1.09万
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2024-11-07
新特朗普时代与中国经济
本期如题，为了抢与监管收紧的时间差，所以把本应放到第三部的系列作品提前到第一期中··· 未来两期内容分别为《新共和党与美国经济》、《孤立主义的还魂》。 首先参考境内大A的表现，应该是乐于Trump上位的，因为民主党的阴招不断，通过各种盟友协同，以四两拨千斤的精细技巧，挤压龙的生存方式。 得益于他上一次总统的表现，可谓是创下了连GTA5都自愧不如的体验，宛如罪恶都市身临其境的表现。 白宫乱相，政府停摆，攻占华尔街、国会山··· 任期内，为数不多像样、并生效至今政策就是减税、移民墙；而声势浩大的对龙制裁，也被各种皮包公司绕躲，一拳打在棉花上··· PS美国两百多年里，一共46位总统，大多都是遵纪守法好青年，哪怕是历史上民主政治史的耻辱——尼克松的水门事件，也仅仅三次最高院控诉。但Trump近在冲击国会山一事上就面临五次诉讼···十足的惹事精。 被大多数国人认为可能是，川普王，则美国危在旦夕，龙躺一侧，不用出手，它便七窍流血，不战而屈人之兵。 笔者的评价恰恰相反，这轮Trump归来，是烈火烹油的开始，从挤压慢绞到——正式从软脱钩到硬脱钩的过度··· 大多媒体认为，未来50-60%的关税增加，我们可以仿第一轮龙鹰博弈般，继续通过借壳的方式暗度陈仓，躲避关税制裁。 那么太小看过去四年，民主党老阴逼们推动的软脱钩策略——法案国家的联合推动各方盟友，科技树封锁、资本切割、贸易断档已经出现经济事实、利益上不可磨灭的”基础共识“。 这些盟友已经不是四年前的骑墙派，美国也不会如四年前般简单被欺瞒。 其次将“关税”单纯地理解为攻击的茅，并不准确。 关税是可以定向同盟的，网传特朗普经济顾问Scott Bessent（发家于索罗斯一起做空日元、英镑），甚至说是巴菲特的芒格也不为过，对一国贸易帐&金融规则洞察之深。 若他真的担任经济顾问并且配合无间，那么Trump全球关税逻辑就很清楚，打碎全球
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2024-11-07
你知道期权的隐含波动率什么意思吗？
财顺小编本文主要介绍你知道期权的隐含波动率什么意思吗？期权的隐含波动率（Implied Volatility，IV）是期权定价模型中一个至关重要的参数。图文来源：财顺期权 你知道期权的隐含波动率什么意思吗？ 一、定义 隐含波动率是通过期权的市场价格反推出来的波动率，它体现了市场参与者对未来市场波动的集体判断。换句话说，它是从期权市场价格中反推出来的标的资产在未来一段时间内预期的价格波动率。 二、计算方法 隐含波动率的计算通常涉及将期权的市场价格与期权定价模型（如Black-Scholes模型或Binomial模型）进行比较，并通过反向求解波动率而得出。这个过程需要输入期权合约的成交价、行权价格、无风险利率、期权到期时间等多个参数，并通过试错法找到使期权理论价格与市场价格相等的波动率值。 三、意义与应用 市场预期的反映：隐含波动率反映了市场对于未来资产价格波动的预期程度，是投资者进行期权交易的重要参考指标。 交易策略的制定：投资者可以通过比较当前市场的实际波动率与隐含波动率，来判断市场是否高估或低估了标的资产的价格波动风险，从而制定相应的交易策略。 风险管理：隐含波动率的变化也反映了市场参与者对于未来不确定性的看法，因此它对于风险管理具有重要意义。 四、与其他波动率的区别 历史波动率：基于标的资产在过去一段时间内的实际价格变动情况计算得出，用于衡量特定历史时间段内资产价格的变动幅度。 未来已实现波动率（或未来波动率）：预期未来时间段内的标的资产价格变化的幅度，是尚未实现但预期将发生的波动率。 隐含波动率与这两者相比，更侧重于反映市场参与者对未来波动性的预期，而不是基于历史数据或未来已实现的波动情况。 五、注意事项 动态变化：隐含波动率是随着市场情况的变化而不断变化的，因此投资者需要密切关注市场动态以获取最新的隐含波动率信息。 模型假设：隐含波动率的计算依赖于期权定价模型，而模
1.41万
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2024-11-07
