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作者｜乌塔 编辑｜李小天 “如果你的实习经历只有谷歌，AI企业对你的评分就会下降。” 年初，一位在美西求生的从业者这样告诉霞光社。在AI原生企业眼里，大厂光环不再是加分项，甚至可能被打折扣。 这种变化不只体现在简历和求职环节。今年年初，硅谷科技M7（指美国市值最大、对股市影响最深的七家科技公司：苹果（Apple）微软（Microsoft）谷歌母公司 （Alphabet） 亚马逊（Amazon）英伟达（Nvidia）Meta（脸书母公司）特斯拉（Tesla））开始了一轮又一轮的裁员潮，一步步调整了各自的“AI融合策略”；同时在市场上争抢人才和资源。一边是大厂履历被AI企业挑剔，一边是大厂自己转身加码AI，硅谷的牌桌被重新洗了一遍。 洗牌最直观的战场之一，便是AI游戏。 在过去的一篇文章里，霞光社曾经介绍过李飞飞押注、获得5600万美元融资的AI游戏创作平台Astrocade。 彼时，这个平台充斥着粗糙的俄罗斯方块、贪吃蛇等休闲小游戏，主打“个性化推荐信息流”，虽然收获投资，却被从业者认为是“低配游戏版TikTok”，目标玩家画像模糊，前景也不可预期。 但Astrocade给出了对应策略——1000万美元创作者激励。即在30天内达到10万次有效游玩，创作者就可以解锁变现。公开的分账规则在四个月后，Astrocade的月活量冲刺到1000万。 没人知道这种激励带来的数据能持续多久，不过Astrocade的高增速背后，是一个更为确切的信息：低门槛开启了窗口，AI生成类游戏，已经成功培养了第一批受众。 但这批受众，并不属于传统互联网巨头，而依附于AI原生公司。于是，谷歌、Meta、微软等一众大厂也前仆后继地开启了竞速，想要在这个愈发严峻的投资环境中，寻找为数不多的钱景。 硅谷大厂，沉迷“一句话生成游戏” 硅谷的“一句话生成游戏”，其实已经走了很久了。 最先动手的是谷歌。 2024年底

作者：陈玉宇｜北京大学光华管理学院教授、北京大学经济政策研究所所长全文约一万六千字，阅读时间约四十分钟。 九、福建的房地产村：组织技术怎样成片传播 我有一位学生来自福建一个村庄。据他介绍，村里约五百户，其中两百户参与房地产开发，在全国成立了一千多家房地产公司。这些数字我没有核实过，但这个村庄怎样一步一步学会盖房子，是一个值得讲完整的故事。 上世纪八十年代，村里分地以后人均土地很少，有人组织施工队到县城承接建设工程。早期从承接建设工程做起。施工队里有人会看图，有人会带班，有人会跟甲方打交道。后来遇到工程款不能及时支付的情况，有的施工队拿到一块地作为补偿。地在手里，总不能空着，于是自己盖房、自己卖。从施工承包到房地产开发，组织要完成的任务复杂了许多。原来只要把楼盖起来，现在要买地、报批、融资、设计、施工、销售，每一样都是新的。参与者边做边学。 一个人做成以后，邻居跟着学。有人掌握施工，有人熟悉项目管理，有人懂销售、资金和土地事务。项目班子在不同城市之间流动。一个项目做完，班子可能解散，有人留在原地，有人去别的城市，各自与新的伙伴组成项目团队。几十年下来，村里人参与的建设项目遍及多地。 我曾问他，房地产开发这么复杂，你是怎么学会的？他说，邻居都会，慢慢自己也会了。这句话里有一整套经济学。邻居都会说的是，这种能力的持有者不是某一家公司，而是这个村庄。公司成立又解散，项目开始又结束，村子里的经验不散。慢慢自己也会了说的是，这里传播的既有技术知识，也有角色经验和共同校准的方法。一个项目结束，原来具体的协作关系未必完整保留，但参与者知道怎样在新项目里较快重新分工、核验和配合。他们学会的，是校准的程序。 房地产开发当然还依赖土地机会、融资关系和项目信息，这些村里人也是共享的。要分清哪一部分来自组织校准，将来要去问三件事：项目班子怎样流动，不同的人分别在哪些岗位上学会了什么，一个新项目从筹

