社区

$Circle Internet Corp.(CRCL)$ 重要新闻：11月13日CRCL公布Q3财报，净利润同比暴涨202%，核心产品USDC流通量突破737亿美元，但股价单日暴跌12%至82.34美元，跌破100美元心理关口。市场担忧利率下降将压缩其国债投资收益，摩根大通上调评级至“增持”但分析师对目标价分歧较大（94-148美元）。当前股价较6月高点298美元已回撤超70%。期权分析：当前IV高达89.96%（IV百分位30.36%），Call/Put比率2.02显示市场看涨但实际股价弱势，矛盾信号预示高波动风险。本周（11/14到期）：预期75-90美元。关键支撑位80美元（前低），阻力位90美元（大量Put持仓）下周（11/21到期）：波动扩至70-95美元，受11月200美元Put大单买入影响，警惕极端波动90美元Put未平仓4,834手（最大持仓），行权概率46.56%100美元Put持仓8,039手，形成价格磁吸效应期权策略参考：卖出看跌期权 $CRCL 20251121 80.0 PUT$ 期权价格$2.65，行权价80美元，止损价75美元理由：80美元为强支撑位，Probability of Profit 72.6%，IV偏高提升权利金收益买入看涨期权 $CRCL 20251121 90.0 CALL$ 期权价格$2.15，行权价90美元，止损价85美元理由：押注超跌反弹至阻力位90美元，IV回落可能放大涨幅熊市价差：

$Meta Platforms, Inc.(META)$ 重要新闻：Meta本周宣布投资超10亿美元在威斯康星州建设AI数据中心，预计创造1,000+就业岗位，并投入2亿美元升级能源设施。此项目将支撑其AI算力扩展。但负面消息显示，内部文件泄露称2024年约10%收入（约169亿美元）源自违规广告，引发投资者对合规风险的担忧。11月13日收盘价609.89美元（微涨0.14%），但过去一周下跌3.88%，反映市场对长期增长与短期风险的分歧。期权分析：当前隐含波动率（IV）处于中等水平，但看涨期权交易活跃，显示市场情绪偏乐观。不过，高波动风险依然存在。本周（11/14-11/21）：预计主要区间在 595-620美元。下周（11/21后）：波动范围可能扩大至 590-630美元。AI利好与负面消息交织，可能加剧震荡。核心支撑位：595美元。这是看跌期权（PUT）的持仓密集区，构成近期关键支撑。核心阻力位：620美元。此处聚集了大量看涨期权（CALL）持仓，是短期上行的主要压力位。期权策略参考：卖出看跌期权：$META 20251121 595.0 PUT$ 期权价格：5.7美元，剩余7天理由：595美元支撑强，隐含ITM概率10.13%，卖方胜率≈89.87%止损：股价跌破590美元时止损。牛市价差（Bull Call Spread）买入：$META 20251121 605.0 CALL$ （权利金5.2美元）卖出：

$英伟达(NVDA)$ 重要新闻：NVIDIA支持的Firmus完成5亿澳元（约3.26亿美元）AI基础设施融资：Firmus宣布将扩大南澳项目至1.6 GW容量.摩根士丹利将目标价从210美元上调至220美元，奥本海默则从225美元大幅调高至265美元，反映分析师对AI领域长期看好。11月13日NVDA股价下跌3.58%，科技股普跌引发AI泡沫担忧，但资金面显示主力资金逢低布局。期权分析：当前隐含波动率（IV）很高，说明市场预期特斯拉股价会剧烈震荡。虽然看涨期权交易更多，但多空分歧巨大。本周（11/14）：预计在 182.5 - 195美元 之间激烈争夺。下周（11/21）：波动范围可能扩大至 180 - 200美元。核心支撑位：182.5美元。这是看跌期权（PUT）持仓最密集的“防线”，如果跌破，可能迅速下探180美元。核心阻力位：195美元。这是近期的主要压力位，更强的阻力在200美元，该位置有大量看涨期权（CALL）持仓。期权策略参考：卖出看跌期权 $NVDA 20251114 185.0 PUT$ 理由：未平仓量49,370手（高流动性），权利金约0.94美元，ITM概率24.4%，适合押注股价站稳185美元。止损：股价跌破182.5美元时平仓。买入看涨期权 $NVDA 20251121 195.0 CALL$ 理由：IV回落至68%，权利金3.03美元，突破195美元后加速上行，目标价机构共识220美元以上。止损：股价未能