ARM无限好，只是估值太高！
昨日美股盘后，ARM公布了2025财年二季报，对应截止今年9月30日的季度业绩，数据超预期，但因下季度指引不及预期，盘后股价大跌5%： $ARM Holdings Ltd(ARM)$ 单看二季度，无论是营收还是利润，ARM的表现都相当亮眼：其中，二季度营收8.44亿，同比增长4.7%，超过分析师预期的8.1亿：从增速上看，对比此前40%左右的成长性，二季度4.7%的增速似乎暴雷了。但实际上，ARM作为芯片设计底层架构，收入主要来源于技术授权，加上规模较小，有时候碰上大单异动，当季数据就可能出现大幅波动。如果拉长时间看，ARM依然保持了稳定增长，比如管理层预计三季度营收在9.2-9.7亿美元之间，中值虽然低于分析师预期的9.5亿，但考虑到此前ARM业绩连续超预期，按照9.7指引上限算，ARM三季度营收增速有望达到17.7%。除此之外，ARM维持了2025财年38-41亿的营收指引，取中值算，同比增长22.2%：因此，抛开季度业绩波动，ARM前景可期！其实，从基本面来看，ARM不缺成长，唯一值得商榷的就是估值，由于ARM现在收入规模小、研发投入大，因此利润并不好，若采用市销率估值计算，当下的倍数为42倍，比英伟达的35倍都要高：虽说ARM的毛利率高达96%，远高于英伟达、新思科技等可比公司，但市销率估值确实夸张，尤其是现在依然在投入期，研发费用很难降低，利润释放仍需时日。因此，当ARM财报稍有瑕疵时，股价往往跌幅较大。不过，ARM做的生意实在是太好了，估值高也可以理解。未来，ARM依然是绕不过去的半导体或AI巨头，发展潜力无限。比如早年ARM架构主要应用在手机上，而现在，随着AI的出现，对电子产品的性能和功耗提出了较高的要求，传统的X86架构在应对上有所乏力，而ARM架构在这方面有一定的优势。因此，A
2.02万
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2024-11-07
为什么特斯拉概念股会这么火？ 原因其实很明显。特斯拉的业绩一直都很给力，交付量不断攀升，股价自然也跟着涨。而且，特斯拉的国产化进程也在加速，国内供应链深度受益，这些公司的业绩也跟着沾光。 再来说说政策，国内对新能源汽车的政策支持那是相当到位。各种补贴、税收优惠，让新能源汽车行业迎来了新的发展机遇。而特斯拉作为新能源汽车的领头羊，自然也是受益匪浅。 特斯拉近期动作频频，自动驾驶技术不断突破，销量持续攀升，每一次创新都让资本市场兴奋不已。这次电池技术的传闻更是引发了市场的热烈追捧。作为产业链上的企业，天汽模、春兴精工等公司自然受益匪浅。以天汽模为例，它是特斯拉的核心供应商之一，随着特斯拉销量的增长，订单源源不断，业绩自然也是水涨船高。 从市场反应来看，特斯拉概念股的资金流入依然强劲。这说明市场对特斯拉概念股的看好程度并没有减弱。而且，特斯拉的利好消息还在不断传来，比如FSD入华、进入ZF采购名单等，这些都会进一步推动特斯拉概念股的上涨。 但这波涨势能否持续呢？短期来看，市场情绪已经被点燃，资金涌入明显，股价大幅上涨。但从长期投资的角度，我们需要冷静分析。特斯拉的创新确实为其带来了巨大的市场优势，但供应链上的每一个环节是否都能持续承受这种高速增长带来的压力？这是一个值得深思的问题。 $特斯拉(TSLA)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $春兴精工(002547)$ @小虎活动
精彩究极键盘手: 特斯拉的优势确实让概念股强劲，但长期风险得关注
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2024-11-07
晶科电子孖展近6000倍火爆，能涨几倍？
