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过去十多年的移动互联网时代，是众多互联网巨头乘浪而起、蓬勃发展，并逐步成为我们日常生活和系统运转中重要部分的过程，对社会而言，可以说这些企业已经日渐“毛细血管”化了。 而2025年，火热的具身智能机器人赛道背后，同样不缺乏这些企业的身影： 沉寂了一段时间的京东投资部门，仅在今年5-7月，就连续出手投资了6家机器人相关公司。 而美团则是延续了过去一年多时间里对机器人赛道的投资节奏，在不同的轮次进入，洒下了超过5亿元的金额。   再看和美团在今夏大打外卖大战的阿里，他们也没有闲着，对于机器人产业上游的公司出手频频。 加上字节、腾讯等企业，到了2025年的秋季，一眼看去，头部序列的具身智能机器人公司，其身后基本上站了不止一家互联网公司的身影。 这些手握资金和资源的互联网公司为什么青睐这个赛道？而他们的下注，又会反过来给这个赛道里的玩家们带来什么机遇和变数？   互联网企业为什么不想缺席这波投资热潮 过去十年，不断扩张的互联网巨头们，在业务形态和边界逐渐接近和交锋的过程里，面对有潜力的业务和赛道，要么自己下场亲自做，要么依靠投资来做布局。 前者以软件、线上虚拟性质，以及在线下已经有了基础的业务为主。比如年初大热的通用大模型、再比如火热夏天里“物流-外卖”转换战力的大比拼。二姐总结一下，就是逻辑是业务关联大、链条相对短、且能复用巨头们原有的某些能力。 而后者，通常以硬件形态的业务为主。涉及到规模化的工业制造，如果要亲自下场，大厂们总是更谨慎的。   进一步说，巨头们为什么要在今年重注机器人赛道？ 首先，当然有追求财务回报的考虑。 在被看重和热炒后，在今年进入下半年后，已经有多家头部机器人公司传出了要IPO的风声。 比如在这个赛道内少有的能做到连续几年盈利的宇树科技，如果能顺利完成IPO，那么对其持股约8%的美团（通过“汉海信息技术有限公司”这一身份），将

可以说2025年人形机器人赛道在全球升温，离不开的一个推手就是马斯克和他的特斯拉----从2021年定名为Optimus（擎天柱）的人形机器概念图公开、到2022与2023年分别公开原型机与第二代（Gen 2）产品，三年里每年一个脚印；2024年Optimus未再推出新版本，只是进行了部分功能场景展示，从而让业界的胃口被吊到了2025年。   2025年3月，马斯克就在特斯拉的全员大会上宣布要在年内生产出5000台Optimus，但仅仅4个月后该款机器人产能不足的信息便在财报电话会议上被确认，宣告了Optimus进展目标在年内的跳票。 而到了10月下旬的第三季度财报会上，马斯克又宣布将在明年一季度推出Optimus V3，并于明年年底开始量产。 考虑到马斯克有过几次的“画饼”前科，被他寄于厚望的这款人形机器人以及其量产前景会不会再出波折，就很难讲了。 也许人们会好奇，这位“当代钢铁侠”所领军的特斯拉----这家当今全球可以说资源技术禀赋最为全面、同时也是最擅于不断用一个个成功案例来推动其公司叙事的企业，为什么会连续两年没能在他们下重注的人形机器人赛道上取得大的进展？这背后，对于国内目前势头火热的人形机器人领域玩家又提供了什么样的启示？   场景之别 人形机器人的场景差异，可能是以特斯拉Optimus为代表的美国人形机器人企业和中国在该赛道头部玩家们首先的分歧。 马斯克一开始就强调旗下机器人的目标是工业和民用场景并重，回过头去看特斯拉在2024年上下半年对Optimus项目进展的两次集中披露展示：分别是上半年在工厂的部署，以及下半年其进入家庭消费场景里遛狗、修剪草坪等能力的展示。 而在2025年7月，特斯拉所谓“全球首家超级充电站餐厅”在美国西海岸开始营业，吸引潮人们纷纷前往该店的一个卖点，就是Optimus机器人以服务员身份，为顾客们送上薯条等餐饮食品。

