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怕瓦落地2021
拒绝博弈,永葆三好生,逆向投资。
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怕瓦落地2021
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2021-01-11
“流水不争先,争的是滔滔不绝。” 一个貌似有道理的伪真理。有的行业是先发的优势难以保持,所以后发有机会胜出。有的行业是先发的优势+网络效应,导致后发基本没戏,比如搜索。自动驾驶的完善基于数据,特斯拉已经遥遥领先,给后来者的时间不多了。
蔚来在建护城河
流水不争先,争的是滔滔不绝。 “前几天特斯拉Model Y公布国产售价,有传言说蔚来出现大面积退订导致官网瘫痪,我先辟谣这是绝对的谣传。但昨晚蔚来ET7上市之后,我们官网和APP涌入了大量点击和订单
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2021-01-11
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2021-01-10
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美股期权怎么玩(2)
@Raytroninvs:
......再写一篇关于上一篇的补充,没想到那么多人不懂期权,那是哪里来的勇气全仓看涨期权的呢?我估计很多人资金量都比较少,这里我拿一个regt保证金来演释这次我用$苹果(AAPL)$做例子,尽量详细点苹果当前股价是131,我们做明年1月份的put credit spread200/150 put credit spread我们打开aapl的期权,明年1月份的,卖出行权价为200的看跌期权,买入行权价为150的看跌期权,这里有3种可能:1.到期后涨过了200美金,那这两张期权都作废,我们获得最大盈利4000+美金2.到期后低于150美金,这两张期权都为实值期权,我们必须以200美金价格买入100股再以150美金卖出100股,亏损5000美金,但是扣除我们获得的4000+美金,合计亏损为900+美金3.到期后股价位于100-200美金,比如175,其中200美金那张期权为实值,就是必须以200美金的价格买入100股,方便计算我按照以市场价格卖出100股,收益为-200*100+175*100+权力金4000+=1500+损益表最后我们返回来说保证金,我用来展示的软件叫ibkr,老虎作为ib的下家,保证金应该是一致的,这里我不太建议有老虎账号的小伙伴再开去开ibkr的户,因为ib自动加杠杆这个功能不太适合散户,那我用的是RegT保证金账户,应该对应的就是老虎的普通保证金账户,开这样的一张put credit spread需要多少保证金呢用红圈画出来了一般保证金账户计算保证金是损益最大值,在这个例子里,就是200-150=50*100=5000但是别忘了我们获得4000+的权利金,所以最后我们账户保证金+5000,含贷款价值的资产+4000+,剩余流动性-900+比如你只有10000美金,在你没开任何
美股期权怎么玩(2)
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流水不争先,争的是滔滔不绝。\n</blockquote>\n<p>“前几天<a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">特斯拉</a>Model Y公布国产售价,有传言说<a href=\"https://laohu8.com/S/NIO\">蔚来</a>出现大面积退订导致官网瘫痪,我先辟谣这是绝对的谣传。但昨晚蔚来ET7上市之后,我们官网和APP涌入了大量点击和订单,却是真的瘫痪了一会儿。”</p>\n<p>这是昨天蔚来NIO DAY结束后的交流现场,蔚来汽车联合创始人秦力洪开的一句玩笑。</p>\n<p>1月9日的蔚来NIO DAY,是蔚来在2017年首届NIO DAY也就是首款车型ES8上市之后,第二次超大规模破圈。</p>\n<p><b>这场发布会流量出了社会新闻的高度。就好像如果那晚你的朋友圈里没有“蔚来”,你就是正在被时代抛弃的边缘人物。</b></p>\n<p>发布二代换电站、发布150kWh固态电池、发布基于NIO Aquila超感系统和NIO Adam蔚来超算平台的自动驾驶技术NAD、上市首款轿车蔚来ET7(补贴前起售价44.8万元)……一连串让人惊呼眩晕的数据狂轰滥炸,侵吞了几乎所有人的流水新闻。</p>\n<p>关于这些硬件与技术的具体数据、竞品分析,出门左转可参考太多汽车科技博主。</p>\n<p>我们今天想聊聊的,是NIO DAY和这些疯狂数据背后的蔚来本身。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1e9a9fd20138f1a3561403e9062e7aaa\" tg-width=\"944\" tg-height=\"633\"></p>\n<p><b>很多人说:蔚来没有护城河。</b></p>\n<p>他们的理论是,蔚来技术上需要依赖供应商,没有自研的或电池或芯片或自动驾驶等产品本身的核心技术,工厂还要依靠代工;蔚来没有特斯拉的影响力和知名度,想上量或许就要做到比特斯拉高出几倍的价值力;蔚来的服务体系太烧钱,随时存在资金断供风险,等等。