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[梭哈]嗨~小虎们：当前医药板块正经历"天堂与地狱"的分化。一边是 $默沙东(MRK)$ 、 $安进(AMGN)$ 享受避险溢价， $礼来(LLY)$ 因GLP-1协议确定性而创新高；另一边是健康险板块因特朗普的"补贴直接发放论"面临商业模式崩溃。投资者或需紧盯政策信号，避免在创新药红利与政策风险之间走钢丝。本文聚焦：市场综述：道指新高，医药板块异军突起GLP-1减肥药市场剧变：政府降价协议冲击礼来，诺和诺德竞争格局特朗普言论引发健康险板块“地震”多空交织的割裂行情下：关注精选个股和聪明钱选择一、市场综述：道指新高，医药板块异军突起 $道琼斯(.DJI)$ 周二强势逼近历史高点，其中制药巨头成为推动指数上扬的核心。 $默沙东(MRK)$ 以4.8%的涨幅问鼎道指成分股冠军， $安进(AMGN)$ 紧随其后飙升4.6%，两大龙头携手点燃了整个医疗保健板块的投资热情。默沙东，安进领涨龙头解析：基本面与技术面双重共振 $默沙东(MRK)$ 的爆发式上涨并非偶然。市场传闻其Keytruda专利壁垒策略取得关键进展，同时公司早期管线中的候选药物在肿瘤免疫领域披露积极数据。技术面上，该股放量站上200日均线价格87美元，收盘站上90美元，期权市

$SanDisk Corp(SNDK)$ 2025年暴涨644%领跑， $美光科技(MU)$ 、 $希捷科技(STX)$ 、 $西部数据(WDC)$ 齐创历史新高——存储芯片（HBM: 高带宽存储器）已成为与GPU同等关键的“AI隐形黄金”？截止美东时间2025年11月10日，存储芯片上演"年度最猛主升浪"：SanDisk (+644%)、西部数据 (+273%)、希捷 (+240%)、美光 (+190%)、拉姆研究 (+130%)悉数创历史新高。美光HBM营收环比激增154%击穿预期，拉姆研究订单排至2026年Q4，存储芯片不再是GPU的附属——HBM（高带宽存储器）正以"AI第二引擎"的姿态，成为资本市场的新共识。根据统计，上述股票的共性可归纳为三大维度：AI存储产业链完整卡位： 全部处于"数据生成→存储→处理"的AI基础设施核心链条，涵盖HBM（ $美光科技(MU)$ ）、NAND闪存（ $SanDisk Corp(SNDK)$ ）、企业级SSD/硬盘（ $希捷科技(STX)$ 、 $西部数据(WDC)$ ）、主控芯片（

一、拆股=撒钱？Netflix，Servicesnow该关注什么？本周 $ServiceNow(NOW)$ & $奈飞(NFLX)$ 相继宣布拆股，引得市场关注。具体公告信息及计划如下：公司比例公告日关键时间节点状态$ServiceNow(NOW)$1拆52025-10-29特别股东大会 2025-12-05（批准日）待股东批准$奈飞(NFLX)$1拆102025-10-30登记日 11-10、配股 11-14、生效 11-17已获董事会最终授权，生效倒计时交易提示： $ServiceNow(NOW)$ : 若12-5通过，预计12-12盘后配股、12-15生效；公告→批准窗口仅37天，短线资金已提前潜伏，注意回调风险。 $奈飞(NFLX)$ : 拆后流动性提升，期权链将重新挂牌；历史回测大盘股拆后5日平均+1.8%，但当日高开低走概率54%，宜等首15分钟缺口回补再低吸。小虎老师提示：拆股=“基本面自信”的信号弹，要all in？！把“拆股”翻译成散户语言就是：公司把1张100元换成10张10元，钱包里的钱一分没少，但“张数”瞬间爆棚，单价瞬间亲民。心理门槛砍半：假设单价从800→80，散户下单不手抖，成交量立刻放大。期权流动性爆表：低价股更容易做Cover Call、Cash-Secured Pu

截至周三美股收盘， $道琼斯(.DJI)$下跌0.16%， $标普500(.SPX)$上涨0.05%， $纳斯达克(.IXIC)$上涨0.45%，整体表现分化。TradingView数据显示，32家市值超过300亿美元的公司创下新高。美联储政策方面：美联储宣布降息25个基点，但释放出谨慎信号，主席杰罗姆·鲍威尔强调12月是否再次降息尚无定论。这种“当前宽松、前景不明”的表态，打压了市场对连续降息推动股市的预期。企业财报与科技板块：约84%的标普500成份公司超出盈利预期，科技巨头表现尤为突出。AI和半导体板块（尤其是市值突破5万亿美元的英伟达）继续引领市场上涨动能。宏观与外部因素：美国政府持续关门导致数据发布延迟，投资者转而依赖政策信号判断经济前景。与此同时，美债收益率上升与通胀担忧未消加大市场压力，中美、韩美等贸易与地缘风险谈判也持续受到关注。根据TradingView的数据，周三有32只市值超过100亿美元的股票价格创下历史新高。以下是按市值排名的、分析师给出“买入”评级的前10只股票： $英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$ $谷歌(GOOG)$ $博通(AVGO)$

