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lmarena刚刚发布年度大模型榜单排行榜，毫无意外——语言模型、视觉模型、以及视频生成的NO.1，都归属Genmini家族。甚至在语言模型里，GPT5.1都打不过Grok4和Claude超大杯；编码模型花落 Claude也情理之中，毕竟这一块悬念最小…… 然后最扯也最反直觉的来了，文生图以及改图模型的第一名，居然是GPT-Imagen-1.5（这真的对吗？？？），两个领域都压过了Nano Banana Pro。 一句话：Gemini全能称王，OpenAI不在领先、Claude守住代码高地，国产团队靠效率和开源悄然崛起，2026，或许更乱更刺激吧。 $谷歌(GOOG)$

阳光打在硅基的微尘上，也照亮每一个在洪流中泅渡的凡人。 当2025年的最后一场雪落在写字楼的玻璃幕墙，我们回望这一年，仿佛在翻阅一本关于“重塑”与“再物质化”的编年史。这一年，有人说它是“AI工业时代的黎明”；有人在万亿资本的狂欢中嗅到了泡沫的余温；而更多的人，在算力的轰鸣与代码的律动中，开始重新定义什么是“劳动”，什么是“真实”。 2025年，是硅片学会在呼吸中“慢思考”的年份。 这一年，大模型不再仅仅是屏幕另一端那个礼貌却僵硬的对话者，它们开始拥有了“深度推理”的能力。随着OpenAI o1与DeepSeek-R1等模型的标准化，机器学会在黑暗的逻辑隧道中摸索、拆解并最终抵达答案。在中国的实验室里，DeepSeek以极高的性价比挑战了算力霸权，证明了“多快好省”的算法同样可以撼动万亿市值的基座。 这一年，“氛围编程（Vibe coding）”从一个时髦的词汇变成了普通人的避风港。在Cursor、Claude Code等工具的指引下，编程不再是少数精英的特权，而是每一个怀揣创意的灵魂都能掌握的画笔。代码变得廉价且易碎，但人类的创造力却因此得到了前所未有的放大。 然而，在非物质的数字文明之外，AI正强行带回物质世界的法则。 算力不再是抽象的云端指标，它变成了跳动的瓦特与焦耳。数据中心成为了新的“AI工厂”，像当年的福特工厂一样吞噬着铜、银与能源，推动着GDP的齿轮沉重而有力地转动。 为了喂养这个名为“人工智能”的超级宠物，人类正倾其所有：从重启核反应堆到在西部荒野部署光伏电阵，“智”与“能”从未如此紧密地耦合在一起。 在物理世界的另一端，自动驾驶与具身智能也跨越了那道名为“1%”的鸿沟。 无人驾驶出租车开始在城市的血脉中流淌，不再是实验室里的奇迹，而是触手可及的基础设施。虽然人形机器人的大规模部署仍在寻找确定的商业归宿，但它们已经在仓库里学会了搬运，在工厂里学会了协同，开始

历史是一面巨大的回音壁。 两百年前，工业革命的蒸汽机轰鸣作响，英国的纺织工人们愤怒地砸毁自动织布机，他们相信，这些“恶魔的造物”会抢走自己的饭碗，他们是“卢德分子”——那个时代最固执的“逆行者”。 一百多年前，福特T型车驶下流水线，马车夫们轻蔑地看着这些冒着黑烟、噪音巨大的铁盒子，坚信高贵的马车永远不会被替代。 十多年前，当“uber”与“滴滴”图标第一次出现在手机屏幕上时，出租车司机们用罢工和围堵，表达着对这些“黑车”软件的愤怒与不屑。 每一次技术浪潮，每一次模式颠覆，我们总会在沙滩上看到这类身影：他们站在原地，咒骂潮水，试图筑起一道沙墙抵抗浪潮，不顾一切要回到属于自己的美好年代。 今天，相似的剧本，正在每个人都离不开的医药零售行业上演。 两种商业逻辑的碰撞 前几天，一家名叫“养天和”的中型连锁药店，公然宣布要带着自己的数千家加盟商们退出所有O2O、B2C线上平台，“断网”理由倒是很贴合热点——“反内卷，反垄断”。 这无异于在2025年末的今天，一位马车夫宣布要带领所有马车来抵制加油站，排挤充电桩，拒绝高速公路。 通常来说，我们不太讨论这类区域非上市公司偏重营销的商业动作，毕竟当下这个阶段，你可能会看到不少抵制 AI 浪潮的保守行业，但抗拒电商、排斥O2O的，多少是有些开历史玩笑编段子的韵味，但它就真的发生了。 首先说说行业大背景。 线下药店这几年挺惨的，2024年，全国药店闭店率高达5.7%，关店3.9万家，第四季度甚至出现了历史性的负增长，六大上市连锁，五家利润下滑。 究其原因也很简单，传统连锁药房经营困境用三个关键字就能总结：饱和 + 分流 + 消费收缩。 首先是药店过于饱和，即使关掉近4万药店，2024 年末药店仍有67.5 万家，店均服务2113 人，远低于发达国家店均服务6000人合理水平，换句话说，药店自身就产生了大量无效内卷。 二是线上O2O药房兴起，去年

