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1、市场今日继续震荡反弹，创业板继续上行，刷新新高，沪指冲破收费站，重返4000点以上，两市成交2.38万亿，有所放量，行业上，卫星、养殖、地产、科技硬件涨幅居前。 2、消息方面。外事方面，外交部回应东方向伊朗提供军事支持以及加征50%惩罚关税的威胁：如果以此为借口，必将坚决反制。伊朗方面表示，如果美军封锁海峡，会启动新军事能力，展示出敌人意想不到的能力。所谓好狗不挡路，老美要长期封锁，需要考验自身的执行能力，以及大国无视这种挡路行为的可能性，一旦大国我行我素，大美利坚的脸还要不要了。逻辑上看，当前中东局势已经是全球化的问题，关系开始错综复杂，想短期解决，个人认为难度极高，高油价新常态，需要有所心理准备。（电车会不会迎来机会？）。 3、市场解析：市场今日量价齐升，上证指数午后发力，突破120日均线压制，突破收费站压制，这力度可以啊。市场的强势和基本面的扰动形成对比，后续看，中东泥潭高油价高通胀，美国科技狼来了故事有了消息跟进，有投资者质疑OpenAI的八千多亿美元估值是否合理。美联储隔夜逆回购依旧长期挂零。国内ETF规模显示反弹以来，规模指数基金规模不增反降..（今日数据未更新），这些扰动还都没有被市场定价，导致仓位管理会疑神疑鬼。 行业方面，卫星今日大涨，技术上突破放量下行通道，消息来看，火箭发射一箭8星，发射效率大幅提升。国办发布《关于健全药品价格形成机制的若干意见》，鼓励创新药市场化定价，话说这个意见，上个月底就成文了，当时还纳闷为啥创新药一下涨了5%，原来在这里。 4、预期展望：市场近期强势，但个人看基本面，还是有一些顾虑，所以依旧维持仓位合理，进可攻退可守，方向可甜可咸，直接复制昨天的内容，当前可选方向有能源替代的煤炭、新能源，周期的有色化工，国产替代的卫星、消费电子和通信，技术支撑的创新药（短期受关税加税影响），底部的养殖，当然还有一些套牢的恒生（泪流满面又一天

市场今日震荡走强，三大指数收涨，创业板指数再创新高，两市预计成交2.28万亿，量能小幅修复，行业上，半导体、卫星、信创、养殖、消费电子等方向领涨，文旅、煤炭、吃药喝酒回落。 消息方面， 美军宣布封锁霍尔木兹，按资本市场表现钝化，麻木了，天天蹲消息，谁蹲谁麻，但麻了并不代表问题不存在了，依旧需要从宏观维度审慎，有小道消息传，懂王威胁，如果我国船只无视美军威胁，依旧过境霍尔木兹，可能遭200%关税制裁和一辆艘船“不幸”，这有点吹牛B了，他连朗子都不敢动，敢动老中的船？不过如果这件事是真的，也就是有老中的船无视美军封锁，那老美这个封锁就是名存实亡了。风能过雨能过，总统不能过，老中随便过。 回到市场，华尔街预期的是新一轮美伊谈判，因为实际上看，双方依旧保持停火状态，市场情绪稳定，但个人层面不认为这事儿就这么过去了，油价依旧高位，大兵尚未撤离，小以还没老实，市场的修复，给了我们喘息的机会，也给了再调仓的机会，控制仓位，可上可下，可甜可咸，越高越谨慎。

