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昨天纳斯达克走了一个单针下探的走势，连续两天都是这样的走势，现在的趋势就是成了一个下降三角型，因为没有破上次高点，也没有破下次低点，估计会横盘一段时间，然后再做选择，一般来说降息前后会跌一段时间，趋势上也是这样，当然我不建议大家做空，也不建议大家套了割肉，我的办法就是死扛，哈哈，虽然很难受，但是长线就是这样，不离不弃才是真爱，最终美股都会涨上去的。 我今天主要是说到芯片股了，我一直说了芯片是一个周期性行业，理由也非常简单，芯片可以用五到十年，这就是周期性行业了，很多人说人工智能时代的芯片是消费品，这句话是不对的，人工智能时代的芯片也是能用五年十年的，不可能芯片用一年就要更换，英伟达的芯片那么贵，五六万美元一张的芯片，一年一换这谁受得了啊，所以芯片一定是周期性行业，周期性行业的公司有一个特点，就是收入增长速度每个季度环比都在增长，就是光同比增长不行，还要环比增长才行，英伟达去年二季度收入增长1001%，三季度增长205%，四季度增长265%，都是环比增长，然后一季度增长是262%，二季度增长是122%，这两个季度环比就下降了，华尔街没有这个理论，这是我提出来的理论，就是周期性行业收入增长速度环比下降的第一个季度股价还会上涨，环比下降的第二个季度股价就会下跌了，我在8月22号的文章【英伟达到顶没有？】里面，我说到过这个问题，当然在财报出来之前的写的几篇文章里面我都说到了这个观点，大家可以看我前面写的文章，我都是提前说的，没有马后炮，事实英伟达的下跌证明了我这个理论是对的。 芯片行业的龙头是英伟达，怎么判断一个公司是不是行业龙头，最核心的一点就是产品要比所有的对手都好，英伟达的芯片算力是整个行业第一，这个大家认同吧，第二个就是行业要纯，现在炒作的是人工智能芯片，因为芯片有很多种，洗衣机也有芯片，空调也有芯片，手机也有芯片，这些芯片都是CPU芯片，人工智能芯片是GPU芯片，所以炒的

最近苹果税的问题引起了投资者广泛关注，不过腾讯和苹果会因为苹果税的问题分道扬镳的概率不大，双方的长久博弈将会是常态。实际上，关于苹果税的博弈一直存在，只是目前的焦点是苹果要进一步封堵腾讯“避税”的漏洞，从5月就开始要求腾讯移除允许小游戏开发者使用非苹果支付系统的链接，进而要求腾讯禁用一项关键游戏内消息功能，也就是不允许卖家通过游戏内链接进行充值、缴费等避开苹果支付系统的行为。腾讯显然不愿就范。字节也面临同样的问题，苹果要求字节跳动封堵相似的支付漏洞才能保证抖音新版本的审批通过。苹果对于这种“偷税漏税”行为的严防死守，其实已经类似于国家的强制征税，但对于企业来说，已经颇具垄断的嫌疑了。 苹果税算是垄断税吗？ 首先看一下什么是苹果税。苹果税涉及到苹果的内购系统，"IAP"，全称为 "In-App Purchase"。这是苹果为其iOS操作系统中的App Store提供的一种支付服务，允许用户在应用程序内购买数字商品和服务。通过IAP，开发者可以在他们的应用程序中提供付费内容，如订阅、游戏内货币、解锁额外功能等，而苹果则会从这些交易中抽取一定比例的佣金，这个佣金就是所谓的苹果税。通常情况下，苹果对App Store上的应用程序内购买行为收取30%的费用，但对于年收入低于100万美元的小型企业和个体开发者，苹果提供了一个更低的抽成比例，即15%。 苹果通过苹果税的名义向全球征税，但是在中国征收的税率是最高的。在欧盟地区，为了遵守《数字市场法案》，苹果从2024年3月起调整了其抽成比例，从原来的30%和15%降至17%和10%。此外，苹果还允许欧盟地区的用户从App Store之外的渠道下载应用，并自由选择支付渠道。 而美国市场已降为27%和12%，韩国为26%和11%。在美国，苹果还面临反垄断诉讼的压力，导致其在某些情况下允许开发者通过邮件等方式，向用户介绍苹果iOS支付系统以外的

