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综述：

本周沪深 300 上涨 1.19%，我的 AH（即 A 股和港股）上涨 6.55%。

2026 年内沪深 300 指数 上涨 2.13%，2026 年内我的实盘 上涨 16.38%，本年初始净值2.06，本周净值2.40。

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交易：

买入约11% $长飞光纤光缆(06869)$

持仓：

紫金矿业 18.3%，洛阳钼业 7.7%，新易盛 16.5%，中际旭创 26.5%，长飞光纤  11.4%，其他/现金 19.6%。

有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓和短线投机操作。

复盘：

连续两周，账户都是被“光”拉起来的，直接从年内水下拉升到16%了，但这种涨法说实话我有点糟心，因为市场上好像没有其他的方向了，其他板块大都在坠机，只要没加入光的人，几乎都在吃面，而那些买老登白酒的，更是在吃...

总之，我觉得A股这个涨法不太好，很容易造成短期距离波动，但总舵主中际旭创给出的业绩实在《夯爆了！》，2026年第一季度实现营业收入194.96亿元，同比增长192.12%；归属于上市公司股东的净利润为57.35亿元，同比增长262.28%。业绩变动主要系受益于终端客户对算力基础设施的强劲投入，公司产品出货持续增长。

这成绩比市场上最乐观的预期还高，而且是在去年已经大涨，基数非常高的前提下完成的，一季度赚自己过去一年的钱，而且更凡尔赛的是，单子太多排满了，爆单+涨价，还是满足不了市场需求，简直是做火箭的超级大行情，完全看不到上限。

下周五，二弟新易盛也要公布业绩了，我认为只要不低于40亿都算合格，但介于大哥这数据，真实情况可能要奔向48亿了。

哦写到这里才想到，忘了说交易了：

上周就说了“我倒是希望它坠机，好把我接上车。”之前的估值过于保守，完全低估了行业的潜力，所以对其数值进行大幅上修，并随时准备买入。集采推迟的鬼故事，确实本周把它搞跌了，但也没跌多少，只能勉强在10日线接一点，如果下周再有机会，20日线再接一笔，上限买到第二大持仓。如果不继续跌那只能算了，这价格不够美丽，无法下更重的注。

光通信领域的星辰大海，不可能只有光模块两兄弟，肯定要飞大家一起飞，理论上作为血管的光纤光棒要比光模块的赔率更高，而且中国公司的相应业务估值远低于康宁，修复空间巨大。这部分我尽量搞港股的，免得被这些*日的A股jjjl恶心。

光模块短期连续大涨，但我暂时没有卖出计划，至少到下周看完新易盛的财报再议，不怕硬扛点阶段性回调，更怕卖了再也接不回来。

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个股方面

1、有色板块

黄金协会分析显示，黄金波动率具备均值回归特性，当前高波动属阶段性冲击，并非结构性转变。黄金仍是投资组合中的战略性避险资产 $南方两倍做多黄金(07299)$ 。

最近钱都去搞光了，其他板块都没什么行情，但已经企稳，只输时间，很难输钱，乐观估计下半年见了。

铝这部分，如果还有持有中铝的，我觉得可以考虑优化下，中铝确实不如宏桥，这个是我的一个失误。之前那个计提，有点恶心的，也就是当时板块普跌筑底中，所以这种利空就无所谓了，要是放平常可能得单吃-5%。

2、光通信

除了大哥的业绩，本周另一个重要的事是 $Meta Platforms, Inc.(META)$ 来中国找光模块审厂了，预计五月确认，点到谁谁起飞。本周市场的选择是 $剑桥科技(06166)$ ，港股单日暴涨37%，但我认为不太可能，一旦证伪就老乡哪里跑了，来投机的朋友谨慎点。

主要原因是META最在乎的是产能和良率，尤其产能，原材料基本都被中际和新易盛垄断了，二线厂商不管怎么折腾都没料，那量从何而来，总不能用嘴忽悠META吧？

因此，我认为只可能是新和中二选一，等五月揭晓答案吧。

3、PCB

胜宏卖飞了哈哈，但无所谓，恭喜持有下来的朋友。

$胜宏科技(02476)$ 的港股周五就公布中签结果了，不知道我有多少读者中签了，好像也是阳光普照人均100股的样子。

我未来再买它，可能得等入港股通再说了。主要还是看它的业绩，谨慎乐观。

上一次miss了，导致趴窝了很久，这一次如果不能也打出“夯爆了”，我对它的评级就要下调了，这板块相对光模块，整体上更卷一点，人均小胜宏。

大哥现在的底气不够硬，急需一场秀肌肉的完美答卷。

4、能源

难做哦，我准备完全放弃对此板块的关注了。

郎子封海峡，特师傅又给加了把锁，然后双方一会放开一会不放，天天光花K线玩，我瞅了半天最终也没有能下手的，选择退出游戏。

5、下周计划

等长飞，等新易盛，等等党永不为奴。

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最后，估值表：

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注释（请一定阅读）：

1、上图的点位均为本人通过特定的方式计算，不代表一定能精确且能触达，只是辅助参考作用。

2、一个点位有2个值，则代表该区间的上下限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会执行。

4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，问就是别买/赶紧割。