社区

特朗普喊单，美股科技反弹:一句"买台戴尔"，市值一天涨了150亿美元,他还点名感谢美光："我也要感谢美光",美光盘中一度涨约3% 白宫开市敲钟，历史头一回。 7月6日（周一），特朗普在椭圆办公室同时敲响纽交所和纳斯达克的开市钟——两大交易所史上首次联合开市、首次把敲钟仪式搬进白宫。名目是庆祝"特朗普账户"（530A儿童投资账户）的首个交易日。 站在他身边的，正是戴尔创始人迈克尔·戴尔夫妇，还有财长贝森特、SEC主席阿特金斯、参议员克鲁兹，以及Altimeter资本的格斯特纳、Robinhood的特列夫等一票华尔街面孔。 一句"买台戴尔"，市值一天涨了150亿美元 镜头前，特朗普原话："出去买台戴尔电脑（Go out and buy a Dell computer）。" 这已是他近期至少第三次为戴尔喊单：2月在佐治亚州第一次，5月在白宫第二次，这回是第三次。 市场的条件反射早已训练成型：戴尔股价盘中最高涨近10%，一度触及429美元附近，收盘涨超7%，单日市值增加逾158亿美元。做多戴尔的两倍杠杆ETF（DLLL）当天暴涨17% 末了他还点名感谢美光："我也要感谢美光（I also want to thank Micron）。"美光盘中一度涨约3%、重返1000美元上方——要知道上周四这只股票刚单日重挫5.5%。不过尾盘涨幅明显收窄，收在985美元附近。 大盘同样给面子：道指收涨0.29%报53055.91点，创收盘新高；标普涨0.72%，纳指涨1.12%，科技板块ETF（XLK）涨近2%。 为什么是戴尔和美光？因为他们给"特朗普账户"掏了真金白银 这不是无缘无故的爱。 戴尔夫妇已向"特朗普账户"承诺捐赠逾60亿美元，为10岁及以下、出生于2025年前的儿童每人存入250美元。 美光6月30日宣布向该计划投入2.5亿美元，号称"同类企业承诺中规模最大"，覆盖最多100万名儿童

2000年，互联网泡沫最疯狂的时候。 有一家叫思科的公司，市值从1990年到2000年涨了1000多倍，市值一度超过5600亿美元，成为全球市值最高的公司。 那时候市场上流传着一句话：谁买思科谁发财，谁不买谁傻。 但2001年泡沫破了，思科的股价从80多美元跌到10美元以下，市值蒸发了80%以上。那些在顶点冲进去的人，有的到现在还没解套。 这个故事告诉我们一个很朴素的道理：再好的公司，买在顶点也是灾难。 我不是说思科不是好公司，人家现在依然是网络设备的老大。但再好的公司也扛不住估值泡沫，市场情绪高涨的时候，什么价格都有人敢接，什么故事都有人敢信。 等到潮水退去，才知道谁在裸泳。 1 业绩暴涨700倍 先来看一份炸裂的业绩预告。 7月3日晚间，江波龙发布了2026年半年度业绩预告。数据是这样的： 预计上半年营收220亿到250亿元，同比增长116%到145%。归母净利润92亿到110亿元，同比增长622倍到744倍。 622倍到744倍，什么概念？ 去年上半年，江波龙归母净利润只有1476万元。一年时间，从1476万干到上百亿。这已经不是“增长”了，这是坐火箭。 更吓人的是，2025年全年江波龙的净利润才14.23亿元。也就是说，今年上半年赚的钱，是去年全年的6到7倍。 再看单季度。2026年一季度，江波龙净利润38.62亿元。二季度单季净利润预计53亿到71亿元，环比增长38%到84%。不但没减速，还在加速。 股价呢？更猛。 2026年以来，江波龙股价累计上涨超过153%。如果从去年7月算起，累计涨幅接近650%。7月6日业绩预告后的首个交易日，盘中一度涨近15%。截至7月6日发稿，报681.8元/股，单日涨幅10.3%。 一年涨6倍，半年赚百亿。 这业绩放在A股任何一个行业，都是炸裂级的。但问题来了： 这钱是怎么赚的？能一直这么赚吗？ 2 存储超级风口 大致有三个原因。