</p>\n<p>这些论据不无道理,但反过来说,对其它汽车品牌而言,这些角度的护城河同样在他人身上也不成立。</p>\n<p>就像秦力洪在昨天交流时说了一句话:“汽车行业哪有秘密可言,永恒的门槛是不存在的。”</p>\n<p>就连发明了T型车的福特,都有沦落至“不再生产轿车”的一天,正在技术疯狂迭代的电动汽车,又何来推不倒的技术壁垒可言呢?</p>\n<p>所有新势力都试图建立自己的技术优势,蔚来也不例外,他们合作全球顶级的供应商,同时已经开始自研芯片,但相比于此,一场NIO DAY后,我确信更可能成为蔚来护城河的,是它的商业模式。</p>\n<p>前天一个印象深刻的场景是我在NIO DAY会场的洗手间,恰巧听到一位妈妈在问女儿,这是我们第几次来NIO DAY啦,小姑娘摇摇头,妈妈说三次。</p>\n<p>我顺口问了句您是车主吗?对方给了肯定答复,我一看,女儿手里还握了个“NIO DAY”的小灯牌。</p>\n<p>从声音到表情,从妈妈到女儿,你能看出那种兴奋是直接写在脸上的。</p>\n<p>而这只是蔚来护城河的之一缩影或者说雏形。</p>\n<p><b>蔚来正在三个维度,建立自己的护城河。</b></p>\n<p><b>用户</b></p>\n<p>用户绝对是之一。</p>\n<p>对所有汽车人来说,曾经参与过的粉丝最多的发布会,大约就是<a href=\"https://laohu8.com/S/002594\">比亚迪</a>的某些年度盛典,里面有小半场的迪粉。但迪粉的规模和组织力比起现在的蔚来,完全小巫见大巫。</p>\n<p>你很难想象这个成立不过六年的品牌,会有如此的用户粘性和号召力,几千人的NIO DAY会场,过半都是车主和粉丝,他们像看演唱会一样戴着手环举着灯牌,激动之处会直接站起来手舞足蹈。</p>\n<p>更罕见的是,<b>NIO DAY从申办到举办的全过程,都是车友主力操刀的。</b></p>\n<p>蔚来创始人、董事长、CEO李斌告诉华尔街见闻:“今年从城市申报开始就是由车友发起,各地车友会申报、投票,先是10进3,有用户小组、用户顾问团一起打分,最后再3选1。其实中间结果多次逆转,最后成都反超就多了可能5‰的票,对应到人其实就是几个用户,我觉得这个结果很有意思,它让我看到了西部车友的力量。”</p>\n<p>整个2020 NIO DAY,都给了李斌也给了我们很多的没想到,比如李斌说的“深圳车友包机从深圳过来,完全是社群自己发起,还从国航拿到了每人100元的机票折扣”;比如现场献唱的NIO Band,完全是由蔚来社区用户海选组成的跨界乐队,来自全国9座城市的15位车主;比如现场播放的几支视频,都是蔚来由蔚来车主导演完成;包括我在抵达成都时收到的欢迎信和伴手礼,全部来自蔚来车主。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a01da6857de979ae7b3367c3a55ffd28\" tg-width=\"2764\" tg-height=\"3685\"></p>\n<p>还有NIO DAY前一晚的NIO Family Party,被蔚来车主称之为“车友年会”,一年一度,秦力洪说这些全都是用户操办的,“我到现场也是以客人的身份”。</p>\n<p>你可以在<a href=\"https://laohu8.com/S/WB\">微博</a>和蔚来APP上看到大量车主拍摄现场视频、拉起横幅疯狂合影,分享喜悦的心情。当时的我就在想,这些车主要是换做给自己的公司办年会,会有这么积极吗?</p>\n<p>这样的用户粘性和号召力,其实是非常可怕的。</p>\n<p>传播学里有种说法是“一个人可以影响25个人”,照蔚来车主的发展速度和兴奋程度裂变下去,未来数字不可小觑。</p>\n<p>这就是蔚来非常会玩的地方。</p>\n<p>他们精确把握住了用户到底想要什么。</p>\n<p><b>目前的蔚来车主大约分为两类人:</b></p>\n<p><b>一类是当年第一批ES8用户。家里有辆<a href=\"https://laohu8.com/S/DLX\">豪华</a>品牌汽车,有条件装充电桩,不差钱,想尝试电动车,特斯拉烂大街,看着蔚来蛮特别。</b></p>\n<p><b>另一类是后来的年轻车主。对生活品质有追求,喜欢社交,看重服务,也想要自己与众不同。</b></p>\n<p>这些车主的共性就是,都需要被关怀。所以蔚来一向以服务著称,不只是用车上的服务,还包括周边体验服务。</p>\n<p>你能在蔚来APP里看到各式各样的车主活动,瑜伽、咖啡品鉴、亲子高尔夫、香氛沙龙、读书会、声乐活动等等,地点全部在市中心的高端会所、酒店、体验中心,授课者都是知名人物,几乎所有活动对车主都是免费。</p>\n<p>你可以参与,也可以发起,只要你想要的活动合理有趣,高端上档次,哪怕生日会、求婚礼,蔚来都会尽力帮你组织、完成。这种用车时间之外的车主服务,是从前任何一个品牌都没有的。</p>\n<p>所以车主买到的除了是车,是服务,更是一种被重视、被关怀的满足。</p>\n<p>李斌和华尔街见闻谈到为什么大家总拿蔚来和特斯拉对比时,说得就很明白:<b>“你不能让五星级酒店都按照连锁经济酒店去思考问题,这是不对的,大家不在一个频道上。我们就看我们买车的用户满不满意,我们是不同的品牌,定位是不一样的。”