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马上国庆长假了，消费电子和文旅这两个板块可以看看。立讯精密因为和OpenAI合作的消息受到关注，消费电子如果能搭上AI硬件的快车，估值说不定要重估。文旅部也启动了国庆消费月，要发超过3.3亿元的消费补贴，今年假期出游人数同比增了130%。虽然节前效应可能让市场交投清淡，但这些有实实在在假期数据支撑的方向，说不定会悄悄走强，值得提前留意一下$恒生指数(HSI)$  $上证指数(000001.SH)$  $深证成指(399001)$  @爱发红包的虎妞 @芝士虎 @话题虎 

昨天科技硬件涨，今天游戏、电商这些AI应用直接爆发了。版号一口气批了100多款，八部门也发文推动AI和消费融合。看来应用才是最终的价值体现，感觉这个方向的故事才刚开篇，继续观察持续性。$昆仑万维(300418)$ $壹网壹创(300792)$ $天下秀(600556)$ @话题虎 @芝士虎 @爱发红包的虎妞 

2025年上半年实现营业收入239.64亿元，同比增长5.35%；实现归母净利润85.05亿元，同比微增1.13%。 其中，二季度实现营收74.41亿元，同比略增0.45%；实现归母净利润18.57亿元，同比下降13.50%。 能平稳穿越行业周期的，还是那些有品牌底蕴，产品品质过硬，有战略定力的企业。汾老大表现就很稳，但也同样面临消费低迷，产品价格倒挂，经销商积极性下降等压力。 可以判断，白酒现阶段仍处于周期底部，什么时间走出来还有待观察。$山西汾酒(600809)$ 

$一亩田(YMT)$ 还是看好[得意]  

这两天新能源圈又炸锅了，不为别的，就为理想憋了十年的大招—— 首款纯电SUV i8 终于来了！价格定在32.18万到36.98万，8月20号就开卖，这节奏，快准狠。看完发布会，我的感觉就一个字：“值”。理想这次，是真把纯电用户的痛点，掰开了揉碎了，再给熨平了。今天咱就重点聊聊i8的两把“硬核刷子”：智驾“芯”高度和5C超充平台，看看它怎么打脸“里程焦虑”和“智驾瓶颈”。  智驾标配即顶配：地平线征程6M，128 TOPS算力“芯”标杆 理想和地平线这对“智驾好搭子”，那是真叫一个“双向奔赴的满分默契”。发布会上李想回顾了“连续首批量产三代征程产品”的历程，这次i8标配的AD Pro辅助驾驶系统，直接上了地平线新一代征程6M芯片。这玩意儿，厉害在哪？ “四芯合一”的暴力美学： 一颗芯片，干四颗的活！集成度爆表，带来128 TOPS的澎湃算力。TOPS是啥？简单理解就是每秒能进行万亿次运算。128 TOPS，这在当前量产车规级芯片里，绝对是第一梯队的硬实力。算力就是智驾的“脑容量”，容量越大，处理复杂场景（尤其是城市NOA那种修罗场）就越游刃有余。 “软硬协同”的精打细算： 光有蛮力不行，还得会过日子。征程6M的厉害之处在于软硬深度协同优化。硬件架构为算法量身定做，软件算法又极致压榨硬件潜能。结果？计算性能飙升的同时，功耗反而大幅降低。这意味着更流畅的智驾体验，更少的系统发热，更长的稳定运行时间，对电动车而言，省电就是间接增程！ “多模态融合”的感知大师： 强大的算力底座，支撑的是激光雷达、毫米波雷达、摄像头等多模态传感器的深度融合感知。发布会特别强调了AEB（自动紧急制动）和AES（自动紧急转向）能力的进化，新增了应对慢车加塞、恶意别车、美式截停等极端场景的能力。这背后，就是强大算力+多传感器融合带来的环境理解深度和

