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"只要这个市场存在，我不担心订单。"8月13日，联想集团CFO郑孝明表示，整个AI基础设施的建设是一个多年的机会，也是一个庞大的机会。 郑孝明是在联想集团2026/27财年第一季度业绩会后，接受媒体采访时做出上述表示的。他指出，当前AI基础设施投资仍处在较长周期的前段。与历史上的铁路、电信基础设施相比，目前全球AI基础设施建设主要由企业推动，已经成为规模庞大的企业资本开支项目。 最新机构预测也显示，全球AI基建投资仍处高位。目前，全球几大云厂商资本开支近8000亿美元。高盛8月7日发布研究预计，2026年全球AI相关投资将超过1万亿美元。 联想集团的最新AI服务器订单数据也在快速增长。8月13日，联想集团披露第一财季业绩显示，AI服务器储备订单达3600亿元，较上一财季的1400亿元的规模增幅超2.5倍。 郑孝明指出，目前北美仍是全球AI服务器需求最强的市场，联想在中国以及其他多个大型市场也在持续推进合作。"有些订单可能是5亿美元、10亿美元以上"，而客户长期用于AI基建的整体支出，还远高于单个项目的规模。 同时，新的需求也尚未全面展开。郑孝明指出，海外主权AI也在加速，企业侧以及推理侧的需求都还在早期阶段，未来会有很大的增长空间。 "这个多年来的机会，其实联想的基础搭得很好。"郑孝明表示，联想集团拥有全球品牌、全球销售渠道、全球客户关系、全球供应链以及运营能力，因此处于较好位置。 AI基础设施需求增长已经体现在联想集团最新业绩中。第一财季，联想集团实现营收达1834亿元人民币，同比增长43%；经调整净利润超73亿元人民币，同比增长176%；经调整净利润率达到4.0%，同比接近翻倍。其中，ISG基础设施方案业务集团营收达579亿元人民币，同比增长98%；运营利润约53亿元人民币，运营利润率达到9.1%

$百望股份(06657)$  如果百望后面能把企业信用这层接出来，普惠金融那边的想象力就出来了，这个比单卖模块有意思

$百望股份(06657)$  百望如果后面真能把发票、税务、经营流水这些数据越串越顺，数据智能这条线才有想象力。市场最怕的是数据很多，但最后没法形成可用的判断能力

$希迪智驾(新)(03881)$  希迪的TAPS系统拿的是SIL4最高安全等级，轨道交通这块一旦放量，估值要重估

$云知声(09678)$  公司1亿港元注销式回购，我成本76不动，爱咋咋地，反正不割给老板

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$云知声(09678)$  上半年营收预增31%–43%+1亿港元回购+高管增持，叠加U2-ASR于ChinaVoices2026双榜领先（限定第1/开放第2），云知声（09678.HK）技术—资本双线释放

$腾讯控股(00700)$ 云知声这个月要翻倍

$百望股份(06657)$  我现在看百望，不会只盯电子发票渗透率了，更在意它能不能把票税流、交易流、合规流慢慢沉成企业商业信用画像。未来实验室这种动作，至少说明它想把这些能力往研究、数据、决策场景里继续抬