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图片 学历能否成为消金一线展业人员综合素质的判定标准？长银五八消金用一场自上而下的战略调整，给出了现实参考。 近期，这家湖南省首家持牌消费金融公司在官网发布的2026年招聘需求，释放出两大标志性信号：客户经理学历要求从硕士及以上放宽至本科，业务范围全面收缩至长沙及湖南省内。 这与此前“全国招贤、硕士起步、名校云集”的招聘画风形成鲜明对比，标志着其曾经高调推行的“高学历+全国扩张”模式宣告退坡。  01  从“硕士军团”到区域收缩：激进扩张模式全面退坡 成立于2017年的长银五八消金，由长沙银行、58同城、通程控股联合发起，是全国第19家持牌消费金融公司。公司聚焦快递员、网约车司机、工厂工人等“城一代”工薪阶层与新市民群体，主打“工友贷”“旅友快贷”等产品，依托“去中介”线下直营模式切入下沉市场，一度凭借高速放量被行业冠以“消金黑马”之称。 数据显示，截至2025年末，长银五八消金累计放款规模突破2600亿元，其中新市民群体投放超1600亿元，规模扩张轨迹清晰。 但规模的扩张，并未同步转化为业绩与风控的稳健。财务数据显示，公司业绩已出现大幅波动：2024年，长银五八消金资产总额达296.20亿元，同比增长8.37%，但营业收入29.86亿元，同比下降7.64%；归母净利润仅0.34亿元，同比大幅下滑95.02%，盈利能力近乎触底。 进入2025年，经营压力持续发酵，前三季度累计营收16.74亿元，归母净利润进一步收窄至0.21亿元，推算第三季度单季亏损约0.04亿元，盈利状况亟待改善。 业绩承压直接引发组织与区域战略的双重重构。此前，长银五八消金曾启动“300人大型社招”，面向全国招揽硕士及以上学历客户经理，不乏清北名校背景人才，试图以高学历团队支撑全国线下直营布局。 如今，客户经理人数已从数百人精简至不足百人，其余员工面临离职或转岗。 区域层面，公司曾经

图片 “以前靠前端定价赚差价，现在利率一降再降，只能在贷后里‘抠利润’了。”某行业人士称。 在政策与周期的双重压力下，消费金融行业迎来前所未有的盈利压力。政策引导下产品利率持续下行、监管合规要求不断收紧，叠加宏观经济复苏乏力导致的资产质量下滑，行业整体从“规模扩张”转向“精细运营”，贷后管理作为控制风险、提升收益的最后一道防线，被推到了盈利增长的核心位置。 “向贷后要利润”不是简单等同于“加大催收投入”。不同机构面临的困境与采取的路径截然不同。有机构寄望于强化贷前筛选与精细化运营稳住资产质量，有平台则陷入“压榨式降本”的短期博弈，而整个行业的盈利突围，最终仍需等待宏观经济转暖的“东风”。  01  利率下行倒逼盈利模式重构 消费金融行业的盈利压力，源于政策、市场、经济三重因素的叠加冲击。2025年4月，国家金融监督管理总局发布助贷新规，并于10月正式执行，明确要求借款人综合融资成本不得超过年化24%，同时清理“双融担”“会员费”等变相收费模式，引导行业压降高利率产品。叠加LPR持续下行，消费金融产品的利率空间被持续压缩，曾经依赖“高利率覆盖高风险”的盈利模式彻底难以为继。 某持牌公司2025年初产品综合年化利率维持在28%，2025年底已经降到24%，当前还在往20%以内努力。有平台已计划向用户发放“免息券”来实现季末达标。这导致利率短期持续下行、息差收窄，公司净利润下滑明显。 盘点整个产业链条，前端获客成本没降，资金成本也基本稳定，只能在每个环节抠成本、提效率。 数据显示，去年助贷新规后的10-12月，消费贷款呈现持续逐月下降的趋势，且单月下降规模均超千亿元。从10月到12月，累计减少2475.08亿元，且12月末余额跌至9.5万亿元以下，成为2023-2025三年来的最低点，反映出用户消费负债杠杆持续压降的态势；与此同时，不良资产处置压力陡增，202

