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同学们，除了算力，最近还有啥板块有机会呢？

——电力建设，这是富老师的回答。

“电力建设？当然有的同学会问：现在不都在炒服务器、光模块、液冷吗？电力建设也太老了吧。

老？同学们，你们知不知道，AI的尽头，是电力。

“啥意思呢——全球AI算力中心跟吹气球似的涨，电力需求早就爆了。

IDC的数据，2024年全球AI数据中心耗电700亿千瓦时，2025年要破1200亿，年增长55%。这数吓人不？

高盛预测，2030年全球电网升级要花7200亿美元。

我记得最近的研报数字：美国光电网改造就要投550亿，算上发电配电，千亿美金起步

“欧洲呢？更猛——2027年前，欧洲要投4000亿欧元改造电网，德国500亿，法国300亿，英国220亿，全在搞智能化、清洁能源并网。他们那边的电网，老得跟古董似的，不换不行

“那咱们中国呢？

东数西算，核心就是电力。

2024年数据中心新增电力需求400亿千瓦时，比去年涨60%

2025年要到600到800亿，再涨5 0%以上。

掰着手指头数：配网投资,2024年就破3000亿，2025年要到4000亿。这不是小打小闹

所以，这不是趋势，是浪潮

“可市场为啥没反应？板块涨幅榜，电力股大多绿油油的——那是因为被忽视，被低估了

现在所有人都盯着算力，觉得服务器、芯片、光模块是8车道的高速路

可他们忘了一—没有电，高速路就是废铁，

“电力设备，就是算力的底座。

而且，“电力设备还有科技属性。

特高压、配网智能化、数据中心配套电力建设，都是高端制造，不是傻大黑粗。

“一次设备——变压器、高压开关、电容器

二次设备——继电保护、配网自动化

还有电力电子元器件——IGBT模块、电力传感器、智能继电器，全是高技术含量的玩意儿。

行业预测，电力设备需求增长22%，电力电子元器件增长32%以上，这不比算力差多少。

关键是估值。

算力板块动辄五六十倍，甚至上百倍市盈率。电力建设呢？基本上二三十倍，有的还在底部趴着。被低估，被忽视，但需求是真的存在。

就就像交割日，没人太注意，但它一直在那儿起作用。

而且，国内很多电力设备厂商，早就打入北美电网改造、数据中心市场了，也进了欧洲的升级项目。只是市场没往那儿看。

“所以这就是下一个价值洼地——不是可能，“是正在发生。插句虎友群，树先生的话很一针见血——市场的眼光是短视的，这也是他买了很久小米却错过的原因，君生我已老啊。好了，继续回到主题，那咱们该咋做呢？“两条线。

第一，看资金潮汐——美国的钱，国内的钱，是放水还是收水。

放水，就去成长；收水，就去防御。别瞎猜，要看实打实的信号。”“第二，看产业趋势——算力是浪，电力是海。浪会退，海不会枯。别只盯着浪花，要看海的深度，：“交割日，是规则，是周期。别逆势，要顺势。

电力建设，是底层，是未来。别忽视，要重估。

交易，不是拼手速快，“是拼认知深。”

“你认知到交割日的规律，就能避开系统性风险。”

“你认知到电力的重要性，就能抓住长期机会。

“量化再快，也快不过趋势。”

“风来时，猪都能飞。但风停时，只有鹰能活。

所以在这市场里，别做买卖的奴隶，要做配置的主人，还是得玩价值趋势啊