社区

综述：

本周标普 500 指数 下跌 0.39%，我的实盘净值 上涨 4.19%。

2025 年内标普 500 指数 上涨 1.62%，2025 年内我的实盘净值 上涨 14.15%（年初净值为1.60，本周净值1.83）。

图片

交易：

买入10%Know Labs

清仓Know Labs

清仓Cantor Equity

清仓Kindly MD

全部买入等额BIL

持仓：

TLT 17.6 %，BIL 82.4%。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。

复盘：

长期跟踪我实盘的读者都知道，当我突然买入一只连中文名都没有的新股票时，那么它一定是隶属于MSTR宇宙。

今年因为那个男人，西边的太阳，疯狂折腾美股，导致长期躺平投资优质价格龙头股的策略，今年体验极差甚至一度失效，于是我调整了自己的美股投资策略，最近只做加密概念股票，以MSTR为锚，不断寻找有潜力的后起之秀。

依托去年成功操作MSTR的经验，今年先后发掘了MSTR青春版Cantor Equity和MSTR少年版Kindly MD，本周重仓买入的Know Labs，我则为之命名为幼儿园版，简称园神。

由于此类股票波动巨大，且错过第一时间的买点，就很容易踏空和被套，所以我在第一时间分享了自己这笔交易，抄作业早的大都有50%-200%的收益...至于涨起来了再追的，那就不好说了。当然，格局到第4天的，收益更高。

图片

不过我反复强调，没有加密货币现货交易经验的，不推荐参与此类股票，你们把握不住，心脏也受不了，但我相信绝大多数人并不会听我这句劝导。

虽然这笔交易获利高达150%，为总资产带来了高达10%*150%=15%的巨额增幅，但实际上本周净值只涨了4%，主要就是因为MSTR宇宙的另外两只持仓股拉垮了，周一先手跌破我预设的关键支撑位，走出经典Death Cross图形，触发了一键清仓止损，回吐了很大一波利润，所以虽然迎来了一波史诗级爆赚，但总盈利并没有特别炸裂。

图片

投资MSTR宇宙就是这样，不可以重仓，也不可以梭哈单一个股，必须动态平衡，不能像投资价值股一样躺平，靠它们自己的努力来盈利，再次强调，不推荐加密小白抄此作业。

目前A股账户全是红利股和军工，美股账户则全仓美债，本质上都是一个思路，那就是接下来世界会越来越乱，股市也会越来越动荡，看不清方向时求稳为主，只往高确定性的资产配置。

---

其他个股方面：

1、苹果

在近日的苹果 2025 年全球开发者大会（WWDC）上，苹果公司宣布了十多年来最重大的软件设计变革——液态玻璃。这一视觉上的彻底革新为传闻中的苹果 AR 眼镜奠定了基础，该眼镜预计将于明年亮相。

这次大会继续令人失望，那个新的特效也是离谱，如果你的封面是人像会非常滑稽，我继续不看好苹果后市，不创新也就算了，现在怎么开始整活儿了。Q2财报也不远了，关税战的影响将在这时体现，不知道会不会拉一波大的。如果继续下去，可能要把果子剔除估值表了。

2、谷歌

谷歌公司计划与Scale AI断绝关系，此前扎克伯格的Meta Platforms投资超140亿美元对Scale AI持股49%。商业撕逼，股东买单？哈哈，今年美股巨头糟心事不少，谷歌身上尤其多，各种官司没完没了，但是胜在足够低估，至少在投资排位上，性价比远超苹果。

3、英伟达

英伟达行政总裁黄仁勋接受美国《有线新闻网络》访问时表示，因美国对中国晶片销售的严格贸易限制，英伟达将不再在其收入和利润预测中包含中国市场。 

他又表示，对美国取消对中国的出口管制不抱期望，并指已告诉所有投资者和股东，未来预测将不包括中国市场。但如果美国取消出口限制，将为很好的意外收获。他重申对美国晶片出口限制的批评，指出口管制的目标并未实现，认为必须清晰阐述所有出口管制目标，并随时间进行检验。

接下来还是等财报看盈利增速吧，一旦增速下来估值模型就要改了，PEG改自由现金流模型的话，那这价格可以就贵了，一个风险点。

4、巴西石油

本周中东局势升级，油价大涨，有点后悔的是没把巴西石油给接回来，当时反应慢了，主要是心思全在加密概念上，把它忽略了，意识到的时候盘前就已经起飞了，根本没给回撤补仓的机会。

油价上涨和美元贬值，两个全都大幅利好它，目前估值依然不贵，但是没有前几天那么有性价比了，略尴尬。不过伊以的冲突目前来看是全面升级态势，并不是过去我们熟悉的“伊朗一怒之下怒了一下”就结束了，所以原油后市长期看涨，各类元素周期表概念股也全部长期看涨。

5、加密概念MSTR/CEP/NAKA/KNW

现在结账了，不代表接下来不会继续买，可能抄底，也可能是挖掘新的，依旧看好后市。

原因很简单，大饼目前一直在10-11w间震荡，本轮周期最后一年的高点就这了？基于对历史周期的回测，怎么也不会就此为止，也许过程中仍会有波折，但机会大大的有，继续等待！

目前唯一的问题，是名字不够了，再起名是不是只能叫MSTR受精卵版了？！

---

最后，估值表（数值均为美元计价）：

图片

注释（请一定阅读）：

1、上图的买点、合理股价、卖点均为本人通过特定的方式计算的，无统一标准，更不是绝对正确且一定能达到的数值，只是辅助本人对当下价格有个大致判断。

2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。

4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考，更不是标准答案。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，问就是不该买。

6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。 $Cantor Equity Partners Inc(CEP)$ $Know Labs, Inc.(KNW)$ $Kindly MD, Inc.(NAKA)$