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财报季已拉开帷幕，业绩报告接踵而至。 市场可能因财报波动，但也为投资者创造了机会。 目前，分析师对三间科技巨头的财报非常乐观。 Investing.com - 在经济不明朗和地缘政治紧张局势的背景下，市场波动往往会加剧，进而影响到投资者的收益。不过，风险越大，波动越大，也为投资者带来了更大的机会。 因此，明智的做法是筛选出那些根据近几个月的表现和分析师预测，有望超越市场预期的股票。 三大科技巨头有望再度惊艳市场 近几个季度，若干知名公司的业绩总能超过市场预期。同时，根据分析师预测，这些公司有望再次带来惊喜。 他们的共同点是增长稳健和盈利预期强劲，且均属于科技行业。 一、英伟达 首先就是英伟达 (NASDAQ:NVDA。尽管夏季公司股价反复，但现在已重拾增长势头，自9月中旬以来上涨超过18%。业绩方面，英伟达的成绩斐然，已连续七个季度超越市场预期。 英伟达过往财报vs分析师预期，来源：InvestingPro 问题在于：这一积极势头能否延续？根据最新的分析师评估，答案似乎是肯定的。 在过去12个月里，投行英伟达的季度每股收益（EPS）预期上调了67.9%，从每股0.44美元上调至0.74美元。英伟达将于11月14日公布其第三季度收益。 英伟达财报预测，来源：InvestingPro 二、Meta Platforms 第二个值得关注的超级大盘股是Meta Platforms (NASDAQ:META)。 公司业绩已连续六个季度超预期，创始人兼主要股东Mark Zuckerberg的财富随之暴增。根据《福布斯》榜单，扎克伯格已攀升至全球富豪榜第二位，超越了亚马逊(NASDAQ:AMZN)首席执行官杰夫·贝索斯（Jeff Bezos）。 Meta过往财报vs分析师预期，来源：InvestingPro Meta Platforms股价在过去一年里涨超80%，而即将发布的季度报告可能会

$英伟达(NVDA)$  英特尔、AMD携多家软硬件及云计算公司成立X86生态系统咨询小组，确实是件大事。 等于两大x86玩家走向交叉授权。 ​ X86指令集早就臃肿不堪。。 再不强化一致性、互操作性，两家都会走到尽头。生态体系根本无法玩下去。 导致很多问题。。 看看APX，ARM在2011ARMv8出来后就有了主要功能，RISC-V一起步就有，X86还在追。。 还有扩展性。。 过去可以依靠庞大的团队、市占率与事实性的标准，当然还有后端的制造，左右着整个节奏。 尽管ARM架构及其中下游生态体系在基础设施层面远未占据主导，桌面端甚至也没渗透更好，但实际的冲击与势能却正在加快。 跟X86不一样，ARM生态体系内部自主创新的能力、实际投入更高。。这几年，高通与ARM、苹果与高通，甚至ARM全球与ARM中国的博弈，乃至英伟达当初试图收购ARM的动向，看似矛盾多多，其实里面反而反映了ARM中游生态的活力。 当然ARM自身也比过去变得复杂了。。尤其相比RISC-V。但截至目前，相比X86，还是很有活力。 也不止ARM冲击，RISC—V同样如此。只是从实际规模，尤其基础设施层面看，还有不短的时光。而Nvidia GPU虽不能完全替代CPU，但实际应用，至少一个很长的周期，会对x86形成压力。 何况X86原阵营的平台公司都在开发自己的CPU/GPU以及更多异构产品。 此刻，英特尔与AMD的动作确实很​醒目。。 但不可能彻底。它们各自的商业模式、生态体系与核心场景，决定了它们X86不可能走向ARM的开放甚至RISC-V的开源路径，加上它们之间还会持续竞争，也只能走一定的效果。。。 ​ ​短期，也不要期望有真正可观的改变。。 ​ ​英特尔可能比AMD更

20241017小安先生说股市

省流：ASML大跌对英伟达没影响，至少当前数据没看出影响$英伟达(NVDA)$理论上ASML大跌市场应该趁机继续回调，但根据期权开仓市场好像并不是这么看。周二无论是看涨还是看跌开仓都非常正常，看涨没有刻意压低行权价，看跌也没有跳空式开仓看空。主要机构大单有：2亿哥的roll仓看涨期权 $NVDA 20241220 125.0 CALL$ ；不知名机构roll仓看涨期权 $NVDA 20241220 130.0 CALL$  ；以及不知名机构跨式策略 $NVDA 20241115 110.0 CALL$  $NVDA 20241115 110.0 PUT$ 。总之就是没什么看跌迹象。虽然ASML跌的很厉害，但大概率是最后一跌了。管理层在2023年就说过2024年将是周期的底部，预计2025年将恢复增长，主要由高NA EUV推动。而且据半导体行业团体SEMI预测，2024年的半导体制造设备市场规模将同比增长3％，达到983 亿美元。预计2025年将比2024年增长15％，达到1128亿美元，实现进一步增长。如果想抄底可以等阿斯麦11月14日的投资者日，给出具体的财务指引，股