</b></p>\n<p>而且李斌想得很清楚,一味的<a href=\"https://laohu8.com/S/06862\">海底捞</a>式服务能让用户有满意度和忠诚度,但缺乏对用户主观能动性的调动,这种服务的门槛是很低且容易被复制的,“我们是做用户的企业,我们不光要创造用户的参与感,希望用户真正觉得自己是这个品牌的一部分,更要让用户有某种形式上的拥有感”。</p>\n<p><b>这种想法很懂人性,只有“这是我的”,我才会积极主动地用心推广和维护。</b></p>\n<p>所以蔚来有笔用户信托资金和用户理事会。李斌告诉华尔街见闻:“我在蔚来上市的时候,就把自己1/3的股份捐出来成立了一个用户信托,因为股票上涨现在值小30亿美金。这个用户信托相当于所有用户的资产,既然是资产,就得有人去管理,所以我们成立了理事会。”</p>\n<p>按照李斌的说法,这笔钱的主要取向,就是日常用户关怀、社会公益和行业成长,比如去年2月蔚来给所有用户寄去的防疫包,比如这次NIO DAY的活动组织、用户志愿费用等等,出资均是来源于此。</p>\n<p>把资金、活动、公益等等工作交给用户去打理,就会让用户同时获得参与感与归属感,尤其对起步阶段的品牌而言,用户参与其中,看着自己的故事被呈现在荧屏、看着自己组织的活动受到全网关注,然后眼看企业逐渐成长、壮大,就会油然而生养成游戏式的主人翁意识。这时候他们的身份会自动从车主、粉丝,转变为蔚来原生员工。</p>\n<p><b>而蔚来得到的好处显然更多。</b></p>\n<p>一方面,用户从预订到提车,经常要等上一年半载,这期间靠什么留住用户让用户耐心等下去?这些活动就是最直接的新鲜感和吸引力。尤其倘若用户成为了主办人之一,感情升温自然不会退订。</p>\n<p>另一方面,从推广传播角度看,这些史无前例的动作不但能博人眼球,快速起到宣传作用,每个用户本身还是主动的传播者,他们会主动帮蔚来快速传播扩散讯息,分享真实心得。而且以车主的铺设面和覆盖度,他们能看到和切身体会到比蔚来本身员工更多层面的东西。</p>\n<p>可以说,无论何时,用户就是资本。</p>\n<p>有人说如果用户越来越多,蔚来还能保持这样的服务和水准吗?优势还可持续吗?新用户还能不能获得和老用户一样的体验?</p>\n<p>李斌告诉华尔街见闻,答案是肯定的,“用户规模越大,体验越好,这是一个大逻辑。因为用户规模上来了,我们的基础设施、投资效率就会更合理。”</p>\n<p>他举的例子是换电站,“比如说西宁现在只有几十个用户,我做一个换电站的投资成本就会很高,但如果有几百个用户,我就会果断投资。再比如以前我们用户去西藏要派充电车去保障,现在去得人多了,我就可以布超充桩,因为这样合算。所以整体来说,用户数量多,我反而能够利用好数量带来的网络效应、规模优势去部署基础设施,优化运营效率。只是在这个过程中,总会有阶段性的短期服务压力。但是长期来讲我们肯定不怕用户多,就像顺丰,规模量大,体验就好,我们用户越来越多,服务只会越来越好。”</p>\n<p>李斌告诉我们,现在他们调研下来的用户满意度,就是在逐年上升的。</p>\n<p>用户越多,只会越有力量。秦力洪言语间一直很感谢几百名用户为这次NIO DAY的出力:“本来很担心活动最终会被取消,因为成都批的下一个大型活动,直接就到五月了。”</p>\n<p><b>来得早的特斯拉或许是用时间夯实产品力,而来得晚的蔚来则用服务为产品力争取时间。</b></p>\n<p>蔚来ET7上市后,我已经在蔚来APP里看到了“全家桶车主”。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/64b098aaa67f4b7487ec7d4d7f7b01b1\" tg-width=\"1152\" tg-height=\"2376\"></p>\n<p><b>商业模式</b></p>\n<p>商业模式是之二。</p>\n<p>这届NIO DAY的亮点之一,就是蔚来发布了基于NIO Aquila超感系统和NIO Adam蔚来超算平台的自动驾驶技术NAD,这是完全不同于NIO Pilot的自动驾驶。</p>\n<p>李斌在发布会上对NAD技术的评价,是“汽车<a href=\"https://laohu8.com/S/5RE.SI\">智能</a>新的起点”。</p>\n<p>个中技术优势这里不赘述,有意思的是其收费模式:硬件标配,服务订阅,每月服务费680元。</p>\n<p>付费的自动驾驶服务特斯拉很早就有,目前特斯拉FSD在美国市场的选装价格为1万美元,在中国市场为6.4万元,都是一口价模式。</p>\n<p>但李斌的想法不一样:“NAD依赖的能力肯定是车到云端数据不断进化能力的完整闭环,它和我们今天说的Cloud的逻辑是一致的,还没有完全建立起完整的闭环。所以订阅制的模式更合理,需要的时候就开通,这个月不用了就不开通。它更多的是服务,所以没有买断的方式。买断的方式,第一无法定价,第二也不符合用户的需求。”</p>\n<p>李斌举了个更通俗的例子,“比如说我有司机,他也不是24小时帮我开车,他生病了、有事了都可以请假,买断NAD和买断司机一样,有些不合逻辑。而且司机可以跟人也可以跟车,不用限定死,NAD也一样。”</p>\n<p>在李斌看来,与特斯拉FSD的定价逻辑不同,NAD的成本并不是蔚来的定价核心,他们更看重的是对用户的价值。</p>\n<p><b>所以目前,特斯拉FSD的开通比例并不高,但李斌相信得益于定价模式,蔚来NAD的开通率很可能达到100%。