$晶科电子股份(02551)$ 公开孖展6000倍炸裂，据说是历史上所有公司第二、内地公司第一，再掀港股打新狂潮，一夜回到2020年！ 从历史数据上看，认购火爆与暗盘、首日上涨概览成正比，超额认购倍数越高，公司上市后股价上涨概率越大，这是大家都公认的，关键是，能涨多少？ 根据历史数据统计，当超额认购倍数超过2000倍以后，新股上市首日上涨的概率高达90%，涨幅超80%的概率高达60%。回顾历史上公开倍数前几的新股表现，主要看主板，创业板小票没有基本面，不在讨论范畴。 毛记葵涌6289倍：首日开盘7倍，盘中10倍，收盘5倍。 诺辉健康4133倍：首日开盘3倍，盘中4倍，收盘4倍。 奥克斯国际3559倍：首日开盘收盘都是90%涨幅，盘中最高翻倍。 宾仕国际2600倍：首日开盘2.5倍，最高和收盘4倍，上市第二天4倍开盘，盘中7倍。 这么看下来，晶科电子火爆成这样，顶头锤也最多只能中签一两手，注定是一块大肉。我觉得按照晶科电子近6000倍的认购倍数，翻倍起码妥了，没准第二天或者首周像宾仕，还有5倍、10倍的大惊喜，接下来从几个角度简单分析下。 一是基本面比较稳健，和吉利深度合作孵化，业绩增速快，今年前五月收入同比增长35%，净利润翻4倍，加上未来可能并入芯片公司，前景可期。 二是定价低，估值留足水位。可比公司星宇股份35.6倍， 佛山照明29倍， 国星光电56.7倍，聚飞光电 41.4倍，而晶科PE仅为21.6倍，一口价3.61港元定价招股，不设询价区间，给打新留出一定的利润空间，翻倍也才40倍PE，才达到行业平均偏下，所以可看翻倍以上大涨，理想的话9-10元是目标范围。 三是宏观环境上看，美国大选落地，特朗普上台利好港股，大盘情绪逐步会大幅修复，打新市场也有望回到2020年高光时刻，晶科电子就是领
精彩涨幅预期太乐观了吧，谨慎一点比较好
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2024-11-07
特朗普或开启全球自动驾驶与AI机器人新纪元
一个反常识的观点:特朗普或开启全球自动驾驶与AI机器人新纪元今天很多朋友在问:特朗普上台是不是利空中国智能电动车？今天因为美元的强势，人民币资产普遍承压大跌，大家的担忧情绪能够理解，但是要理解特朗普执政对智能电动车产业的长远影响，我们还得从一个产业要如何从无到有发展起来，的底层逻辑说起特朗普主张的是减少政府管制，鼓励企业技术自由发展的执政思路，这对全球智能电动车龙头企业的自动驾驶及人形机器人行业形成重大利好减少管制与审批，首先有利于龙头特斯拉，特斯拉要做的自动驾驶及人形机器人，本来都是无中生有的行业，美国政府的监管相当的严，例如说自动驾驶，之前是每个洲都要单独去审批，如果按照之前民主党执政的方式，马斯克单是要拿下美国所有州的自动驾驶牌照，可能就要花几十年而一旦放权给企业，势必会让行业技术进步的步伐加快例如说星舰的发射，前几次飞一次炸一次，快速试错迭代，本来是企业技术进步的必经之途但是由于民主党的监管十分严格，要把星舰炸下来的碎片对鲸鱼对鲨鱼以及对海草的影响要全部评估一遍，每一次等待监管审批的时间都要长于建造星舰的时间，就会大大的减缓星舰迭代的速度车企依靠数据驱动端到端大模型迭代的自动驾驶，人行机器人，也是无中生有的行业，一旦交给企业来决定技术步伐，一定会加快进步的速度，最终有利于整个产业的发展但是闻道有先后，术业有专攻，国内的智能电动车龙头，便是自动驾驶及人形机器人产业的发展的近水楼台先得月中国智能电动车龙头高效务实，不但依托全球最强大的中国新能源汽车产业链，并且由于中国天生的数据及ai算法上的优势，加上在智能电动车软硬件体系的制造上的经验积累，将来最有希望诞生出远超欧美日韩传统车企及机器人产业的智能电动车巨头川普虽然高举着加关税大旗，实际上并没有中国的智能电动车卖到美国去，因此关税再高实际上并不会影响大家经营与盈利川普却欢迎中国车企去美国建厂，反而危中有机国内如
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2024-11-07
$特斯拉(TSLA)$
1.03万
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2024-11-07
川普王，比特飞！11月6日盘前分析
