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最近港股其实都是坏消息。京东、百度、快手财报纷纷暴雷，腾讯算是小雷，小米的财报虽然不算雷，但也算不上好，叠加近期公布的经济数据，无论是消费零售情况，还是融资情况、地产情况、失业率，无一例外全部走弱，且有愈演愈烈之势。在如此多的利空下，港股近期却异常强劲，很有“东升西落”的味道。哪怕是美股前两天崩盘，港股和中概也稳的一批，其中的代表拼多多昨晚更是大涨3.3%，悄摸摸又站上90块了。小米在财报后更是连涨三天，确实有点看不懂。如果讲逻辑的话，这怎么讲得通呢？但股市就是如此的不按套路出牌。韩国这边，海力士的历史性回购、海力士的信用等级上调，都是重磅利好，但是昨晚开盘大涨5个点，收盘却直接跌没了，确实有点好笑。现在的问题不是出在韩国，而是出在美国。美股的AI情绪当前太弱了，市场犹如惊弓之鸟。最新OpenAI营收拉跨的消息，叠加企业疯狂借债、美债暴雷的恐慌，市场的弦确实崩的太紧了。从长远看，AI依旧星辰大海，需要坚定的信仰和强大的心态，才能挺住当前这震荡时期。......1. 空枪电影上映，李嘉诚曾教张子强炒股。电影原型为香港悍匪张子强。我对张子强印象最深的是小时候看的电视剧插翅难逃，里面的豪哥（张子强原型）现在依旧记忆犹新。张子强在1996年绑架了李嘉诚的长子李泽巨，从李嘉诚拿到10亿多的赎金。在给张子强赎金时，李嘉诚劝告张子强，有这么多钱这辈子够花了，不要再搞这行了，还叫他用这钱买自家公司的股票。但是张子强完全没听进去，第二年继续绑架香港富豪，然后在2年后的1998年被抓判处死刑，执行枪决。没听首富的话，他仅仅活了两年。2. 许家印被判无期，头发全白。之前觉得头发一夜全白只是电视剧情，现在才发现这是真的。许家印像极了在股市里梭哈期权寻求一夜暴富的赌徒，大起大落，最后一把亏光。 3. 美国药企莫德纳（美股代号MRNA）与默沙东研发的皮肤癌治疗疫苗试验取得突破。这是人类历史上攻克癌症的

在今天二倍海力士跌到20%的时候，我相信很多人是绝望的，如果对它没有信仰，很多人熬不过这两天，割肉可能是唯一的出路。在韩股收盘后，海力士终于扔出了重磅炸弹：拟回购40万亿韩元（约286亿美元）并注销，2025至2027年期间将把至少五成自由现金流用于回馈股东。 消息公布后，二倍海力士直线拉升了16个点！ 要注意这里的细节：回购从明天开始，为期三个月！这个回购还是挺硬的，不是“授权回购”这种嘴炮型回购，而是明天就执行，三个月给你买完！这还是相当猛的！另外2025年至2027年将把至少五成现金流回馈给股东，意味着至少明年的股东回报依旧会非常丰厚。海力士后续的股价上升动力已从“芯片涨价”切换到“股东回报”上了。AI的星辰大海，丰厚的股东回报，低得可怜的市盈率，有什么理由不看好海力士呢？成也海力士，败也海力士。今晚的美股，海力士能否以一己之力拯救美股于大厦将倾之时？我们拭目以待！

昨天韩国休市，世界一片祥和。海力士大涨，美股大涨，连港股都大涨！ 今天韩国开市，果然又是高开低走，从开盘跳水跳到收盘，满满的无力感。这感觉似曾相识，这不就是以前的港女吗？ 我的二倍海力士从开盘的涨4个点，一度跌到10个点，太痛了！ 随着AI大跳水，黑天鹅也纷至沓来！ 中日英疯狂减持美债，美债即将崩盘，美股即将崩盘？美韩合作生变，美威胁提高韩关税？美伊又要开战？ 不断涌出的小作文，让今天的恐慌感十足！ 难道这两天只是反弹不是反转？难道后面还要再拉一波大的？ 兄弟们，重仓海力士的我，该何去何从？