</b></p>\n<p>这种收费模式和商业逻辑其实和蔚来的诸多服务非常一致,比如2020年蔚来新发布的BaaS电池租用服务,就是按需租用,李斌透露之后的蔚来新车订单里,40%的用户都选择了BaaS模式。</p>\n<p>还有1月3日蔚来新推出的二手车政策,都是类似的逻辑。</p>\n<p>可以说,蔚来在商业模式上已经越来越会取巧和拿捏消费者。</p>\n<p>包括这次其在NIO DAY公布的“蓝点计划”,针对用户推出了碳排放积分政策,用户开车越多,就能获得越多积分,虽然聊胜于无,但多少能起到些新鲜和激励作用。</p>\n<p>这些细节很可能都成为产品获客的关键环节。</p>\n<p><b>未来的电动汽车,很大程度上比拼将不只是产品,还有商业模式。</b></p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7f70018df2ac84df379dfd4f50860969\" tg-width=\"3954\" tg-height=\"2636\"></p>\n<p>而蔚来一直很懂消费者心理,包括在产品上也是如此。</p>\n<p>比如ET7,蔚来把全铝车身换成了钢铝混合,取消了交流充电口,节省下来的成本全部投入到了用料和配置上,李斌的算法很清楚,“慢充的场景在蔚来车主的充电订单中只占到1%,而取消了这一接口,每年可以给蔚来剩下不菲的成本,这是合算的。”</p>\n<p>不影响绝大多数车主的使用体验,还能在品质和配置上更进一步,为什么不呢?</p>\n<p><b>速度</b></p>\n<p>最后一点,则是蔚来的速度。</p>\n<p>NIO DAY上的一大高潮时刻,也是当晚仅次于ET7上市的重磅炸弹,就是蔚来发布150kWh固态电池。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6c6a4fa5f483e1fe55afe4c56a083d90\" tg-width=\"3334\" tg-height=\"2255\"></p>\n<p>这是第一家发布如此高能量密度固态电池的整车企业。</p>\n<p>基于150kWh的能量密度,蔚来在售全系产品的NEDC续航里程都将超过850公里,ET7的NEDC续航里程更是突破了1000公里。</p>\n<p>但由于2022年第四季度才能交付,很多人觉得是这不过是拿不到台面上的“期货”。</p>\n<p>然而“期货”就真的不值一提吗?</p>\n<p><b>并非如此,因为即便是期货,它释放的也是“技术在进行”的信号。</b></p>\n<p><b>特斯拉此前发布Model系列新品,几乎每款新车都是提前两年或以上。</b></p>\n<p>李斌对此的解释是:“我们说过的技术都会量产实现,比如我们ES8是第一辆搭载EyeQ4的车,比行业领先10个月以上。我们这次也是第一个量产搭载<a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">英伟达</a>DRIVE Orin芯片的。能做到第一个,其实就是技术体现。包括这次,我们一直能用最新的技术,这反映的是我们体系的能力、影响和竞争力,我们一直能有领先的东西,这也是很重要的。”</p>\n<p>秦力洪的说法更接地气:“汽车行业没有秘密,技术也很透明,永恒的门槛并不存在。所以在汽车行业,比别人早判断、早做,尤其在关键核心技术上能够领先两年其实已经很不错了。我们公布得早,会不会在一年之内其它公司也做了同样的配置,有可能,但他们不会做到更快,因为我们也不是昨天想到今天就发布的,我们也是做了大量研发准备工作才会官宣。”</p>\n<p>所以,无论在技术储备还是传播节奏上,蔚来能做到现在的速度,就是起点上的胜利。</p>\n<p>诚然现在的蔚来尚未在电池、智能等领域占有足够的统治地位,但这些技术和传播策略,就是护城河逐渐筑起的过程。</p>\n<p>城防难护</p>\n<p>蔚来正在建起自己的护城河,但落地到实处,工程往往没有那么简单。</p>\n<p>蔚来同样正在遭遇很多困难。</p>\n<p><b>比如,已被跳票过一次的换电站目标。</b></p>\n<p>2017年12月16日,蔚来首届NIO DAY上,李斌信誓旦旦地说:“到2020年,蔚来会在全国建设超过1100座换电站。”</p>\n<p>当时现场的掌声和欢呼,比前天ET7的上市现场还要热烈。</p>\n<p>然而实际上,截至2021年1月8日,蔚来换电站仅仅建了177座。</p>\n<p>过程中的很多困难在项目启动时难以想象,秦力洪告诉华尔街见闻:“换电站的运营效率和服务的标准的难以统一,以及资金问题,让我们换电站在2019年新增几乎处于暂停的状态,直到2020年年中才真正加速,差不多在30多周的时间里,平均1周2个站。”</p>\n<p>所以在换电站运营过程中,蔚来难以避免地存在没能满足用户期许的时候。比如1月6日北京大降温,蔚来不少换电站就由于应对低温不足当天没有营业,所以非常被动,秦力洪坦诚,“这不能怪天气,就是我们在运营准备各方面做得不够好。”</p>\n<p>今年三、四月,蔚来二代换电站也即将开始部署。但其背后的更高成本问题与更高电网容量需求,也是难点所在,是考验蔚来的又一难关。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8c59fc559e76fc27c2af3d99976553cf\" tg-width=\"969\" tg-height=\"447\"></p>\n<p><b>比如,蔚来抢先锁死150kWh固态电池或许会导致先发劣势。