作者：陈玉宇｜北京大学光华管理学院教授、北京大学经济政策研究所所长全文约一万六千字，阅读时间约四十分钟。 编者按：发达国家早就是发展中国家的人工智能。汽车怎样造，电厂怎样建，世界上早有人知道，可是一百年来真正追上来的国家是少数。今天AI使知识更便宜，于是旧问题又回来了：便宜的知识过去没有自动变成增长，更便宜的知识为什么会？这篇文章在增长理论里切开一个长期被压缩的环节：一群人怎样变成一个能共同使用知识的生产组织。作者提出”组织技术”和”双侧校准”两个概念，说明为什么生产能力可以在知识一页不少的情况下消失，为什么第一家工厂最难、第二家容易，为什么一个地区学会了生产未必学会了组织生产。这个角度被用来重看苏南、珠三角、温州、东北的工业化，福建一个村庄怎样成片学会房地产，以及两件正在发生的事：中国企业大规模出海，和制造业收缩以后新组织从哪里来。文章最后回到AI。作者认为，AI对增长的作用取决于它改变的是知识供给，还是组织校准，还是两者都改变；同样的技术潜力，在校准快的行业和校准慢的行业会走出两条完全不同的生产率路径。这是一篇思想长文，不是短评。它提出问题，综合已有认识，给出一个新的研究对象，并明确划定自己的解释边界。适合愿意花四十分钟认真读完的读者。 为什么世界已经拥有大量先进知识，许多国家却始终难以实现快速增长？发达国家早就是发展中国家的“人工智能”，今天AI又使知识的创造与获取更加容易。但知道怎样生产，与真正形成生产能力，是两个不同的过程。 本文综合增长经济学、技术扩散与组织经济学的已有认识，提出从组织技术的角度重新审视知识向生产率的转化。其中，“双侧校准”描述不同角色通过共同实践形成相互适配的工作规则。个人可以带走角色经验，已经形成的共同校准却不能由任何一方独自携带。这使生产组织具有独特的形成、积累、折损与重建规律。 这一视角有助于重新理解产业集聚、中国区域工业化、企业出

特斯拉拟用 Optimus 为 Robotaxi 充电（凤凰网科技） 10 月 28 日消息，特斯拉的 Robotaxi 无人驾驶出租车已经能够自行驶入超级充电站，但目前仍需要工作人员手动插上充电枪。未来，这项工作可能交由特斯拉的人形机器人 Optimus 完成。在近期接受 Munro Live 采访时，特斯拉车辆工程副总裁拉尔斯·莫拉维（Lars Moravy）和 Cybercab 项目负责人埃里克·厄利（Eric Earley）表示，特斯拉计划利用 Optimus 人形机器人为 Robotaxi 插拔充电枪，同时继续研发自动化程度更高的无线充电系统。两人表示：“希望 Optimus 很快就能帮我们完成这项工作。” 特斯拉正式进军越南市场并启动本地招聘（IT 之家） 9 月，特斯拉在越南注册成立实体公司“Tesla Motors Vietnam”，注册资本 777 亿越南盾（约 2004.7 万元人民币），经营范围涵盖电动汽车进口、批发与零售。10 月 28 日，特斯拉招聘人员 Ricky Ip 在 X 平台宣布启动本地招聘，岗位包括销售经理、开发人员及采购经理等。此举标志着特斯拉正式进入越南市场。当前越南电动车市场由本土企业 VinFast 主导，其 2026 年新车销量占全国 36%，并运营最大充电网络。特斯拉将面临激烈竞争与基础设施挑战。 小马智行联手 inDrive、英伟达，拟在哈萨克斯坦试点 Robotaxi（界面新闻） 近日，小马智行宣布与全球出行及配送平台 inDrive、英伟达签署合作备忘录，计划共同推动自动驾驶出行技术及服务落地。哈萨克斯坦将成为此次合作的首个试点市场。根据合作规划，小马智行将提供第七代 Robotaxi 车辆及自动驾驶技术，inDrive 负责出行平台及服务运营，英伟达提供 AI 基础设施支持。小马智行与 inDrive 计划在与哈萨克

