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      ·08-14 12:12
      $百望股份(06657)$  财税数字化卷到后面,拼的不是页面上有多少功能,拼的是谁真能接住企业经营数据
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      ·08-14 11:14

      联想集团在下一盘大棋:服务器业务原地起飞,AI服务器储备订单达3600亿!

      $联想集团(00992)$ 8月13日,联想集团公布2026/27第一财季业绩,让市场意识到自己对这家公司基础设施业务的预测又一次落后于现实。 一周前,摩根士丹利分析师郝伟(Howard Kao)团队刚刚把对联想基础设施业务利润率的预测,从此前的4.5%再度上调至5.2%,并在报告里写道,“街上(the Street,即市场分析师普遍预期)仍在低估联想的执行力”——这在分析师圈子里已经算是相当激进的措辞。 联想集团交出的真实数字是9.1%。 这是联想基础设施方案业务集团(ISG)——主要以服务器业务为主——连续第五个季度改善利润率之后,突然把斜率彻底掰弯的结果。就在三个月前,这项业务的利润率还只有3.6%,刚刚从连续四个季度的亏损里爬出来。 对于普通公众而言,联想仍然是那家1990年代靠“贸工技”起家、2005年因为“蛇吞象”式收购IBM个人电脑业务而闻名的公司——一家规模庞大、利润微薄、增长乏味的PC制造商。 但过去一年多,一系列数字正在逐步改写这个叙事。 联想集团披露2026/27财年第一季度业绩:截至2026年6月30日,联想集团实现营收1834亿元人民币(约合269亿美元),同比增长43%;经调整净利润首次突破10亿美元大关,同比暴涨176%;经调整净利率飙升至4%,同比接近翻倍。 受全面强劲超预期业绩催化,截至2026年8月13日收盘,联想集团股价报34.9港元,涨幅20.18%,领涨恒生科技指数,并再次刷新历史高位;联想集团年内累计上涨近300%,公司市值从约1000亿港元,到直接站稳超4000亿港元。 而这一次真正推动重估的,早已不只是PC,而是一个此前很少被市场认真研究的业务板块。   一份远远超出分析师集体预期的财报 真正让投资者和分析师坐不住的,是ISG
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      ·08-13 15:20
      $赤子城科技(09911)$ 最近AI应用怎么又不行了
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      ·08-10

      国产存储的“加速度”与全球竞争格局

      $长鑫科技(688825)$  $紫晶存储(688086)$  $美光科技(MU)$ 长鑫科技作为中国DRAM(动态随机存取存储器)领域的领军企业,近年来在产能扩张和技术迭代上展现出了惊人的“加速度”。随着其在合肥、北京两地12英寸晶圆厂的持续放量,公司正逐步从“跟跑”向“并跑”乃至“局部领跑”迈进,成为全球存储芯片格局中的重要变量。 截至2025年底,长鑫科技在合肥、北京共拥有3座12英寸DRAM晶圆厂,月产能达到28万至30万片,位居中国第一、全球第四。根据行业机构预测,到2026年底,其月产能有望提升至35万片,逼近全球第三大存储厂商美光的水平。这一扩张速度,不仅体现了中国半导体制造能力的提升,也反映了全球供应链重构背景下,国产替代的迫切需求。 在产品技术方面,长鑫科技已实现DDR5和LPDDR5的规模化量产,并自主研发了17nm级工艺,避开了EUV光刻机的限制。虽然目前在HBM(高带宽内存)领域与海外巨头仍有差距,但在主流消费级和服务器市场,其产品已具备较强的竞争力。近期甚至有外媒报道,苹果公司因成本压力曾尝试与长鑫谈判降价,但被拒绝,这侧面印证了长鑫产品在市场上的紧俏程度。 客户结构方面,长鑫已进入阿里云、字节跳动、腾讯、联想、小米等国内头部企业供应链,并开始向国际市场渗透。这种“从1到N”的客户拓展,是其未来增长的核心动力。 当然,挑战依然存在 HBM技术的复杂性、海外市场的技术封锁以及持续的资本开支压力,都是长鑫需要面对的难题。但从长远看,随着国产存储在全球市场份额的不断提升,长鑫科技有望在
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      ·07-31
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      ·07-23
      $云知声(09678)$  复购占比超60%,对ToB公司来说是护城河指标,不是装饰
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      ·07-22
      $云知声(09678)$  新业务刚起就有 60% 毛利,说明切入的是高价值 B 端场景
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      ·06-30
      $真健康医疗-B(02697)$  真健康(='.'=)✌️
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      ·06-30
      $珞石机器人(03752)$  全产品线布局不是盲目扩张,是提前卡位全赛道红利。工业机器人稳基本盘,柔性协作高增速,具身智能打开长期想象,三条增长曲线同时发力

      珞石机器人通过港交所聆讯,将成港股“全系列智能机器人第一股”,国家制造业转型升级基金、新希望、梅花创投为股东

      @独角兽早知道
      据港交所6月24日披露,珞石(山东)机器人集团股份有限公司通过港交所主板上市聆讯,中金公司、国泰君安国际为联席保荐人。 $珞石机器人(03752)$ 综合 | 招股书 编辑 | Arti 本文仅为信息交流之用,不构成任何交易建议 这家从北京中关村起步、如今业务覆盖全球40多个国家和地区的智能机器人企业,有望成为港股“全系列智能机器人第一股”。 珞石机器人成立于2015年,最初从机器人控制器研发起步,逐步构建起覆盖工业机器人、柔性协作机器人、具身智能机器人及相关机器人解决方案的全产品线布局。公司也是中国唯一一家能够同时量产工业机器人与协作机器人的企业。 公司的技术平台以自研xCore控制系统为核心,可兼容多种类型的机器人,并通过具身AI模型训练平台赋予机器人多模态感知、自适应决策及实时运动控制方面的先进AI能力。截至最后实际可行日期,公司拥有186项注册专利,包括93项发明专利,并已提交43项待批准专利申请。 从产品矩阵来看,公司的机器人产品主要分为三大类别: 工业机器人专为制造业应用场景设计,产品线按负载分为轻负载、中负载及大负载三大类,覆盖从高速度高精度制造到恶劣环境替代人力的广泛场景。 柔性协作机器人是公司最具差异化的产品线。与传统协作机器人不同,珞石的柔性协作机器人在每个关节内置高精度扭矩传感器,能够实现精细化力控,并在精确度、安全性及适应性方面显著提升。 具身智能机器人则是公司增长最快的业务板块,产品包括人形机械臂、复合机器人、轮式双臂机器人、智能焊接机器人、人形机器人及集成式力控关节。截至最后实际可行日期,公司已获得10,000台以上具身智能机器人订单。值得注意的是,中国十大具身智能机器人公司中,近一半正在使用或已改用珞石的人形机械臂进行产品迭代。 根据灼识咨询报告,按2
      珞石机器人通过港交所聆讯,将成港股“全系列智能机器人第一股”,国家制造业转型升级基金、新希望、梅花创投为股东
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      ·06-08
      $桦欣控股(01657)$  市场只炒$五一视界(06651)$  ,四方伟业物理 AI 纯度更高、业绩落地更好,预期差巨大。
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