硅谷的“折叠时刻”来临。 2025年岁末，硅谷著名创投机构 a16z 的一份消费级 AI 回顾，让整个科技圈嗅到了一股“大局已定”的肃杀感。合伙人们用“好坏参半”来形容这一年——但这可能是一个相当委婉的说法。 如果把 2024 年看作是消费级 AI 的“大航海时代”，那么 2025 年就是“大围剿时刻”。一个残酷的真相正在浮出水面：AI 并没有像人们预期的那样摧毁巨头，反而成了巨头用来加固护城河的最深淤泥。 1，巨头之墙：当 OpenAI 拿走一切 在 OpenAI 内部，山姆·阿尔特曼（Sam Altman）面临的压力早已不是如何做大用户量——截止 2025 年，ChatGPT 的周活跃用户（WAU）已经惊人地逼近 9 亿大关。 达到这个级别的WAU已经这不仅仅单一的AI产品这么简单，目前ChatGPT是个生态级别入口。 数据显示，在通用 AI 助手领域，90% 的用户是“单一伴侣制”——他们只使用 ChatGPT，愿意给超过两个 AI 产品付费的硬核用户，甚至不到 10%。 这就是 2025 年消费级 AI 的底层逻辑：在这个赛道，第二名不是输了，而是不存在了。 ChatGPT 像是一个不断自我进化的“黑洞”，具体看数据：36% 的日活/月活比（DAU/MAU）几乎是一种成瘾般的统治力，留存率差不多是 Google Gemini 的两倍。当巨头们把奇怪命名的新模型、Pulse定时推动、Tasks 和 Study Mode 等功能像流水线一样塞进同一个聊天框时，OpenAI传递了一个明确信号：用户不需要新工具，只需要一个更聪明的“老朋友”。 2，Google的顿悟：从“模型竞赛”到“体验突围” 然而，故事在 2025 年下半年发生了转折。一直紧随其后的 Google 终于在一次内部反思中意识到：如果只在聊天框里追赶 ChatGPT，那是用别人的逻辑去解自己的题。 Goog

马斯克：“再过不到3年，最省钱的做法是让卫星自己在天上跑 AI：它们一边绕地球飞，一边就地算，只把算好的结果用激光发回来。 好处有三：轨道是“太阳同步”的，永远晒得到太阳，不愁电；地面缺电、缺地皮、缺维护，天上这些麻烦全没有；星链已经铺好激光通信网，数据回家就是眨眼的事。 算笔粗账：一年往天上打 100 万吨卫星，每台给 100 千瓦的小电站，一年就能新增 100 吉瓦的 AI 算力，而且后续不用交电费、不用雇人修。 再往后，直接在月球上开卫星工厂，用电磁弹射（像超高速磁悬浮炮一样）把成品卫星“砰”地扔回地球轨道，连火箭都省了。 这样一年能干出 100 太瓦（10 万吉瓦）的 AI 算力，人类文明直接往“卡尔达舍夫 II 型”（能完全利用恒星能量）大步迈进。” $特斯拉(TSLA)$

每个时代都有所谓的“风口”。 说白了，就是一些行业发展得特别快，机会又多又大。我们把这些地方叫做“竞争舞台”或者“黄金赛道”。 在过去20年，有12个这样的黄金赛道，比如云计算、电动车、网上购物、生物制药等等。这些赛道里的公司，赚钱速度、市值增长都远远甩开其他行业。 那么，这些黄金赛道是怎么来的？未来新的黄金赛道又在哪里？咱们就借着全球顶级咨询公司麦肯锡的10张图，把这事儿说明白。 1. 公司排行榜，20年大洗牌 不信你看20年前和现在的全球十大公司，除了微软，没一个重样的。以前是搞石油的、搞工业的牛，现在全是搞科技的。而且，现在这些公司的块头，是20年前的十倍大。时代真的变了。 2. 过去20年，这12个赛道最火 麦肯锡总结了57个行业，发现其中12个是增长的“发动机”。比如： 云服务（阿里云、亚马逊云等） 电动汽车（特斯拉、比亚迪等） 电子支付（支付宝、微信支付等） 电子商务（淘宝、拼多多等） 生物制药（研发新药的） 半导体（就是芯片） 还有软件、消费电子、娱乐等等。 这些行业里的公司，要么是新冒出来的，要么是彻底转型的，总之活力特别强。 3. 赛道里竞争超激烈，今天的老大明天可能就掉队 就拿手机来说。十几年前，诺基亚还是绝对的老大。后来苹果出来了，小米也杀进来了，市场格局彻底变了。在这些黄金赛道里，竞争就是这么残酷，你必须玩命地跑，不然很快就会被淘汰。 4. 黄金赛道有啥不一样？ 它们有几个明显特征： 特别能赚钱： 全球大部分的利润，都被这些赛道的公司赚走了。 敢砸钱搞研发： 大量的钱都投给了新技术、新产品。 新人辈出： 很多今天的大公司，在20年前根本不存在。 巨头扎堆： 世界上市值最高的公司，基本都在这些赛道里。 赢家通吃： 每个赛道里，前几名的大公司就占了绝大部分市场。 生意做遍全球： 他们的收入一半以上都来自海外。 5. 新赛道，很多是从老行业里“长”出来的