$标普500ETF(SPY)$ 重要新闻：市场担忧年末回调，SPY遭遇技术面压力多个大额看跌期权集中在12月19日到期（645/647 PUT，总成交额超1500万美元），押注标普500年底前可能大幅回调。SPY近期技术面显示高位承压，回踩风险上升，11月13日股价下跌1.66%至672美元附近。隐含波动率（IV）高位运行，短期看跌/看涨比率0.80，市场情绪谨慎偏空。期权分析：市场情绪偏谨慎，隐含波动率（IV）处于高位，表明投资者预期短期内波动将加剧。$SPY$ 本周主要波动区间看660-680美元。核心支撑位：660美元。该位置有大量看跌期权（PUT）持仓，表明市场在此有较强的防御共识。核心阻力位：680美元。此处面临前期高点的技术压力，并且是看涨期权（CALL）的持仓密集区。看跌持仓 密集在660-665美元，若股价下跌，这些位置将成为多空焦点。看涨持仓 集中在675-680美元，若股价反弹，这些位置将形成压制。期权策略参考：卖出看跌期权：$SPY 20251117 660.0 PUT$ 标的：SPY；方向：卖出看跌；到期日：11月17日；行权价：660美元；期权价：0.85美元/股。逻辑：660美元为近期强支撑（未平仓量29,664手），权利金收益较高（IV高位），跌破概率仅17.38%。止损建议：若SPY跌破655美元（支撑失效），止损离场。买入看涨期权：$SPY 20251121 680.0 CALL$ 标的：SPY；方向：买入

$阿里巴巴-W(09988)$ 重要新闻：阿里巴巴-W(09988)于11月13日宣布秘密启动“千问”项目，基于其自研大模型打造个人AI助手，全面对标ChatGPT。投行目标均价为185.6港元，近90天内26家机构给予“买入”评级，显示市场对其AI战略的长期看好。期权分析：市场观望情绪浓厚（IV 36%处历史低位），但期权持仓显示多空双方在关键位布防明确。下周（至11/21）： 波动范围扩大至 150-170港元。核心支撑位：155港元。看跌期权在此密集，是近期关键防线。核心阻力位：160-162.5港元。突破 160港元 后，目标可看 165-170港元。期权策略参考：卖出看跌期权：$BABA 20251121 152.50 PUT$ 逻辑：152.5港元为强支撑（历史筹码密集+高未平仓量），IV低位下卖出权利金收益稳定，胜率≈88%。止损触发条件：股价跌破150港元。买入看涨期权（事件博弈）：$BABA 20251121 165.00 CALL$ 逻辑：IV相对低位（39.29%）+ 正股若站稳160港元后或快速上探阻力区，该合约流动性佳（未平仓1322手），盈亏比占优。止损条件：股价3日内未突破158港元。风险提示：需密切关注“千问”项目进展及港股大盘情绪，若市场风险偏好回落，或加剧短期波动。 $腾讯控股(00700)$ 重要新闻：腾讯控股

