1.94万
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2025-02-28
Hims & Hers可以现在抄底吗？
Hims & Hers Health, Inc.（纽约证券交易所代码：HIMS）在过去几周经历了一场过山车式的行情。 上周五，美国食品和药物管理局（FDA） 将 司美格鲁肽（semaglutide） 从其药品短缺名单中移除。药品配制商（compounders）现在有 60天的调整时间，而外包设施（outsourcing facilities）则有 90天的时间 来符合最新规定。本周一，药品配制商对 FDA 提起诉讼，质疑其移除诺和诺德（Novo Nordisk，NVO）减肥和糖尿病药物 Wegovy 和 Ozempic 的决定。 小猫咪曾警告不要做空这只股票。总体而言，我预计价格敏感型消费者将在 60天的期限内大量购买 价格较低的 GLP-1 配制药品。因此，2025年第一季度的业绩很可能超出市场预期。 撰写本文时，Hims 的股价较 2月24日的收盘价 下跌了18%，股价可能在30美元中段找到支撑，届时我计划建立一个多头仓位（可能使用杠杆），因为看涨期权的隐含波动率（IV）过高（太多人在押注市场反转）。 对 Hims 的评级为 “强力买入”，并设定 3-6 个月的投资期限。 多头逻辑 Image 下面让我解释为什么认为在第四季度财报后买入回调的股票是合理的。 Hims & Hers 公司的2024年和2025年业绩指引超出市场预期。 • 2024年，公司报告 总收入 14.8 亿美元，高于市场预期的 14.6 亿美元。 • 2025年，公司预计收入区间为 23 亿美元至 24 亿美元，远高于市场预期的 21 亿美元。 让我们深入探讨这些数据。 Hims & Hers 预计2025年 GLP-1 减肥药物收入将至少达到 7.25 亿美元，是 2024年 2.25 亿美元 的 3.2 倍。以下是最新财报电话会议中的一段内容： “首先
1.60万
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2025-02-28
一觉醒来，天塌了！美股要崩了吗？
昨夜的美股可谓是血雨腥风，纳指大跌2.78%，标普500跌1.59%，科技巨头更是集体下挫，“七巨头”一夜之间市值蒸发近5500亿美元（约合4万亿人民币）。当天刚公布了财报的英伟达，盘前还微涨，开盘后也是重挫，最终大跌超8%。很多人都在哀叹，美股这次要崩盘了吗？没救了吗？ 其实只要在这个市场一定的时间，你会发现这是美股的常规操作，急跌猛涨，每一次下跌之后未来总能迎来新高，我以标普500举例，给大家一点信心！ 2000-2002年互联网泡沫破裂，标普500指数从3月底的高位大幅下跌，最大跌幅达45%，但随后美股开启了4年的牛市。 图片 图片 2008 年全球金融危机爆发，标普 500 指数从 2007 年 10 月的高点一路狂泻，至 2009 年 3 月累计跌幅达 51%，然而在此之后，美股开启了长达十年的牛市，从 2009 年 3 月 9 日至 2019 年 3 月 8 日，标普 500 指数累计上涨 411%，纳指更是上涨 485% 。 图片 图片 所以，从长期来看，美股还是上涨的。 另外，在历史的美股波动中，美股也不乏开年先跌，最后全年收涨的情况。比如2018年，标普500在2月1日—2月8日短短6个交易日，跌幅超8%。之后逐步修复，最终全年仍然实现了小幅收涨。 图片 2020年，受疫情冲击，美股在2月下旬到3月下旬都出现了暴跌，标普500一个月跌幅超33%！随后在美联储大规模货币刺激政策推动下，美股迅速反弹，标普 500 指数不仅收复失地，全年还实现了约 16% 的涨幅。 图片 综上所述，美股市场是具备较强的韧性和自我修复能力的。当然，历史不会简单的重复，这一次下跌究竟是因为什么呢？ 我总结下来主要有3点核心原因： 首先，也是最主要的，原因是特朗普、马斯克和美联储的博弈而引发的市场动荡。川普上台后，推出的一系列政策本就给股市蒙上了阴霾，到处给贸易国加征关税，这直接导致
精彩王曦樂286878: 准备休息一阵看看情况 [笑哭] [笑哭]
3.71万
