社区

综述：

本周标普 500 指数 上涨 1.46%，我的实盘净值 下跌 3.40%。

2025 年内标普 500 指数 上涨 8.62%，2025 年内我的实盘净值 上涨 18.31%（年初净值为1.60，本周净值1.90）。

图片

交易：

无

持仓：

BIL 49.2%，TLT 16.9%，大饼ETF 17.6%，AEVA 6.4%，NAKA 5.3%，CEP 4.6%。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。

复盘：

本周依旧没有交易，但大幅跑输指数，主要是为数不多的几个持仓都出现了较大回撤，不过并没有找到任何实质性利空，无论AEVA还是CEP。

NAKA不涨不跌更没什么交易量，不过好消息是SEC那边通过了，8月初完成，目前一直在最关键的支撑位上方，跌破了不知道会到哪，但是跌不破的话可能迎来一波行情。

本周诸多加密影子股集体回撤，都出现了不错的价格，包括但不限于KNW、KWM和SQNS，所以不出意外下周我会动一下，加仓还是调仓没想好，倾向于调仓，毕竟这行业波动太大，我个人是不敢把仓位放太高的。

最后，周五还收到了一个坏消息，目前仅有的还允许中国内地身份投资者购买大饼etf的场子也关门了，也就是我的大饼etf在证券市场无法再加仓了，本来资金都早调过去了，想着万一跌回个10w就补到25%呢，目前来看恐成绝唱了。

这个突发状况让我有点措手不及，因为原计划是今年内清仓它，然后等下一周期再买入的，如今只能卖禁止买了，我可能会选择被迫死拿，硬扛未来一年内可能出现的巨大波动，当然，这只是暂时的想法。作为资本市场的达利特，中国内地身份实在过于卑微T-T

---

加密市场本周的集体回撤，如果非要找个理由，那就只能是柬埔寨和泰国的冲突了。今年全球地缘摩擦频发，几乎每一次加密市场都需要去买单，不过接下来往往都能涨回来，所以习惯就好，反而是个加仓的机会，如果你对该市场有信仰的话。

至于我什么时候回归美股大盘价值股投资，我认为最快Q3，最晚Q4，主要看加密这波什么时候到达顶峰，目前仍手握大量美债而不是股票，主要就是对今年美股有种担忧。

说起来好笑，今年完全反过来了，我A股的实盘在搞价值投资，美股这边则因不可抗力开始搞加密投机，两边的策略目前都跑赢了对标指数，我还是挺满意的...

---

最后，估值表（数值均为美元计价）：如上周周报所说，本周直接更新纯加密估值表，在做加密轮动策略期间使用此表。

图片

注释（请一定阅读）：

1、上图的买点、合理股价、卖点均为本人通过特定的方式计算的，无统一标准，更不是绝对正确且一定能达到的数值，只是辅助本人对当下价格有个大致判断。

2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。

4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考，更不是标准答案。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，问就是不该买。

6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。 $Bitwise Bitcoin ETF(BITB)$ $Cantor Equity Partners Inc(CEP)$ $Kindly MD, Inc.(NAKA)$