上周，小鹏汽车在其科技日发布了全新一代的IRON人形机器人，这款有相当程度仿生设计的机器人，因为在行走过程中呈现出“猫步”、“高低肩”等人类的行走特性表现，被不少观众质疑是“在里面藏了个真人”，直到次日何小鹏通过一镜到底视频和当场拆解的方式来证实其技术的真实性。 从年初春晚上的“宇树机器人热舞”，到年中几大领头厂商纷纷宣布获得大额订单、实现商业落地，再到如今小鹏机器人这个击碎质疑的“完美亮相”，人形机器人可以说成了今年国内科技界最亮眼也最让市场兴奋的领域赛道。   看起来突飞猛进的技术进步，让二姐的同事不由得遐想，什么时候拥有一台以前只会出现在科幻场景里的人形机器人作为自己的生活“管家”。 可仔细一看，这些人形机器人的应用落地场景，要么是工业场景，要么是公共范围下的服务场景，好像离真正到家的“上门服务”，还是有一定的距离。   但是，如果我们把视角放宽，可能会有些意外地发现，也许有一类机器人，会更早的进入我们的日常生活，成为普通人和机器人打交道的“最初体验”。   “陪伴”可能是机器人“进家”的“第一落脚点” AI大模型技术的进步，无疑是近几年里机器人产业技术快速进展的基础，而且这种过程正在通过持续的数据训练而提速。 但不得不承认，迄今为止，具身智能AI模型在本质上尚未达到一个足以视为阶段性突破的临界点，可以说还不能做到完全自主；搭载其的机器人产品只能在相对标准化的流程下运作。 另一方面，和许多已经逐步落地的工业场景相比，家庭环境既没有足够的数据、也没有固定的规则可以供机器人的“大脑”进行数据学习；结构化无从谈起，涉及到具体“人”的因素和需求的千差万别，所以现在让人形机器人面对消费者的具体场景，难免会产生“手足无措”的感觉。 也许，先挑选一个具有明确需求场景、能发挥现有机器人多模态交互等优势的领域切入，是机器人产业能在消费者私人场景中登堂入室的

二姐的同事们最近在公司附近购物中心吃完午饭后，养成了一个新的爱好--散步时逛一圈地下餐饮店旁边的好特卖，挑挑拣拣看看有没有什么“小惊喜”。 常去这家店的朋友们知道，好特卖的商品摆设布局，往往是相对固定的----正门口正对着客流的，通常是一些认知度较高品牌或者当季带有时间属性（比如中秋前后的月饼）的食品，配上大大的黄色打折降价标签，诱惑着路过的人们驻足和进店。 在其次显眼的门口侧面货架上，则常常放着一些能引发年轻人兴趣的商品，比如近年来很受年轻群体追捧的盲盒性质潮玩等等。 而二姐的同事们最近发现，附近好特卖的门口侧面货架上，更多时候开始被摆放上了门类齐全的宠物零食。 在几年前最初起步时，“尾期零食”一直是好特卖进入人们视线的主营商品，可如今它们为什么把门口货架这么重要的“黄金位置”让了出来？ 这背后，可能藏着一些当下消费的演变符号，以及好特卖这家公司的未来路途。   场景符合宠物消费的特性 进入2020年代后，疫情时期的消费走低、叠加此前被新消费浪潮所挤压影响的一些行业产能，让零食消费行业出现了某种程度的“尾货/临期危机”。以好特卖为代表的一系列“折扣商店”开始在一二线城市顺势兴起。 他们往往选址在地铁口、购物中心地下餐饮层等客流量大的区域，通过店铺位置、商品价格等因素综合营造出一种“顺便”、“无计划”的折扣消费场景，受到年轻消费群体的追捧。 甚至有一些店铺，“登堂入室”的开到了一些购物中心的地上层，还顺带帮助缓解了商业地产商们的“空/退铺危机”。 在站稳用户心智后，好特卖以零食、方便主食等食品为核心抓手，所售卖的商品类目逐步向日用百货、美妆、玩具等围绕“人”的消费赛道扩展。 截止2025年10月，好特卖在全国100多个城市已经开出了近950家店铺，且门店数量依然在维持一定增速。   在这种背景下，好特卖开始赋予宠物食品、尤其是宠物零食类目更醒目的摆放位置