</b></p>\n<p>根据蔚来公布的ET7底盘图,有专业人士分析,“电池和后副车架之间已经出现了一个空区域,这也是蔚来早期早早把电池限死之后产生的问题。而这个问题的解决,恐怕也会随着二代换电站的投放而越来越难。等到2022年前后,竞争对手纷纷发布120kWh纯电动车的时候,蔚来可能会有些尴尬。”</p>\n<p><b>再比如,随着用户体量增大如何保证服务能力和活动质量。</b></p>\n<p>蔚来深圳车主包机参与NIO DAY的行为今天又上了热搜,但与上次交口称赞不同的是,这次的主题变成了“百名蔚来车主包机机舱内不戴口罩蹦迪唱跳”,被舆论口诛笔伐严重影响疫情防控和航空安全。</p>\n<p>国航已经回应,此事正在调查中,飞机上不允许不戴口罩蹦跳。</p>\n<p>但无疑这次事件已经多少影响到了蔚来的品牌和用户形象。</p>\n<p>随着用户逐渐增多,车友会不断壮大,如何长期保证自己的服务质量,也保证车友会的文化契合,这也是李斌一直在思考的问题,“我们一直觉得把用户服务好,把我们的文化和共同成长的理念真正践行,是蔚来路上的最大挑战。用户越多越是如此。”</p>\n<p><b>护城河有力,但所有的护城河都只是暂时的。</b></p>\n<p>科技永远周期性地翻滚向前,没有谁是永远安全,也没有哪家企业能保证基业长青。技术无序,还是那句话,三十年前的福特不会想到自己的今天。</p>\n<p><b>李斌在交流会上坦承,蔚来的短期目标是BBA,长期目标是<a href=\"https://laohu8.com/S/AAPL\">苹果</a>汽车。</b></p>\n<p>而现在的苹果汽车,正在网罗全世界的造车人才,他们拥有惊人的现金储备,也一向拥有商业模式变革的能力,从这个角度讲,苹果一定会在这轮技术浪潮翻滚之前打造出惊艳的产品。</p>\n<p>所以蔚来要做的,就是在苹果发布终极产品之前,先站稳脚跟。</p>\n<p>明天是谁的时代,谁也不知道。</p>\n<p><b>但毋庸置疑的是,新兴生产力永远会有向上的通道。真正有护城河的不是暂时性的垄断企业,而是那些长期创造价值、始终在迭代的企业。</b></p>\n<p>流水不争先,争的是滔滔不绝。</p>","source":"highlight_wallstreetcn","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>蔚来在建护城河</title>\n<style 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DAY和这些疯狂数据背后的蔚来本身。\n\n很多人说:蔚来没有护城河。\n他们的理论是,蔚来技术上需要依赖供应商,没有自研的或电池或芯片或自动驾驶等产品本身的核心技术,工厂还要依靠代工;蔚来没有特斯拉的影响力和知名度,想上量或许就要做到比特斯拉高出几倍的价值力;蔚来的服务体系太烧钱,随时存在资金断供风险,等等。\n这些论据不无道理,但反过来说,对其它汽车品牌而言,这些角度的护城河同样在他人身上也不成立。\n就像秦力洪在昨天交流时说了一句话:“汽车行业哪有秘密可言,永恒的门槛是不存在的。”\n就连发明了T型车的福特,都有沦落至“不再生产轿车”的一天,正在技术疯狂迭代的电动汽车,又何来推不倒的技术壁垒可言呢?\n所有新势力都试图建立自己的技术优势,蔚来也不例外,他们合作全球顶级的供应商,同时已经开始自研芯片,但相比于此,一场NIO DAY后,我确信更可能成为蔚来护城河的,是它的商业模式。\n前天一个印象深刻的场景是我在NIO DAY会场的洗手间,恰巧听到一位妈妈在问女儿,这是我们第几次来NIO DAY啦,小姑娘摇摇头,妈妈说三次。\n我顺口问了句您是车主吗?对方给了肯定答复,我一看,女儿手里还握了个“NIO DAY”的小灯牌。\n从声音到表情,从妈妈到女儿,你能看出那种兴奋是直接写在脸上的。\n而这只是蔚来护城河的之一缩影或者说雏形。\n蔚来正在三个维度,建立自己的护城河。\n用户\n用户绝对是之一。\n对所有汽车人来说,曾经参与过的粉丝最多的发布会,大约就是比亚迪的某些年度盛典,里面有小半场的迪粉。但迪粉的规模和组织力比起现在的蔚来,完全小巫见大巫。\n你很难想象这个成立不过六年的品牌,会有如此的用户粘性和号召力,几千人的NIO DAY会场,过半都是车主和粉丝,他们像看演唱会一样戴着手环举着灯牌,激动之处会直接站起来手舞足蹈。\n更罕见的是,NIO DAY从申办到举办的全过程,都是车友主力操刀的。\n蔚来创始人、董事长、CEO李斌告诉华尔街见闻:“今年从城市申报开始就是由车友发起,各地车友会申报、投票,先是10进3,有用户小组、用户顾问团一起打分,最后再3选1。其实中间结果多次逆转,最后成都反超就多了可能5‰的票,对应到人其实就是几个用户,我觉得这个结果很有意思,它让我看到了西部车友的力量。”\n整个2020 NIO DAY,都给了李斌也给了我们很多的没想到,比如李斌说的“深圳车友包机从深圳过来,完全是社群自己发起,还从国航拿到了每人100元的机票折扣”;比如现场献唱的NIO Band,完全是由蔚来社区用户海选组成的跨界乐队,来自全国9座城市的15位车主;比如现场播放的几支视频,都是蔚来由蔚来车主导演完成;包括我在抵达成都时收到的欢迎信和伴手礼,全部来自蔚来车主。