英伟达与甲骨文扩大 AI 基础设施合作（界面新闻） 当地时间 10 月 27 日，英伟达与甲骨文宣布，将把搭载英伟达 Vera Rubin NVL72 系统的甲骨文云基础设施（OCI）超级集群扩展至数吉瓦级，并正式提供 Vera Rubin NVL72 系统及 Vera CPU 云服务。甲骨文还计划推出搭载 8 颗 Rubin GPU 的 HGX Rubin NVL8 系统，以支持前沿模型训练、推理及智能体应用。双方称，此次合作旨在提高 GPU 利用率，并为 AI 工作负载提供可扩展的计算能力。 Meta 拟募资 950 亿美元，加码 AI 基础设施与超级智能（新浪财经） Meta 近日表示，计划总共筹集 950 亿美元，以支持其在人工智能基础设施和超级智能方面的投资。宣布这一消息后，该公司股价在早盘交易中下跌 1.6%。Meta 在声明中表示，英伟达、Advanced Micro Devices 和博通有意购买最多 50 亿美元的股票。这家科技巨头将首先通过承销公开发行股票筹集 350 亿美元，随后通过按市价发行计划再筹集 600 亿美元。此举正值超大规模云服务商向 AI 基础设施建设投入创纪录资金之际。高盛估计，从 2026 年到 2031 年，在计算、数据中心和电力领域，与 AI 相关的资本支出总额可能约为 7.6 万亿美元。 SpaceX 加码 AI 算力扩张（TechCrunch） SpaceX 与另类资产管理巨头阿波罗全球管理签署了一项规模约 400 亿美元的 GPU 及相关设备主融资租赁协议，为其实现人工智能 (AI) 雄心所需的芯片采购提供资金。这一迄今为止规模最大的 GPU 融资协议将为 SpaceX 的地面计算建设提供下一代英伟达 (NVDA.US) Vera Rubin 芯片。SpaceX 在周一提交的一份文件中表示，该公司需要支付的固定利率将在定价时

​ 作者｜洋紫 编辑｜李小天 “日式生活”变了。 东京银座，各大主流百货与综合数码卖场的核心展位上，传统日本本土家电品牌的身影正在被稀释，取而代之的是一排排带有新式科技属性的新面孔。 数码配件与户外专区，大容量便携储能产品与高保真麦克风正被摆在最醒目的位置；身着得体的日本商务人士仔细端详着体积轻巧的智能清洁设备；年轻的潮流极客们围在展台前，试戴着兼具时尚与交互的AI智能眼镜与骨传导耳机。 货架变迁的背后，是日本商贸环境与消费心理的变动。一方面是传统零售与电商线上化的深度交融，越来越多的日本消费者习惯在亚马逊这样的主流购物网站进行理性检索与下单；另一方面，则是传统本土巨头因创新迟滞留出的生态位，正被一波中国科技品牌精准填补。 大批中国科技品牌站上了日本商超的实体货架，也频频登上日本消费电子产品的榜单。日本消费者对创新体验与扎实品质的理性拥抱，对于中国硬件企业而言，是一个新的全球化主场。在这场消费重构中，中国科技品牌不再是边缘的替代品，而是成为了定义日式生活新形态的核心力量。 日本消费者，开始网上购物潮 “ポチる”（pochiru）是日本网络俚语，发音模拟按下鼠标发出的“咔哒”声，意为“（在网上下单）购买”。日本文化厅2025年9月发布的令和6年度《国语に関する世论调查》中，七成人对该词的日常使用表示接纳，“ポチる”的使用率已相当高。 “ポチる”的普及，折射出的正是日本线上消费市场的不断激活。 据IMARC Group测算，2025年日本电商市场整体规模为2865亿美元，预计到2034年将增长至7018亿美元。ECDB数据显示，2025年日本电商规模仅次于中、美、英。各项数据表明，日本是一个成熟且持续扩张的线上消费市场。 从目前日本线上购物的基础设施看，物流体系已趋于成熟。以亚马逊为例，凭借其本土数十个FBA 配送中心、超过4万个宅外领取点以及4000多个储物柜，日本核心消费圈