真热闹啊， $苹果(AAPL)$ 和华为同天竞技[DOGE]。苹果先是掏出了带有AI噱头的苹果16[666]，华为就不甘示弱的拿出了如同奏折一样的巨贵三折屏手机[哟哟]！从市场反应来看，大家貌似对苹果新品不甚感冒，苹果股价随着发布会的开展一路走低[看跌]，中途虽有反弹，但最终还是收跌0.7%。而华为则是声势浩大的占领了中国的社交平台，黄牛更是炒三叠屏炒到了天价[梭哈]！那么，这次苹果华为大战，谁更胜一筹？AI能带动苹果股价冲锋吗？巴菲特的半仓苹果卖对了吗？当前我们应该如何操作？以下是各位虎友的观点，你是否认同？[你懂的][你懂的]AI能带领苹果股价冲锋吗？ @京东商城 AI跳票过一次之后如果体验仍然达不到预期，就说明人工智能盈利前途非常渺茫了，苹果是将人工智能产品化的第一梯队，就看销量了，如果销量不及预期，会影响整个人工智能概念股下跌风险。再加上服务费在国内和欧盟都受到可能的诉讼影响。就目前来看，泡沫实在太大了 @林氪 苹果发布会看下来，最大更新就是增加了相机实体按键。 通过专属硬件，配合图像识别+AI，锁死了目前 AI 应用最有前景的一块。 让一众超级 APP 也得眼馋，苦哈哈只能等用户主动来打开自己。 苹果软硬件配合的眼光还是毒辣的。 不过我个人感觉这场发布会，对不上市场对 AI 的狂热预期，英伟达最近的股价承压，且看后面会怎么样吧。 @马虎恶魔号 不管是苹果还是

美的集团即将在港股上市，融资额高达270亿港币，创三年来最大IPO！ 由于美的在A股上市，投资者可以便捷买入，因此，此次IPO并不火爆。 但是，IPO冷清并不意味着美的不是一家好公司，恰恰相反，当下的美的估值不贵、股息率诱人，业绩有望持续超预期，值得投资者关注！ 先来看业绩，今年二季度，美的的营收达到1116亿人民币，同比增长10.4%，净利润118亿，同比增长15.8%： 这样的业绩放在今年，妥妥的鹤立鸡群！ 但看估值，美的集团的市盈率不足12PE，处于历史低位： 分红方面，美的集团2023年的现金分红比例高达61.6%，据此计算，股息率超过了4.8%！ 现在，一年期定期存款利率只有1.35%，10年期国债收益率也不过2.1%，在宏观经济低迷之下，无风险收益率还将下降，如此来看，美的非常诱人！ 不过，美的作为家电巨头，不少投资者担忧随着房地产泡沫破裂，家电业绩有恶化风险，若净利润出现下滑，低估值和高分红就只是假象！ 那么问题来了，美的集团未来的业绩会怎样？ 在招股书中，美的解答了投资者的担忧，据中国国家统计局的资料，2023年中国内地的家用空调、冰箱及洗衣机的总销售额中有75.0%以上来自换新需求，反映了翻新需求对中国内地家电市场的重大影响。 但考虑到房地产市场的低迷以及消费萎靡，不排除美的在国内的收入会受到影响！ 但好在，美的海外收入保持了不错的增长，今年上半年，美的来自海外的营收高达911亿，同比增长13.1%，增速超过国内的8.4%，占总收入的比重达到了42%： 从全球家电市场销售额来看，虽然中国是第一大市场，但和北美、欧洲之间的差距不大，加上其他国家的销售额更高，即使未来我们的经济迎来失去的X年，美的也有望凭借海外扩张抵消一部分下滑： 除了靠海外家电市场增长外，美的还有其他业务，比如工业机器人、新能源、医疗影像系统等： 分业务来看，美的的新能源、机器人、其他业务近

正文概述 特斯拉正在重新定位为一家人工智能公司，专注于自动驾驶出租车，这被认为是一个潜在的收入驱动因素，但面临着激烈的竞争和高昂的前期成本。 Ark Invest 预测到 2030 年特斯拉的股价可能达到 2600 美元，其企业价值的 90% 归功于自动驾驶出租车业务。 特斯拉的全自动驾驶技术正在比竞争对手更快地积累数据，但该公司必须克服财务和竞争障碍才能在自动驾驶出租车市场占据主导地位。 论文摘要 特斯拉公司( NASDAQ: TSLA ) 在过去一年中失去了投资者的青睐。由于特斯拉电动汽车 (EV) 销量和利润率低迷，其股价下跌超过 12%。 这促使首席执行官埃隆马斯克将特斯拉重新定位为一家人工智能（“AI”）公司，他现在最大的赌注是利用特斯拉的 FSD 技术支持的自动驾驶出租车车队。 虽然自动驾驶出租车市场可能成为特斯拉的一大收入来源，但特斯拉面临着激烈的竞争。特斯拉在某些方面表现出色，比如其全自动驾驶（“FSD”）技术，但可能缺乏实施所需的雄厚资金和基础设施。 科技型基金 Ark Invest 首席执行官凯西·伍德 (Cathie Wood) 长期看好特斯拉，她认为，未来五年特斯拉股价可能上涨 10 倍以上，而自动驾驶出租车的收入是主要原因。 员工们最近重申了他们的信念，即特斯拉在自动驾驶出租车市场处于领先地位，但我并不完全同意。 特斯拉真的在这个新兴市场占据无可争议的领先地位吗？Ark 的目标价现实吗？如果不是特斯拉，还有哪家公司能成为市场领导者？ 在我上一篇关于特斯拉的文章中，我指出特斯拉的收入和股价可能已经触底。 我仍然认为特斯拉的股票值得买入，但当谈到马斯克的自动驾驶出租车计划时，投资者应该抑制自己的热情。 这是一个有趣的商业想法，有可能带来巨大的收入，但需要大量的投资和努力才能击败竞争对手。

