社区

大屁股猫笔刀是我非常喜欢的一位大V，言辞真恳，情绪稳定，应该是各种年龄层都挺受欢迎的一个博主。 但没想到，昨晚他的文章发出后，居然被围攻了，只因文章配图用了小米手机。 我一直以为“因为用某个品牌而打压一个人”的极端行为只是个段子，只是非常非常少的人的最极端思想，看起来是我错了，从这不少的点赞量来看，这种人群可能比我们想象中多的多。 如果按照669/(16000+669)=0.04来算的话，这种思想的人占比4%，如果全国推算下来的话，人群量之多就太可怕了。如果在某些特殊的场景下，你觉得这些人还有啥事做不出来呢？想想都觉得毛骨悚然吧。 群里也有朋友说可能是因为这些人在小米股票上亏的太惨了，所以才有这种思想。这种我也很难理解。我小米都亏了150万了，我怎么对雷子一点也不生气呢。我觉得雷子在当下处境下已经在尽力做好CEO的事情了，小米股价的下跌更多地是受大环境、AI历史进程的影响，雷子在小米股价提升上能做的其实非常有限。 再说投资这个事情，亏损的话不应该先反思自己的问题吗，毕竟你赚钱了也不给雷子啊，你说是吧。 有位群里朋友说的很对，互联网让所有人的信息平权了，之前躲在阴暗旮旯里的人都有了网上表达的机会，叠加大环境下行，大家需要情绪的出口，这种极端思想也就日益浮现了出来。 归根到底，还是“历史进程”的问题。

今有一股，其名为阿；高层不为，股价稀里哗啦。AI与消费，它想两手都要抓；电商与外卖，它想协同一下。百亿砸外卖，火烧美团家；字节暗自喜，偷袭笑哈哈。外卖已落空，AI难自洽；今又遭重击，老美把它罚。持仓红通通，就它绿趴趴；绩效三二五，高层快下马；践行其精神，能上又能下。

这次AI硬件大跌和前两次感觉还是有挺大区别的，种种迹象表明，这次可能不太一样。1. Meta导火索Meta昨晚介入云计算业务，只能算作一个情绪引子。市场最担心的“基建过剩”问题，在Meta“用过剩算力提供云服务”中似乎得到了验证，恐慌情绪随之倾泻。当前硬件的“飞速增长”基于Meta这些企业的疯狂投入，一旦出现一个踩刹车的，造成的踩踏可能比昨晚更夸张。2. 盘面反弹无力从今天两倍做多海力士的表现来看，全天基本没有像样的反弹。这和前面几次大跌的强劲反弹有很大不同。而且今天大跌是在23日大跌反弹后的再次大跌，已跌破上次最低线，形成“双顶”，情况并不乐观。 3. 海力士放缓HBM转向DRAM这个信号同样非必寻常。有韩国媒体报道海力士决定放缓HBM4产线转换节奏，将更多资源转向DRAM市场。这个信息也是市场最为担心的“AI需求后劲不足”。4. 韩国梭哈AI6月29日韩国宣布未来十年超级大规模投资计划，本次投资规模突破1000万亿韩元，创下韩国企业有史以来最大规模投资纪录。疯狂扩产才能保持竞争力，但另一方面是过于激进的投资，将会造成可能的产能过剩问题。一旦下游需求减弱，这里的投资产出风险很大。股市并没有什么新鲜事。在上涨时总能找到一万个上涨的理由，在下跌时，鬼故事也是层出不穷，这从来没有例外。

就像我之前说的， 价值一定会回归， 春天一定会到来！ 在今后的某时某刻， 我们一定会感谢曾经的自己， 正是那份坚守， 让这个春天如此精彩！

A股我6月9号割肉老登，全仓梭哈小登，收益率从大亏20%到盈利23%，净资产从16万回升到25万，升副达56%。 目前看，这次切换是很成功的。在A股激战了这半个多月，也明白了一些道理，这些道理我觉得在港美股也是适用的。1. 越危险的地方越安全你以为股价跌到历史低点就没有下跌空间了，买入就会很安全；你以为股价破新高了就会后劲乏力，买入就会很危险。实际上是大错特错。股价高有高的理由，低也有低的道理。股价越高越代表更多人的认可，承接能力其实更强，其实更安全，也就是越危险的地方其实越安全。2. 跟着主线龙头走不是主线的一律不看，不是龙头的一律不看，当前鱼在哪里你就去哪里捕鱼，不用管什么CPO，PCB，MLCC，说实话，有几个人真的搞清楚了这几者之间的关系？哪个涨的猛就集中火力干，涨的最猛的一般就是龙头，不要分析这分析那的。3. 不要被临时反弹骗炮趋势不是一日就能改变的，所以不要因为一日的反弹以为就是反转。比如中国中免，突然来个涨停，你不要以为消费这板块就反转了，追上去只会挂山顶。需要持续的大成交量上涨，才能确定反转趋势。4. 龙头龙头还是龙头不要贪便宜买主线板块吊车尾的。你板块虽然选对，但是吊车尾的票也会让你非常难受，涨的话涨不过别人，跌的话跌的最狠。要克服自己贪便宜的心理，勇敢高价买入龙头！5. 形势不对及时止损主线板块也有到顶的一天，所以需要保持警惕，一旦表现转弱需要及时止损。宁愿少赚，不要被套牢，这是纪律问题。遵守不了这个纪律，上面几条全都无效。A股探索这二十多天，对我的交易体系还是有挺多触动的。像美股当前的半导体设备、半导体材料这些板块的强势，应用材料、康宁这些股票的大涨，和A股其实并没有本质区别。这世界的道理其实都是相通的，股市也是一样。我的港美股交易策略，也需要及时的调整和改进。对A股感兴趣的，也可以关注我这个A股账号看看。