凌通社 · 深度报道 一个宝宝，一字涨停 中公教育离奇涨停记：再不管他们就要上天了！ 2026年7月6日 · 据公司公告及公开报道整理 2.09元 7月6日收盘价／涨停 128.9亿元 最新总市值 4天2板 近4个交易日走势 7.68亿元 7月3日全天成交额 7月6日A股午盘休市阶段，中公教育（002607）罕见发布《关于股票交易风险提示公告》，声明公司近期生产经营情况正常，内外部经营环境未发生且未预计将要发生重大变化，不存在应披露而未披露的重大事项，前期披露信息无需更正补充。风险提示公告通常在收盘后发布，午盘休市期间紧急发布十分罕见，这也从侧面印证了本轮炒作的异常烈度。当天早盘，该股一字涨停，报收2.09元／股，最新市值128.90亿元，为近4个交易日的第2个涨停板。 一、事件时间线 7月2日上午 有股民在股票社区发帖立下夸张约定，喊出“中公教育一年20倍”等出格言论；据报道该帖带有暧昧、性暗示意味，发帖账号头像及昵称均指向女性人设，是本轮热度的导火索。 7月3日 该帖发布前一交易日，中公教育已出现涨停，当天成交7.68亿元，资金进场趋势明显，疑似有资金提前布局。 7月4日–5日（周末） 相关帖子经短视频平台剪辑传播后彻底出圈，带着“有色”“PCB”等谐音、玩梗标签持续发酵，一度力压存储、光纤、玻璃基板等热门概念，冲上多个炒股软件的热度／热搜第一。 7月6日早盘 中公教育一字涨停，成交阶段性锁死，形成近4个交易日2个涨停板（4天2板）。 7月6日午间（休市期间） 公司罕见在午盘休市阶段紧急发布股票交易风险提示公告，提示二级市场交易风险，强调无应披露未披露事项。 二、“有色”“PCB”从何而来：一场与基本面无关的谐音狂欢 中公教育的主营业务长期围绕公考、教资等职业培训，历年财报与公开公告中均未披露任何有色金属、PCB（印制电路板）相关

国泰海通原总裁李俊杰履新上海市委金融办常务副主任 国泰海通7月5日晚间公告称，公司董事会收到执行董事、总裁李俊杰的书面辞职报告，其因工作调动辞去相关职务。李俊杰曾承诺2026年2月12日起12个月内不减持公司A股股票，该承诺在其离任后仍有效。 同日，公司董事会同意由董事长朱健自7月5日起代行总裁职责，直至新任总裁到岗，公司将尽快选聘新任总裁。 公开资料显示，李俊杰，1975年8月出生。2010年，李俊杰加入原国泰君安证券。历任国泰君安董事会办公室副主任、主任兼公司证券事务代表；上海证券总经理、副董事长、董事长；国泰君安副总裁、人力资源总监，其间兼任投行事业部总裁、执行委员会主任；副董事长、财富管理委员会总裁。2024年3月20日起担任国泰君安执行董事，2024年1月23日起担任国泰君安总裁。国泰君安和海通证券合并后，管理层重新调整。2025年4月，完成更名后的国泰海通正式聘任李俊杰为公司总裁。 国泰海通合并之后，业绩表现亮眼。7月3日晚间，国泰海通发布2026年半年度业绩预告。2026年上半年，国泰海通预计实现归母净利润200.03亿到205.11亿元，预计实现扣非净利润192.49亿到197.57亿元，同比增加164%到171%，创下公司半年度业绩历史新高。

