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今天是大年初一，祝福大家新年快乐！🎉🎉🎉🎉

祝愿您和家人新年大吉，阖家欢乐，身体健康，万事顺意🎊🎊🎊

大过年的，没有出去溜达，早早的吃了晚餐，来学习一会儿，开个好头，哈哈 [开心]

今天来学习一个不怎么熟悉的公司 SoFi Technologies Inc. ，以前没有关注过这只股票。SoFi Technologies Inc. 是一家以会员为中心的一站式数字金融服务公司。 $SoFi Technologies Inc.(SOFI)$ 主要业务包括：

贷款业务：提供个人贷款、学生贷款和住房贷款等产品及相关服务活动，帮助个人解决资金需求。

技术平台业务：通过 Galileo 提供平台即服务，为客户提供账户设置、会计资金、直接存款、授权和处理、支付功能和检查账户余额等基础设施服务。

金融服务业务：涵盖 SoFi Checking and Savings 产品、SoFi Money 现金管理产品、SoFi Invest 产品、SoFi 信用卡产品、SoFi Relay 个人理财产品等，满足会员储蓄、投资、消费等多元化金融需求。

2025年1月27日，SoFi Technologies Inc. 发布了2024年第四季度及全年财报。作为一家以会员为中心的一站式数字金融服务公司，SoFi在过去一年展现出强劲的增长势头，在财务业绩、业务拓展、用户增长等多方面取得显著成果，同时对2025年做出了积极展望。我在他们官网下载了最新财报，整整33页，够详细的哦 [鬼脸]

这次他们的最大财务亮点就是营收利润双增长，盈利能力显著提升，非常优秀 👍

1. 营收增长：2024年第四季度，GAAP总净收入为7.341亿美元，较上年同期的6.154亿美元增长19%；调整后净收入达到7.391亿美元，同比增长24%。2024年全年，GAAP总净收入为26.749亿美元，较2023年的21.228亿美元增长26%；调整后净收入为26.062亿美元，增幅同样为26% 。这一增长得益于公司各业务板块的协同发展以及市场份额的持续扩大。

2. 利润提升：2024年第四季度，GAAP净利润达到3.325亿美元，摊薄每股收益为0.29美元；调整后净利润为6103万美元，调整后摊薄每股收益为0.05美元 。2024年全年，GAAP净利润为4.987亿美元，摊薄每股收益为0.39美元；调整后净利润为2.272亿美元，调整后摊薄每股收益为0.15美元。公司实现了连续五个季度及首个完整年度的GAAP盈利，盈利能力显著增强。

3. 费用与利润率：第四季度调整后EBITDA为1.98亿美元，较上年同期增长9%，调整后EBITDA利润率为27%。全年调整后EBITDA为6.665亿美元，增长54%，调整后EBITDA利润率为26%。各业务板块在2024年也均实现了创纪录的贡献利润，反映出公司良好的成本控制和运营效率。

各业务板块财务表现也非常不俗 👍

1. 贷款业务板块：2024年第四季度，贷款业务板块GAAP净收入为4.178亿美元，较上年同期增长18%，调整后净收入为4.228亿美元，增长22%。全年GAAP净收入为14.852亿美元，增长8%，调整后净收入为14.791亿美元，增长11%。净利息收入是该板块业绩增长的主要驱动力，第四季度净利息收入同比增长31%，全年增长26% 。不过，由于市场利率波动等因素，平均收益率有所下降，部分抵消了资产增长带来的收益。第四季度贡献利润为2.46亿美元，较上年同期增长9%，但调整后贡献利润率从上年同期的65%降至58%；全年贡献利润为8.905亿美元，增长8%，调整后贡献利润率降至60%。尽管利润率有所下降，但仍保持在较高水平，显示出该业务板块较强的盈利能力。

2. 金融服务业务板块：第四季度金融服务业务板块净收入为2.565亿美元，较上年同期增长84%。其中，净利息收入为1.603亿美元，增长47%，主要得益于消费者存款的增加；非利息收入为9623万美元，增长220%。全年净收入为8.215亿美元，增长88%，净利息收入增长71%，非利息收入增长144%。该板块贡献利润在第四季度达到1.149亿美元，较上年同期增加8980万美元，贡献利润率从18%提升至45%；全年贡献利润为3.07亿美元，较上年扭亏为盈，贡献利润率为37%。业务板块通过不断创新产品和服务，吸引了更多客户，提升了市场竞争力和盈利能力。

3. 技术平台业务板块：2024年第四季度，技术平台业务板块净收入为1.028亿美元，同比增长6%；贡献利润为3210万美元，增长5%，贡献利润率为31%。全年净收入为3.952亿美元，增长12%；贡献利润为1.27亿美元，增长34%，贡献利润率为32%。技术平台业务板块通过与众多机构和企业建立合作关系，不断拓展业务领域，实现了收入和利润的稳步增长。

业务进展非常不错，多个领域都宣称有创新 有突破，并广而告之说他们的产品服务还要持续优化，主要是下面3个业务板块。

（一）产品创新与增长

1. 贷款业务：2024年第四季度，贷款业务表现出色，个人贷款、学生贷款和房屋贷款的发放量均实现显著增长。个人贷款发放量达到53亿美元，同比增长63%，其中包括为贷款平台业务代表第三方发放的11亿美元贷款；学生贷款发放量为13亿美元，同比增长71%，达到2021年底以来的最佳季度水平；房屋贷款发放量为5.77亿美元，同比增长87%，也是2021年以来的最好季度 。全年个人贷款发放量为176.15亿美元，增长28%；学生贷款发放量为37.81亿美元，增长44%；房屋贷款发放量为18.20亿美元，增长82%。贷款业务量的增长得益于市场需求的增加以及公司在贷款产品和服务方面的优化。

