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字节跳动“豆包手机”的惊艳亮相，让市场惊叹于“AI操作系统”的全新体验。然而，其封闭的技术模式注定只能局限于少数合作机型，难以撬动整个行业的变革。真正点燃 AI 手机产业革命之火的，是智谱 AI 深夜甩出的一记重拳——全球首个成熟的“Phone Use”大模型 AutoGLM 正式开源。

这一动作直接打破了 AI 手机技术的垄断格局，为产业链上下游企业带来了平等的入局机会。受此影响，率先卡位的智谱概念股已成为资本市场的抢筹焦点。

AutoGLM 的核心竞争力：全流程“看懂屏幕、模拟真人”

AutoGLM 的核心竞争力，在于它真正实现了“看懂屏幕、模拟真人”的全流程操作能力。它不同于部分仅能完成单一指令的模型，AutoGLM 能够精准识别任意 App 的界面元素，无论界面如何迭代更新，都能快速定位核心功能区。

同时，它可完整复刻人类的操作逻辑，点击、滑动、输入、长按、返回等动作一气呵成，能够稳定完成外卖点单、机票预订等长达数十步的复杂任务。更关键的是，该模型已深度适配微信、淘宝、抖音、美团等 50 多个主流中文应用，覆盖用户日常高频场景，技术成熟度远超行业同类产品。

开源模式：开启全民 AI 手机时代

开源模式的落地，是智谱 AI 送给整个产业链的“大礼包”。此前，AI 手机的核心技术掌握在少数科技巨头手中，手机厂商若想搭载类似的 AI 助手，要么支付高昂的授权费用，要么被迫接受深度绑定的合作条款。

AutoGLM 开源后，硬件厂商、手机品牌方、开发者均可免费获取模型权重，并基于自身需求进行二次开发。这意味着从几千元的旗舰机到几百元的入门机，未来都能搭载“豆包级”的 AI 助手，AI 手机的渗透率将从高端市场快速下沉至全民市场。机构预测，2026 年国内 AI 手机出货量有望突破 3 亿台，渗透率超 50%，对应的硬件增量市场规模高达千亿级别。

资本抢筹：核心受益概念股价值重估

在这场产业变革中，智谱概念股的核心标的已率先迎来价值重估。

电广传媒（000917）：作为智谱 AI 的 A 股第一大持股方，它通过旗下达晨创投多轮加注，持股比例达到 3%，是智谱资本化进程中最直接的受益者。随着智谱 AI 商业化加速推进，叠加 IPO 预期升温，电广传媒的股权增值潜力不容小觑。

鹏鼎控股（002938）：作为产业链硬件端的核心标的，AI 大模型本地运行要求手机主板集成更高算力的芯片模块，这直接推动高阶 FPC（柔性电路板）的需求爆发。鹏鼎控股作为全球 FPC 龙头，产品已进入主流手机厂商供应链，随着 AI 手机量产落地，公司订单将持续放量，业绩增长的确定性极强。

豆包手机的出现，只是让市场看到了 AI 手机的可能性；而智谱 AutoGLM 的开源，才真正让这种可能性变成了行业的必然性。对于投资者而言，豆包只是一个引子，智谱 AI 引领的开源生态革命，以及其概念股的业绩兑现逻辑，才是中长期布局的核心主线。 $电广传媒(000917)$ $鹏鼎控股(002938)$