社区

美国股市周二(10月22日)窄幅震荡，市场仍在等待更多重磅财报的考验。个股方面，今天就想和大家分析LMT和RTX的财报，看看这两家美国的军工巨头，第三季度的业绩表现和未来的投资前景有什么新的变化？

本周二（10月22日），美股市场低开高走，三大指数涨跌不一，道指和标普500指数均微跌，纳指小幅上涨。截至收盘，道琼斯指数跌0.02%，报42,924.89点；标普500指数跌0.05%，报5,851.20点；纳斯达克指数涨0.18%，报18,573.13点。10年期美债收益率收于4.204%，自7月以来首次突破4.2%，债券收益率上升令股市承压。美联储官员近期表达了对降息路径的谨慎立场，从而推高了债券收益率。【热门股表现】科技七姐妹”涨多跌少。特斯拉收跌0.4%， 苹果 收跌0.26%， 英伟达 收跌0.08%，盘中一度触及历史新高，亚马逊收涨0.33%，谷歌A收涨0.65%，“元宇宙” Meta Platforms, Inc. 收涨1.19%， 微软 收涨2.08%。芯片股跌多涨少。 美国超微公司 收跌2.41%，台积电ADR收跌1.72%，英特尔收跌1.93%，博通收跌0.34%，美光科技收跌1.16%，应用材料收跌0.79%，

美股周二尾盘涨跌不一，纳指小幅上扬。市场继续关注美股财报、美联储降息前景与正在迫近的美国大选选情。美债收益率大涨令市场情绪压抑。 特朗普赢面越来越大，因为根据几个主流的押住平台，predictit、Kalshi、Polymarket 都出现同一个趋势 注：粗粉红线为押注市场平均胜率，蓝线为基于民调的胜率，浅粉红线为Polymarket胜率 就是押特朗普获胜的人超60%，这些数据成为 28 万亿美元的有价美国国债市场以及外汇市场设定近期价格信号方面发挥了重要作用：这是因为国债和墨西哥比索似乎都在为特朗普赢得美国总统大选的概率上升进行定价，正如 Polymarket 所显示的那样，而忽略了传统民调，因为传统民调大多显示哈里斯仍处于领先地位。 $英伟达(NVDA)$ $微软(MSFT)$ $苹果(AAPL)$ Polymarket网站截图 Kalshi网站截图 Predictit网站截图 值得注意的是，预测平台Polymarket由于监管原因，该平台只对美国以外的交易者开放。而根据业内对Polymarket资金活动的追踪器显示，仅仅一小群的匿名交易员的亿元级大笔押注，就在这一知名预测市场上戏剧性推高了特朗普今年赢得美国总统大选的预期几率。 在这其中，四个匿名账户的“豪赌”尤为引人注目。随着本周一其中一个账户加大了押注规模，一旦特朗普获胜，这四个账户总计所能获得的潜在赔付金额，已从上周五的3000万美元增加到了周一上午的近4300万美元（约合3亿人民币）。 这引起了社交媒体用户和预测市场专家的质疑：究竟是大额投注左右了市场，还是上述预测市场其实是

1. 港股科指回稳，多头信号初现 如上周总结所述，恒生科技指数（科指）的走势正在按照预期进行。昨日，科指回踩至 4538 点附近，至今仍在该价格区域运行，且未跌破短期均线。对于多头而言，这是一个积极信号，表明前两周的下跌抛压已被消化，更多的买盘正在介入。 个股观察： 目前，我关注的多数标的仍处于横向震荡，尚未出现明确的买入信号。小米近期可能会出现机会，正在持续观察中。 2. 美股V型反弹，科技股布局时机来临 昨晚，美股市场出现了V型反弹。我顺势加仓了 COIN，并新开仓了 QQQ、AAPL 和 VNQ。 交易逻辑： • COIN（Coinbase）：基于对加密货币市场前景的判断，在昨晚下跌时加仓了 COIN，并将止盈位设定在 208 美元左右。只要不出现意外的大幅下跌，仍有浮盈空间。 • QQQ（纳斯达克100指数ETF）：上周因市场波动被洗盘出局后，看到走势再次好转，我重新买入了 QQQ，继续看好科技板块的表现。 • AAPL（苹果）：10月14日，苹果成功突破了长达三个月的三角形整理形态，且稳步上涨。目前是一个较好的建仓时机。此外，10天后将公布财报，有兴趣的朋友可以轻仓入场，偏稳健的投资者可在财报发布后再考虑。 • VNQ（房地产投资信托ETF）：自8月市场开始预期降息时，我开始建仓 VNQ（降息通常利好房地产板块），并在9月中获利了结。随着降息预期的消化，资金转向其他板块，VNQ出现回调。经过一个月的观察，我判断 VNQ 可能会进入慢涨阶段。昨日我重新开仓，但当天跌幅近 2%，盘中被止损出局。尽管此次操作未成功，但我将继续关注 VNQ，认为其仍可能是一个稳健的投资标的。 温馨提示： 市场变化莫测，投资需谨慎。以上内容仅为个人投资心得分享，不构成任何投资建议。请根据自身风险承受能力，理性决策。 欢迎关注，获取更多投资洞察 如果您对我的投资策略和心得感兴趣，欢迎关注我！

