同比增长17.7%。智能手机：贡献77.9%营收，但毛利率仅6.8%（2025Q3），面临价格战压力。AIoT与智能穿戴：2025Q3收入同比增47.17%，智能眼镜出货量超200万台，与全球互联网巨头深度合作。汽车电子：切入智能座舱领域，客户包括小米、江淮、赛力斯，2025年新增两家头部客户定点。AI PC：2026年量产，目标收入占比超30%；

$BBSB INTL(08610)$ $红星冷链(01641)$ $兆易创新(03986)$ 基本情况： 申购时间：12月31日-1月8日，9号出结果，12号暗盘，13号上市； 发行价格：0.6-0.7 入场费：2828.24 1手：4000股 全球发售：1.25亿股 基石：2家认购17.22%份额 绿鞋：无 保荐人：力高独家保荐 分配机制：机制B，回拨10% BBSB是一家马来西亚土木工程承包商，拥有逾16年经验，公司的主营业务是桥梁工程服务，专门承接马来西亚政府或政府关联公司的大型交通基础建设项目。近年来，公司已将业务拓展至防洪工程领域。 根据独立行业报告，在马来西亚桥梁工程分包商中，BBSB排名第十，占据约2.5%的市场份额。 持有马来西亚建筑工业发展局最高级别的G7级承包商执照（CE类、B类及ME类），允许承接不限投标或合约价值的土木及结构工程。 截至2025年12月21日，BBSB仍有五个项目正在进行中。这些项目的顺利实施将为公司未来一段时间的业绩提供支撑。 财务表现： 2023财年，公司营收约7680万令吉，净亏损约1450万令吉。 2024财年，营收跃升至1.33亿令吉，净利润达到2620万令吉，得到了改善。 2025年上半年，公司营收约为7400万令吉，净利润为320万令吉。与2024年同期的1210万令吉净利润相比有所下降。 募资用途： 约65.2%将用于加强公司财务状况，以支付潜在项目的前期成本。 约19.8%将用于扩充人手以支持各地区业务增长。 约5%将用于公司信息系统及内部流程的升级与数字化。 约10%将用作

$红星冷链(01641)$ $BBSB INTL(08610)$ $兆易创新(03986)$ 基本情况： 申购时间：12月31日-1月8日，9号出结果，12号暗盘，13号上市； 发行价格：12.62 入场费：6191.83 1手：500股 全球发售：2326.3股 基石：1家认购7.66%份额 绿鞋：无 保荐人：建银和农银联合保荐 分配机制：机制B，回拨10% 红星冷链成立于2006年，总部位于湖南长沙；其核心商业模式是将“仓储服务”与“交易平台”相结合，核心服务覆盖冷冻食品仓储、门店租赁、装卸配送等全产业链环节。按2024年收入计，在湖南省冷冻食品仓储服务市场占有率达54.7%，中部地区排名第一；门店租赁服务同样稳居湖南第一、中部第二。 财务表现： 在2022年至2024年期间，公司营收在2亿至2.4亿元人民币之间，净利润稳定在7500万至8300万元人民币左右。2025年上半年，公司营收1.18亿元，同比增长5.08%，但净利润却同比下滑3.83%，出现“增收不增利”的情况。 2022-2024年，公司毛利率始终维持在50%以上，净利率稳定在33%-38%区间，远超行业8%-12%的平均利润率水平。 2024年短期借款2.03亿元，而现金及定期存款合计仅0.67亿元，短期存在一定资金压力。 募资用途： 约57.5%用于未来四年新建加工厂及扩建仓库。 约12.8%用于升级现有设备及信息技术，包括投资人工智能。 约19.7%用于寻求战略收购与合作。 红星冷链此次IPO引入了1家基石投资者，占比近7.66%。 红星冷链采用机制B，回拨