社区

  这个市场越来越抽象了。   本来CPI报告后市场押注下周降息25bp，结果美联储传声筒一篇小作文直接惊动市场，美联储官员开始考虑降息50bp的可能，市场有所兴奋，押注50bp概率现在是50%，也就是下周是完全抛硬币，25或者50都有可能，当然点阵图和经济摘要的分歧可能会继续加大，看鲍威尔能不能说服其他同僚和向市场传递出更明显的信号以及做好安抚市场的工作。   美股方面，本周又是上一周暴跌下一周大涨的剧本，黄仁勋的讲话逆转了CPI报告后的跌势，英伟达推动整个美股上涨，并且周四周五在美联储大幅降息的预期升温下美股续涨，截至周五收盘，道指本周累计涨2.6%，标普涨4.02%，纳指涨5.95%，纳指100涨5.93%，罗素2000涨4.36%，纳指标普再次刷新去年11月以来最大单周涨幅，美股接近抹去上周跌幅。板块方面，本周标普11大板块除了因油价大跌的能源板块下跌外其他板块都上涨，科技股居多的IT和可选消费板块领涨。个股方面，依旧是先说Mag7：发布了新iPhone的苹果累涨不到0.8%市值3.38万亿美元，微软大涨7.2%市值3.2万亿美元，老黄救场下的英伟达暴涨15.82%市值2.92万亿美元，谷歌A涨4.47%，此前股价因为反垄断影响弱于大盘市值1.94万亿美元，而亚马逊涨8.8%市值1.96万亿美元反超谷歌为美股第四，meta涨4.87%继续测试前高，特斯拉累涨9.28%，有网友上传了疑似特斯拉无人驾驶出租车照片，这次10月或许不会跳票了；其他重要个股方面，台积电累涨10.35%，8月销售额同比增33%但环比下跌，不过随着苹果iPhone16系列和英伟达B系列出货，四季度台积电销售额料创新高；博通本周暴涨22.4%，尽管此前业绩指引不佳，但AI乐观前景和英伟达大涨带动其上涨；其他芯片股方面，阿斯麦本周张8.44%，AMD本周涨13.37%，

大盘 Jackson老师首先提醒投资者要重视即将公布的CPI数据，强调CPI数据的表现将成为决定市场走向的重要因素。明天CPI才是最重要的东西。虽然当前大盘表现出了一定的上涨，但从技术指标来看，大盘并未突破120日均线。Jackson老师指出，标普500指数被银行和能源板块稍微压制，并未表现出明显的强势。尽管有一些小阳线的出现，但整体走势仍然偏谨慎。 他提到，当前市场的缩量上涨反映了投资者的犹豫心态，市场正在等待CPI数据的进一步明确信号。Jackson老师建议投资者在短期内采取保守策略，尽量避免在大盘尚未明确突破的情况下过早加仓，建议采取高抛低吸的策略，并强调“不要去赌空头，多头能做高抛低吸的时候尽量尝试一下”。 QQQ 对于QQQ，Jackson老师认为其短期走势关键在于CPI数据的公布结果。他指出，如果CPI数据表现良好，QQQ可能会突破前期高点，目标价位有望达到463点。然而，如果CPI数据不及预期，QQQ可能会面临回调，跌至前期缺口445点附近。他提醒投资者在CPI数据公布前保持谨慎，避免过早做多或做空。他总结道：“在CPI的行情里尽量保守一点，等其他成分股也走好了再去抄底。” AMD NVDA 在个股方面，Jackson老师特别分析了AMD和英伟达这两只芯片股的表现。他提到，AMD在过去几天表现强劲，出现了阳线翻转并触及了预期点位。“AMD今天表现很不错，阳线翻转，目标价13312已经踩完了”，他指出，AMD的反弹符合预期，但在短期内可能存在回踩的风险。 他对AMD的长期看法仍然乐观，并建议在回踩至139附近时可以考虑重新入场。他进一步解释道：“可能明天看到139闭着眼就直接会上车，即便明天CPI可能把大盘拽下来了，也会觉得KPI能给他拉回去。” 相比之下，Jackson老师对英伟达的看法则更加谨慎。尽管英伟达在市场上有着较高的估值（200倍市盈率），但他指出，

$英伟达(NVDA)$  美元指数，从19年到现在的时间段，这波美联储开启宽松周期，妹纸从来没有这么重要过，很多人🉑️能都没有意识到美指这波的重要性，很多东西就不细说了，美指目前在由市场预期主导，不管是预期未来经济路径还是利率路径，还是二季度的非美资金路径，不管美联储议息日怎么搞，市场对美指的预期都超调了，非美资金也对此做出了反应、从而黄金破新高， 市场预期美指的路径，就是锚定做空切换：美指跌、油跌、收益率跌、黄金涨，我觉得在三大路径里这是最差的路径：做多切换、买预期、做空切换，做空切换是典型的学院派出身的线路；虽然目前没有看到美指上涨的路径，但美联储议息应该会开辟出一条来， 美元指数在加息周期里，一直走在股市的前面，尤其在二季度、跟股市可以说100%的正相关性，而二季度的股市的再次上涨、非美资金功不可抹，

$英伟达(NVDA)$ 事关下周收盘，有个非常重要的数据调整，9月20日到期110看涨期权未平仓仅剩4.19万手。导致下周看涨上限提升至120，收盘价不再纠结110而是扩大到110～120。那么问题来了，机构做的看涨备兑113还未平仓，是打算在什么情况下roll仓呢？我备兑116目前也没平仓，先拿着等下周看。sell put平仓roll105: $NVDA 20240920 105.0 PUT$ 昨天提到的机构超短线价差又roll仓了，119-126平仓，开仓124～130，方向不太明确不过大概还是看涨方向： $NVDA 20241018 124.0 CALL$ $NVDA 20241018 130.0 CALL$  目前来看英伟达走势很平稳，不用过多担心回调问题。 $微软(MSFT)$ 微软出现看涨大单：买入450看涨期权 $MSFT 20250321 450.0 CALL$ ，成交量约9万手，成交额约2000万。这个大单出现意义十分积极，基本可以一锤定音的讲不用担心近期科技股回调了。