[财迷]嗨，小虎们标普500指数每季度再平衡一次，固定时间为每年3月、6月、9月和12月的第三个星期五收盘后生效。2025年12月5日预计公布Q4的再平衡名单。注：要符合纳入 $标普500(.SPX)$ 的资格，公司必须满足以下特定标准：市值需达到数十亿美元以上（并会定期调整）；过去连续四个季度需实现正盈利；具备充足的流动性，表现为较高的交易量和公众持股比例；公司必须在美国注册，并主要在纽约证券交易所或纳斯达克交易所上市；在所属行业中具有代表性，从而有助于维持指数的整体行业平衡。截至美东时间10月29日收盘，2025年Q1-Q3入选标普500公司的个股表现如下，看起来多数收益不错。季度生效日公司纳入日收盘价(美元)2025-10-29收盘价（美元）迄今涨跌Q13月24日$DoorDash, Inc.(DASH)$152.30183.15+20.3%Q13月24日$TKO Group Holdings(TKO)$123.45141.80+14.9%Q13月24日$Williams-Sonoma Inc(WSM)$112.60128.90+14.5%Q13月24日$EXPAND ENERGY CORPORATION(EXE)$89.70105.40+17.5%Q25月19日$Coinbase Global, Inc.(C

🚀🤖 $英伟达(NVDA)$ 首席执行官黄仁勋于 10 月 28 日在公司华盛顿特区 GTC 行业大会上发表主题演讲。管理层宣布了多项跨行业合作，公司披露的 2025-2026 年数据中心业务累计营收展望 —— 预计将达 5000 亿美元💰💰💰。这一营收预期较高盛的预测（4530 亿美元）和市场共识（4470 亿美元）分别高出 10% 和 12%。 $高盛(GS)$ 重申对英伟达的 “买入” 评级，认为 2026 财年营收确定性的提升将为股价带来增量利好。✨。与此同时，在华盛顿特区举行的 GTC 大会上，英伟达公布了一系列新的合作伙伴和生态合作公司，覆盖 AI 🧠、6G 📡、自动驾驶 🚗、机器人 🤖、量子计算 ⚛️、医疗 🏥、工业制造 🏭 等多个领域。🎉🎉🎉众多公司或将持续迎来利好 ，小虎们关注起来。✅ 一、5000亿美元数据中心营收展望：超预期10-12%时间范围：2025-2026年（未来5个季度）营收预期：5000亿美元（数据中心业务累计）对比预期：高盛预测：4530亿美元 → 高出10%Visible Alpha共识：4470亿美元 → 高出12%出货预期：2000万颗GPU（1000万封装）已出货：600万颗（300万封装）剩余：1400万颗 → 按ASP 3.5万美元/GPU ≈ 4900亿美元每股收益潜力：情景1（直接采信Jensen）：11美元情景2（CFO保守管理预期）：8美元当前市场共识：6.5美元 → 潜在上调空间高达20%✅ 二、Rubin平台：2026年Q4投产，性能炸裂指标Vera Rubin（第三代NVLink 72）架构第三代NVLink 72机架级系统（GB200为第一代）设计完全无缆（

[财迷]“总统喊单，涨声一片！截至2025年10月，特朗普政府在其第二任期内以“国家安全”或“关键产业”名义，直接入股了以下五家美股上市公司，均通过折价入股、认股权证或股权换资助的方式完成。特朗普“点石成金”现场：4亿美元砸下去，稀土龙头 $MP Materials Corp.(MP)$ 暴涨240%+；政府喊单有多疯？ $Lithium Americas Corp.(LAC)$自9月24日爆料以来，一夜飙95%，最高涨240%+；$Trilogy Metals Inc.(TMQ)$ 让华尔街见识“特朗普式杠杆”，3560万美元入股消息，换来211%+当日涨幅；政府10%股权到账，成 $英特尔(INTC)$ “救命稻草”，股价已上涨61%。根据2025 年已披露的官方文件（Defense Production Act 报告、商务部投资备忘录、SEC Schedule 13D／13G），是白宫或联邦机构“真金白银”入股或获得认股权证的真实比例，不是市场误传的“黄金股”或象征性协议。✅ 从芯片到锂矿，特朗普政府“撒钱地图”如下, 已确认白宫入股的美股公司（按时间排序）合计砸钱：≈95亿美元玩法：折价直投+零价认股权证，锁供应链也锁财政回报。注：上述比例均为完全稀释后的摊薄股本占比，已计入未来行权带来的新股。🔍 美国政府精准入股催生股价狂欢，“下一个幸运儿”是谁？1️⃣传国防部+商务部牵头正在对量子计算赛道的上市公司进行洽谈入股。