回顾近一个月的急牛行情，高波动率已成市场常态，不少股票涨上来又跌回原位，再看近期市场的表现，只有实际EPS增长且受益于这轮政策的标的才能产生稳稳的回报。例如，港股央企红利ETF（513910）和恒生红利ETF（159726），自9月份港股低点算起，这两只红利ETF的涨幅为28%和24%，跑赢了同期恒生指数20%的涨幅。若从行情开始的9月26日算起，港股央企红利ETF的涨幅为15%，也不逊色于弹性最大的恒生科技指数。实际上，并不是这两只红利股的弹性有多大，而是在上涨后能否稳住涨幅才是这轮行情的关键，在高波动率的行情里很容易回吐原有的盈利，而红利股的稳定性显然更符合当下的市场环境。同样的，红利股也是最受益于这轮政策行情的核心资产，若不知道买什么？接下来的红利股仍然值得关注。    一、红利股的逻辑仍未改变市场对红利股的主要定价逻辑分为三点：1、大环境低增速下的确定性；2、无风险利率处于下行趋势；3、资产荒周期下，国央企分红率提升，股息率与无风险国债利率的差额扩大。当然，接下来内外资都期待的政策刺激下，大环境低增速存在着被扭转的预期，所以有的观点会说牛市来了还买什么高息股？到时候企业盈利改善，其他困境反转的股票比高息股的弹性更大。的确，有潜在的刺激预期下，对宏观环境更敏感的品种可能会跑赢高息股，吸引资金去博弹性空间，但这并不意味着高息股不能买了，也不意味着其定价逻辑发生了改变。原因是从另外两个条件来看，并没有发生变化。利率贴近2%的长期国债利率仍处于下行趋势，短时间内难发生大的扭转，毕竟政策出台需要时间，企业EPS改善也需要时间，并不是有政策刺激的预期，资金就会无脑追捧弹性更大的标的。在政策未实际落地之前，能看到近期大多数资金的选择仍然是有EPS增长，有股东回报的确定性标的，例如红利股和互联网股，而博弈政策力度超预期的个股几乎回吐了所有涨幅。  &n

近期，有虎友通过交易台积电的股票期权，获得了300%以上的回报！这篇文章将带大家一起剖析他们赚钱的原因，希望大家也能从中受益，在投资路上越走越顺！ $台积电(TSM)$ 想知道他们是如何获利的吗？让我们一探究竟！恭喜虎友@传奇人物 通过抄底台积电股票期权，获得了339%的收益。恭喜虎友@南山小鱼人 通过抄底台积电股票期权，获得了304%的收益。恭喜虎友@Wisong 通过抄底台积电股票期权，获得了170%的收益。恭喜虎友@怒劈大菠萝 通过抄底台积电股票期权，获得了169%的收益。欢迎以上虎友添加虎妞微信（微信：itiger2014），聊聊你的操作思路，获得老虎专访，赢取老虎限量周边🎁🎁🎁。今年以来， $台积电(TSM)$股价如虹，年初至今股价涨幅超过90%，其业绩持续超出预期。根据最新财报，今年三季度，台积电营收达到235亿美元，同比增长36%，超出管理层给出的232亿美元指引上限。毛利率为57.8%，大幅超出管理层给出的55.5%指引上限。台积电三季度净利润超过100亿美元，达到100.6亿美元，创历史记录，同比增长50.9%，大超分析师预期。净利率达到惊人的42.8%！台积电业绩的爆发主要得益于人工智能（AI

今日，龙蟠科技开启招股，计划于10月30日登陆港交所。 龙蟠科技是新能源锂电池正极材料龙头，按销量计算，龙蟠科技是中国及全球第四大磷酸铁锂正极材料制造商： 前三大企业分别是湖南裕能、德方纳米和万润新能，市占率分别为30.5%、12.9%和9.9%。 $湖南裕能(301358)$ $德方纳米(300769)$ $万润新能(688275)$ 龙蟠科技于2017年在A股上市，此次港股IPO是二次上市。 $龙蟠科技(603906)$ 因此，龙蟠科技的申购情况较为冷清，据老虎证券APP显示，当前的融资申购金额只有3162万，预计申购倍数仅1倍： 虽然投资者对龙蟠科技的兴趣不大，但锂电池正极材料的投资机会不容忽视。 具体来说，锂电池正极材料广泛应用于新能源汽车和储能，是宁德时代等锂电池厂商的上游： 受益于新能源汽车和储能市场的发展，锂电池正极材料也迎来大爆发，2022年，龙蟠科技的营收达到140.7亿，同比暴增247%： 然而好景不长，随着上游碳酸锂价格的暴跌，正极材料的售价不断下调，龙蟠科技的营收也随之下滑。 今年上半年，龙蟠科技的营收为35.7亿，同比下滑6.3%，净亏损2.6亿！ 业绩上，龙蟠科技可以说是惨不忍睹，但基本面或已反转！ 首先，龙蟠科技营收暴涨暴跌，主要受到原材料碳酸锂价格波动的影响，如2022年高峰时期，每吨碳酸锂的价格超过了56万元，而目前的价格只有7.3万/吨！ 从趋势上看，碳酸锂价格大幅下跌阶段已经结束，未来价格或继续下探，但跌幅