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2025-02-28
港股周报：多重利空来袭，港股大跌，牛市要结束了？
本周，港股冲高回落，恒生指数周跌2.29%。消息面上，美国经济降温迹象增多，滞涨风险袭来，如上周首次申请失业救济人数24.2万人，为去年12月初来最高；房地产市场受高房价、高利率及自然灾害影响，新房和二手房销量不佳，1月待售房屋销量环比降4.6%至历史最低；另PCE通胀数据上修至2.7%，通胀预期再升温。周四，美国总统特朗普表示，将从3月4日起对来自中国的进口商品加征10%的关税。特朗普政府已于2月4日对中国加征了10%的关税，加征关税合计将达到20%。与此同时，AI之王英伟达本周发布财报，业绩虽然超出预期，但股价大跌8.5%，引发AI概念股大跌，美股亦受挫。多重利空之下，港股大跌，前期大涨的板块，如信息技术领跌，房地产和消费补涨：纵使本周港股波动剧烈，南下资金依然大幅净流入，本周净买入金额高达750亿港币：下周，中国将召开一年一度的两会，预计将对股市产生较大影响，关注会上是否会推出经济刺激政策。本周港股大事件：1. 香港考虑将篮球博彩合法化，以增加税收收入；2. 老铺黄金发布调价、限购通知；3. 京东集团宣布外卖骑手五险一金的所有成本，全部由京东承担；4. 理想汽车官博发布首款纯电SUV理想i8官图信息；5. 蜜雪集团融资认购倍数高达5125倍，认购金额突破1.77万亿港元，远超2021年快手创下的1.26万亿港元纪录，成为港股新一代“冻资王”；6. 香港将优化双重主要上市及第二上市门槛；7. 香港交易所2024年股东应占溢利130.5亿元，同比上升10%；8. 香港证监会建议放宽主要交易
精彩利空在哪呢？多重利空在哪呢？
5.07万
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2025-02-28
【小虎访谈】闲人马斯克：特斯拉浮盈超百万美元！无惧特斯拉下跌，持续加仓！
各位虎友们好，本周的虎友访谈嘉宾是 @闲人马斯克 ，一位坚定的 $特斯拉(TSLA)$ 投资者[得意]！他在2019年入市，最初因经验不足亏损超20万美元，但凭借不断学习和总结，他逐步掌握投资策略，最终在 $英伟达(NVDA)$ 上实现十几万美元盈利，并在 $特斯拉(TSLA)$ 上积累了超百万美元浮盈！[财迷][财迷]当前，特斯拉已成为他的第一重仓股，即便近期股价波动剧烈，他依旧坚定持仓，并在调整期持续加仓。他认为，短期来看，特斯拉面临季度销量压力、投资者情绪波动以及政策影响，但长期来看，2025年将是关键之年——新车型推出、储能超级工厂投产、FSD加速迭代以及Robotaxi 预期落地，这些都可能成为股价的新催化剂。来吧虎友们，让我们一起来听听他的投资心得大分享吧[你懂的][你懂的]Q：请简单自我介绍一下我1988年大学毕业后进入一家国营进出口公司从事外贸工作。2002年自己注册私人外贸公司继续外贸生意。2005年开始到国外建生产工厂，2010年在国外转型贸易公司，在国外做机电产品批发零售。2017年后卖掉公司到马来西亚定居至今。主要爱好：体育，音乐，象棋Q：聊聊您的投资背景吧，您认为自己是什么类型的投资者？和我们一起分享一下您的投资故事吧我是2019年9月开始股票投资。疫情期间我们一家去泰国旅游，被困泰国，回不了中国，也回不了马来西亚，在家有大量的空闲时间，就尝试做美股
精彩感谢大佬分享，平时在社区也有互动，但没想到竟然是一位真正的大佬，资金量是真让人羡慕
2.42万
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2025-02-28
💰当通胀与波动交织时，选择黄金！老铺黄金/ FNV/ GLDM分析
