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特 - 普 第二任期的风格是“国 家 安全+产业政策”，之前AI概念就是靠行政命令+政府订单带动。如果机器人也走这条路，意味着 政 府 采购+补贴+税收优惠，这会直接推高估值弹性，尤其是 美 国 本土企业（特斯拉、iRobot、波士顿动力等）。话题虎老师的新帖子说，特 - 普 又来画K线了，哈哈，还真的有点这个意思呢。

从政策面来看，从AI到机器人，特 -普 的“第二把火” 烧的还挺旺的，2025年7月首发的《AI 加速令》，把算力、模型、数据全部列为“国家基础设施”。2025 年 12 月彭博、路透先后放风，声称美商务部已密集会见机器人 CEO，考虑 2026 年 Q1 发布《机器人行政令》。

然后， $iRobot Corp.(IRBT)$ 应声大涨，那个涨幅，就跟坐了马斯克的火箭一样。[鬼脸] 有好些个之前进场的朋友，笑的嘴巴都合不拢了。

据说特哥的新令 ，可能内容包括了联邦采购，例如政府大楼、邮局、军工基地首批试用人形机器人。税收优惠，也就是对“美国制造”机器人给予 20% 税收抵免。还有关税壁垒，特别是针对中国整机加税，倒逼本土供应链。这几招打出来，对投资的意义是很大的，因为政策=需求加速器，参考 2023 年《芯片法案》，只要联邦预算一落地，行业订单会从“0→1”直接跳档到“1→10”。机器人如果复制这条路径，2026 年美国政府采购规模= 10 万台 × 5 万美元/台 = 500 亿美元，相当于再造一个全球工业机器人市场。

从产业面来看，2026 很可能就是“机器人 iPhone 时刻”。高盛、花旗两周内连发 4 份研报，所有供应链公司口径一致：2026 下半年人形机器人产量环比翻倍，这个产量，好像已经达成了一个共识？

特斯拉 Optimus 三代据说2026 年 2 月发布，目标是1万台，这下 $特斯拉(TSLA)$ 的忠粉们，够High一阵子了吧？ 据说国内的智元，乐聚，小鹏等，合计5000 台订单已锁。成本方面看，2024 年据说单台 BOM 成本 6 万美元，看新闻说的2026 年有望跌破 2 万美元， 这几乎就已经接近了“家庭可接受价格带”（差不多就是一辆中级轿车的价位）。

而且，现在各种机器人应用场景在各个平台给大家洗脑，无论是工业场景（3C 装配、物流搬运），还是商业场景（零售导购、安保巡逻），还有各种家庭场景（清洁、老人陪护），多少人心里痒痒的，恨不得马上就购买一台回家。当然，从销量看，短期肯定是要看工业，长期销量可能就要看家庭。工业场景对“双足行走”要求低，先把量跑起来，反哺成本下降，再切入家庭。

机器人是不是下一个AI风口？答案 80% 是，但风不会一直吹。作为一个想要抓住风口的普通投资人，我们要怎么避坑呢？

1.我们首先就别碰“纯概念”PPT 公司，就是那些无客户、无收入、无供应链认证的。那种交给专业人士去风投，我们好好的看稳龙头股就行了。

2. 别看“家庭场景”故事融资，因为短期落地顺序是工业，商业，然后才是家庭。

3. 别忽视地缘政治，因为美系订单可能随时加关税，我们可以优先选“中美双基地”供应商。

4. 别满仓单票。毕竟这个行业仍在 0→1，技术路线突变风险高。满仓可以发财，但是更多的时候，满仓可能是爆仓的开始。

我们AI投资新手最舒服的姿势，应该先拿3成底仓体验波动，用时间换空间，等业绩公告把“故事”坐实，再推杠杆不迟。 祝各位2026都能坐上机器人这台“时光机”，不追高，不踏空，盈亏同源，理性致富。[财迷] 大家觉得呢？ [鬼脸]

[财迷]$老虎证券(TIGR)$ [财迷]

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