作者｜Vivi、景志峰 编辑｜李小天 一个70后中国企业家，从上世纪90年代下海创业，到今天依然活跃在全球市场，近三十年商海沉浮，他靠什么把握机会，始终留在牌桌上？ 这一代企业家，几乎完整经历了中国经济市场化、全球化和数字化的进程：从90年代的“下海”热潮，到加入WTO后中国制造走向全球；从互联网兴起、电商重塑零售，到今天中国企业加速出海、AI掀起新一轮技术革命。 时代不断换挡，消费者、渠道、供应链和技术都在变。他们面对的，不只是一个又一个风口，更是一次次旧经验失效之后，如何重新判断、重新选择。 《超级对话》今天的嘉宾，就是这样一位企业家——金史密斯创始人景志峰。 1971年，他出生于黑龙江伊春。23岁时，他第一次坐上飞机，飞往荷兰阿姆斯特丹。此后，从攻读国际关系硕士，到投身创业、进入电商、融入小米生态链，再从贸易和渠道走向科技产品，打造面向全球市场的品牌，他的每一次转身，都与产业和时代的变化紧密相连。 但比这些经历更值得追问的是：新的机会出现时，他凭什么判断值得投入？过去有效的经验不再管用时，他如何调整自己？从卖别人的产品，到做自己的品牌，他又怎样理解不同国家的消费者，把一个需求变成让用户愿意买单的产品？ 本期《超级对话》，我们既想聊景志峰如何做产品、做出海，也想聊一个创业者如何在近三十年的变化中持续更新自己，以及在技术一日千里、日新月异的时代里，每个人都需要面对的命题：AI正在改变商业和个人生活，每个人都可能站在需要转型的路口。看见变化是一回事，放下过去的成功经验、重新学习，则是更难的一步。 从小城伊春到小米生态链 Vivi：你在伊春度过了童年和少年时光，伊春并不是一个开阔且丰富的城市，但你的心中“走出去看看远方”的意念始终蓬勃，你觉得这种无法自抑的对远方的向往是来自于什么？ 景志峰：当时整个社会的价值观就是，要从小地方到更大的地方去发展。办法无非两个，要么上学，要么当

2026年全球鞋服配饰市场规模超2.5万亿美元，预计2030年将达到3万亿美元规模。中国作为全球鞋服配饰最大供应国，当前仍以OEM/白牌铺货为主，品牌溢价能力不足。 近日，霞光智库发布《2027时尚零售跨境品牌白皮书》，系统拆解了鞋服配饰出海模式演进、区域落位矩阵、品类线上化差异以及底层数字化架构。 三重模式跃迁的底层逻辑：价值抬升与能力断层 鞋服配饰出海呈现三种模式：1.0卖产品、2.0卖品牌、3.0卖资产，价值密度逐级抬升。 当前服装类已进入3.0深水区，鞋类处于2.0向3.0的过渡期，配饰类呈现白牌与IP双轨分化格局。 1.0模式依赖选品与供应链效率，但困于同质化内卷与库存风险； 2.0模式在1.0的基础上叠加品牌力与本地化运营，但受制于本地成本高企与跨区域、跨渠道、跨系统数据孤岛； 3.0模式要求全球供应链协同、跨区域合规整合与品牌资产管理。行业领先者（如SHEIN）采取“组合拳”策略，多模式并行以覆盖不同市场。 其中，数字化系统——全球供应链协同、多渠道数据打通、合规体系建设是2.0向3.0跃迁的必要基础设施。 区域市场进入：空间潜力×准入门槛 明确出海模式后，企业可依据“空间/潜力评估”与“准入门槛”双维矩阵进行区域战略定位。 ·成熟市场（北美/欧洲）：北美存量规模最大，欧洲客单价高。两者均属于低增长、高门槛的规则型市场。策略上以合规（CE/REACH/CSRD/301关税）为入场券，需通过品牌差异化切入高客单细分赛道。 ·黄金窗口（东南亚）：高增长、低门槛，CAGR达5-6%，依托RCEP（《区域全面经济伙伴关系协定》）红利与中国供应链的深度嵌入，出海策略为抢先卡位，并重点做好COD（货到付款）支付体系与碎片化物流网络的本地化适配。 ·高净值/蓝海市场（中东/拉美）：高增长、高门槛的本地化驱动型市场。中东客单价最高，但入局需攻克清真认证及保守化设计壁垒；拉美市