凌通社 · 深度报道 买入的大好时机 美国政府道德办公室文件：特朗普账户在“解放日”关税前后的21,000笔交易，主要包括英特尔、稀土与AI 2026年7月5日 · 据美国政府道德办公室927页年度财务披露文件及公开报道整理 上周一，特朗普向美国政府道德办公室（OGE）提交了长达927页的2025年度财务披露文件。文件显示，其名下八个投资账户全年执行了超过21,000笔证券交易——而按联邦道德法，逾1,000美元的证券交易本应在45天内以278-T定期交易报告形式公开，特朗普此前仅按期披露了其中约1,000笔，其余两万笔交易沉默至今。其中最引人注目的一幕发生在2025年4月：在“解放日”关税引发市场暴跌的第四个交易日、也就是他宣布暂停关税并引爆史诗级反弹的前一天，其账户单日买入327只个股，且当天没有任何卖出。 一、关键七日：2025年4月时间线 4月2日 特朗普在白宫玫瑰园宣布“解放日”全球性关税，全球金融市场随即连日暴跌。 4月3日–4日 其投资账户密集买卖数百只个股；据彭博梳理，仅4月4日即执行446笔交易，恰逢关税引发的抛售潮。 4月8日 交易策略突变：账户当日仅有买入、共327笔，无任何卖出。买入对象集中于遭重挫的超大盘科技股——苹果、微软、英伟达、亚马逊、Alphabet各买入10万至25万美元区间，另含伯克希尔·哈撒韦等蓝筹。按披露区间估算，当日买入总额下限逾360万美元、上限可达1,280万美元。当日苹果收跌5%，连跌四日。 4月9日上午 特朗普在社交媒体发帖：这是“买入的大好时机”——发帖时间早于关税决定约四小时。 4月9日下午 特朗普宣布对大部分国家暂停关税90天。标普500指数单日暴涨约9.5%，为史上最大单日涨幅之一，市值单日回升约4万亿美元；苹果次日大涨逾15%，创1998年以来最佳单日表现。 2026年6月

去年9月，罗永浩吐槽西贝几乎全是预制菜。西贝觉得委屈，非常自信地开放后厨想自证清白，结果变成“自残”…… 从那以后，预制菜在C端的日子就不好过了。永辉砍掉了自有预制菜品牌辉妈到家，金龙鱼的丰厨从山姆悄悄撤柜，盒马冷冻区缩小了一半柜子，西贝的羊蝎子、旺顺阁的鱼头泡饼，从货架上消失了。 但有意思的是，冷藏柜在变大。 叮咚买菜今年1到5月快手菜销售额同比涨了70%，预计全年涨85%；盒马快手菜销量涨了五成，川渝地区直接翻倍；整个短保即烹赛道年增速超过35%。 一边是冻品退潮，一边是冷藏爆发。为什么？ 不会做饭的人，根本不买预制菜 预制菜行业一直有个假设：买预制菜的都是不会做饭的人。听起来很顺——不会做嘛，买现成的，热一热就能吃。 但你仔细想，不会做饭的人，他有必要买预制菜吗？ 他直接点外卖，直接肯德基麦当劳，直接楼下一碗面，十分钟解决。他不会去想我要整几个菜出来。 整几个菜这个念头，只有会做饭的人才会有。 预制菜被骂得最多的是口感差、添加剂、科技与狠活。这些都是真问题，但不是最致命的。 最致命的问题是一个字：冻。下班到家六七点，打开冰箱想弄点吃的，冷冻层里那盒预制菜硬得像砖头。 这就是冷冻预制菜最常见的命运——不是不好吃，是到饭点你吃不上它。它要求你提前24小时做计划：今天早上出门前把它从冷冻层移到冷藏层化冻，或者提前半小时泡水。 但现代人的晚饭是临时决定的，下午五点还在开会，六点地铁上才想今晚吃什么。 快手菜解决的第一件事，不是更好吃，是不用等。0到4度冷藏，拿出来直接下锅。你在地铁上叮咚下一单，到家菜已经在门口了，拆开包装热锅倒油，五分钟出锅。 即兴决策成立了。你不需要早上出门前想好吃什么，甚至不需要冰箱里囤着菜。你只需要在想吃饭的那一刻，做个决定。 4到5天保质期听起来不短，但真实的消费场景就是即买即烧。这不是囤货逻辑，是即时消费逻辑。叮咚、盒马、小象、朴朴这些前置仓平台，

法院公开信息显示，中华人民共和国财政部申请对北京亚泰所强制执行。 此次强制执行源于北京亚泰所在审计紫天科技等项目中的严重违规行为，包括隐匿关键审计底稿、编制虚假底稿、未勤勉尽责等，最终被财政部处以罚没合计891万元及暂停经营业务1年的顶格处罚。此外，福建证监局也对其处以160万元罚款，两项合计1051万元。目前该所已进入注销程序，且面临客户流失与团队解散的困境。 此公告标志着监管部门对“看门人”失职行为的追责已进入司法强制执行阶段，体现了国家对财会监督与资本市场诚信体系建设的高度重视。