图片 随着“3·15国际消费者权益日”临近，整个消费金融行业陷入严阵以待的状态。 在去年年底举办的2025金融消费者权益保护座谈会中，中消协副秘书长潘海峰表示，在建设金融强国的战略背景下，加强金融消费者权益保护既是提振市场信心、防范化解金融风险的关键支撑，又是维护金融安全稳定、促进经济高质量发展的必然要求。 其中提到，“过度营销、虚假宣传、诱导投保、不公平格式条款、过度收集或泄露消费者个人信息以及金融‘黑灰产’等侵权现象”，都是中国消费者协会高度重视金融领域的消费者权益保护工作。 消金界也发现，消金领域投诉热点高度集中，新型业态衍生的纠纷持续攀升。24%年化利率+会员权益费+保险费+信用报告费+融资担保费+账户管理费……各类隐性收费名目层出不穷。以保险为例，某助贷平台相关月保费规模早已突破亿元，成为其重要的中间收入来源。 中消协、12315平台集中征集的线索表明，变相高息、软暴力催收、助贷/融担等传统乱象尚未杜绝，而自动续费、会员服务相关投诉已呈现爆发式增长态势。尽管自动续费、会员服务广泛存在于视频、阅读、软件工具等多个领域，但在消费金融领域，这类问题正快速成为投诉新焦点，也成为监管部门与舆论监督的核心。 在实际操作中，部分助贷平台通过与数十家第三方服务商合作，转移收费主体、割裂责任链条，以此规避用户投诉和监管穿透，与监管部门上演起“猫鼠游戏”。 尤为值得注意的是，2025年10月助贷新规正式落地后，监管红线愈发清晰，其中明确要求将增信服务费、会员费等所有隐性成本并入综合融资成本，统一年化利率不得超过24%，彻底堵死了“利息合规、费用超标”的擦边球操作。业内人士坦言，一旦自动续费、会员服务等违规乱象被3·15曝光，涉事平台赖以生存的盈利模式将面临重构风险。  01  投诉数据激增：网贷成重灾区，自动续费成核心诱因 多份权威投诉报告直观呈现了消费金融领域的

图片 春节前后，消费金融行业迎来新一轮监管密集发力，多项针对性政策接连落地，为持牌消费金融公司划定合规红线。 据消金界获悉，近期多家持牌消金公司已收到发文，围绕助贷规模、增信占比、自主催收、合作风控、关联集中度等五大核心维度，明确刚性监管要求，进一步压缩行业不合规空间。 与此同时，有从业者表示，监管同步下发《关于加强消费金融公司大股东监管的通知》，要求规范关联交易管理，强化人员、财务、资产三大隔离，厘清大股东与消金公司的功能定位，倒逼机构提升自主展业能力。 春节假期过后，多地监管局迅速落实属地监管责任，对辖区内持牌消金公司开展“一司一策”专项约谈，精准督导政策落地。至此，持牌消金行业正式告别野蛮生长的规模扩张阶段，全面迈入合规经营、自主风控、高质量发展的全新周期。 具体来看，五道监管“紧箍咒”针对性破解行业长期存在的痛点难点，每一项要求都将深刻影响行业格局。  01  助贷规模设硬限 不少消金公司主动收缩 监管明确划定底线，助贷业务规模及占比不得超过2025年12月31日的水平，核心目标的是推动持牌消金机构降低对外部流量平台的依赖，回归持牌金融机构的核心定位，强化自主风控能力建设。 从行业实际表现来看，2025年持牌消金资产规模已呈现明显分化态势：苏银凯基、南银法巴、宁银消金等城商行系消金机构凭借股东资源优势和精细化运营，保持稳健高增长；而马上、兴业、中银、哈银等头部老牌消金公司，已提前启动规模收缩，主动适配监管导向。 尤其步入2026年以来，行业压降助贷的节奏进一步加快，大多数持牌消金公司、民营银行均在系统性压缩助贷余额。叠加“3·15”消费者权益保护窗口期临近，各家机构纷纷收紧授信准入标准、优化贷后管理流程，行业整体从“冲规模、抢份额”的粗放式发展，向“稳资产、控风险”的精细化发展转型。  02  增信业务再收紧 自主风控成核心竞