在智能汽车快速发展的当下，智慧座舱的交互体验成为提升用户驾乘感受的关键。近日，云知声成功将端侧意图理解大模型落地国内知名新势力车企，这是该技术在座舱场景的首次落地，为智慧座舱交互带来新突破。该技术让车辆在无网络环境下也能实现“体验无割裂”的自然语言交互，使AI助手真正达成“离线也懂你”的智能跃升。 作为云知声自主研发的山海大模型的端侧应用成果，该技术通过先进蒸馏技术，将庞大的模型参数压缩至0.5B。这一技术“瘦身”大幅降低了对端侧设备推理硬件的要求，即便在算力为30TOPS的8295平台上，也能流畅运行，实测响应速度低至350ms，为良好的交互体验奠定了坚实基础。 端侧大模型凭借融合交互、模糊意图理解、边缘学习三大核心能力，让智慧座舱成为“懂你所需，应你所求”的知心出行伙伴。融合交互通过车内的OMS（乘员监测系统）和DMS（驾驶员监测系统），实现“手势+语音”的协同，用户指向车顶说“帮我打开这个”，车子能立刻明白并打开天窗，既安全又方便。模糊意图理解能精准捕捉用户的随口抱怨，如“车里好闷”“空调太冷了”，无需明确指令就能洞察需求并快速响应；导航时说“顺道去一趟超市”，车辆能迅速重新规划路线，实现“需求随想随说，规划即说即改”。边缘学习能力则能本地存储用户的个性化偏好，无论是座椅位置还是空调温度，车辆都会默默牢记。 在智能交互的背后，端侧大模型始终将用户的隐私与安全放在首位。隐私防护方面，构建“端到端全链路防护体系”，遵循本地计算优先原则，非必要数据绝不联网，从源头切断泄漏风险，告别AI“窃听焦虑”。驾驶安全方面，它犹如“安全管家”，实时监测行车安全，及时发现长途开车疲劳打哈欠、下车遗忘后座孩子或宠物等危险瞬间，全方位守护出行安全。 此次云知声座舱端侧意图理解大模型的落地，用创新重塑了人车交互。未来，云知声将携手更多车企，以AI技术赋能，持续拓展智能出行边界，推动智慧座舱交互

今天咱们聊个硬核话题——工程机械！你可能觉得这玩意儿离咱们挺远，但数据不会说谎：2025年上半年全国工程机械平均开工率44.81%，二季度直接干到47.1%，环比暴涨4.62%！安徽、浙江等6个省份更是连续半年开工率超50%，安徽老大哥直接以66.24%霸榜全国！ 开工率爆表的背后：基建狂魔+出口回暖双buff叠满 老铁们别眨眼，这组数据能惊掉你下巴： 国内基建：15个省份开工率同比飙升，安徽、河南、江西包揽前三，吊装设备开工率66.87%，相当于每天干满16小时！沪宁合高铁、淮河航道改造这些超级工程，直接把挖掘机、起重机忙到“冒烟”。 出口逆天：1-4月工程机械出口额180.7亿美元（+9.01%），挖掘机海外销量5.49万台，东南亚、中东土豪们抢着下单，徐工、三一的设备在印尼矿山排着队交货！ 三大细分赛道PK：谁才是真正的潜力股？ 盾构机：地下工程的“印钞机” 国产盾构机有多牛？全球市场份额48.5%，土耳其15.8米超大直径盾构机、所罗门群岛水电站项目全拿下！中铁装备的“山河号”月掘进600米，相当于3天挖通1座长江隧道，智能化渗透率超30%，AI自动导航误差不超过5厘米。 挖掘机：电动化浪潮来袭 上半年挖掘机销量12万台（+16.8%），但最猛的是电动化！5吨级电动装载机卖了3049台，渗透率25%，5年能省100万油钱。政策更给力，湖南对换新设备最高补3万，老板们纷纷淘汰“油老虎”。 起重机：吊装设备忙到“断货” 履带起重机出口1072台（+10.9%），安徽吊装设备开工率76.3%，意味着工地上的塔吊24小时连轴转。为啥这么火？新能源电站、数据中心这些“新基建”都需要重型吊装，订单排到明年！ 普通人能看懂的投资逻辑：3个信号告诉你机会在哪 政策暖风：专项债发行4.4万亿，超长期国债贴息1.5个点，钱直接砸向基建！ 设备更新：上一轮买的机械到了8年大限，今年要淘汰

家人们！今天A股最靓的仔非电网设备板块莫属！中国西电直线封板，安靠智电20cm涨停，国电南自、许继电气跟着狂欢，板块一天狂吸21亿主力资金！说白了，这波上涨根本不是瞎炒——国家电网今年要砸6500亿，南方电网再加1750亿，合计8250亿的天量投资，相当于3个茅台的市值！中信证券更是放话：2025年电网投资增速保底10%+，这才是真正的"电费印钞机"啊！ 为啥电网设备突然爆了？政策+资金双轮驱动！ 你们以为这是偶然？看看国家能源局刚放的数据：1-4月电网工程投资1408亿，同比暴涨14.6%！更狠的是1-3月电网设备投资直接飙了59.5%！什么概念？相当于你工资突然翻倍，你说爽不爽？背后的逻辑太简单了——新能源装机狂飙，风电光伏加起来14.8亿千瓦，比火电还多！但这些电发出来送不出去有啥用？所以特高压这条"电力高速公路"必须加速建！ 现在国家电网手里握着39个特高压项目，是去年的2倍！其中大同到天津南的工程已经开工，光这一个就投230亿，能拉动上百家企业、1.8万个岗位！你们说说，这产业链得吃多少肉？难怪中国西电一季度净利润直接暴涨42%，高毛利产品卖疯了！ 3只龙头股业绩大PK，谁是真·印钞机？ 别光看着热闹，咱得挑真正有料的！给你们扒3只核心标的： 中国西电：特高压绝对龙头，一季度营收52.6亿（+10.9%），净利润2.95亿（+42.1%）！最关键的是特高压订单接到手软，去年中标的国家电网项目就有14.4亿。不过家人们注意，这公司现金流有点拉胯，-7.08亿，应收账款104亿，这钱能不能收回来得盯紧了！ 安靠智电：GIL设备隐形冠军，虽然一季度营收降了35.8%，但社保基金偷偷进场了！这公司拳头产品GIL埋地下就能输电，不受天气影响，去年收入暴涨52.6%，今天直接被主力抢筹1.66亿，技术面突破年线，看懂的都在偷偷建仓！ 国电南自：电网自动化龙头，一季度扭亏为盈赚