引言2025年1月，美国CPI数据全面超出预期。未来，美国食品等通胀压力的干扰可能会持续一段时间。除了通胀，美国和香港股市在过去两周也经历了持续波动，加上财报季的影响，未来趋势相当令人困惑。整个市场似乎缺乏一个清晰的故事线，或者有一只被大家普遍看好的股票。最近几天，美国科技股集体走弱；中国股市的上涨突然停止。作为避险资产和抗通胀的常用工具，黄金在过去一年大幅上涨。伴随美联储降息预期的反复、美国政策的不确定性、俄乌战争、中东战争等不稳定因素似乎在短期内仍不会消失, 黄金相关股票仍有机会！本文中，我们将解析港股、美股市场上的2只黄金概念股及1只ETF。1. 黄金行业的“泡泡玛特”或“爱马仕”： $老铺黄金(06181)$ 随着物质需求的基本满足，情感价值变得越来越珍贵，也越来越受到人们的渴望，无论是给直播间偶像送礼物、玄学、“泡泡玛特”还是黄金首饰。老铺黄金（6181）成立于2016年，被中国黄金协会公认为“古法金工艺”概念的先锋。该品牌将传统工艺与现代设计无缝结合，提供具有文化意义的高端黄金首饰。公司的增长令人瞩目。2024年6月28日，老铺黄金在香港证券交易所（HKEx）成功上市，首日股价飙升超过70%。截至2024年底，公司预计净利润约为14亿至15亿元人民币，同比增长约236%至260%。目前，其股价已达到530港元，市值为900亿港元。增长动力老铺黄金的成功归功于其独特的品牌定位。在许多黄金产品倾向于大规模生产的市场中，老铺黄金迎合了那些重视传统工艺并愿意为具有文化和艺术价值的产品支付溢价的消费者。我们也可以这样说，老铺黄金满足了那些愿意为情感价值或品牌价值付费的客户。收入与现金流：自IPO以来，老铺黄金在高端珠宝领域表现出强劲的收入增长。其毛利率连续四年保持在40%以上（行业平均水平为
精彩泡泡玛特不配吧股价是完全吹出来的
2.23万
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2025-02-28
全球股市齐跌！提前布局低估白马股，你选阿里or英伟达？
OptionsPlay的Tony Zhang表示，与同行相比， $阿里巴巴(BABA)$ 的交易价格存在“深度折价”（阿里核心电商 2025年预期盈利1600亿左右，整体14倍PE），同时表示，尽管 $英伟达(NVDA)$ 在财报后出现疯狂抛售，Tony 仍然看好这家 AI 巨头的长期潜力：阿里巴巴近日终于突破了两年多来的新高，某机构近日关于阿里多空讨论，超85%投票看好阿里，只有14%左右看空。当前全球资产齐跌，下周两会即将召开，当前逢低买低估值的白马股，是否是更好的选择？上车阿里，还是英伟达，现在你会更推荐？评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取虎币奖励！ $英伟达(NVDA)$ $阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-W(09988)$
精彩英伟达近期有可能到110以下，想长期持有的话，可以开始建仓， 阿里的话，整体的话，要更有潜力，确实严重低估了
1.59万
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2025-02-28
美股崩盘怎么办？看看波动率
周四美东时间上午，特朗普表示，原定于3月4日生效的对墨西哥和加拿大的关税将如期实施。4月2日的对等关税计划仍将完全生效。此外，据央视新闻，法国财长表示，若美国加征关税，欧盟将以同样措施回应；加拿大总理表示，若美加征关税政策实施，将立即强烈回应。特朗普的最新声明意味着美国政府将全面推进关税措施，推动美元指数盘中快速走高，日内涨近0.5%，一度站上107，加元、墨西哥比索、欧元、离岸人民币、美股均下跌。大型科技股普跌，英伟达跌超8%市值跌破3万亿美元，博通跌超7%，特斯拉跌超3%，亚马逊、谷歌、Meta跌超2%。超微电脑大跌近16%，美光跌超6%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌0.93%。金山云跌逾13%，理想汽车跌超3%，阿里巴巴跌近2%。如果选一种期权策略用来对冲或者做空，那么最好的选择无疑为熊市价差策略熊市价差是什么？熊市价差策略是期权交易者预计标的资产价格将在未来一段时间内下跌，交易者希望做空标的，并希望限制交易在一定风险范围内的一种期权策略。用看涨期权和看跌期权都可以构建熊市价差，如果用的是看涨期权，一般被称为熊市看涨价差（Bear Call Spread），如果用的是看跌期权，一般被称为熊市看跌价差（Bear Put Spread）。具体而言熊市看涨价差是通过以特定的执行价格购买看涨期权，同时以较低的执行价格出售相同数量的具有相同到期日的看涨期权来实现的。熊市看跌价差是通过以特定的执行价格购买看跌期权，同时以较低的执行价格出售相同数量的具有相同到期日的看跌期权来实现的。熊市价差的主要优点是降低了做空交易的风险（以较高的行使价购买看涨期权有助于抵消以较低行使价卖出看涨期权的风险）。因为如果股票走高，理论上卖空股票具有无限的风险，使用熊市看涨价差做空的风险远低于直接做空股票。在此基础上也可将结合不同到期日的期权，将策略变成日历价差等。做空波动率熊市价差示范