图片 2025年的持牌消费金融行业，像一艘在政策与市场湍流中调整航向的船：据非公开数据，截至2025年末，共有31家持牌机构，贷款余额约1.7万亿元。虽然资产规模和贷款余额还略有增长，但行业内部早已是“冰火两重天”。 “虽然元气大伤，但至少还有一口气在。”某头部持牌消金从业者表示，2026年各家的重心在于，一是拥抱互联网大厂，优化头部引流；二是做好存量用户经营。 助贷新规的持续发力、利率红线的刚性约束、不良风险的逐步暴露，共同推动行业从“规模扩张”迈入“合规深耕”的深度调整期，所有机构都在各自的赛道上，为“留在牌桌上”而奋力突围。  01  头部趋稳、腰部扩容、尾部承压 央行数据勾勒出行业的“冷热反差”：截至2025年11月末，不含住房贷款的消费贷余额达21.2万亿元，但短期消费贷全年缩水7000亿元至9.49万亿元，连续三个月收缩。 这一矛盾在持牌消金领域更为明显。2025年，行业贷款余额格局呈现出清晰的梯队分化，已披露数据的25家机构表现各异： 千亿级头部：蚂蚁消金以3100亿元稳居榜首，但规模与2024年持平；招联、马上消费紧随其后。 500亿——千亿级腰部：中银、兴业、中邮等老牌消金维持在600-770亿元区间，苏银、南银法巴等则凭借母行优势和场景拓展实现了显著扩容。其中，平安消金贷款余额596亿元，较2024年末的501亿元增长19.0%。 200亿-500亿腰部：湖北消费官网披露的数据，2025年调整后表内外资产余额251.6亿元，较2024年的164.58亿元，同比增长超过50%，成为腰部增长的典型代表；中原消金表内余额440亿元，与去年持平，其中新市民业务占比近半。 200亿以下尾部：锦程、晋商等机构规模出现收缩，尾部机构在合规与盈利双重压力下生存空间被持续挤压。 行业规模的“名义增长、实际分化”，背后是助贷新规的深刻影响。2024年9月

近日，消金界独家获悉，四川省唯品富邦消费金融有限公司（下称“唯品富邦消金”）推出了“小蓉花消费分期”产品。 继线下业务遇挫后，这是否意味着，这家电商系消金将发展重心转向场景化消费信贷领域，试图通过合规化模式创新寻求新的增长突破口？  01  三方协同模式，由中关村银行提供资金清算 据唯品富邦消金官方介绍，小蓉花消费分期作为其全新推出的个人消费信贷产品，目前采用线下场景触达模式，用户可通过微信扫描官方合作商户二维码发起申请，经唯品富邦消金完成授信审批后，即可在合作商户范围内按需消费使用。 值得注意的是，小蓉花消费分期采用了“消金+银行+银联”的三方协同模式，这一模式与行业内传统场景分期产品形成明显差异。 其中，在资金清算与支付环节，唯品富邦消金引入北京中关村银行（下称“中关村银行”）作为合作方，用户需同步与中关村银行签订“账户标记支付业务合作协议”。 具体来看，用户通过微信扫码发起的账户标记申请指令，将经唯品富邦消金或其合作渠道传递至中关村银行，再由中关村银行向银联“账户标记化平台”提交申请，完成账户标记开通。在消费环节，用户发起交易指令后，中关村银行依据银联反馈的指令完成交易验证，经唯品富邦消金确认贷款使用合规后，执行标记账户记账及资金支付结算服务。 这一模式的核心考量，源于持牌消金机构的业务资质限制与监管合规要求。从行业规则来看，消费金融公司持有的是银保监会颁发的消费金融牌照，核心业务范围聚焦于个人消费信贷投放，并不具备支付清算资质，也无法直接接入银联清算网络，而银联账户标记、跨行资金清算、交易验证等环节，仅能由持牌银行或支付机构承担。 回顾传统场景分期业务，多数消金机构采用“受托支付”模式，即资金方将消费贷款直接支付给合作商户，用户后续向资金方分期还款。 但这一模式存在明显短板，资金方难以有效监控资金的实际用途与流向，易出现资金挪用、违规流向非消费领