1、市场今日震荡拉升，三大指数午后收红，创业板指数续创阶段新高，两市成交2.14万亿，小幅缩量。盘面上，宁王创历史新高，养殖、电池、光伏、信创等方向涨幅居前，游戏传媒等方向调整。 2、消息方面：中东方面，懂王威胁明日开始封锁霍尔木兹海峡，让伊朗的油无法运输出去，也就是在伊朗封锁的基础上，在外海再添一把锁，试图用封锁敌人的封锁来打破封锁。伊军方表示，地区港口安全要么属于所有人，要么不属于任何人， 国内方面，4月以来监管连出三项政策，对短线交易、ETF交易和创业板领域做出最新的政策指导，推动了本次创业板指数的强势向上。 行业吐槽，游戏今日放量下跌，这游戏出海，走的是霍尔木兹吗？不过有说法是，国产手游的一大受众群体就是中东王爷国们。多晶硅期货今日触及涨停，传业内大佬在成都开会讨论控产问题，收盘后，该消息被指为谣言，乐。 3、市场方面，今日市场小幅缩量上攻，有一点对中东消息钝化的样子，确实这一个多月来回折腾，市场难免麻木，不再重视局势，但个人认为，这是一种疲兵之策，市场波动最大的杀伤力，源于不设防的应对，比如看到中东脱敏，就开始重回乐观交易，高仓位配置高波动资产，这显然是不可取的。技术上看，上证指数尚未突破4000点收费站，尚未回收头颈线，中东、流动性、科技狼等事件也尚未定价，这时候，真不急下手，宁错过，别过错。 4、预期展望：当前局势，维持一个进可攻退可守的仓位，甚至可以考虑越涨越卖，维持一个上有动能下有韧性的方向组合就得了。方向上，当前可选方向有能源替代的煤炭、新能源，周期的有色化工，国产替代的卫星、消费电子和通信，技术支撑的创新药（短期受关税加税影响），底部的养殖，当然还有一些套牢的恒生（泪流满面）。

市场今日震荡，三大指数涨跌不一，预计两市成交2.16万亿，行业上，养殖、信创、电池、券商上涨，AI软件、化工医药等方向回落。消息方面，霍尔木兹再次被锁，不是一个关口而是两个，懂王威胁要派美军封锁霍尔木兹，保证船能过一关，也绝对过不了第二关，当然现在还只是口喷阶段，这疯子下一秒改不改没人知道。 回到市场，今日市场受谈判破裂扰动和懂王锁喉扰动小幅低开，但随后逐步稳定，感觉市场开始对中东消息钝化，毕竟天天跟着他们晃来晃去，自家的事还怎么搞。应对层面类似，维持一个进可攻退可守的仓位，维持一个上有动能下有韧性的方向组合就得了。方向上，当前可选方向有能源替代的煤炭、新能源，周期的有色化工，国产替代的卫星、消费电子和通信，技术支撑的创新药（短期受关税加税影响），底部的养殖，当然还有一些套牢的恒生（泪流满面）。

1、市场今日高开高走，震荡走强，创业板指数盘中录得三年内新高，两市成交2.32万亿，小幅放量，行业上，电池板块大爆发，券商、消费电子等方向涨幅居前，仅有色、食品等方向小幅回落。 2、消息方面，海外方面，美国今晚公布3月CPI，业界普遍认为大幅上涨，压制降息预期。中东局势战火依旧，但烈度上，市场已经逐步适应。国内方面，3月PPI上行，年增长录得正数，我们修复通胀数据的第一步正在确认，也就是从PPI到CPI的传导。行业消息，中信业绩爆表，一季度业绩净利润超100亿，受此提振，券商大涨，一度推动沪指重回4000点。 3、市场方面，周四市场在收费站前方靠边停车，收十字星，显示出分歧，今日，分歧后选择强行闯关，被收费站收费后退回。其他方向上，创业板持续强势，在电池支撑下走出阶段新高，技术上，这里突破了前期的高位整体箱体，但macd修复还没有跟进，并不算站稳。细分方向上，AI硬件、消费电子继续强势。 4、预期展望：强比弱好，说实话，今日大力拉涨有点看不懂，在本周三暴涨那天，本菜提出，暴力拉升后散户第一时间想撤，那么机构的应对一般是继续拉升，直到散户后悔后重新进场，作为标准散户，本菜今天说实话有点跃跃欲试，觉得前几天过于谨慎了，洗了一把脸，清醒了一些后，观察后续，流动性问题、科技狼、脆弱经济体面对高油价的潜在风险都没有定价，市场理论上，重启升势的概率依旧存疑，继续维持可控仓位，可上可下，行业上，选择下跌有韧性的红利、煤炭，上涨能跟上的消费电子等，长逻辑有色化工，还有低价的猪肉和有企稳迹象的卫星，然后继续吃瓜，稳守心舟渡险期。