随着地面能源瓶颈的逼近，皮查伊、贝佐斯和马斯克不约而同地将AI算力的未来指向了星辰大海。 这不仅是一场技术的豪赌，更是一场关于能源、地缘与人类通用计算能力边界的终极博弈。 2025年11月，硅谷的空气中弥漫着一种新的紧迫感。这种紧迫感并非来自下一个爆款App的竞争，而是来自对电力的极度渴望。 这个一档播客节目中，谷歌首席执行官桑达尔 ·皮查伊（Sundar Pichai）轻描淡写地抛出了一个听起来像是科幻小说的计划：“希望在2027年，我们能把TPU（张量处理单元）部署到太空的某个位置。” 他甚至开玩笑说，也许这块芯片能在轨道上偶遇马斯克当年发射的那辆红色特斯拉跑车。 但这绝非玩笑。当皮查伊谈论谷歌的“追日者计划”（Project Suncatcher）时，他实际上是在回应一个困扰着整个科技行业的生存危机：地球上的能源，快要喂不饱贪婪的人工智能了。 与此同时，亚马逊创始人杰夫 ·贝佐斯（Jeff Bezos）给出了更为宏大的时间表，预测未来10到20年内，吉瓦级（Gigawatt）的数据中心将在轨道上运行。 另一边，刚刚宣称“地球仅接收了太阳二十亿分之一能量”的马斯克，则正忙着制造能把这些庞然大物送上天的巨型火箭。 三位亿万富翁，三种不同的商业路径，却指向了同一个目的地：太空数据中心。 这标志着云计算正在经历其诞生以来最激进的物理迁徙——从地面的“云端”，真正飞向大气层外的云端。 地面的极限：当AI撞上物理墙 要理解为什么要把服务器扔进寒冷、充满辐射且维护成本极高的太空，首先必须理解地面数据中心的困境。 如果你曾在寒冷的冬日走进一个正在训练大模型的数据中心，你会感受到热浪。 目前的AI军备竞赛本质上是一场能源消耗战。国际能源署（IEA）的数据显示，数据中心的电力消耗正以惊人的速度增长，部分国家甚至因此面临电网崩溃的风险。 更糟糕的是冷却用水——一个大型数据中心每天消耗的水量

写给大众用户的大语言模型通俗指南，避开所有数学公式，直击本质、从基础到实践的清晰指南，你不用懂数学、不用会编程，也不用记复杂的提示词。 你不用搞懂 LLM 的每一个 “零件”，但理解token、嵌入、参数这些核心组件，会让它不再神秘。还能帮你看清模型的优势、短板，以及如何让它给出更好的结果。 1. token 大语言模型本质是个数学系统，有个核心问题：它只懂数字，不懂文字。那它怎么 “读懂” 你问的 “什么是微调？” 呢？ 第一步就是把文本转换成模型能处理的形式 —— 先将句子拆成最小有意义单位，也就是token。 这个拆分工作由 “（tokenizer）” 完成： 先把句子拆成token列表：[“什么”, “是”, “微”, “调”, “？”]（不同token器拆分规则略有差异，比如可能拆成 [“什么”, “是”, “微调”, “？”]）； 再把每个独特的token换成对应的 ID 数字。 最终，“什么是微调？” 会变成一串模型能理解的数字序列，比如 [1023, 318, 5621, 90177, 30]。 但token本身没有意义，只是一串 ID，要让模型理解，还需要另一层处理。 2. 嵌入（embeddings） 通过token化，我们把问题变成了数字 ID 列表，但这些数字只是随机标签 —— 比如 “猫” 的 ID 和 “小猫” 的 ID 毫无关联，模型根本不知道它们的意思和联系。 这时候 “嵌入” 就派上用场了。嵌入是一串特殊的数字（称为 “向量”），专门用来表示token的含义。它不再是随机 ID，而是给每个token分配一组 “意义坐标”，把它放在一个巨大的 “意义地图” 上。 在这张地图上，意思相近的词（比如 “狗” 和 “小狗”）会靠得很近。模型能通过数字计算关系：比如 “国王” 到 “女王” 的坐标变化，和 “男人” 到 “女人” 的坐标变化是一样的。

