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一、地缘政治给了新消费“战略地位”

在不久前的JPM中国峰会上，有一个观点非常有意思——消费问题，不只是经济问题，更是地缘政治问题。

1. 中美再平衡的关键点：就是中国要多消费

中国消费/GDP占比只有约40%，远低于欧美。居民储蓄率高达30%，说明“有钱但不敢花”。这不仅让国内产能过剩，还导致贸易顺差持续、加剧中美不平衡。
👉 所以，中国提升消费是“谈判桌上的筹码”。为了达成阶段性缓和，中方也有必要“端出点新动作”。

2. 不止中国，全世界都盯着消费

如果中国不提振内需，反而通过低价向外“输出产能”，未来不止美国，东南亚、拉美、欧洲等地区也会提高关税。
👉 提升消费成了一个全球意义上的“压力项”。

3. 提升消费其实也对中国自己有好处

目前中国经济的最大痛点之一就是需求端疲软：企业利润上不去、通缩苗头频现，老百姓不敢花钱，企业也不敢扩产。
👉 更强的“内需自给力”，是增强经济韧性的根本逻辑。

一句话：不管是为了谈判、全球贸易地位，还是为了解经济自身的问题，“提振消费”都是当前的超级主题。

二、为什么新消费更受青睐？

既然要刺激消费，政策可能不会直接撒钱，但会鼓励新供给、新需求。于是我们看到了：越来越多的小众消费品、概念饮料、细分口味品类爆发。

比如：

• 白桦树汁、氨基酸水、气泡酒、梦境饮料……

• 这些看着像段子，但背后真有销量、真有话题、更重要——真有流量。

而市场里最敏感的资金，先一步闻到了这个“轻资产、重趋势”的味道。

三、市场的逻辑：一起抱团

说到底，资金也是人。

✅ 为什么能抱起来？

• 赛道轻：前期没怎么涨过，筹码轻。

• 情绪热：年轻人代入感强、产品有话题。

• 没有风格掣肘：不像科技/地产/医药这种有估值或政策干扰。

一句话总结市场心态：

“你要真去喝那个水，也喝不出什么来；但你看到它股价涨20%，就忍不住下单。”

✏️ 一个经典段子形容当下新消费行情：

年轻人看到一瓶20块的椰子汁：“哇，这么贵，得尝尝是啥玩意！”
中老年人：“金子做的吗？不如家里烧壶水。”

📌 总结一下：为什么涨新消费？