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是的，我认为被低估了！1. 核心驱动力：AI 变现才刚刚开始 很多人觉得微软贵，是因为看传统的市盈率（目前约34倍）。但如果你把它看作一家正在爆发前夜的AI公司，这个估值就显得合理了。 ● Azure 的爆发潜力： Wedbush 的分析师 Dan Ives 认为，华尔街严重低估了 Azure（微软云）的增长故事。随着企业级AI支出的增加，Azure 的增速有望在2026年进一步提升。 ● 不仅仅是 OpenAI： 虽然微软与 OpenAI 的合作很关键，但市场低估了微软“去依赖化”的能力。微软正在通过 Copilot（副驾驶）将AI深度植入到 Windows、Office 和开发者工具中。这种“操作系统级”的变现能力，是其他纯AI芯片公司不具备的。 ● 收入增量： 机构预测，到2026财年末，AI将为微软带来约 250亿美元 的新增收入。这笔钱主要来自云计算和AI工具的订阅，这在目前的股价里还没有完全体现出来。

不能直接“抄作业”？ 1. 名单里包含了“高风险”和“非上市公司” 这份名单里不仅仅有微软、谷歌这样的巨头，还有很多初创公司（如 Anthropic、xAI、Cerebras、Groq 等）。 ● 风险极高： 这些初创公司很多还没有上市，或者处于亏损烧钱阶段。如果你通过某些渠道买入了这些“非上市公司”的所谓“代币”或“影子股”，极有可能是骗局，或者面临归零风险。 ● 业务不确定性： 它们虽然拿到了政府的合作意向，但商业化落地还很远。 2. “利好兑现”可能就是“利好出尽” 名单上的科技巨头（如英伟达、微软）在2025年股价已经处于高位。市场往往会提前反应利好。当名单正式公布时，机构资金可能已经获利了结，散户进场容易接盘。 3. 地缘政治风险（针对中国投资者） 这个“创世纪计划”被明确视为针对中国的科技竞争战略，旨在建立“排华”的技术标准和数据联盟。 ● 政策风险： 随着中美科技脱钩加剧，这些被列入名单的美国科技巨头，未来在中国市场的业务可能会受到限制或反制，这对它们的长期业绩是利空。 ● 制裁风险： 像英伟达这样的公司，虽然拿到了政府订单，但也面临着更严格的向中国出口芯片的限制。 💡 这份名单里藏着什么真正的投资逻辑？ 虽然不能直接抄，但这份名单揭示了2026年及未来几年最确定的产业趋势。你可以顺着这个逻辑去寻找投资机会： 1. 核心逻辑：AI for Science (科学智能) 这个计划的核心是利用AI去搞科研（药物研发、材料科学、核聚变等）。这意味着： ● 机会点： 专注于AI制药、新材料研发、量子计算的底层技术公司，无论是在美股还是A股，都可能迎来爆发。 ● 对标： 不要只盯着名单里的美国公司，去看看A股里有没有做AI辅助药物研发或者新材料计算模拟的龙头。 2. 硬件基石：算力与能源 计划需要海量的算力和电力。 ● 算力基

押中了“进攻性”资产：科技与出海 今年的市场主线非常清晰，重仓了以下两个方向，是跑赢指数的最大功臣： ● 拥抱了“硬科技”与AI： 今年是AI应用爆发的一年，国产大模型的突破带动了整个科技板块。配置了半导体、电子、光模块、PCB等算力产业链，或者布局了“人工智能+”的应用端，这部分持仓的弹性远超大盘。数据显示，科技板块（电子、电力设备等）的单季度盈利增速曾高达30%以上，是今年最强的赚钱效应来源。 ● 布局了“中国出海”： 今年“反内卷”成为国家战略，那些在海外有高盈利业务的“出海”龙头表现极佳。投资了在海外有高占比收入的制造、基建或新能源企业，这部分收益可能显著拉高了的整体回报。