美光最新一季度的财报无可挑剔，同比、环比以及未来的预期，都远远超出预期，但美光CEO Sanjay Mehrotra 却在疯狂减持，这操作确实让人看不懂。 Sanjay Mehrotra于6月26日减持4万股美光股份，套现4634万美金，这是这两个月来的第三次减持。在5月11和5月29日，他也分别减持了4万股，也就是两个月内，他一共减持了12万股，套现超一亿美金。 他可能看到了我们没看到的隐患，也可能只是想套现改善生活而已。 最近巧合的是，美光开始向苹果开炮了，原因是苹果对旗下电子产品进行涨价。苹果似乎在向美光宣示，到底谁是真正的老大，谁能掌握真正的定价权。美光不服，我向你涨50美金，你向消费者涨200美金，太狠了！ 接下来苹果转头就说要向中国的长鑫存储购买存储芯片，敲打美光的信号很明显。 美光海力士这些巨头当前确实风光，但也并不是高枕无忧的。美光海力士三星还有国内厂商的竞争，促使其不得不加大投入扩产保持竞争力，同时面临下游AI应用表现不及预期缩减开支导致楼房坍塌的风险。 我也挺想光啊存储啥的这波能跌出一个黄金坑让我抄底，也让我尝尝小登到底是个什么滋味。

1. 港股IPO要想成长为能与美股资本市场掰掰手腕的中国资本市场，港股扩容是必须要完成的事情。即使这两年疯狂IPO，港股总股票数也只有两千多只，依旧只是美股的一万三千多只的零头。人工智能浪潮为港股IPO提供了难得机遇，你不IPO，就永远只是个美股小跟班，永远无法成长为抗衡美国金融霸权的桥头堡。而疯狂IPO的代价就是老登们受伤，但长远来看，这又是不得不做的事情。2. 中国汽车中国在汽车领域要想改变被西方垄断的命运，就需另辟蹊径走新能源车的道路。而要想真正抢占世界市场，新能源的性价比又显得尤为重要。极致性价比造成极致内卷，极致内卷才能诞生真正能在全球汽车领域拥有话语权的企业，这似乎是必须要承受的阵痛。而在这个阵痛期，牺牲的是一些股民，还有那些被卷破产的企业。在打土豪分田地的年代，确实牺牲了一些人的利益，但却为后来的人人有其田打开了局面。滚滚历史浪潮中，孰是孰非，可能要过很长一段时间才能准确地评价。

昨晚形势出现重大逆转。 前阵子涨的疯狂的大牛股开始走下神坛。这次回调是在美光的财报大涨之后，而且是在周一大崩盘反弹两日后的再次崩盘。 相反的是，曾经被疯狂吸血的老登们昨晚强势崛起。像AI应用的龙头微软，扛起了反攻的大旗，中概的拼多多，一扫多日的萎靡，上涨4.4%，直接反包了前一日的跌幅。 恒生科技夜盘昨晚也涨了近2个点，是跌了这么久以来的第一次大幅上涨，意味着下周一港股将有不错的表现。 昨晚最痛苦的应该是割肉老登股追高存储和光的那波人。浮亏不可怕，但可怕的是将浮亏变为实亏，再去追高又两面挨打。本来老登股已亏的绝望，无奈割肉了想去追高捞一把，再挨一巴掌的话，一般人确实难以承受，所以在追高这一块我总是小心翼翼，哪怕周围所有人都在嘲笑你是胆小鬼。 股市里没有一分钱是容易赚的。当所有人都在说钱好赚时，那是他们没告诉你，他们也挨打过。 我们无法做出最完美最聪明的交易，宁愿笨一点，但也不要轻易去走捷径，因为走捷径的代价往往也更大，甚至大到你无法承受。

近期石油价格疯狂下跌，通胀预期大幅降低，美联储降息依旧是未来方向，利好港股等新兴市场，但港股却越跌越狠。近期美债收益率已大幅下滑，港股的流动性问题将得到很大改善，但是港股却完全无视，越跌越狠。基本所有的龙头股票“获利比例”已跌至0，但是依旧有相当多的人在疯狂卖出，似乎世界末日即将来临。 每天成交四五十亿的大盘股，在跌成翔的情况下，卖空比例依旧高达百分之二三十，就是将近三分之一在卖空，何其凶残？ 在王兴宣布美团即将回购后，美团却大幅跳水，利好被当成利空，你说港股现在有多疯？‌天欲令其灭亡，必先让其疯狂。我感觉已经有人拿刀架在我脖子上，让我交出筹码。对待疯子，我只有一招，那就是装死。不理它，不看它，让它继续疯下去。实在难受，就去大A里找些小登玩上一玩，不也挺乐呵的？看我大A，今天又赚钱了！

一觉醒来，美股小登们盘后暴走。纳指100涨超2%，美股涨16%，SOXL（三倍做多半导体）涨15%，KORU（三倍做多韩国）涨22%，西部数据涨12%，迈威尔涨5%…… 盘后涨这么多是因为美光的财报继续炸裂。不得不说，这财报是真的好。这么大体量下，营收还能涨三倍，利润涨14倍！太恐怖了！ 从昨晚美股尾盘走势来看，市场似乎提前知道了美光财报大超预期，美光从水下6厘米到收盘将近拉红，老登中的代表人物微软更是直线下坠，从开盘的涨1.2%到收盘跌2.2%！ 小登疯狂吸血老登的剧情看起来要继续上演！ 往后的形势，要更加困难了！