临近大选，川普和马斯克可谓拼尽全力—马斯克一天发100w美金给特朗普助阵，和Mark Cuban吵架，特朗普为了塑造亲民形象，亲自去摇摆州炸了15分钟薯条（当然哈里斯也没有闲着，跑去非洲裔教堂过生日了）。川普炸薯条，部分人嘲讽川普愚蠢作秀，部分则觉得可以有效拉近和平民的距离。大选倒计时，川普炸薯条给大选造势，能提高胜算吗？大选对股市影响大吗？评论区分享你的观点或操作，一起赢取虎币奖励！ $特朗普媒体科技集团(DJT)$

美股当前的情绪比较乐观。由于在企业盈利、利率、GDP、油价、劳动力市场、消费开支等方面，都呈现出健康趋势，所以目前主流声音对美股，从现在到年底，持看多态度。标普看到6000-6300点。 乐观的大趋势下，当然有短期不确定因素，导致市场下跌。我们9月以来的观点是，不断buy the dip，保持高仓位。 当前，最大的不确定性是大选。大选不同结果会对美股产生什么影响？ 1、产生影响的是Red Sweep或Blue Sweep 仅是Trump或Harris赢得总统选举，但输掉国会，这叫divided victory，对股市不会产生较大影响。 对股市产生较大影响的是，需要在赢得总统选举的同时，同时控制国会参众两院，实现Red Sweep（共和党横扫），或Blue Sweep（民主党横扫），这样才能彻底推行各自的经济主张， 2、Red Sweep主打效率，和美国优先不管世界（包括盟友）死活。 延长2017年通过的《减税和就业法案》，企业税率会被降到15%（现在是21%），延长年收40万美金以下的的税收优惠、富豪的税收减免等。 减了这么多税，政府收入减少，钱从哪里来？Trump的答案是，向全世界征收关税，对CN关税加到60%，盟国加到10%。 但算总账后，美国政府的赤字依然会大幅增加4.3trillion（10年）。 显然，这利好美股整体、利好小盘股、利空CN和世界股市。 3、Blue Sweep主打公平，和在美国和全世界利益之间平衡。 把企业税率提高到25%-28% 企业最低税率会（在Trump任上被废止）被提升到21%（防止企业利用各种手段做低利润少交税）。 企业回购税从1%增加到4%。 每个小孩3600美金/年。 由于没有大规模减税，所以美国赤字增加的幅度较小，增加1.8trillion。 显然，这利空美股整体，利空Big Tech，利好CN和世界股市。 4、目前市场押注的是Re

尽管AI加持，但是半导体也出现了分化。周一，投资公司Hedgeye新增 $美光科技(MU)$ 为做空标的,美光股价在下午交易中下跌了2%。当然美光下跌并不因为被做空，而是对预期的展望下调。美光在2025财年的增速已经被fully priced-in（市场普遍预期增长52%），因此很那有太多意外惊喜，尤其是在2025财年第二季度（截至2025年2月）面临季节性挑战的情况下，管理层降低指引预期2025年，由于市场需求变化，高带宽内存供应过剩是一个真正令人担忧的问题。一方面，DRAM 产能可能在明年创下新纪录。 $三星(SMSN.UK)$ 的HBM3e带来的挑战仍然棘手，何时能够解决并得到验证，这可能只是时间问题，而非是否问题。三星有很多问题，迫切需要追赶。这将在明年增加供应方面的担忧。”另一方面，NAND闪存也没有显示出在2025年复苏的迹象。所以对美光来说，在其非人工智能领域的指引相对较好，但市场仍然还是对其复苏持怀疑态度，由于某些消费终端市场需求疲软，库存问题仍然存在。blog.tbrc.info而这一说法，也被最近美光股票今年表现出极大的波动性。它们在6月18日创下历史新高153美元，仅在8月初就暴跌超过40%至86美元。相反的是， $英伟达(NVDA)$ 在前几个月的波动之后，续创新高，反映的是对其Blackwell芯片的强烈预期。这一正一反反而成为对冲基金在波动行情下的另一策略。