芝能智芯出品 英伟达面对 Blackwell 芯片问题和市场对人工智能投资回报率的质疑，NVIDIA 在 2024 年第二季度的财务表现依旧亮眼。 本季度实现了 280 亿美元的收入，较上一季度增加了 20 亿美元，环比增长 15%，同比增长 122%。 数据中心业务的强劲表现，该业务收入达到 263 亿美元，H100 平台的需求依旧旺盛，推动了公司收入的显著增长。 Meta 的创始人马克·扎克伯格曾区分了两种人工智能投资：短期有明确回报的实用型 AI 投资和长期更具投机性的生成型 AI 投资，这种观点也影响了部分投资者的信心。 黄仁勋（Jensen Huang）进行了有力回应，增长不仅基于人工智能投资回报率，更应从整体加速计算框架来看待，数据中心市场估值约为 1 万亿美元，未来需要转向加速计算以提高效率和降低成本，增长空间远大于 AI 技术本身。 Part 1 数据中心业务的增长动力 英伟达正处于从传统 CPU 计算向 GPU 加速计算转变的关键时期， Blackwell 芯片的问题对业绩有所影响。数据中心领域依旧是英伟达的核心增长驱动力。 当前全球数据中心的价值每季度大约贬值 430 亿美元，数据中心将不得不转向加速计算，提供巨大的市场机会。 ● 在财务细节上，GPU 业务依然是其收入的核心来源，但软件和网络产品也表现突出。 ◎ 软件收入环比增长 27%， ◎ GPU 收入同比增长 130%， ◎ 网络产品收入增长 100%， 从一个纯粹的硬件公司向系统和服务公司转型，其业务范围不断拓展。 备注：在中国市场的收入仍实现了超过 47% 的环比增长。 Part 2 供应链与系统转型的挑战与机会 Blackwell 芯片在设计上的问题导致收入增长放缓，展示了出色的应对能力，在短时间内提升了 H100 平台的收入以弥补 Blackwell

总结： $苹果(AAPL)$ 在推出iPhone 16时，虽然在电池续航、人工智能功能和A18 Pro芯片上都取得了显著的进步，但市场的反应却相对冷淡。这些新功能虽然给人留下了深刻印象，但对于大多数非专业用户来说，可能还不足以激发他们升级手机的欲望。在股市方面，苹果公司的股票（AAPL）的远期市盈率达到了33倍，这在一定程度上表明其股价可能被高估，从而限制了其未来的增长潜力。因此，对于投资者来说，目前持有AAPL股票可能是一个比较稳妥的选择。考虑到苹果公司已经处于一个较高的估值水平，其股票的长期增值可能更多地依赖于每股收益的增长，而不是通过估值的进一步扩张来实现。这意味着投资者可能需要关注苹果公司未来的盈利能力和收益增长，而不是期待股价因为估值提升而上涨。在2024年9月9日，苹果发布了备受期待的iPhone 16系列，同时还有Apple Watch Series 10和新款AirPods等新品。尽管如此，市场对这些新品的反应并不热烈，AAPL股票在发布当天仅微涨了0.05%。iPhone 16带来了一些引人注目的新功能，但这些是否足以促使消费者进行大规模升级，目前看来还有待观察。iPhone 16系列的亮点包括：A18 Pro芯片：这是iPhone 16的核心，它在性能、能效和图形处理方面都有显著提升。据Sawyer Merritt在X上的说法，A18 Pro芯片的GPU比前代快15%，功耗降低20%，光线追踪速度提升了17倍。更长的电池寿命：iPhone 16的电池容量增加了5%，并且功耗减少了20%，使得电池续航有了显著提升。iPhone 16 Pro Max的视频播放时间可达33小时，比前代增加了15%。更好的相机系统：iPhone 16配备了48MP Fusion相机和2倍长焦选项，提