当然是4月份taco啦 不过这次是机会，恐慌确实来自于大空头，不过我认为ai远没到泡沫破碎

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感谢🙏♥️

2026年的目标是200%，希望能拿到老虎的百万美金里程碑，念念不忘必有回响。展望2026年，市场将进入“以盈利驱动为主、估值扩张为辅”的新阶段。以下几个关键词将主导明年的投资逻辑： 1. 科技承先 (科技是先锋) * 含义： AI、人形机器人、智能驾驶等硬科技依然是市场的主线。 * 重心转移： 不要只盯着“训练端”的概念炒作，2026年的机会在于“应用端”的落地（AI应用、推理需求、具身智能）。 * 策略： 这依然是高贝塔（高弹性）的区域。 2. 价值续后 (价值是后卫) * 含义： 随着市场风格趋于均衡，那些被低估的、能产生稳定现金流的“价值股”（如红利、顺周期行业）将发挥防守反击的作用。 * 防守配置： 2026年市场波动可能加大，需要配置一部分“价值”资产来平滑收益。 * 关注“反内卷”： 政策推动落后产能出清，化工、新能源等行业的供需格局改善，将带来业绩修复的“戴维斯双击”机会。 3. 重回龙头 (质量是核心) * 含义： 市场将不再给“讲故事”的小盘股高估值，资金会向行业内的头部企业（龙头）集中。 * 去弱留强： 在选股或选基金时，要更加挑剔。优先选择那些具有全球竞争力、护城河深、管理层优秀的龙头企业。 * 出海逻辑： 关注那些在海外有高市占率和定价权的“中国优势制造”，它们是穿越周期的硬通货。 4. 哑铃策略 (配置是手段) * 含义： 一端配置进攻性的高成长资产（科技），另一端配置防御性的高股息/稳健资产（红利、固收+）。 * 攻守兼备： 2026年宏观环境复杂（日央行加息、美联储降息），单一风格容易踏空。哑铃策略能在市场上涨时跟得上，在市场下跌时睡得着。 2025年让我学会了“敬畏市场，修炼内心”；而2026年的关键词告诉我，“精选赛道，哑铃配置”将是制胜关键。

2025年我的投资认知提升：从“心随境变”到“境随心变” 2025年的市场教会我，单纯跟随市场情绪（K线）波动是极其疲惫且无效的。真正的提升在于构建“内部记分牌”： 1. 拒绝“赌徒心态”，拥抱“资产配置” 我意识到，试图精准择时或押注单一赛道（如年初追高、年末恐慌）是普通投资者亏损的根源。2025年的结构性行情（科技涨、消费分化）证明了：选对工具比猜对方向更重要。指数基金和“固收+”产品不再是保守的选择，而是平滑波动、获取市场平均收益的核心工具。 2. “反脆弱”比“高收益”更珍贵 在2025年的震荡中，我学会了重视组合的“反脆弱性”。黄金不再仅仅是避险符号，而是对抗不确定性的压舱石；“固收+”也不再是收益低的代名词，而是在低利率环境下守住本金的防线。认知的提升在于：不追求把所有波动都抹平，但要确保在极端行情下不被“爆仓”。 3. 长期主义是唯一的“解药” 面对“回本焦虑”和“怕错过（FOMO）”的心理博弈，我明白了投资其实是认知的变现。只有基于对企业基本面和宏观趋势的深度理解（如AI的长期逻辑），才能在股价波动中拿得住筹码，而不是被情绪牵着鼻子走。

我的判断是：短期内会有“颠簸”和波动，但大概率不会引发像2024年7月那样的“史诗级巨震”。 今天日本央行如期将利率从0.5%上调至0.75%，创下30年新高。虽然这标志着“廉价日元时代”的终结，但市场对此已经有了充分的心理准备。 预期管理的成功（最大的不同）： 2024年7月的暴跌是因为加息完全超出了市场预期（黑天鹅）。而这一次，市场定价早已反映了加息预期。就像“狼来了”喊了很多次，投资者该做的防御都已经做完了，因此落地后的冲击力会大打折扣。 套息交易的规模缩减： 目前的套息交易（借日元买美股等高收益资产）规模远小于去年。数据显示，现在的表外交易规模仅约为2024年7月时的40%。这意味着平仓时的抛压会小很多。 美联储的“助攻”： 现在美联储正处于降息周期（预计明年降息60个基点左右），全球流动性整体是在放松的。这在一定程度上抵消了日本加息带来的局部“抽水”效应。 但是，这并不意味着市场会风平浪静： 日元汇率的波动： 加息理论上会让日元升值，但目前日本的实际利率（扣除通胀后）仍是负的，这限制了日元的上涨空间。如果日元突然大幅升值，可能会引发外汇市场的干预和恐慌。 “政策错配”的隐患： 这是一个非常有趣的矛盾点。日本央行在加息（紧货币），但日本政府（高市早苗内阁）刚刚批准了18.3万亿日元的巨额预算案，主要靠发债支撑（宽财政）。这种“左右互搏”的局面可能会让市场对日本国债的稳定性产生担忧，进而引发债市波动。 基于当前的宏观环境——“美降日升”、日元套息退潮、以及全球流动性再平衡，我最看好以下三个方向的期货机会： 1. 贵金属（黄金、白银）：短期的“避风港” 逻辑支撑： 虽然长期看美债收益率上行可能压制金价，但在日元加息引发的套息平仓过程中，市场避险情绪会升温。同时，日元升值会削弱美元指数（因为美日汇率是美元指数的重要成分），美元走弱将直接利好以美元

哈哈哈哈 我的截图真的跟我本人性格一致，我的2026目标是拿到老虎百万美金里程碑 我的目标是100万美金，如果拿到结果 我依旧是选择继续投资。希望我能坚持终身学习与投资，让投资融入生活，是一辈子细水长流的事情。投资给到的正反馈能进一步激励我学习[开心]