上周四（10月23日），“冷门歌手”孙燕姿在其个人账号上发布了一条开箱视频，介绍了此前已经传闻了一段时间的、与泡泡玛特合作的联名手办。 一时间，关于这款泡泡玛特旗下情绪IP Hirono小野系列联名手办的信息，像秋天的野火一样顺着孙燕姿的粉丝群体在社交网络蔓延开来。 而在当晚10点线上开售后，这款手办几乎是立马售罄，徒留下一帮粉丝叹息。 到了第二天的中午，根据得物、千岛等潮玩APP上的信息显示，这款手办相比于前一晚的发售价格，溢价已经超过了1.5倍。 泡泡玛特这个2025年深秋的联名动作，不仅让二姐再次感受到忠诚度极高的中年粉丝群的购买热度，也引发了进一步的思考——这家在近年来始终处在风口浪尖上的明星公司接下来的一些方向，以及，这番表面风光下可能还会隐藏着什么隐忧？   泡泡玛特与“冷门歌手”的一拍即合 近年来，“大龄追星”群体已经一再以真金白银证明了自己的购买和影响力。一句“XX的歌迷只是老了”，反复的出现在曾经走红于2000年初歌手的粉丝群口中： 从前几年王心凌在浪姐舞台翻红引发“霸总粉丝“们的追捧，到去年开始伍佰、刀郎、凤凰传奇等演唱会售票火爆和现场互动热度等频繁登上社媒热搜。 和在校园时代疯狂追星、但在进入社会后却因为积攒不够不得不有所“收敛”的00后粉丝相比，大都已经成家立业站稳脚跟的30+、35+粉丝群却开始逐渐支撑起娱乐演出市场的一片天。   在这样的大背景下，泡泡玛特此番与这位被粉丝戏称为“冷门歌手”华语天后的联手就具备了良好的先决基础。 在今年，孙燕姿开启了自己名为《就在日落之后》的系列巡演，虽然覆盖不少城市，但因为庞大的歌迷群体基数，其抢票难度依旧被称为“地狱级”。 对这些“大龄”粉丝们来说，花点钱来为自己年少时也许因为课业、家庭、经济等原因而并不充裕的追星经历补上一票，是很顺其自然的事情。 这也促使泡泡玛特在这款手办的设计上下足了心

山姆又被罚了。 10月17日，上海青浦区市场监督管理局，针对山姆（上海）超市有限责任公司销售不合格FILA牌滑板车、兰精天丝儿童被三件套的行为作出了处罚动作。 这次处罚涉及的金额并不大，但结合此前的其他相关事件，可以说这次行政处罚属于“金额不大、但警示性不小”—— 因为它，相当于给近几个月以来逐级酝酿发酵的、来自民众消费者对山姆质疑，来了一次“官方盖章”： 7月中，社媒上开始掀起对于山姆上架好丽友等偏大众品牌零食的负面舆情； 相隔没多久，又有网友指出山姆销售的有机大豆被悄悄降级； 进入10月后，又有网友宣称在山姆超市购买的核桃蛋糕中吃到牙齿，等等。 以上事件，在舆论场里激起不同程度的涟漪，山姆超市分别以下架调整、出面承认和快速应对等方式作出了回应，但说到底，这些事件都只是消费者个别或群体所发出的投诉和批评之声。 但这一次，可能又不太一样了   一纸罚单，动摇核心用户群的信任感 作为山姆会员店的用户，二姐认为，这次官方处罚，有可能会从以下三个层面影响山姆超市用户群的信任感，甚至更严重的，会动摇到支撑这家企业在华业务的用户心智。   首先是涉及处罚的商品的品类特殊性，直击了山姆会员主力人群的一个核心诉求。 这次被上海青浦相关部门官方通报处罚的两款产品——滑板车和儿童被，都属于泛婴童类产品。 引用处罚通告中的原话就是，前者被认定为“‘用于包装或玩具中的塑料袋或塑料薄膜’项目不符合国家标准GB6675.12-2014《玩具安全第12部分：玩具滑板车》的要求，可能导致儿童窒息风险。” 山姆会员店的会员，从年龄结构来看，主要在25-50岁之间，其中35-45岁的会员占比最高。而用户的家庭结构则以多口家庭居多，因为山姆的商品向来以大份量包装示人，属于“家庭囤货装”，和当下日趋火爆的“一人食”经济算是两个极端。 也就是说山姆会员的家庭，大概率会以隔代、一孩甚至多孩为主要