2. 金融服务业务：金融服务业务的多个产品在2024年取得显著增长。SoFi Money账户数量达到510万个，较上年增长51%，总存款增长至260亿美元，且超过90%的存款来自直接存款会员，新增账户超半数在30天内设置直接存款；Relay产品达到460万个，增长39%；SoFi Invest产品达到250万个，增长6%。此外，信用卡业务也有所发展，信用卡账户数量增长14% 。这些产品的增长反映了公司在金融服务领域的多元化发展战略取得成效，满足了不同客户的金融需求。

3. 技术平台业务：技术平台业务在2024年与多个行业的机构建立了新的合作关系。Galileo被美国财政部选中，成为Direct Express预付借记卡项目的处理合作伙伴，该项目为数百万人提供联邦福利；公司还与一家大型零售金融服务提供商签署合作协议，为其提供技术支持；同时，与一家领先的酒店奖励品牌签署新的联名借记卡项目 。这些合作不仅拓展了技术平台的业务范围，也为未来的收入增长奠定了基础。

这份财报也提到他们的会员与产品，双双呈现了不错的增长。

1. 会员增长：2024年第四季度，新增会员数量达到78.5万人，创历史新高，总会员数超过1010万人，较上年同期增长34%。会员数量的增长得益于公司品牌知名度的提升、产品和服务的不断优化以及市场推广活动的有效开展。

2. 产品增长：第四季度新增产品数量达到110万个，同样创历史纪录，总产品数量超过1470万个，较上年同期增长32%。其中，金融服务产品增长34%，达到1270万个，主要得益于SoFi Money、Relay和SoFi Invest等产品的持续受欢迎；贷款产品增长21%，达到200万个，反映出贷款业务的稳定发展；技术平台支持的账户数量增长15%，达到1.68亿个 。产品的增长体现了公司在各业务领域的不断拓展和创新，为会员提供了更多选择。

做这个行业的，信用非常重要，他们宣称自己表现非常好，2024年第四季度，资产负债表上90天个人贷款拖欠率从上个季度的57个基点降至55个基点，个人贷款年化违约率从3.52%降至3.37% 。数据支持公司对个人贷款7 - 8%的最大贷款期限损失假设，且实际损失率持续低于该水平。近期发放的贷款（2022年第四季度至2024年第一季度）净累计损失为3.8%，远低于2017年同期水平，显示出公司在信用风险管理方面的有效性。

未来展望方面，画的饼够大，够圆 [龇牙] 如果要总结这个饼为什么这么大这么圆，可以从下面3个点来展开。

（一）2025年财务展望

1. 营收预期：管理层预计2025年调整后净收入将达到32亿 - 32.75亿美元，同比增长约23 - 26% 。这一预期基于公司对各业务板块增长的信心，尤其是金融服务和技术平台业务的持续拓展，以及贷款业务的稳定增长。

2. 利润预期：预计2025年调整后EBITDA为8.45 - 8.65亿美元，调整后EBITDA利润率为30% 。公司计划在保持盈利能力的同时，加大对业务的再投资，以推动未来的可持续增长。预计GAAP净利润为2.85 - 3.05亿美元，GAAP每股收益为0.25 - 0.27美元 。这些目标的设定体现了公司在盈利增长方面的追求，同时也考虑到了市场环境和业务发展的不确定性。

3. 其他财务指标：管理层预计2025年有形账面价值将增长约5.5 - 5.75亿美元，总资本比率将保持在15%以上 。这些指标反映了公司对资本充足率和资产质量的重视，有助于提升公司的财务稳定性和市场信心。

（二）业务发展展望

1. 会员增长目标：SoFi预计2025年新增会员至少280万人，较2024年增长28% 。为实现这一目标，公司将继续加强品牌建设，提升产品和服务质量，拓展市场渠道，吸引更多新客户加入。

2. 业务战略重点：未来公司将继续专注于创新，不断推出符合市场需求的新产品和服务，尤其是在金融科技领域，通过技术创新提升用户体验和业务效率。公司还将深化各业务板块之间的协同效应，加强风险管理，确保业务的稳健发展。在宏观经济环境方面，公司将密切关注利率波动、GDP增长、失业率变化等因素，及时调整业务策略，以适应市场变化。

尽管SoFi在2024年取得了显著成绩，且对2025年有着积极展望，但他们也面临着诸多风险和不确定性。市场和经济条件的变化，如经济衰退、通货膨胀、利率波动以及全球事件引发的市场波动，可能对他们的业务产生不利影响。监管环境的变化、政府政策调整以及合规复杂性增加，可能导致他们面临更高的合规成本和业务限制。

还有就是在维持净利润盈利、增加轻资本、高ROE的收费收入流、实现各业务板块持续增长以及达到业绩指引等方面仍面临挑战。大伙儿对这份财报好像没有预期的那么火热，他们的股票居然这几天跌了不少。成绩不错，饼也画的不错，有希望的说，要不要趁低进场？ [鬼脸]

[比心]愿大家2025顺顺利利，积极向上，赚多多钱 ！好好生活，一路生花！[比心]

[爱心]祝我如意，祝我们都如意！[爱心]

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