曾经爱得多深，如今离别就有多不舍。 我们来股市终究是为了挣钱，不是来谈恋爱。 信仰与现实之间，到底该如何取舍？

其实百分之九十的中概股，都可以归属于消费股。无论AI搞得风生水起的阿里，还是游戏牛批哄哄的腾讯，还是外卖搞得火热的美团，还是特立独行的拼多多，还是长视频搞得很溜的哔哩哔哩。 不管表象如何不同，底子其实就是东大的消费基本盘。消费不行，再怎么折腾，依旧摆脱不了逆增长的命运。这和公司优不优秀无关。 很可惜，本可以走出海路线的拼多多，接连遭遇美帝和欧盟的围殴，小包裹免税政策的取消，基本就拿捏了Temu的七寸，新加坡的Sea才能趁虚而入，财报后大涨15个点，底部起来也将近翻倍。 个人的努力固然重要，但历史的进程谁能阻挡？ 摒弃老一套，积极拥抱新事物，才是唯一解吧。

这波美团从底部反弹的其实挺猛的，一口气从63涨到96，涨幅50%，这是由外卖大战的退潮、字节停止对抖省省的引流和补贴、王兴在股东会上的检讨和回购信号等关键利好所引起的。所以当前90多的股价可能已充分计价这些利好，如果财报不及预期，这些涨幅可能会被收回的，这是我的一个担忧点。 我为什么没有在昨日走而是在今日走，因为今日跌破了我的止损线，而昨日没有。在一波大反弹后开始跌破趋势线，就必须要考虑走，这是我给我自己定的纪律而已。 当然，还有一个最最重要的因素，就是我觉得这波AI的调整可能结束了，一轮新的上涨趋势可能即将启动，在当前的美团和AI之间，我觉得AI的确定性可能更强而已。无论是日股近期的连续反弹，还是韩股这两天开始企稳，还是今天的NBIS，CRWV，LITE财报其实都证实了AI基建的景气依旧非常强劲。 这么多因素促使我执行了这个换仓操作而已。注意是换仓（将美团换成AI标的），而不是割肉离场，这两者区别还是挺大的。 忘掉你的成本，基于当前的形势去做出最好的选择，如此而已。当然这个选择也可能是错的。 没有人会无缘无故卖一个股票，也没有人会无缘无故买一个股票，都是博弈之后的结果。 如果总觉得这人是傻子那人也是傻子，我觉得可能得先想想，我是不是才是那个傻子呢？ 感谢朋友们对我的持续关注，谢谢。

从去年的5月14，买入第一笔。四百多个日夜，尽是煎熬。熬干了我的账户，也熬干了我这颗炽热的心。从没有哪一只股票，让我如此的肝肠寸断。我不怪你，兴将军。你的头发也白了不少，我们都不容易。我们都没有错，是这滚滚的历史进程，让我们从相爱到分离。再见了， 美团。再见了， 兴将军。

不想说话，不想写文章，什么都不想干。 真的要被海力士亏自闭了。 朋友们，你们相信命吗？

1. SK海力士以低于市场价约50%的价格向英伟达供应HBM，以换取SK集团旗下公司在美国数据中心优先分配图形处理器（GPU）。 该小作文成为近期空军利器，试图将战火引到“子公司牺牲自己向母公司输送利益”身上。 海力士高管已正式回应该传闻，称其“完全没有根据”。 2. 据《韩国经济日报》报道，SK 海力士正在筹备含股票回购和现金分红在内总计约 100 万亿（约 710 亿美元）韩元规模的股东回报方案。其中股票回购预计达40万亿韩元。 截至发文，该消息尚未被官方证实。

曾经幻想着能在小米股票上大赚一笔，然后用赚的钱买一辆小米汽车，去云游四海。 我苦守了近一年的时间，一次次被你伤害，多少个夜不能寐的夜晚，泪湿衣襟。 昨天我终于狠下心把你割了，割的是我心头的肉，割的是我悔恨的泪。 昨天我本来还留了两千股，想着做个念想，或者后面什么时候再买回来。 今天索性把这最后的两千股也割了，算是做个了断吧。 退休的计划也因为这一次亏损百万，不得不推迟几年。 在后面每一天搬砖的日子里，会不会每天都骂上雷将军一次？我想我应该不会吧。 昨晚我睡得很好，是近期最好的一次，勿念。 再见了雷将军，再见了小米。