市场今日高开高走，一度冲过4000点收费站，随后小幅回落，预计两市成交2.3万亿，行业上，券商、新能源、消费电子大涨，其他科技领域紧随其后，有色、养殖等少数方向回落。 消息方面，3月PPI继续回暖，年增长率41个月以来首次转正，人民币汇率开始报6.82，开始向6.7大关进发。 回到市场，今日市场突然强势，原因不明，券商先行，券商是一个极其特殊的行业，过去，他叫牛市吹号手，如今，他更像是一个非市场的信号器，只不过发出的信号意义尚不明朗，无法精准破译，所谓券商一笑，生死难料，就像玄幻小说里，天门突然大开，求仙者迎来飞升的契机，那这个契机，究竟是引人登仙的天梯，还是引君入瓮的骗局，每一部小说，都有自己的答案。 行业方面，昨日提及，消费电子出现明显的独立韧性，今日同样低开高走，半导体接近头颈线，是一个分歧点，类似的，上证指数同样来到头颈线分歧点，在当前的环境下，生死不明先判死，真假难辨先看假，可上可下先防下，不失为一个明哲保身的决策，这里适合做一下仓位再调剂，方向再均衡。

[太阳]资产配置早报 2026年04月10日 星期五 --纵观金融圈大小事儿 海外重大消息 1、中国AI公司DeepSeek今日登陆港股，全球AI投资情绪高涨，科技股受资金关注。 2、伊朗宣布进一步缩减核协议承诺，地缘紧张局势支撑国际油价与黄金等避险资产。 3、欧美股市隔夜普遍收涨，市场对经济增长预期改善，但债市收益率上行引发部分忧虑。 国内宏观消息 1、财政部表示将加快地方政府专项债券发行使用，推动实物工作量在三季度前形成。 2、1-2月全国规模以上工业企业利润同比增长5.8%，装备制造业利润增长显著。 3、央行连续五日进行等额平价续作MLF，政策利率保持稳定，释放稳健信号。 行业机会风险参考 1、人工智能：国内多地发布AI+行动方案，推动算力与场景应用落地，产业链需求有望提升。 2、低空经济：产业政策扶持力度加大，飞行器适航认证提速，相关基础设施环节受关注。 3、需警惕前期热门主题板块因业绩披露期临近而出现分化，部分高估值品种有调整压力。 [爱心] 投资语录 于潮水中识别暗礁，在喧嚣中听见信号。

1、市场今日震荡走弱，三大指数小幅收跌，两市成交2.13万亿，大幅缩量3000亿，行业上，通信硬件相对活跃，消费电子、化工等板块小幅上涨。软件、消费等方向回落。 2、消息方面。这才一天不到，脆弱的停火协议就被撕碎，以色列在停火期间继续攻击黎巴嫩，黎抵抗组织高层遇袭身亡，同时，以还攻击伊朗的多处基础交通设施，传一带一路铁路遭到攻击，停火协议作废，霍尔木兹海峡重新回到封锁管理状态。虽然后续看，在巴基斯坦斡旋下，在伊斯兰堡美伊仍有一次坐下来商谈的契机，但是这一次谈判，十有八九不会带来任何结果。首先，双方的诉求相差甚远，伊要求美以停战赔款，承认海峡主导权，允许铀浓缩，美要求伊朗自废武功自废双臂，然后美国出钱养老，很明显，双方鸡同鸭讲。其次，据传美国副总统万斯并没有参与本次谈判，作为最坚定的反战派系，万斯不到，美国诚意明显不足。最后，美伊谈判，怎么能少了以这个搅屎棍，美以伊战争，是本次中东危机更为精准的诠释。 3、市场解析：市场方面，昨日希望今天砸的轻点儿，确实比预期的要稍微轻一些，2.1万亿量能，应该是昨天一些入场资金今天撤了，还有一些资金觉得市场仍在修复，于是承接，也就是市场的情况看着糟糕，实际糟糕，但有一些方向表现可圈可点，比如强势的硬件和突然发力的消费电子，逻辑上，现在国际市场，对中端电子设备需求火热，海外某些商家缺少部分化学材料和电子元器件，当年黎巴嫩传呼机被炸后，国内传呼机品牌订单显著上升，股价同步上线，如今似乎也出现了类似的需求。 4、预期展望：上证昨天临近收费站，今日选择靠边停车，收十字星，站在20日线上，可见有一些弱承接，同样，今日虽然普跌，但建立在昨日暴涨收大阳线的基础上，所以这个回落，不能直接推定为市场重回弱震荡状态，如刚刚提及的消费电子，连续两日显著放量上攻，具备一定的独立行情。应对来看，控制仓位，方向上，尽可能选择下跌有韧性，上涨能跟上的方向，比如，部分科技