$英伟达(NVDA)$ 重要新闻：机构评级上调：Oppenheimer将NVDA目标价从225美元上调至265美元，FactSet统计分析师平均目标价为234.47美元；花旗维持“买入”评级并上调目标价至220美元，预计AI芯片需求持续强劲。软银清仓事件：软银宣布清仓NVDA套现58.3亿美元，资金转投OpenAI，导致NVDA短期股价承压，但市场认为此举动仅为战略调整，而非看空硬件行业。股价波动：NVDA近期受科技股调整影响震荡加剧，11月12日下跌近3%，但11月13日回升0.33%至193.8美元，市场聚焦即将发布的财报能否验证AI需求增长逻辑。期权分析：市场预期财报前股价将剧烈波动（IV 52%），情绪偏多，但期权持仓显示下方有明确支撑。本周（至11/14）： 预计在 185-205美元 间震荡，多空在关键位激烈博弈。下周（至11/21）： 波动范围扩大至 175-215美元，财报结果将决定方向。核心支撑位：180-185美元。看跌期权在此高度集中，180美元是强力“地板”。核心阻力位：205美元。这是看涨期权密集区与机构目标位，突破后才能打开上行空间。期权策略参考：卖出看跌期权（Short Put）：：$NVDA 20251114 185.0 PUT逻辑：胜率≈91%（ITM概率9.49%），押注股价站稳180美元以上，赚取权利金；止损建议：若股价跌破180美元且放量下行，止损转对冲。买入看涨期权（Long Call）：：$NVDA 20251121 205.0 CALL逻辑：博弈财报后突破205美元阻力；止损建议：若股价未能突破200美元，平仓避免时间损耗。风险提示：财报前IV可能骤降，短线交易者需注意获利了结，避免“卖预期买事实”行情。

$Opendoor Technologies Inc(OPEN)$ 重要新闻：近期无直接影响公司基本面的重大新闻，但社交媒体的关注可能加剧短期价格波动。期权分析：市场预期股价将剧烈波动（IV高达145%），整体情绪极度偏多，但需警惕超买后的快速回调风险。本周（至11/14）： 预计在 8.5-10.0美元 间巨幅震荡。下周（至11/21）： 波动范围扩大至 8.0-10.5美元。核心支撑位：8.5美元。这是近期盘整低点，且看跌期权在 8.0美元 形成下一道防线。核心阻力位：9.5美元。这是历史高位压力区，突破后有望挑战 10.0-10.5美元。期权策略参考：1. 卖出看涨期权（本周到期）：$OPEN 20251114 10.0 CALL理由：当前股价9.37美元，10.0 Call为虚值，IV高位下卖出可收割高时间价值，胜率约72%（Delta 0.34）。止损建议：若股价突破9.8美元（阻力上移）或单日涨幅超5%时平仓。2. 买入看跌期权（下周到期）：$OPEN 20251121 8.0 PUT理由：股价若回调至支撑位8.5美元，Put隐含波动率（149%）提供高赔率对冲机会，Delta -0.21。止损建议：若股价站稳8.8美元或IV快速下跌时止损。风险提示短期情绪波动剧烈，避免裸卖Call/Put，持仓不超过账户10%。本周到期策略以日内交易为主，降低时间损耗风险。 $BigBear.ai Holdings(BBAI)$ 重要新闻：BBAI 第三季度营收3310万美元（超预期3180万），重申全年指引，盘前大涨24%。AI行业整体承压背景下，其细分领域增长动能仍存。近期大额期权交易活跃，显示市场对财报后波动有较