图片 周五傍晚的CBD写字楼里，李哲把最后一盒印有“资深客户经理”头衔的名片塞进碎纸机，齿轮转动的声响里，混着办公区此起彼伏的收拾声。 从事助贷行业8年，他亲历过2019年资金宽松时“客户排着队上门”的盛况，也熬过疫情初期的短暂低迷，却从没想过，这次的寒意会来得如此猝不及防——上午的部门会议上，总监宣布团队精简1/3，和他同期入职、一起熬过最难时刻的3个老伙计，都出现在了优化名单上。 李哲翻了翻手机里的行业群，有人说自家公司砍掉了线下全部门店，有人晒出裁员通知书感叹“入行即巅峰”，还有人在打听跨行业的工作机会，曾经被视作“香饽饽”的助贷岗位，如今成了裁员潮中最先被波及的领域。 没人比李哲更清楚，这场裁员不是偶然。从金融业政策收紧、资金端门槛抬高、信贷利率上线限制，再到助贷白名单管理、小贷监管常态化等，过去依赖“信息差”“高佣金”野蛮生长的模式早已难以为继。他手上那笔跟进了半个月的项目，就因为新规对资金用途审核趋严，最终卡在银行风控环节无果而终。 而这，只是整个助贷行业大洗牌的一个微小缩影——当行业泡沫被逐步挤出，当合规成为唯一通行证，裁员优化不再是个别公司的选择，而是整个行业向理性回归的必然代价——金融信贷业如实体经济解决产能过剩问题一样，正在经历一次剥离冗余产能、淘汰落后模式的阵痛。  01  行业再次洗牌 根据艾瑞《2025年中国网络助贷行业研究报告》报告，2024年狭义消费贷余额已达21.7万亿元，互金助贷规模约3.5万亿元，行业集中度高，前五大机构占76%。然而，进入2025年，外部环境急转直下。监管部门持续出台政策，如助贷新规落地，小贷4倍LPR利率新规等，进一步压降借款人综合融资成本，限制表外高定价模式等。这些“组合拳”导致许多机构利润空间压缩，坏账率上升，市场规模面临萎缩。 从更长的周期来看，该行业曾经历“野蛮生长”阶段：2015-2020

图片 近日，小象优品的母公司“源石云（北京）科技集团有限公司”（下称“源石云”），将旗下100%控股的注册资本3亿元的沣和小贷和锦程消金的2.53%股权，打包转让给了新机构。 具体变更为，源石云之前控股的重庆市宏广信息科技有限公司(下称“宏广信息”)，股东方变更为中世恒通科技(福州)有限公司(下称“中世恒通”)。中世恒通成立于2024年，股东为林滇凯(持股60%)、王珍娇(持股40%)。 提起林滇凯，他在业内更为人熟悉的身份中世普惠融资担保(福建)有限公司（下称“中世普惠”）的法定代表人。这家担保公司与多家商业银行和消费金融公司进行合作，注册资本10亿元。林滇凯曾在福建省东侨经济开发区远东小额贷款、中浩环球租赁(福建)等任职。 消金界了解到，本次股权变更路径，不是直接变更小贷公司和消费金融公司的股权，而是变卖小贷和消金股东宏广信息的股权，避免了监管审批的复杂和漫长流程。 企查查信息显示，2019年源石云入股宏广信息，成为其全资控股股东。2022年，宏广信息获股权转让成为锦程消金股东之一。  01  撤离小贷和消金 当前业内盛传，小象优品的运营方涉及多起诉讼，并且诉情未决，同时欠付头部互金机构的服务费用，前景不明。“本次撤离小贷和消金，可能是为了尽快回笼资金吧，也可能再不快点转让，司法冻结会不会新增呢？”一位业内人士称。 图片 1月29日，被执行人“北京源石云科技有限公司”持有的“无锡源石云科技有限公司” 100万元股权已被司法冻结。 知情人士透露，因老板投资不当引发资金链断裂，去年下半年起，已出现大规模欠薪及办公场地租赁纠纷。 或许一切源起AI风口。彼时小象优品的实际控制人吴仲喜通过上海微烽科技有限公司（下称“微烽科技”）开发了AI角色扮演社交软件“Hobby”，但推广效果未达预期。目前苹果应用市场已断更4个月，相应的微博账号也已断更。 1月29日，国家