市场今日震荡走弱，三大指数小幅收跌，预计两市成交2.2万亿。行业上，仅通信化工等少数方向上行，多方向回落，AI软件类回落较多。 消息上，以色列拒绝停火，继续进攻黎巴嫩，伊朗重新关闭霍尔木兹海峡。也就是，又回到了之前的状态，目前并没有观察到美伊直接对线的情况，或许市场仍在心存幻想，对11号的和谈有所期待，海外昨日高开低走，大A嘛，不能免俗。 回到市场，今天市场的波动比预期要小一些，量能有所释放，可能是一些昨日进场资金今天又回去了，没办法，海外这么个搞法，没法不心累，但是一天就让停火协议归于泡影，鱿鱼是真的够狠。美以明显出现裂痕，一个想撤一个死命拽着，真是黑色幽默，一个德国裔的总统，被鱿鱼牵着鼻子走。 展望看，4000点收费站之前望而却步，市场小幅回落，其实还算正常，只不过海外诡谲的形势，继续压制情绪，继续按照折腾的思路看吧，控制仓位，减少折腾。

1、市场今日高开高走，两市成交2.43万亿，放量8200亿，行业上，AI产业全面爆发，多板块ETF涨超6%，仅能源替代的煤炭小幅回落。 2、消息方面：在倒计时最后一刻，小懂（以前叫懂王）上演了惊天TACO，美国在最后通牒前一小时突然宣布停火，属于是小板凳搬好看了场寂寞，这次taco之所以意外，是因为无论时间上还是条件上，都具备难以实现的各项困难。比如，开战前，伊朗提出停火的十项条款，保证不再侵犯，确保伊朗对霍尔木兹海峡的主导，接受铀浓缩，解除制裁，战争赔款，撤出部队，停止对黎巴嫩等地的战争。就这几条，美国别说十条了，答应一条就得被拉出去弹劾，如今小懂居然说，可以谈，总之先停火，这就很明显是缓兵之计了。对伊朗来说，同样需要让紧绷的神经松缓一下。对以色列来说，美伊停火不合符其利益，还会搞事。结论上，这一次大多数人都认为，这只是下一场搏斗之前的休息，双方会加紧整备，停火随时会被中止。最新消息看，伊朗称，如果美国不接受十条协议，停火就会终止，这是在盘前又给老美上眼药啊。 3、市场方面，大A像吃了盖中盖，一天顶过去五天，今日市场可算大口喘息了一下，一个月的大逃杀式波动，终于迎来阶段修正，基本面层面，我国在本次地缘冲突中，呈现了极强的韧性和发挥了积极的作用，汇率加速升值，来到6.82，为近三年新高。技术上，上证指数一口气来到120日线下方，距离头颈线4000点仅一步之遥，但4000点收费站，路过就会收费，因此这里算一个短期分歧位，加上伊朗放狠话，可能引起一些资金的谨慎和明日的落袋。但是换一个角度，从中期博弈的角度出发来看，首先，霸凌只有一次和无数次，小懂能退让一次，就会退让第二次，这次不敢打，下次就敢了？其次，很多投资者今日都在问要不要走，如果这里个体投资者离场，机构还怎么舒服减持，一般来说，机构会在低位拉涨，再让大家后悔，杀回去，再换手离场。最后，技术角度看，明天可能因为短期涨幅巨大