$标普500ETF(SPY)$重要新闻：看跌大单押注年底巨震：多个大额看跌期权集中在12月19日到期（$645/647 PUT$，总成交额超1500万美元），表明市场对年底前标普500大幅回调的担忧。短期技术面压力：SPY近期技术面显示敏感高位，回踩风险上升。11月12日收于683.38美元，连续三日上涨后，短线补仓需等待回踩。期权分析：市场预期股价波动将加剧（IV 20%处于较高水平），情绪略偏多但资金防御心态明显。本周（至11/14）： 预计在 670-685美元 间震荡，面临历史高点压力。下周（至11/21）： 波动范围扩大至 660-690美元。核心支撑位：675美元。看跌期权在此密集，是近期重要防线。核心阻力位：685-690美元。685美元是短期压力，690美元是历史高点，突破难度大。期权策略参考：卖出看跌期权 $SPY 20251114 675.0 PUT$ 逻辑：当前IV高位，权利金收益高；675为短期强支撑，跌破概率低（未平仓量68,000手）。止损：若股价跌破670美元，止损离场。牛市价差组合 买入$680 CALL$ + 卖出$690 CALL$（11月21日到期）逻辑：押注温和上涨至阻力位，利用IV回落降低权利金成本。止损：股价跌破675美元平仓。风险提示：12月大额看跌单可能引发流动性压力，短线交易建议本周了结。$纳指100ETF(QQQ)$重要新闻：资金动向：纳指100 ETF）11月12日单日净流入超20亿美元，创近三月新高，科技股融资余额同步上升；行业动态：瑞银

$阿里巴巴-W(09988)$ 重要新闻：大和证券维持阿里巴巴“买入”评级，目标价从160港元下调至155港元，反映核心电商利润不及预期，但强调当前估值具吸引力；高盛维持“买入”评级并列入“确信买入”名单，目标价微降至245港元，下调非核心业务盈利预测；期权分析：市场预期股价将剧烈波动（IV 68%），多空力量均衡，但双方在关键价位布防明确。本周（至11/14）： 预计在 155-167.5港元 间震荡，高波动下需警惕下行风险。下周（至11/21）： 波动范围扩大至 152.5-172.5港元。核心支撑位：155港元。这是近期低点，且看跌期权在 152.5-155港元 区域密集，构成强力支撑带。核心阻力位：167.5港元。这是密集成交区，看涨期权在此集中，形成明确压力。期权策略参考：卖出看跌期权：$BABA 20251114 155.00 PUT$ 理由：高IV且行权价接近支撑位，未平仓2585手流动性高，ITM概率9.94%对应胜率90.06%；止损：跌破152.5港元时平仓。买入看涨期权：$BABA 20251121 165.00 CALL$ 理由：阻力位突破预期，IV回落至45.49%提供成本优势，未平仓187手；止损：股价未突破165港元且隐含波动率快速下降。宽跨式组合（卖出155 PUT + 卖出167.5 CALL）：理由：押注股价在155-167.5区间震荡，利用高IV收取双倍权利金；止损：单边突破区间2%则平仓。

$标普500ETF(SPY)$ 重要新闻：近期市场情绪受政府关门风险缓和提振，多只大盘股创历史新高。SPY期权单日成交量超1031万手，看跌/看涨比率0.90，均衡偏谨慎。大额订单集中在675-680美元看跌期权，反映部分资金押注短期回调。期权分析：市场预期短期波动将扩大（IV 20%高于均值），多空双方在历史高点附近激烈博弈。本周（至11/12）： 预计在 675-689美元 间窄幅震荡，面临历史高点压力。下周（至11/19）： 波动范围拓宽至 670-695美元。核心支撑位：675美元。看跌期权在此高度集中，是空头关键防线。核心阻力位：689美元。这是历史高点，突破后才能打开新的上行空间。期权策略参考：卖出看跌期权：$SPY 20251112 675.0 PUT$ 理由：高流动性，行权概率仅7.24%。若股价站稳675支撑，权利金收入稳健。止损建议：若SPY跌破670美元（支撑失效），平仓止损。 $纳指100ETF(QQQ)$ 重要新闻：无期权分析：市场对财报后走势存在分歧（IV 27%），情绪中性偏多，但需警惕关键支撑破位风险。本周（至11/14）： 预计在 610-625美元 间震荡。下周（至11/21）： 波动范围扩大至 605-630美元。核心支撑位：610-615美元。看跌期权在此高度集中，构成强力“地板”。核心阻力位：625-630美元。625美元是短期压力，突破后有望测试630美元。期权策略参考：卖出宽跨式组合（Short Strangle）：卖出