( 数据来源：www.smartoption.tech ) SPX Image 全球市场走势分化，特朗普取得压倒性胜利后市场混合。欧洲市场下跌，亚洲市场疲软。SPX期货上涨了130点，但随后有所回落。截至7:00，我们高于今年的高点578美元，需关注今日的跳空缺口能否守住。利率走高可能成为阻力，科技股下跌，IWM和XBI上涨，需管理交易。 SPY Image SPY大幅跳空高开，我们将观察这次跳空能否持续。586美元是本年度的高点，需留意是否能维持在其上方，或市场会否借机获利了结。 IWM Image IWM处于我们在周线图上标注的232-240美元区间。我有IWM看涨期权，将出售一半仓位，并观察今天的跳空表现。 QQQ Image 大型科技股开盘滞后，QQQ最近的高点为501美元，今年的高点也在这一水平。我们将观察今天跳空的持续性，前15-30-60分钟可能波动较大。 XBI Image XBI周线图表现良好，我持有XBI看涨期权，并将在部分仓位减持后继续持有。预计四季度可能向110美元区域进发，103美元是关键水平。 XLF Image 银行板块选后获得大量资金流入，XLF创下年度新高。我们将观察跳空后XLF的表现，JPM和GS是否能持稳。XLF最近的高点为47.81美元。 TSLA Image 特斯拉自财报和选举前表现良好，今天股价283美元，此前曾到达289美元。我持有265美元和270美元的看涨期权，锁定部分利润。短期内可能在300-312美元区间波动，但要保持谨慎。关注今日跳空表现。 TSLA WEEKLY Image 特斯拉周线图显示自2021年以来表现落后，但埃隆·马斯克再次证明其影响力。我们将观察今天的跳空持续情况，并预计股价或将涨至299-312美元区间。 AMZN Image 今天可能不是亚马逊的表现日，但我认为回调可以逢低买入。如果要加仓，我将持有至
1.22万
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2024-11-07
$三倍做多半导体ETF-Direxion Daily(SOXL)$
精彩看来前面36是对的。接下来28.50左右接货吧。
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2024-11-07
$Marathon Digital Holdings Inc(MARA)$
精彩[财迷] 你懂的，稳健走一波，期待后续操作
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2024-11-07
期权真刺激，第一次买入价格12，一路狂跌到0.7，中间补了两手，还好川普赢了，小赚一笔
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2024-11-07
$Invesco NASDAQ 100 ETF(QQQM)$ mark一下在七月坚定多次“抄底”后赚到10%收益。 这次玩股票把刺激的个股、复杂期权、稳健的指数都尝试了一次，也逐渐摸到自己的风格和心态预期，本人实在不享受每日盯数字涨跌。未来继续定期买纳指～
2.15万
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2024-11-07
巴菲特罕见减持不回购！特朗普胜选，也不能打消下跌疑虑吗？
昨天这么大的利好，这几大科技股，已知 $Meta Platforms, Inc.(META)$ 可能是和特朗普有点纠葛， $苹果(AAPL)$ 为什么还是这么弱？[哟哟] 除了自身发展以外，苹果股价没涨起来，也和巴菲特出售了超1000亿美元的苹果股票有关。巴菲特清仓式减持众所周知，现金仓位已经达到了3千亿美元，但发布Q3财报后，更值得关注的是自2018年以来，伯克希尔首次暂停回购自家股票。对自家公司停止回购，说明当前公司价格对于巴菲特来说没有太大吸引力。此外巴菲特还持有比Fed更多的美国国债，新一代债神。[哟哟]大家担忧的是，历史上每次巴菲特大规模减持，美股就会迎来剧烈波动。但最近大摩的Mike Wilson又突然转变口风，预测标普500有望年末前上涨5%（之前反复警告市场泡沫的一位大空头）。[生病]当前市场出现两种不同信号，大家现在更偏向于谨慎还是乐观？巴菲特罕见减持不回购，川普胜选股市大涨，大家对美股后市怎么看？ $标普500(.SPX)$ 评论区分享你的观点或操作，一起瓜分1000虎币奖励！🎁🎁
精彩历任美国总统都乐见美国股市继续向上，作为商人的特朗普总统也不例外，同样希望美国股市天天创新高，所以大家不必担心，继续选择美国股票，继续看好美国金融市场！