\n\n还有NIO DAY前一晚的NIO Family Party,被蔚来车主称之为“车友年会”,一年一度,秦力洪说这些全都是用户操办的,“我到现场也是以客人的身份”。\n你可以在微博和蔚来APP上看到大量车主拍摄现场视频、拉起横幅疯狂合影,分享喜悦的心情。当时的我就在想,这些车主要是换做给自己的公司办年会,会有这么积极吗?\n这样的用户粘性和号召力,其实是非常可怕的。\n传播学里有种说法是“一个人可以影响25个人”,照蔚来车主的发展速度和兴奋程度裂变下去,未来数字不可小觑。\n这就是蔚来非常会玩的地方。\n他们精确把握住了用户到底想要什么。\n目前的蔚来车主大约分为两类人:\n一类是当年第一批ES8用户。家里有辆豪华品牌汽车,有条件装充电桩,不差钱,想尝试电动车,特斯拉烂大街,看着蔚来蛮特别。\n另一类是后来的年轻车主。对生活品质有追求,喜欢社交,看重服务,也想要自己与众不同。\n这些车主的共性就是,都需要被关怀。所以蔚来一向以服务著称,不只是用车上的服务,还包括周边体验服务。\n你能在蔚来APP里看到各式各样的车主活动,瑜伽、咖啡品鉴、亲子高尔夫、香氛沙龙、读书会、声乐活动等等,地点全部在市中心的高端会所、酒店、体验中心,授课者都是知名人物,几乎所有活动对车主都是免费。\n你可以参与,也可以发起,只要你想要的活动合理有趣,高端上档次,哪怕生日会、求婚礼,蔚来都会尽力帮你组织、完成。这种用车时间之外的车主服务,是从前任何一个品牌都没有的。\n所以车主买到的除了是车,是服务,更是一种被重视、被关怀的满足。\n李斌和华尔街见闻谈到为什么大家总拿蔚来和特斯拉对比时,说得就很明白:“你不能让五星级酒店都按照连锁经济酒店去思考问题,这是不对的,大家不在一个频道上。我们就看我们买车的用户满不满意,我们是不同的品牌,定位是不一样的。”\n而且李斌想得很清楚,一味的海底捞式服务能让用户有满意度和忠诚度,但缺乏对用户主观能动性的调动,这种服务的门槛是很低且容易被复制的,“我们是做用户的企业,我们不光要创造用户的参与感,希望用户真正觉得自己是这个品牌的一部分,更要让用户有某种形式上的拥有感”。\n这种想法很懂人性,只有“这是我的”,我才会积极主动地用心推广和维护。\n所以蔚来有笔用户信托资金和用户理事会。李斌告诉华尔街见闻:“我在蔚来上市的时候,就把自己1/3的股份捐出来成立了一个用户信托,因为股票上涨现在值小30亿美金。这个用户信托相当于所有用户的资产,既然是资产,就得有人去管理,所以我们成立了理事会。”\n按照李斌的说法,这笔钱的主要取向,就是日常用户关怀、社会公益和行业成长,比如去年2月蔚来给所有用户寄去的防疫包,比如这次NIO DAY的活动组织、用户志愿费用等等,出资均是来源于此。\n把资金、活动、公益等等工作交给用户去打理,就会让用户同时获得参与感与归属感,尤其对起步阶段的品牌而言,用户参与其中,看着自己的故事被呈现在荧屏、看着自己组织的活动受到全网关注,然后眼看企业逐渐成长、壮大,就会油然而生养成游戏式的主人翁意识。这时候他们的身份会自动从车主、粉丝,转变为蔚来原生员工。\n而蔚来得到的好处显然更多。\n一方面,用户从预订到提车,经常要等上一年半载,这期间靠什么留住用户让用户耐心等下去?这些活动就是最直接的新鲜感和吸引力。尤其倘若用户成为了主办人之一,感情升温自然不会退订。\n另一方面,从推广传播角度看,这些史无前例的动作不但能博人眼球,快速起到宣传作用,每个用户本身还是主动的传播者,他们会主动帮蔚来快速传播扩散讯息,分享真实心得。而且以车主的铺设面和覆盖度,他们能看到和切身体会到比蔚来本身员工更多层面的东西。\n可以说,无论何时,用户就是资本。\n有人说如果用户越来越多,蔚来还能保持这样的服务和水准吗?优势还可持续吗?新用户还能不能获得和老用户一样的体验?\n李斌告诉华尔街见闻,答案是肯定的,“用户规模越大,体验越好,这是一个大逻辑。因为用户规模上来了,我们的基础设施、投资效率就会更合理。”\n他举的例子是换电站,“比如说西宁现在只有几十个用户,我做一个换电站的投资成本就会很高,但如果有几百个用户,我就会果断投资。再比如以前我们用户去西藏要派充电车去保障,现在去得人多了,我就可以布超充桩,因为这样合算。所以整体来说,用户数量多,我反而能够利用好数量带来的网络效应、规模优势去部署基础设施,优化运营效率。只是在这个过程中,总会有阶段性的短期服务压力。但是长期来讲我们肯定不怕用户多,就像顺丰,规模量大,体验就好,我们用户越来越多,服务只会越来越好。”\n李斌告诉我们,现在他们调研下来的用户满意度,就是在逐年上升的。\n用户越多,只会越有力量。秦力洪言语间一直很感谢几百名用户为这次NIO DAY的出力:“本来很担心活动最终会被取消,因为成都批的下一个大型活动,直接就到五月了。”\n来得早的特斯拉或许是用时间夯实产品力,而来得晚的蔚来则用服务为产品力争取时间。\n蔚来ET7上市后,我已经在蔚来APP里看到了“全家桶车主”。\n\n商业模式\n商业模式是之二。\n这届NIO DAY的亮点之一,就是蔚来发布了基于NIO Aquila超感系统和NIO Adam蔚来超算平台的自动驾驶技术NAD,这是完全不同于NIO Pilot的自动驾驶。\n李斌在发布会上对NAD技术的评价,是“汽车智能新的起点”。\n个中技术优势这里不赘述,有意思的是其收费模式:硬件标配,服务订阅,每月服务费680元。\n付费的自动驾驶服务特斯拉很早就有,目前特斯拉FSD在美国市场的选装价格为1万美元,在中国市场为6.4万元,都是一口价模式。