10月23日，“品牌方游学”系列活动落地杭州，走进飞行相机品牌哈浮HOVERAir。本次活动由深圳DTC品牌操盘手社群与霞光社联合主办，不同赛道的出海从业者从各地赶来，把各自在产品和渠道上踩过的坑、走过的路摆上台面，畅所欲言。 这个系列几乎以月度的频次开展。从聚焦AI提效的工作坊，到拆解全球化路径的圆桌，再到走进一线看真实系统的游学......如今，同行伙伴越来越多，我们深入品牌腹地，洞察真实的运营系统与数据报表，聆听那些未经粉饰的试错经历。地点在换、东道主在换，但底色没有变。走进哈浮HOVERAir，我们延续务实的交流风格：产品如何定义，渠道如何铺设，营销预算怎么花，台上讲得坦诚，台下问得直接。 开场环节，霞光社&霞光智库创始人 何维与深圳DTC品牌操盘手社群主理人 黄书铨分别作了简短致辞，感谢哈浮HOVERAir承办及各地品牌操盘手到场。谈到圈子从深圳一场一场聚起来，靠的正是大家愿意带真实案例来、带可落地的方法走——让有经验的人讲透细节，让正在路上的人少交试错学费。 第一位分享嘉宾是哈浮HOVERAir全球电商负责人 王心暄。哈浮所属公司零零科技成立于2014年，2016年推出“小黑侠”，那是全球第一款把“跟拍”概念塞进消费级飞行器的产品。 2021年底团队立项时，无人机赛道已经卷向极致，因此，哈浮选择了一条巧妙的路径——不做“飞得更久的无人机”，而做“把摄影团队塞进口袋”的飞行相机。用户不需要懂摇臂、滑轨和运镜，只需开机、按下起飞键，机器即可自动完成环绕、渐远、俯拍、跟随等飞行轨迹，拍摄完成自动飞回。 这套产品逻辑落到矩阵上，是一组层层外扩的切口。8K旗舰X1 PROMAX主打极致画质与高速跟拍，99克的X1 Smart专攻日本法规缝隙，AQUA是第一次把飞行相机做到100%防水、可在水面起降，VERSA则用可拆卸模块化设计把“手持云台还是飞行相机”的选择题变

作者｜Vinco 编辑｜李小天 不久前，一场无人咖啡的吉尼斯纪录挑战把行业热度又推高了一截：一小时，机器人出品202杯咖啡。机械臂、无人值守、24小时运转，几个关键词叠在一起，足够让“饮品赛道卷到不需要人”的讨论再热一轮。 但纪录是短跑，生意是马拉松。 202杯来自统一配方下的测试场景，到了日常经营，遇到复杂订单和自定义需求，出杯效率就会回落。更值得冷静看待的是，无人饮品赛道眼下仍横着三道坎：其一，品类单一，多数玩家困在咖啡、冰淇淋等少数SKU里；其二，规模化复制尚未真正跑通，样板店、试点店不少，稳定盈利模型仍在验证；其三，长期复购缺少经营数据支撑，开业初期靠机器人表演和社交打卡引流，尝鲜流量能否变成日常消费，还没有答案。 行业对无人饮品设备的远期订单规模有20亿~30亿元的预测，但现实仍是“技术热度高、落地应用谨慎”，无人化更多被当作传统门店的补充业态，而不是替代者。 所以，无人饮品真正要跨过的，不是“机器人能不能做一杯”，而是“无人化能不能天天做、处处做、还赚钱”。机械臂能拉花，未必能拉平成本；机器人会表演，未必能学会上班。竞争维度正在从硬件参数，转向食品安全、全品类工艺、运维体系、点位密度、单店模型和联营治理的系统战。 在这个坐标里看SMYZE（尚饮i店），它提供了一个值得解剖的样本。 它不是又一家“无人咖啡店”：从人形机器人转向机械臂，它做的不是表演型设备，而是全品类饮品现制服务——冷热兼备，将咖啡、茶饮、气泡饮、健康养生饮品全部打包进同一套系统；它也不是停留在单店样板，而是围绕国内机场、高铁站、地铁等核心交通枢纽以及文旅场景初步形成网络，目前全球布局70+点位、国内40+点位；它也不靠卖机器做一锤子买卖，而是用10~15元定价、60秒~90秒的稳定出单率和联营模式重构成本结构。 换句话说，SMYZE试图回答的，正是行业那三道难题：全品类能不能稳定出品？高流量能不能