1.25万
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2025-02-28
概念明星股 | 让游戏再次伟大：关注索尼/TTWO/恺英网络
信不信由你，硅谷巨头埃隆·马斯克是一位狂热的游戏玩家。据报道，他在收购推特期间曾整夜沉迷于《艾尔登法环》（Elden Ring），并直播《暗黑破坏神》（Diablo）冲击全球排行榜。如今，又有新动态：他的xAI公司计划“让游戏再次伟大”。埃隆·马斯克宣布xAI进军游戏行业，可能会重塑行业的格局。随着一些AAA级大作（如《龙腾世纪：审判》）过于注重商业价值输出而忽视游戏性，玩家开始寻求更好的体验。马斯克承诺利用尖端AI技术打造动态叙事和程序生成的世界，避免传统工作室的官僚主义臃肿，并真正回应玩家“回归游戏本质”的呼声。在AI的支持下，游戏行业的创意潜力将进一步拓展。这场产业革命将推动游戏回归用户，使其成为更全面的娱乐媒介，并持续激发创新活力。AI：新的催化剂全球领先的游戏公司有望从AI浪潮中受益，包括 $索尼(SONY)$ 、 $Take-Two Interactive Software(TTWO)$ 和 $恺英网络(002517)$ 。 $索尼(SONY)$ 领导力与稳定性： $索尼(SONY)$ 是全球消费电子和娱乐领域的领导者。PlayStation长期以来在北美、欧洲和日本等关键游戏市场占据主导地位。近期的重大发布，如《漫威蜘蛛侠2》和《最后生还者》等，进一步巩固了其在主机游戏市场的地位。在挑战中表现出色：2024年2月13日的财报电话会议中，索尼报告了强劲的财务表现。在
1.72万
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2025-02-28
概念明星股 | 兼具防御性与攻击性的消费股：DPZ/KDP/PM
经济前景沃尔玛发布财报两天后，其股价下跌近9%，疲软的指引令市场不安，并引发了对美国经济基本面恶化的担忧。政策问题引发了更深层次的担忧。一些机构投资者认为，所谓的“政府效率部门（DOGE）”主导的惩罚性关税、移民执法和联邦预算削减将对美国经济产生不利影响。激进的贸易政策可能会加剧通胀压力并减少消费支出。此外，特朗普对移民的强硬立场可能导致劳动力供应受限，从而影响经济增长。形势逆转美国不断加剧的通胀压力终于影响到了美国人的早餐桌：鸡蛋、橙汁和咖啡等早餐主食价格上涨愈发难以忽视。日常消费品价格的飙升将继续推动通胀上升，并直接影响美国消费者。美国鸡蛋价格年初至今上涨了53%，咖啡期货价格今年迄今也上涨了超过30%。无论是最近1月的CPI数据，还是鸡蛋和咖啡价格的飙升，无论归因于“拜登通胀”还是“特朗普通胀”，通胀都将是特朗普在未来几个月必须面对的挑战。防守模式开启 $消费品指数ETF-SPDR主要消费品(XLP)$ 是上周五唯一显著上涨的行业ETF。在当前环境下，消费类股票既具有进攻性，也具有防御性。结合业绩信息来看，它们有潜力跑赢大盘： $达美乐比萨(DPZ)$ 、 $Keurig Dr Pepper Inc(KDP)$ 、 $菲利普莫里斯(PM)$ 。 $达美乐比萨(DPZ)$ “30分钟送达，否则免费！” $达美乐比萨(D
1.29万
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2025-02-28
回调看消费？体育服饰板块中的NKE, AS, VFC表现尤为良好