\n但李斌的想法不一样:“NAD依赖的能力肯定是车到云端数据不断进化能力的完整闭环,它和我们今天说的Cloud的逻辑是一致的,还没有完全建立起完整的闭环。所以订阅制的模式更合理,需要的时候就开通,这个月不用了就不开通。它更多的是服务,所以没有买断的方式。买断的方式,第一无法定价,第二也不符合用户的需求。”\n李斌举了个更通俗的例子,“比如说我有司机,他也不是24小时帮我开车,他生病了、有事了都可以请假,买断NAD和买断司机一样,有些不合逻辑。而且司机可以跟人也可以跟车,不用限定死,NAD也一样。”\n在李斌看来,与特斯拉FSD的定价逻辑不同,NAD的成本并不是蔚来的定价核心,他们更看重的是对用户的价值。\n所以目前,特斯拉FSD的开通比例并不高,但李斌相信得益于定价模式,蔚来NAD的开通率很可能达到100%。\n这种收费模式和商业逻辑其实和蔚来的诸多服务非常一致,比如2020年蔚来新发布的BaaS电池租用服务,就是按需租用,李斌透露之后的蔚来新车订单里,40%的用户都选择了BaaS模式。\n还有1月3日蔚来新推出的二手车政策,都是类似的逻辑。\n可以说,蔚来在商业模式上已经越来越会取巧和拿捏消费者。\n包括这次其在NIO DAY公布的“蓝点计划”,针对用户推出了碳排放积分政策,用户开车越多,就能获得越多积分,虽然聊胜于无,但多少能起到些新鲜和激励作用。\n这些细节很可能都成为产品获客的关键环节。\n未来的电动汽车,很大程度上比拼将不只是产品,还有商业模式。\n\n而蔚来一直很懂消费者心理,包括在产品上也是如此。\n比如ET7,蔚来把全铝车身换成了钢铝混合,取消了交流充电口,节省下来的成本全部投入到了用料和配置上,李斌的算法很清楚,“慢充的场景在蔚来车主的充电订单中只占到1%,而取消了这一接口,每年可以给蔚来剩下不菲的成本,这是合算的。”\n不影响绝大多数车主的使用体验,还能在品质和配置上更进一步,为什么不呢?\n速度\n最后一点,则是蔚来的速度。\nNIO DAY上的一大高潮时刻,也是当晚仅次于ET7上市的重磅炸弹,就是蔚来发布150kWh固态电池。\n\n这是第一家发布如此高能量密度固态电池的整车企业。\n基于150kWh的能量密度,蔚来在售全系产品的NEDC续航里程都将超过850公里,ET7的NEDC续航里程更是突破了1000公里。\n但由于2022年第四季度才能交付,很多人觉得是这不过是拿不到台面上的“期货”。\n然而“期货”就真的不值一提吗?\n并非如此,因为即便是期货,它释放的也是“技术在进行”的信号。\n特斯拉此前发布Model系列新品,几乎每款新车都是提前两年或以上。\n李斌对此的解释是:“我们说过的技术都会量产实现,比如我们ES8是第一辆搭载EyeQ4的车,比行业领先10个月以上。我们这次也是第一个量产搭载英伟达DRIVE Orin芯片的。能做到第一个,其实就是技术体现。包括这次,我们一直能用最新的技术,这反映的是我们体系的能力、影响和竞争力,我们一直能有领先的东西,这也是很重要的。”\n秦力洪的说法更接地气:“汽车行业没有秘密,技术也很透明,永恒的门槛并不存在。所以在汽车行业,比别人早判断、早做,尤其在关键核心技术上能够领先两年其实已经很不错了。我们公布得早,会不会在一年之内其它公司也做了同样的配置,有可能,但他们不会做到更快,因为我们也不是昨天想到今天就发布的,我们也是做了大量研发准备工作才会官宣。”\n所以,无论在技术储备还是传播节奏上,蔚来能做到现在的速度,就是起点上的胜利。\n诚然现在的蔚来尚未在电池、智能等领域占有足够的统治地位,但这些技术和传播策略,就是护城河逐渐筑起的过程。\n城防难护\n蔚来正在建起自己的护城河,但落地到实处,工程往往没有那么简单。\n蔚来同样正在遭遇很多困难。\n比如,已被跳票过一次的换电站目标。\n2017年12月16日,蔚来首届NIO DAY上,李斌信誓旦旦地说:“到2020年,蔚来会在全国建设超过1100座换电站。”\n当时现场的掌声和欢呼,比前天ET7的上市现场还要热烈。\n然而实际上,截至2021年1月8日,蔚来换电站仅仅建了177座。\n过程中的很多困难在项目启动时难以想象,秦力洪告诉华尔街见闻:“换电站的运营效率和服务的标准的难以统一,以及资金问题,让我们换电站在2019年新增几乎处于暂停的状态,直到2020年年中才真正加速,差不多在30多周的时间里,平均1周2个站。”\n所以在换电站运营过程中,蔚来难以避免地存在没能满足用户期许的时候。比如1月6日北京大降温,蔚来不少换电站就由于应对低温不足当天没有营业,所以非常被动,秦力洪坦诚,“这不能怪天气,就是我们在运营准备各方面做得不够好。”\n今年三、四月,蔚来二代换电站也即将开始部署。但其背后的更高成本问题与更高电网容量需求,也是难点所在,是考验蔚来的又一难关。\n\n比如,蔚来抢先锁死150kWh固态电池或许会导致先发劣势。\n根据蔚来公布的ET7底盘图,有专业人士分析,“电池和后副车架之间已经出现了一个空区域,这也是蔚来早期早早把电池限死之后产生的问题。而这个问题的解决,恐怕也会随着二代换电站的投放而越来越难。等到2022年前后,竞争对手纷纷发布120kWh纯电动车的时候,蔚来可能会有些尴尬。”\n再比如,随着用户体量增大如何保证服务能力和活动质量。\n蔚来深圳车主包机参与NIO DAY的行为今天又上了热搜,但与上次交口称赞不同的是,这次的主题变成了“百名蔚来车主包机机舱内不戴口罩蹦迪唱跳”,被舆论口诛笔伐严重影响疫情防控和航空安全。