在刚刚过去的夏天，二姐办公室里有几个小伙伴纷纷说自己体重涨了一些，一问原因竟然是——“外卖大战”导致的。 根据媒体公开报道，仅在第二季度，国内三大外卖平台的投入就达到了近250亿元；整个“大战”打下来，对于点单频率高的小伙伴而言，没准其中真就有个几十甚至上百块补贴砸到ta们的外卖订单里了。 随着时间的指针慢慢滑向年底，消费者们要开始迎来他们今年的最后几波补贴了——这下是双十一要来了。 而作为外卖大战的主角之一，淘宝闪购这次又要继续上阵，首次参与到双十一中去。 对这个“新援”而言，它会在双十一里起到什么作用，还蛮让外界好奇的。二姐觉得，最主要的归纳起来就是三个“进攻点”，听我进一步道来。   一攻用户心智拓展 2025年，表面上热的是外卖大战，但巨头争的其实是即时零售这块新被切分出来的诱人蛋糕。进一步说，差不多1小时内的急用场景，都可以划入这个范畴里。 闪购在这番双十一的首次亮相，第一个要“攻”的，其实延续了此前几个月的主题，那就是用户心智的拓宽。 “用户心智”，简单说就是对用户而言，Ta觉得能在这个产品/场景里实现什么目的。 产品养成的用户心智触发行为，而大量用户行为则在某个阶段里反过来锁死了产品服务的想象空间和天花板，直到下一波改变形成一些新的用户心智。 往回看，双十一已经办了16年了，过去几年里，越来越多的行业声音质疑双十一没新意、缺亮点了。 确实，在经济缓慢进入L曲线的这几年里，许多大促都给用户造成了一种反复宣扬“抢低价”的感觉。基因里刻着“勤俭节约”美德的二姐，也和许多人一样会把双十一当成一次“囤积”的机会，反复比价后狠狠买一波，然后静等下一次大促。 这种“计划好买什么再攒一块买”的主导观念下，电商APP会的打开频率也容易随着大促周期而剧烈起伏，用户进入场景的频次在许多电商淡季就慢慢低了。 要扭转这种观念，就要把这种旧有观念，慢慢扭到“想到什么买什么”上，

  近日，滴滴自动驾驶板块正式官宣 D 轮 20 亿元落地，再度引起行业对其技术以及商业化进程的高度关注。   自 2019 年业务剥离以来，滴滴自动驾驶公司已经累计撬动 约100 亿元股权资金，持续刷新赛道融资峰值。   据了解，本轮新增弹药将悉数注入 AI 底层技术以及推动L4级自动驾驶应用落地。   在自动驾驶如火如荼的当下，滴滴作为国内最大的出行平台，早晚要加大力度参与竞争。   相比着这些已经领跑的企业，滴滴还有优势吗？     滴滴：基因强大，躺在出行的摇篮里   在当下自动驾驶行业，各个主流企业都在努力打造自身的竞争优势。   百度萝卜快跑有着先发优势，在L4级自动驾驶、人工智能等多领域有着领先优势，并且商业化运营经验丰富，在北京、上海等多个城市开展商业化运营。   **则是用MDC芯片和ADS系统绑定车企，进行硬件和生态输出。   特斯拉拥有着600万辆特斯拉车队，每天为特斯拉传输海量车辆驾驶数据，规模是Waymo的200倍。   能够发现，各个玩家都具备着独特优势。   相比其他玩家，滴滴最独特的点不是在自动驾驶上的技术领先，也不是在软件、硬件上的设计，而是在“最懂出行”上。   Robotaxi说白了就是出行服务2.0升级。   滴滴作为全球最大出行平台，手握全球最多的年活跃用户和日均订单，这为其讲好Robotaxi故事具备天然优势。   一方面，滴滴更懂出行场景，每天都在捕捉最真实、鲜活的路况变化。   哪里有早高峰堵成停车场、哪里下雨成池塘、哪个小区门口总是蹿出行人，滴滴都“门清儿”，甚至能预测下雨天哪里的地铁口的拥堵指数。   这也意味着滴滴实际上对城市的交通潮