近期 $特斯拉(TSLA)$ 和比特币这对“难兄难弟”双双回落，或许标志着“特朗普交易”熄火。特朗普和马斯克的深度绑定前途未卜。港股HSTECH短暂回调，新加坡股市方面，SIA继续上涨，连涨5个交易日。看ETF小帮手的分享，近期是防御性消费个股领涨2月:大盘股回调，沃尔玛、Costco等齐力带动消费防御板块领涨2月在消费板块中，体育服饰板块表现尤为良好。体育服饰行业的市场结构及其发展趋势显示出更强的韧性和抗风险能力。这主要归功于消费者对健康生活方式的日益重视以及健身文化的持续流行。此外，一些体育品牌还通过推出限量版产品和强化线上销售渠道，成功吸引了年轻消费者的关注，从而在市场竞争中脱颖而出。整体来看，体育服饰行业在消费复苏和品牌创新的推动下，展现出强劲的增长势头。不同于时尚服饰，体育服饰受到潮流的影响相对较小，因此季节性波动也显得更加平稳。由于体育服饰的功能性和实用性使其在消费者日常生活中的需求稳定，品牌忠诚度相对较高。此外，领先品牌占据了显著的份额，形成了较为集中的竞争格局。例如， $耐克(NKE)$ 在全球体育服饰市场的占有率接近30%，这使得它能在经济波动中保持相对稳定的业绩表现。与此同时，这些龙头品牌通过不断的创新和精准的市场定位，有效地降低了市场风险，确保了在竞争激烈的环境中仍能保持持续增长。而观察来看，我们看到 $耐克(NKE)$ 、
1.77万
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2025-02-27
黄金短期顶部迹象出现，跳水！
周四，美国经济分析局公布数据显示，美国四季度实际GDP年化季环比修正值2.3%，与初值持平。尽管增速较前几个季度有所放缓，但仍显示出美国经济的韧性。图片通胀数据却不容乐观。美联储首选的通胀指标——剔除食品和能源的核心个人消费支出(PCE)价格指数——在第四季度年化增长率为2.7%，高于最初报告的2.5%。图片此外，由于运输业的涨幅高于预期，美国1月耐用品订单大幅增加，显示出美国耐用品需求实现强劲复苏。美国商务部公布的数据显示，美国1月耐用品订单环比初值3.1%，预期2%，前值-2.2%。图片一方面，上述美国经济数据改善，且潜在通胀走高，这对于金价的走势皆为不利。另一方面，川普再次表态关税政策，依然还是不肯放过墨西哥和加拿大，提及将于3月4日生效，推动美元指数出现反弹。有些人错过了1月23日的主题演讲，也错过了1月26日的公开课，实际上在这两次直播上，我都详解了黄金的这一轮“春季攻势”，并提醒了接下来的回落风险。图片这一轮自去年平安夜前后掀起的黄金春季攻势，在2月24日触及2956美元/盎司的纪录新高后，最确定的那段行情已经告一段落了，所以我才前文《0225：红2月基本兑现，满仓躺赢的阶段料告一段落！》也作了清晰的提醒那么，金价在本周二收跌38美金的中阴线，基本上已经宣告了10日均线的失守(图中金色线)，这意味着短期的趋势遭遇破坏，市场要从原来的单边上行震荡攻势，转入震荡走势，而2956高点则可能成为未来震荡区间的重要高点。图片如上图所示，黄金周线级别高9+钝化，意味着本周是金价重要的变盘窗口。未来如果周线上形成顶部结构，那么我们也许要面临1-2个季度的调整。ND-$NQ100指数主连 2409(NQmain)$
精彩会在什么区间调整？
1.33万
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2025-02-28
巨额订单也拉不动戴尔了？
昨日，美股盘后，戴尔公布了25财年四季报，对应截止1月31日的三个月成绩单。与分析师预期相比，戴尔四季度营收不及预期：盘后，戴尔股价先涨后跌，小幅下跌1.23%： $戴尔(DELL)$ 虽然戴尔四季度营收不及预期，但手握大额AI服务器订单，且预计26财年营收增速在8%左右，基本面依然强劲。可是，强劲的AI需求之下，戴尔也有隐忧。具体来看，戴尔四季度营收239.3亿美元，同比增长7.2%，不及分析师预期的246亿，更低于管理层给出的240-250亿指引下限：分业务看，戴尔的服务器与网络四季度营收66.3亿，同比增长36.6%，不及分析师预期的73.9亿，其中，AI服务器营收21亿，大幅不及分析师预期的27.7亿；存储营收47.2亿，同比增长5.4%，超过分析师预期的44亿；客户端解决方案集团营收118.8亿，同比增长1.4%，不及分析师预期的120亿，其中，面向企业的商用电脑营收100亿，同比增长5%，不及分析师预期的101亿，面向消费者的电脑营收18.9亿，同比下降12%，不及分析师预期的20亿：从四季度营收来看，戴尔翻车了。