家人们，今天A股又炸了！西藏爆出王炸级工程——雅鲁藏布江下游水电正式开工，总投资1.2万亿，相当于3个三峡电站！这是什么概念？每天往西藏扔3个亿，连续扔15年！资金已经用脚投票，中国电建、西藏天路、高争民爆这些票直接封死涨停，连港股的东方电气都飙了48%，场面堪比当年三峡开工。 一、这工程到底有多猛？自然界的"超级充电宝"来了 你以为这只是个水电站？太天真了！雅鲁藏布江大拐弯处50公里落差2230米，相当于660层楼垂直俯冲，水能密度全球第一。工程师直接玩了把"截弯取直"，凿30公里隧洞让江水直线发电，年发电量3000亿度，够3亿人用一年，每年少烧9000万吨煤——相当于给地球装了个"巨型空气净化器"。 更狠的是，新成立的中国雅江集团直接空降央企第99把交椅，副部级规格！这待遇，比三峡集团还高半级，国家意志拉满。 二、资金疯抢的3条主线，今天涨停潮绝非偶然 1. 民爆：高争民爆（002827）——西藏唯一"爆破许可证" 这公司简直是为工程量身定做！西藏90%的炸药市场被它垄断，百公里隧洞开挖每年要10万吨炸药，它一家就能吃70%订单。今天直接一字板，龙虎榜显示机构净买1.2亿，游资大佬赵老哥都进来了——这不是炒作，是明牌的垄断生意。 2. 水泥：西藏天路（600326）——高原"水泥印钞机" 西藏65%的水泥都是它家的，工程要3000万吨高标号水泥，本地运输成本比内地低200元/吨。新建两条生产线投产后，产能直接翻倍，业绩从亏损到暴赚就在眼前。 3. 工程设备：铁建重工（688425）——"地下蛟龙"TBM 这公司的隧道掘进机（TBM）是核心武器！工程要25台，单台2-3亿，它能拿68%订单。今天20CM涨停，机构狂买3亿，这不是炒概念，是实打实的设备采购预期。 三、风险提示：别光看到肉，骨头也得啃 别以为这钱好赚！15年建设周期，比你房贷还长；要穿越17条断裂带，8.5级

兄弟们，人形机器人赛道彻底疯了！7月18日，宇树科技突然官宣启动IPO辅导，中信证券亲自护航，估值直接干到100亿！要知道，这家公司四足机器人全球市占率超60%，人形机器人G1卖9.9万一台，比波士顿动力便宜6倍，半年狂卖1500台！ 参股公司集体狂欢，这3只已翻倍 别看宇树还没上市，A股这些“影子股”早就嗨翻了： 雪龙集团：间接持股+机器人概念，年内股价飙涨57%，今天直接涨停封板！ 卧龙电驱：不仅参股，还和宇树合作关节模组，股价半年翻倍，融资客偷偷加仓36%！ 中际旭创：光模块龙头+间接参股，杠杆资金狂买2.85亿，机构喊出目标价翻倍！ 偷偷说，利欧股份才是隐形大佬，间接持股1.57%，是A股参股比例最高的公司！ 杠杆资金猛扑这10只，业绩预增+机构重仓 数据宝最新挖到，融资客已盯上10只绩优股，东方锆业、三花智控上半年净利润直接扭亏，新时达更是要推出具身智能控制器！这些票不仅机构扎堆，融资余额增幅全超30%，妥妥的躺赢机会？ 小心！机构警告：这两类股别碰 不过要注意，参股比例不足0.1%的公司，纯属蹭热点！东海证券说了，人形机器人2029年市场规模才1500亿，现在炒的是预期，别当接盘侠！ 最后灵魂拷问：你觉得宇树会成为“人形机器人第一股”吗？评论区聊聊 $长盛轴承(300718)$ $利欧股份(002131)$ $卧龙电驱(600580)$ @小虎活动