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韩国数字漫画巨头 $WEBTOON Entertainment Inc.(WBTN)$ 8月12日盘后宣布，已与华特迪士尼公司 $迪士尼(DIS)$ 达成多年战略合作，将把漫威、星球大战、20世纪影业及迪士尼经典IP改编为竖屏条漫，独家上线Webtoon英文客户端。受此消息刺激，叠加公司二季度业绩超预期，Webtoon股价周三大涨81%，创去年上市以来单日最大涨幅，成交量刷新历史纪录。行权价25美元的8月底看涨期权，成交量一天暴增50倍，溢价贵到离谱还有人抢。“据SEC文件，7月底CEO在10–12美元区间悄悄买入了价值500万美元的看涨期权，行权价20美元，到期日2026年1月。现在账面浮盈已超过200%，他在X上发了一个蜘蛛侠戴墨镜的表情包——“diamond hands”。”未来剧本如何演绎？我来猜想三个版本爽文版：Q3用户破2亿，迪士尼宣布把《阿凡达3》前传首发在Webtoon，股价直冲50美元。现实版：用户来了但付费率一般，股价在20–25美元区间震荡，等明年原创IP变现。反转版：漫威粉嫌弃竖屏“没那味儿”，增长失速，股价跌回10美元——不过目前看来，概率和灭霸复活差不多。到底会如何演绎？我们来看看基本面以及分析师的观点:一、合作细节：100部官方漫画年内分批上线内容库：首批包括《蜘蛛侠》《复仇者联盟》《星球大战》《异形》及衍生系列，总计100部漫画将在Webtoon开设专属频道滚动更新。原创共创：双方还将联合制作全新条漫，采用“移动优先”叙事节奏，面向Z世代及更年轻的全球用户。技术适配：Webtoon会将传统横向分镜全部重制成竖屏连续滚动格式，保留原作精髓同时增强移动端沉浸感。二、财务亮点：亏损大幅收窄、收

定价37美元

特朗普政策催生加密上市潮：Bullish $Bullish(BLSH)$ 冲刺美股IPO，前纽交所总裁掌舵，2.4万枚BTC托底，估值48.2亿美元。PS $Circle Internet Corp.(CRCL)$ 今年上市以来涨近420%。交易前瞻簿记结束：美东时间 8 月 12 日（周二）16:00（北京时间 8 月 13 日 04:00）停止接受认购订单IPO 定价：美东时间 8 月 12 日（周二）晚间，最终价格区间已从 28–31 美元上调至 33 美元（或还会继续上调） 挂牌交易：2025 年 8 月 13 日（周三）于纽约证券交易所正式开盘，股票代码 BLSH主承销商为 $高盛(GS)$ $杰富瑞(JEF)$ $花旗(C)$ ，绿鞋比例15%；市场传闻基石投资者包括Founders Fund、Nomura、Mike Novogratz，锁定期180天。简言之，Bullish 的 IPO，留给二级市场投资者的最后窗口仅剩今日盘前/盘后的暗盘交易时段。一、宏观催化：特朗普2.0的“加密友好”政策红利2025年1月特朗普重返白宫后，迅速兑现竞选承诺：3月6日签署行政令，正式建立“美国战略比特币储备”——政府把历年罚没的20多万枚BTC转为国家资产；3月7日召开首届白宫加密峰会，Commerce部长Lutnick公开表态“用区块链与比特币把美元霸权推向未来”；6月17日参议院通过《美国稳

值得注意的是，景林香港公司在今年二季度还新进了$亚朵、$华住集团两家连锁酒店公司，分别持有21.07万股、17.68万股。 其大举加仓谷歌母公司$谷歌(GOOG)$ 超302%，持股增至18.49万股，季末持仓市值为3259.23万美元；其还增持了东南亚小腾讯$Sea Ltd(SE)$ 、好未来、百济神州等标的。 但是，景林香港公司在二季度清仓了$苹果(AAPL)$ 、中通快递，还卖光了传奇生物、$联合健康(UNH)$ 、$辉瑞(PFE)$ 、再生元制药等多只医药股的持仓。

$TSLL 20250829 13.5 CALL$  昨天看他是0.49 想下单买没买 今天 一倍多咯

$GE航空航天(GE)$ 与 $GE Vernova Inc.(GEV)$ 的关系分拆：2021 年通用电气（General Electric）宣布“一分为三”，2024 年 4 月 2 日拆分完成。• GE Aerospace 继承原股票代码 $GE航空航天(GE)$ ，专注航空发动机，2025年上涨62.53%• GE Healthcare 独立为 $GE HEALTHCARE TECHNOLOGIES INC(GEHC)$ 2025年-8.77%• $GE Vernova Inc.(GEV)$ 承接了原 GE 的全部能源业务——燃气/核电/风电/水电/电网等，2025年上涨了100.74%。因此，GE 与 GEV 现为两家完全独立的上市公司，只是历史上存在母子公司关系。 $GE Vernova Inc.(GEV)$ 股价为何2025年持续大涨需求端：AI 数据中心、电动车、电气化带来全球电力需求“爆炸”，燃气轮机与电网升级订单激增。业绩兑现：2025Q2 营收 91 亿美元、同比 +11%，EPS 1.77 美元超预期；EBITDA 利润率由 6.4% 提至 8.5%，公司顺势上调全年指引上限。政策补贴：美国《通胀削减法案》、能源部低息贷款等使天然气-低碳发电与电网项目 IRR 显著提升。机构共识：UBS、BM