图片 编者按 深耕海外互金领域十年的Tony，结合自身实操经历，亲身讲述了现金贷出海10年的实战干货，拆解了出海过程中最易踩中的各类陷阱，分享了切实可行的应对策略，为在场出海从业者提供了极具参考价值的经验借鉴。以下内容为编辑整理，已通过作者审核。 作为深耕互金出海领域十年的从业者，我曾与众多同行一样，默认中国金融科技企业出海会呈现“降维打击”的态势——凭借成熟的模式、技术与运营经验，快速抢占海外市场。但现实往往事与愿违，多数机构真正落地海外业务后，纷纷遭遇各类难题，陷入“理想很丰满，现实很骨感”的困境。结合自身多年实操经验与行业观察，我总结了互金出海过程中最易踩中的五大坑，与同行共勉。  01  第一坑 资金安全之坑：盈利未稳，本金先失 资金安全是互金出海的首要底线，也是多数机构最先踩中的“雷区”。近年来，海外多地监管政策收紧，支付领域的合规风险频发。 当前行业内一个普遍痛点是，部分机构即便实现了账面盈利，最终可能因支付环节的安全问题，导致本金全亏。 比如，此前印尼市场F支付，印度的NBFC大冻结还有G支付等等。此后整个支付就开始下沉了。所以大家现在出海普遍会用很多家支付。 基于此，我们调整了支付合作策略：现阶段优先与熟悉的合规支付机构合作，即便面对资质合规的第三方支付平台，也保持审慎态度，不盲目信任。对于部分市场，自建支付体系，是保障资金安全的最优解——这种模式不仅能提升资金安全的可靠性，还能保障支付效率的稳定性，避免因第三方支付波动影响业务推进。  02  第二坑 APP上架之坑：流量入口不畅，用户留存艰难 海外互金业务的获客高度依赖应用分发平台。大部分用户通过Google Play获取APP，如果APP无法在该平台上架，几乎难以获取有效流量。但APP上架及留存面临诸多难题，核心痛点是易被下架，敏感权限申请、社交媒体负面曝光等，都

近一年来，银行与消金公司个贷不良资产处置规模持续扩大、模式不断创新等消息频出，尤其是2025年底，多家银行与消金公司加速出清不良资产成为行业热点。部分人士对这一现象或许不够了解，产生了“低价甩卖就是资产流失”“处置不良是经营失责”，甚至上升到“行业整体经营风险正在爆发”等认知偏差。 事实上，以一个行业观察者的角度来看，2025年个贷不良资产处置市场的蓬勃发展，正是消金业务主动适应周期、践行合规经营的必然选择；而年底“压线赶路”爆发冲刺战，主要是此前的政策到期了。目前监管已将试点工作延长至2026年底。 更为重要的是，消妹通过与行业人士交流发现，从大金融的角度来看，在政策支持与提前布局下，目前的个贷不良资产转让模式与流程较为顺畅，带动了整个不良资产市场蓬勃发展，这为金融周期性调整留足了空间。  01  关注三大结构性变化 2025年银行与消金的个贷不良资产处置进入常态化、规模化阶段，处置节奏加快、参与主体多元、资产特征迭代成为显著趋势。全年处置市场呈现“量价齐升、结构优化”的整体格局，是该市场流程打通、运行成熟的结果，绝非简单的“风险甩包袱”。 消妹以银登中心公开数据来分析更有说服力。 在处置规模方面，市场扩容态势明显。持牌消金方面，包括蚂蚁消金、兴业消金、招联消金、南银法巴消金、湖北消金、马上消费金融等20家2025年发布了个贷不良资产处置项目，全年相关项目累计未偿本息总额超1000亿元。 银行端的处置力度更为强劲。2025年有超120家银行发布了个贷不良资产处置项目，全年相关项目累计未偿本息总额超3500亿元。进入12月后，单日银登中心挂牌的银行不良资产包常达两位数，建设银行、邮储银行、平安银行等主流机构密集参与，亿元级别资产包频现。 在处置特征方面，2025年市场呈现三大结构性变化，彰显行业处置能力的升级。 一是短账龄资产占比大幅提升，按照政策导向，