  宗馥莉辞职后，搞笑的一幕来了。   先是亲叔叔宗泽后发朋友圈诉说宗馥莉德才不足，难担大任，后在宗馥莉推出新品牌娃小宗之际，宗泽后又宣布推出娃小智，势必要与其一较高下。   真的不是一家人不进一家门。   就连品牌起名字也仅仅只是一字之差。   要说“娃小智”这一商业行为背后没有私人恩怨，恐怕很难令人信服。   这也意味着，接下来娃哈哈与娃小宗、娃小智将在同一赛道竞争。   娃哈哈此前万万没想到，自己的竞争对手不再只是农夫山泉，而是自己的原董事长与创始人的弟弟。   果然，坚固的堡垒往往从内部开始瓦解。   事到如今，面对这场以宗家遗产争夺为导火索的商业内战，娃哈哈已经损失太多了。   迄今为止，娃哈哈失去了什么？   娃哈哈在宗庆后带领下，从草莽时代拼杀到如今的辉煌，成为凝聚中国一代人情感记忆的国货品牌。   但眼看起高楼，眼看楼塌了。   短短一年时间，娃哈哈经历工人维权，内部管理动荡，品牌信任动摇，以及如今的董事长辞职。   更绝的是，由于娃哈哈长期推进品牌改革，其真正的核心业务早已深度绑定在几大“内部派系”身上，其中最核心的就是宗馥莉掌控的“宏胜系”。   宏胜不仅负责娃哈哈的生产，还几乎包揽了所有配套环节。也正因如此，宗馥莉在辞职董事长后，才有底气打造新品牌“娃小宗”。   据悉，宏胜系此前承担了娃哈哈约三分之一的产能，其代工的AD钙奶、营养快线等核心产品，市场占有率超过六成。   尽管娃哈哈在自建基地去弥补功课，比如西安、成都工厂相继投产，不过2025 上半年仍不得不让今麦郎代工，品控翻车、信任危机接连引爆热搜。   更重要的是，宏胜系把 2 000 多名技术大拿和供应链“老法师”打

  最近，亚玛芬体育（安踏控股）旗下的户外品牌“始祖鸟”，因为一场在喜马拉雅山脉上的烟花秀站上了风口浪尖。   这场颇具“爆炸力”的烟花秀引发了一系列关于环境保护方面的争议，环保人士、户外爱好者纷纷发声，表示“平原烧秸秆都要罚款，污染企业都要100万，始祖鸟不知道要罚多少”，甚至央视都出面点出了高原生态的脆弱性。   尽管始祖鸟作为主办方光速道歉，当地政府接受新京报采访时也表示：活动备过案，手续合规，烟花使用环保材料，无需环境评估。   但根据日喀则政府在公众号“云端珠峰”最新的公告，目前日喀则政府已成立调查组前往调查，说明此事对环境的影响尚无定论，对始祖鸟的影响是否止步于道歉也尚未可知。       在资本市场上，或许是受到事件影响，母公司安踏股价在周一低开将近6%。   而且，有意思的是，作为母公司，安踏的态度有一些“高冷”，对该事件暂时还没有发表评论。   对此不少网友质疑，安踏在危机应对中，品牌个体与集团总部的协同响应是否存在缺失？   烟花易冷，人心难觅   网友的质疑其实不无道理，按常理来说，消费品公司，在碰到巨大舆情的时候，应该是高度紧张的状态，原因无他，影响实在是太大了。   比如农夫山泉，去年出现负面舆情之后，其瓶装水市占率3个月时间就从34%掉到27%（尼尔森数据）。   还有H&M的新疆棉事件，事发之后，当年在华销售额暴跌23%，股价单日蒸发48亿元人民币，品牌声誉跌至谷底；甚至是阿迪耐克，这样深入人心的品牌的销售额也在当年出现了20%以上的下跌，阿迪达斯更是出现了连续多个季度的亏损。   那品牌营销翻车既然影响这么大，作为母公司的安踏此时还保持“高冷”，似乎放弃了所谓的协同响应，可能有两点原因： &nbs