这两天，OpenAI公司正式完成了长达一年多的企业重组，这是个重大转折点。 简单来说，这次重组让OpenAI从原本的非营利组织主导的混合结构，转向更像传统公司的模式：由一个非营利基金会（OpenAI Foundation）控制一个营利性公共利益公司（OpenAI Group PBC）。 表面上看，这是个公益与商业的平衡选择。 一方面解决公司融资难题，同时也保留了部分公益使命。 重组的主要推动力是CEO 阿尔特曼（Sam Altman）的AI帝国之梦——包括巨额数据中心建设和AI技术开发，但也经历了微软、加州和特拉华州检察长等多方谈判。 先说说重组背景和原因。 OpenAI成立于2015年，最早是马斯克拉上阿尔特曼组了团队，主要目的是对抗被谷歌收入囊中的Deepmind，所以OpenAI原来是纯非营利AI研究机构，旨在“安全开发AGI（人工通用智能）”。 但随着后来ChatGPT的发布以及爆火——最新的数据是周活跃用户超过了8亿，公司需要巨额资金，而此前的“非盈利结构”限制了公司融资和IPO。 于是重组在2024年底启动，涉及了大量法律审查，加州和特拉华州检察长曾调查，确保非营利利益不被稀释。曾经的联合创始人马斯克也曾起诉并出价970亿美元收购，但最终撤诉。 10月28日，加州检察长Rob Bonta一锤定音，标志了OPenAI重组的完成。 那么新旧结构有哪些不同呢？ 先看传统的基金会，也就是OpenAI Foundation（非营利组织），它持有控制权，任命营利组织PBC董事会，监督AI安全和公益（如青少年保护措施）。 基金会资产价值超860亿美元，已经成为了美国最富基金会。 OpenAI Group PBC就是商业公司的实体，是个完全商业目的、可以继续融资以及未来要上市的正经公司，目前估值5000亿美元，可自由融资、收购公司，甚至IPO（可能2027年）。 重组完成，代表

诺基亚巅峰时，地球上每卖出三台手机，就有一台来自它。 所有人都相信：它不会倒。 包括它自己。 于是，命运动手了。 2007年，iPhone出场。 没有键盘，没有天线，连开机都要按一个圆按钮。 诺基亚看着它，就像巨人看到了一个婴儿：“可爱，但威胁不了我。” 巨人最害怕的，不是怪物，而是变化。 诺基亚内部吵翻了： 未来到底是触屏？ 还是继续按键？ 犹豫，是强者最危险的病。 为了显得“稳”，它给自己备好了退路： 既保留按键，也上触屏。 听起来体贴用户，实际上讨好恐惧。 它不是做选择，而是在逃避做选择。 触屏团队说： “我们做得一般？没事，有键盘兜底。” 键盘团队说： “我们砍点按键？没事，有触屏补位。” 当退路存在，全力以赴就变成了笑话。 大家都有60分的底气，却没有100分的勇气。 最终的产品很努力，可惜是个怪物。 触屏不够爽，键盘不够好。 看起来什么都有，却什么都不极致。 世界不会奖励“差不多”。 讨好所有人就是抛弃未来。 而另一边，苹果选择孤注一掷： “我们只有触屏。” 失败就死。 所以他们死命让它成功。 真正改变世界的，从来不是保险的选择。 而是不留退路的决绝。 历史喜欢用极小的细节，惩罚极大的傲慢。 当诺基亚终于抬头时，风已吹向苹果。 它不是被时代抛弃，而是被自己犹豫拖死。 诺基亚最痛的教训只有一句： 退路，会让人输得体面，但输得必然。 你有多少次，也和诺基亚一样？ 想创业，却准备“先干点别的以防不测”。 想全力，但不敢。 想改变，却先留一条回头路。 退路，看起来是保护。 其实是诱惑。 一旦后悔有门，人就不会拼命。 最可怕的敌人不是对手，是自己给自己的安全感。 成功不是做对所有事。 是赌对一件事。 并为它拼到失去一切也不回头。 如果你此刻正犹豫，如果你也害怕孤注一掷—— 记住诺基亚： 它输的不是竞争，而是选择。 它“死”了在最安全的地方。 这才是诺基亚留给我们的最大遗产