在这轮港股大行情里，美团成为牛市骑手，过去一个月内股价一度翻倍，涨幅远远领先于其他互联网股，例如同期的腾讯只涨30%，阿里涨40%，京东涨80%；美团这轮表现与之前显然不同，回看近1年港股的3波小行情，美团通常与腾讯的涨幅差距不大。近期的暴涨，原因在“美团守擂抖音成功，拼多多的鬼故事刚开始”提到过，美团和抖音在Q2都转向优先变现，注重业务利润率，今年利润率有上调的预期；另一个原因，美团的盈利空间存在很大预期差，但这部分还没有详细展开讨论，这次结合近期的暴涨，再看看下一阶段美团的增长潜力点，以及外资为什么在这轮把美团放在重要的位置上。一、外资看中了什么？在这轮大涨里，美团是最受外资关注的互联网股，原因也很简单，就是因为美团之前存在太多预期差，以及对于鬼故事的担忧，从而影响了估值，而现在抖音的鬼故事褪去，恰好宏观政策的发力，美团就迎来了一波大的估值修正，而市场资金的风险偏好明显改变。从估值上看，在这轮上涨之前，美团大概是8000亿左右，市场预计明年盈利600亿，对应13倍PE左右。而目前美团市值去到1万亿港元，对应明年16-17倍PE左右，美团估值重回近两年内的高位。同样的，腾讯重回近3.8万亿港元，估值回到18倍PE的水平，那往后能不能看更高估值呢？   美团涨那么快的原因有两个，一是在涨分母的宏观修复行情下，市场所有的股票都在涨，并非分子EPS盈利增长推动上涨的行情，一开始可能是拔全市场的估值，例如美团和腾讯在这轮行情里一度重回20倍PE上方，但到后面市场理性下来之后，资金还是会优先追逐有EPS盈利增长的核心资产，例如美团、腾讯都受到大资金的流入。二是之前提到过，各家互联网股的定位有所变化，接下来美团的竞争格局会是互联网股里确定性更高一些，或是说竞争压力相对没那么大的一家。从竞争格局的角度出发，外资是看中了美团之后的盈利空间，这也是最大的估值预期差。互联

虎友们，进两周内港A股行情诡谲多变！上周港A市场的短暂猛升吸引了众多的投资者跑步入场！[Cool] $上证指数(000001.SH)$ $恒生指数(HSI)$然而过山车式的行情又让人踌躇难安！中国资产ETF相关的飙涨与暴跌也分外引人关注！[Thinking]你是坚定看多港A将有牛市来袭，还是对港A牛市是否存在而心存疑惑呢？[Claw]在当前多变的市场行情之下，你会选择做多还是做空香港指数ETF呢？[YoYo]港股节后剧烈波动探因：三大要素或为主导！自国庆假期以来，港股市场的表现引人注目。9月下旬至假期期间，受政策利好和假期出行热潮的双重推动，港股市场情绪显著升温。在此期间，尤其是AH溢价较高的地产建筑板块和估值相对较低的资讯科技板块表现尤为抢眼。数据显示，从9月16日至10月7日收盘，恒生指数和恒生科技指数分别实现了32.99%和54.79%的累计涨幅。而重仓港股互联网龙头的 $港股互联网ETF(513770)$ 所追踪的中证港股通互联网指数，在此期间更是累计上涨了56.32%，展现出了极强的弹性。然而，随着乐观情绪的集中释放，节后港股市场出现了回调。从10月8日至10月15日，恒生指数和恒生科技指数分别回调了12.04%和17.37%，中证港股通互联网指数也回调了20.64%。对此，分析人士指出，节后港股的回撤并不令人意外。因为在国庆假期期间，港股已经经历了短期的快速上涨，累积了大量的获利盘。同时，恒生指数一度接近技术阻力位22700点，风险溢价也降至了2023年初疫情政策刚放开时的市场乐观点位，市场情绪有所透支。在这种情境