社区

综述：

本周标普 500 指数 上涨 2.43%，我的实盘净值 上涨 0.94%。

2025 年内标普 500 指数 上涨 8.63%，2025 年内我的实盘净值 上涨 18.00%（年初净值为1.60，本周净值1.89）。

交易：

清仓KNW，买入等额NAKA

卖出20%的BIL，买入等额苹果

持仓：

苹果 20.4%，BIL 29.5%，TLT 17.2%，大饼ETF 17.6%，NAKA 6.3%，SQNS 4.6%，CEP 4.4%。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。

复盘：

先说交易，本周除了加密股内部的调仓，还时隔将近一年首次重新买入大盘价值股苹果，一笔一笔的说。

1、knw➡️naka

把上周的操作又反过来了，主要是下周一是个非常重要的时间节点：Nakamoto Holdings与KindlyMD合并的法律流程预计于8月11日完成，这个时候David Bailey必须得整出点动静了，画饼的最后一舞，该到兑现承诺的时刻。

上周它破位触发结账后，本周站稳新的支撑，所以我觉得可以搏一搏，但是加密仓位已触及上限，所以没有用现金，而是继续选择轮动，选择knw而不是sqns和cep，主要是后两者都在关键支撑线上，起飞的概率比knw要高，再跌还会触发结账。下周如果naka不能突破11左右的压力位又熄火了，我可能会继续结账。

此外，kwm也是比较典型的筑底形态，cep和sqns如果走不出来我也可能随时轮动到它上，加密影子股不需要格局，短期更看重资金冲哪个。

当然，事后来看似乎资金去冲二饼宇宙了，以太自特师傅家二公子8月2号喊单后已经暴力飞升，突破新高，不出意外下周一相关概念股都会起飞，走势远好于大饼宇宙，可惜我并没有参与，提前预祝已上车的周一吃鸡。

2、买入苹果

今年我说过好几次，我说看空大盘消费股，因为特师傅的各种折腾对苹果和特斯拉都是巨大利空，影响远比AI科技类的大。最终我的预测也反应在股价走势上，M7里这俩今年都非常拉跨，兑现了各种利空预期。

本周之所以开始重仓买入，是因为重磅利好来了，苹果同意交保护费，哦不，同意在美国投资1000亿美金，未来4年更是可能达到6000亿。

与此同时，多年来一直专注于具体工作的库克，更是强忍尴尬地当着全球媒体的面，展示赠送给特师傅的艺术品有多么多么精雕细刻，我上一次看到一个老实人如此卑微的送礼求饶画面，还是杨志丢了生辰纲去跪高俅的时候，只不过高俅把礼品给砸了，而特师傅愉快的收下了。

图片

这个结局意味着，苹果极大程度缓和了与特师傅团伙的冲突，利空出尽即将困境反转，未来不太可能有坏消息了，只看有多少利好出现涨多少。看好年底至少破前高259，估值修复行情下，乐观情况甚至可达300。我预计未来1年内还有8%-30%的涨幅，赔率远高于美债，我是消息出来那天+5%后追高入的，直接把仓位加的很足，如果近期还有回调，极限再加10%，总仓位原则上不超过30%。

当然，以上只是我个人的观点，预警一下市场上的另一个观点：每次美股突然狂拉苹果时，往往预示着危机的来临，资金跑到苹果里是为了避险，而不是看好后市，相当于一种相对温和的美股看跌期权。

---

特师傅的关税战继续延期，和东大这边没拿到好处，继续找小弟们出气，市场已经对该事件完全脱敏，本次延期后，不出意外下次到期会继续延期。

同时，东大93阅兵，特师傅一直很傲娇的要求东大邀请他来，这也是一个值得关注的信息，如果真来了可能对双方的股市都是重大利好，是一种阶段性缓和信号，但这事目前还没最终结论，我认为概率是五五开。

9月另一个重要的事情是美联储降息，我此前一直说这个时间的概率最高，一旦开启，对全球股市都是利好，尤其加密股和加密货币本身。因此至少未来一个月，我个人都倾向于继续做多加密概念，并在某个fomo时间节点一键清仓。在这个节点出现前，我会继续坚定做多加密概念股，如果这些小盘影子股们持续低迷，那就重回老本行微策略mstr，大饼今年如果能到15w，看好mstr冲到前高500附近， $南方两倍做多MSTR(07799)$ 这类高波动的fomo产品，就比较适合在接下来加密的主升行情时使用。

---

美股其他巨头整体价位都很不理想，估值偏高，除非财报季给出特别惊喜的答案，否则不会加入，接下来可能会倾向于寻找各种困境反转期的股票。

有人可能会问，特斯拉会不会困境反转，毕竟M7今年跌幅最大的一家。我暂时没看到这样的利好消息，但是K线确实给出的是看涨信号，也许有某些未爆料的利好吧，毕竟库克已经“kiss ass”了，向来能屈能伸的马斯克，会不会也服个软？

先静观其变吧，我喜欢右侧追进去，不喜欢左侧抄底，如果有机会我很乐意在时隔2年后重新抄一点特斯拉。一旦马斯克真的服软动作，与特师傅出现关系缓和，稳健的直接上仓位做特斯拉正股，激进点的可以直接冲进 $南方两倍做多特斯拉(07766)$ ，年底的回报应该比投资其他巨头要高，最起码股价转正问题不大，也就是至少有20%的空间。

另外，有读者像我推荐了AI+贷款概念的股票，也是降息利好概念股，具体名字先不说，我个人觉得这逻辑似乎没什么问题，但是公司还得研究研究，可能是下一个大笔买入的方向。

---

最后，估值表（数值均为美元计价）：这波加密行情真的很刺激，我反复警告，小心脏的别参与哦~

图片

注释（请一定阅读）：

1、上图的买点、合理股价、卖点均为本人通过特定的方式计算的，无统一标准，更不是绝对正确且一定能达到的数值，只是辅助本人对当下价格有个大致判断。

2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。

4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考，更不是标准答案。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，问就是不该买。

6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。