昨夜（2025 年 10 月 16 日），美股银行板块成为全场焦点，美银行“坏账双雷”同时引爆，导致地区性银行指数 $KBW区域银行业指数(KRX)$ 当日收跌6.2%，创5月以来最大单日跌幅；费城银行指数跌3.6%，市值蒸发超1000亿美元，金融股普遍收低，市场担心系统性风险，但主流机构认为当前仍属“个案风险”。以下为事件复盘及投资者风险提示一、核心事件：两笔“问题贷款”引发信贷恐慌$齐昂银行(ZION)$ 子公司 California Bank & Trust 一笔商业贷款出现5,000 万美元欺诈性违约，公司已计提全额冲销并提起民事诉讼，收盘暴跌 13.14%，创 2023 年 3 月以来最大单日跌幅。$阿莱恩斯西部银行(WAL)$ 同样向该借款方发放贷款，确认存在“重大欺诈痕迹”，亦启动诉讼；管理层称损失可控，但市场并不买账。收盘重挫 10.8%，成交量较 20 日均值放大 4 倍。两家银行均位于西部高成长商业地产（CRE）热点区域，投资者担心“一只蟑螂背后有一群”，区域性银行 ETF $区域银行指数ETF-SPDR KBW(KRE)$ 跟随放量下跌 6.2%，费城银行指数收跌 3.6%。二、连锁反应：从社区行到投行无一幸免（2025年10月16日）$摩根大通(JPM)$ 因上月已对次级汽车贷款机构 Tricolor 计提 1.7 亿美元坏账，CEO 戴蒙昨夜再度警告：“当

小虎们，黄金白银持续创历史高位，你有持有黄金，白银类资产吗？欢迎评论区留言。本文核心一句话：市场把黄金 $黄金主连 2512(GCmain)$ 当成“美元信用看跌期权”，把白银 $白银主连 2512(SImain)$ 当成“加了工业杠杆的看跌期权”；只要“财政赤字扩大 + 降息路径确认”双主线不变，资金认为继续上涨的概率 > 70%。一、眼下美股圈在盯什么？关注点最新事实市场影响降息节奏10-15 纪要暗示年内再降 50bp 概率 > 80%实际利率每 -10bp ≈ 金价 +25 美元财政失控2026 赤字预算草案 ≥ 7% GDP；特朗普 2.0 减税预期赤字每 +1% → 金价中枢 +150 美元央行囤金Q3 全球央行净购 297 吨，中国连续 11 个月增储提供刚性需求底白银逼空10-14 现货闪崩 6%→拉回 53.6 美元历史新高结构性短缺 + 程序买盘二、机构最新目标价（2025-10 更新）机构黄金 (USD/oz)白银 (USD/oz)时间轴 $美国银行(BAC)$ 5,000652026 年底 $高盛(GS)$ 4,900—2026-12 $瑞银(UBS)$ 4,200—2026 年中 $德意志银行(DB)$ 4,300—2026 Q4共识中枢：黄金 4,300-5,

一、行情速览：行业与个股一张表美股GICS二级行业“Coal & Consumable Fuels”过去5日暴涨+69.8%，为113个二级行业中唯一涨幅超50%的板块，资金净流入连续两周居首。同期 $SPDR能源指数ETF(XLE)$ 仅+4.3%，板块相对收益高达65个百分点，创下2008年以来最大单周超额收益。个股层面（市值>3亿美元） $Energy Fuels Inc(UUUU)$ 全美唯一同时量产铀+稀土的运营商，周五再创2008年以来新高 ； $Uranium Energy Corp(UEC)$ 德州Hobson工厂产能利用率升至95%，公司宣布启动库藏股回购 ; $Centrus Energy Corp.(LEU)$ 高丰度低浓铀(HALEU)独家供应商，白宫10月7日将其列入“关键基础设施”名单；$Core Natural Resources, Inc.(CNR)$ 煤炭+铀双轮驱动，Q3预告EPS同比增4倍，空头周内回补130万股。二、三层逻辑：为什么涨？事件催化10月7日美国众议院以392:16高票通过《核能加速法案》，拟对现有核电机组延长10年税收抵免，并新建8000万千瓦小型堆(SMR)设定30%投资税抵免。10月9日日本正式批准“核污染水第二轮排放”时间表，市场担忧铀供应链进一步紧张，现货铀价跳升至81美元/磅，月内+14%。10月10日欧盟委员会