昆仑芯IPO：李彦宏的最后一战——500亿美元估值、57名股东与一场“配货”式IPO，比较寒武纪不太贵？！ “想要拿到1000万元的股份份额，需要购买7000万元芯片。”这是一位知情人士向《财经》描述的昆仑芯基石门槛。500亿美元的目标估值将超过母公司百度自身市值，较一年前的D轮估值跳涨16倍。这场IPO既是国产AI芯片资本化的里程碑，也把“订单换认购”的罕见玩法、关联依赖与估值之辩一并摆上了台面。 前几天寒武纪的市值达到了 1 万亿人民币，早就超过了1000 亿美元，大概这是昆仑芯估值的底气！ 要点速览 • 目标估值约500亿美元（约3400亿元），据The Information援引消息人士；约为百度当前市值的1.35倍，公司未确认（据报道·未经证实） • 配售门槛：基石投资人需承诺采购认购额3至7倍的昆仑芯芯片——“1000万份额配7000万芯片”（据The Information及《财经》） • 股权结构：百度（中国）持股57.67%为控股股东，身后共57名股东；2021年首轮估值130亿元，2025年7月D轮投后210亿元（已核实） • 竞争坐标：IDC口径2025年中国AI加速卡市场，英伟达55%、****约20%，昆仑芯与寒武纪各出货约11.6万张、并列国产第三（约2.9%） 一、交易概况：保密递表半年后，基石“一席难求” 2026年1月1日，昆仑芯通过联席保荐人以保密形式向港交所递交A1表格，申请主板上市；港交所已批复同意分拆安排，上市后百度仍为控股股东。5月7日，昆仑芯同步启动科创板上市辅导（辅导机构中金公司），形成“A+H”双线推进。晨星5月报告预计IPO有望在2026年下半年完成。 6月28日至29日，The Information援引多位消息人士报道：昆仑芯IPO目标估值约500亿美元，已与潜在投资机构接触；一

凌通社 · 深度2026年7月5日 诺安基金最烂“老鼠仓”：基金经理张堃趋同交易768万只赚7.52万——从邹翔到蔡嵩松，诺安基金成为老鼠窝！为何张堃不入刑！ 深圳证监局〔2026〕12号行政处罚决定书（落款6月29日，7月3日披露）显示：诺安基金前基金经理张堃控制7个他人账户长达八年、利用三只公募基金的未公开信息实施趋同交易，成交768.56万元、获利仅7.52万元，被没收违法所得并处罚款合计41.52万元。这是诺安基金继邹翔案、曲泉儒案（同案蔡嵩松）之后，又一名走上处罚决定书的基金经理。 本文以决定书原文为基准还原事实、勾勒人物，并与历史“老鼠仓”案例做数额与处理方式的系统比较。 要点速览（均以处罚决定书原文为准，已核实） • 违法事实一（老鼠仓）：2020年5月至2023年10月任三只公募基金经理期间，利用未公开信息，控制“郑某华”等4个账户与所管基金趋同交易，成交768.56万元，盈利7.52万元 • 违法事实二（未申报）：2015年3月至2023年8月间先后控制使用7个他人账户投资证券，事先未向任职基金公司申报 • 处罚：没收违法所得7.52万元，罚款34万元（老鼠仓28万+未申报6万），合计罚没41.52万元；因如实供述、配合调查、认错认罚获从轻；未申辩、未申请听证 • 数额远低于刑事追诉门槛（2019年两高司法解释以违法所得100万元以上为“情节严重”基准情形之一），故本案走行政处罚而非刑事程序 一、事实：处罚决定书还原的两项违法行为 决定书查明的事实分两层，网络传播中常被混为一谈： 第一层是“老鼠仓”本体。2014年5月至2023年10月，张堃为公募基金从业人员；其中2020年5月至2023年10月担任三只公募基金的基金经理，拥有查询、操作权限，知悉投资决策、交易执行、成交与持仓等未公开信息。案涉期