$Robinhood(HOOD)$ 每带来 1 美元的收入，就有 39 美分是纯利润，他们一直在用这些利润回购股票（300 万股，每股 41 美元，惊人的资本配置），并使营收业务增长 45%。 $Robinhood(HOOD)$ 2025年第二季度财报表现亮眼:营收达9.89亿美元（同比增长45%），超出分析师预期的9.29亿美元；每股收益为0.42美元，远超预期的0.31美元，并实现翻倍增长。加密货币交易收入激增至1.6亿美元（同比增长98%），推动交易相关收入达5.39亿美元（同比增长65%）。此外，Robinhood完成对Bitstamp的收购（2亿美元），通过其全球50多个司法管辖区的合规资质，拓展了国际市场版图，新增超60万国际客户。尽管收购带来短期成本（约6500万美元），但管理层预期该交易将在两年内转为正向EBITDA贡献，并助力公司从“交易工具”向“全球化金融平台”转型。这是 Robinhood 表现最好的一个季度。即使预期很高，他们仍然再次实现了近 10 亿美元的营收，并且超出预期 35% 的每股收益。随着他们继续向新的垂直领域扩张，运营杠杆变得绝对远超想象。 $Robinhood(HOOD)$ 股价年内已上涨约177%，市值达910亿美元，接近 $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 市值。从美股市场情绪与股价预期来看，可总结如下：一、市场情绪前瞻机构资金持续加仓：Vanguard、贝莱德等头部机构在Q2继续增持

周二， $PayPal(PYPL)$ 最深跌 9%，收盘仍跌 8.66%，创 2 月以来最大单日跌幅，市值一夜蒸发约 60 亿美元。一、发生了什么？7 月 29 日盘后， $PayPal(PYPL)$ 公布 2025Q2 业绩：营收 83.0 亿美元（YoY +5%），EPS 1.40 美元，双双高于华尔街预期的 80.8 亿美元 / 1.30 美元。但指引“喜忧参半”：全年 EPS 从 4.95–5.10 美元上调至 5.15–5.30 美元；全年营收增速却被管理层下调至 5–6%（此前 8–9%）。CEO Alex Chriss 强调 AI、广告、加密钱包等新业务仍在加速落地，但宏观及利率不确定性或继续压制短期估值。市场直接“用脚投票”——隔夜最深跌 9%，收盘仍跌 8.6%，创 2 月以来最大单日跌幅，市值一夜蒸发约 60 亿美元。$PayPal(PYPL)$ 年初至今跌幅扩大至约 10%，显著落后于 $纳斯达克(.IXIC)$ 同期 +10% 的表现。二、财报数据拆解：增长、盈利、现金流交易规模 ：总支付额（TPV） 4,435 亿美元，同比 +6%，环比仅 +1%，增速连续第三个季度放缓。 – 总交易笔数 62 亿笔，同比 -5%；若剔除 PSP（聚合类）交易，笔数仅 +6%，显示“客单价”提升主要靠高单价跨境场景。盈利结构：交易利润 38.4 亿美元（+7%），Margin +3.7%，环比持平；剔除利息后的交易利润 +8%，主要得益于费率微升

$Bloom Energy Corp(BE)$  

朋友说：有点看不懂 $Roblox Corporation(RBLX)$ ，年营收36亿，亏损9亿，靠一个画质参差不齐，跟元宇宙扯不上边的游戏，市值800多亿美刀。AI回复：🏆 结论总结 $Roblox Corporation(RBLX)$ 之所以能拥有远高于传统盈利能力所对应的市值，核心原因在于其平台型商业模式、用户与内容生态的指数级扩张潜力，以及极高的用户粘性和未来变现空间。市场愿意赋予其高估值，关键在于对其长期成长性、用户生态护城河和“元宇宙入口”属性的高度认可，远超对当前单一营收或短期亏损的担忧。📈 用户规模与增长动力用户基数庞大且增长快速：截至2025年Q1，日活用户（DAU）已达9780万，年复合增长率超22%1。用户数已大幅领先多数传统游戏公司，且仍在扩张。用户粘性极强：平均单用户每日在线超156分钟，显著高于TikTok等主流娱乐平台2。内容生态自驱动：平台拥有超4000万款UGC游戏，内容生产几乎全部由开发者社群驱动，Roblox自身内容开发支出极低，但能持续吸引新用户与新内容入驻3。💡 商业模式与生态护城河平台型生态，网络效应强大：Roblox本质是一个游戏平台+内容创作平台。平台聚集海量开发者和用户，形成强大的正反馈循环（更多内容→更多用户→更高变现→吸引更多开发者）3。用户年龄谱系广泛，扩展空间大：62%的DAU为13岁以上，平台正逐步向更高龄层渗透，提升整体ARPU和广告变现潜力1。开发者经济驱动内容创新：2025年Q1，平台开发者收入达2.82亿美元，全年预计超10亿美元。分成模式极大激励内容生产，形成内容“飞轮”1。💰 变现能力与未来增长点营收结构多元，变现率提升空间大：当前营收绝大部分