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周二发过两张图，让大家对近期大盘震荡形态有个心理预期，今天标重点再发一遍：

很有趣19年也是8月5日暴跌

参考这两张图的波动幅度，而不是具体点位，涨跌不可能一模一样的。

基本接下来1～2个月涨跌幅度都是如此宽阔，习惯就好。

底部还是山腰

如果参考这两张图，那么英伟达90就是底部，但真是这样吗？

一直看我文章的朋友应该对期权开仓数据结构有基本印象。预期稳定则开仓行权价连续，日期以本周到期为主。机构一般不会大规模开仓过低行权价的期权。

而一旦发生到期日跳跃，行权价跳跃这种情况，是不是一定意味着会兑现风险呢？

7月19日文章截图

这我不好说，因为我的观察还不够久，但经历过这次风险兑现后让我不得不对近期的70put开仓进行正视。

跟100put开仓对比，70开仓并不整齐，说明机构对于是否要把股价砸到这个程度有分歧。

8月7日put开仓数据

人不和就要看天时地利了，什么是天时地利？

8月14日7月CPI，9月6日8月非农，9月11日8月cpi，9月20日FOMC，同一天日本央行公布利率决议。

还有最重要的，8月28日盘后英伟达财报。

任何一个数据垮塌式下降，降息期望不符合预期。英伟达直接去70。

还是那个问题，英伟达跌到70，大盘会跌多少？其他个股又会跌多少？

比如周三 $亚马逊(AMZN)$ 有个1.21万手的sell put大单： $AMZN 20240823 120.0 PUT$ 

这笔交易就跟我昨天说做英伟达70sell put一个问题，交易预期跟交易情绪不匹配。

诚然有人平时习惯就是做极度价外sell put，但这跟在酝酿风险市场中抱有侥幸心理sell put不一样。

可能有人这时候已经急了，咱们先平仓吧。

别慌，这只是有概率发生，而且目前来看机构对此也并不是十拿九稳，机构之间看多看空打的很激烈，现在割了就真的被人割韭菜了。

对于需要预防的概率事件，只能得出一条结论：现在需要买put做对冲

领口策略2.0

之前做领口策略买put选择有点问题，到期日跟行权价都没选好，归根到底犯了一个原则错误：不想亏损put的权利金。

没错，如果非要以不亏的态度去做领口，瞻前顾后，其实起不到保护作用。

put就应该持有直到整个震荡周期结束。

英伟达我选择买 $NVDA 20241018 90.0 PUT$ 

特斯拉买 $TSLA 20241018 180.0 PUT$ 

刚好现在股价反弹买便宜。

有点后悔，一个月前买更便宜。

最后说一下大盘，spy跟qqq趋势没什么变化，大单继续看跌价差，spy对冲水位降到500。