\n国航已经回应,此事正在调查中,飞机上不允许不戴口罩蹦跳。\n但无疑这次事件已经多少影响到了蔚来的品牌和用户形象。\n随着用户逐渐增多,车友会不断壮大,如何长期保证自己的服务质量,也保证车友会的文化契合,这也是李斌一直在思考的问题,“我们一直觉得把用户服务好,把我们的文化和共同成长的理念真正践行,是蔚来路上的最大挑战。用户越多越是如此。”\n护城河有力,但所有的护城河都只是暂时的。\n科技永远周期性地翻滚向前,没有谁是永远安全,也没有哪家企业能保证基业长青。技术无序,还是那句话,三十年前的福特不会想到自己的今天。\n李斌在交流会上坦承,蔚来的短期目标是BBA,长期目标是苹果汽车。\n而现在的苹果汽车,正在网罗全世界的造车人才,他们拥有惊人的现金储备,也一向拥有商业模式变革的能力,从这个角度讲,苹果一定会在这轮技术浪潮翻滚之前打造出惊艳的产品。\n所以蔚来要做的,就是在苹果发布终极产品之前,先站稳脚跟。\n明天是谁的时代,谁也不知道。\n但毋庸置疑的是,新兴生产力永远会有向上的通道。真正有护城河的不是暂时性的垄断企业,而是那些长期创造价值、始终在迭代的企业。\n流水不争先,争的是滔滔不绝。","news_type":1,"symbols_score_info":{"NIO":0.9}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1906,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":332345938,"gmtCreate":1610347724724,"gmtModify":1703743613453,"author":{"id":"3573247228631455","authorId":"3573247228631455","name":"怕瓦落地2021","avatar":"https://static.tigerbbs.com/586eca918d294f3525371a11cbd4278e","crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3573247228631455","authorIdStr":"3573247228631455"},"themes":[],"htmlText":"谢谢!","listText":"谢谢!","text":"谢谢!","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/332345938","repostId":"943963539","repostType":1,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1568,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":332924053,"gmtCreate":1610291240172,"gmtModify":1703743446475,"author":{"id":"3573247228631455","authorId":"3573247228631455","name":"怕瓦落地2021","avatar":"https://static.tigerbbs.com/586eca918d294f3525371a11cbd4278e","crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3573247228631455","authorIdStr":"3573247228631455"},"themes":[],"htmlText":"谢谢!","listText":"谢谢!","text":"谢谢!","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":1,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/332924053","repostId":"332926579","repostType":1,"repost":{"id":332926579,"gmtCreate":1610289752691,"gmtModify":1703743443392,"author":{"id":"3539164066154947","authorId":"3539164066154947","name":"Raytroninvs","avatar":"https://static.tigerbbs.com/c9ea6a08d0b146942ea8bfde8d243755","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3539164066154947","authorIdStr":"3539164066154947"},"themes":[],"title":"美股期权怎么玩(2)","htmlText":"......再写一篇关于上一篇的补充,没想到那么多人不懂期权,那是哪里来的勇气全仓看涨期权的呢?我估计很多人资金量都比较少,这里我拿一个regt保证金来演释这次我用<a 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