展望26财年一季度，戴尔预计总收入在225-235亿之间，中位数增长3.4%；稀释后每股收益预计为1.29美元，同比下降6%。预计2026财年，戴尔的营收在1010-1050亿之间，中位数增长8%：从收入增速上看，8%中规中矩，不算差，其中，预计AI服务器收入将达到150亿美元，较25财年98亿的营收大增50%左右！但预计客户端解决方案集团营收增速在低至中个位数之间。由于AI服务器竞争激烈，非会计准则下的毛利率将下降1个百分点，得益于成本控制，预计26财年非会计准则下的稀释每股收益将同比增长14%。从指引来看，戴尔的AI业务依然强劲，毕竟刚刚拿下马斯克旗下xAI50亿美元的
精彩一旦数据中心转向推理计算，戴尔完全有机会从中获利，甚至有可能在这一领域成为领跑者
1.34万
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2025-02-28
实盘+美港股解读 – 美股大跌走向何处，港股本次行情策略有效 2/28
实盘: 前面，两倍恒科已分批先出掉了。等振荡后再说 美股连跌，英伟达财报后的稳健，甚至美股盘前的全面大涨，都预示结果不会太差，不过，全面关税包括对墨加，对欧洲，以及世界的对等关税成为最近不算理想的经济指标后的最后一根稻草，不过，想想2023年和2024年年终的调整，现在也不算什么了。美股本来就是做中长期行情。港股，这次和去年十月份的反弹不一样，是低估值和市场预期的两重共振，技术面配合好的话，有机会向纵深处发展，不过本来就是波段行情对待，前面第一次振荡(2/24)的时候，已经减仓，所以，现在进退自如。 $标普500$ 时间提前的调整，给未来创造更多的空间 1,盘面情况，最近两天的盘面极具迷惑性，夜盘和盘前，都是全面大涨，结果呢，一次是，盘中大涨后几乎收跌，一次是，盘中甚至翻红，结果，大幅跳水到收盘。说明市场本身的反弹动力很强，只是外在的因素给了市场当头一棒，偷袭的意味十分明显。 2,K线分析，就标普目前的连续下跌走势看，很明显，其已经跳出了，1/24以来的下跌反弹，振荡走高模式，其对应的是，去年12/6以来的中期下跌反弹再确认模式。从空间上，基本上到位了，从时间上，稍微复杂一点，整体调整时间已经接近3个月也足够了，短期，则需要整固一番。从过往两年的节奏看，现在看淡完全没有意义。时间会证明这一点。短期具有显著的偶然性，中长期的节奏是有很高可能性的。 3,市场消息和基本面，从经济基本面看，最近的信息其实也不算差，比如GDP还是很稳健，耐用品订单，都很强劲，周失业率偏高一些，房产销量下跌(前面太好，利率也高)。修正PCE偏高，所以，真不是什么大问题，关键还是川普的骚操作，对墨加，欧洲，以及全球多方面的关税鹰派表态成了压垮了市场的最后一根稻草，然而，后面只要稍微轻微一点(绝对不会对盟友下死手，肯定有妥协的地方)，就全部是利好，现在对市场的惊吓，也能让悲观的气氛传到通胀上去，而放缓通胀
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2025-02-28
【一周科技动态】英伟达财报如此不堪吗？特斯拉要回测“大选日”？
涨跌纷纭——一周大科技表现本周宏观主线美股风险情绪急升，纳指创DeepSeek以来最大单日跌幅。关税再起波澜，美元再度走强，不过日元开始回归“避险”属性市场对失业金数据的担忧开始升级，有可能是经济问题的信号，也可能是近期DOGE部门的广泛裁员带来的后果，怀疑市场把气都撒在了TSLA上美股大科技方面，英伟达的财报自然是重点，但影响力有所下降，即便数据依然很棒，但“靓丽得不够”的也会让投资者获利踩踏。从年初以来，大科技中只有META录得正回报，而META也将在4月推出META AI的App，正式下场竞争。至2月27日收盘，过去一周，大科技公司全面走跌。其中 $苹果(AAPL)$ -3.47%， $英伟达(NVDA)$ -14.25%， $微软(MSFT)$ -5.67%， $亚马逊(AMZN)$ -6.34%， $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$ -8.7%， $Meta Platforms, Inc.(META)$ -5.27%， $特斯拉(TSLA)$ -20.44%。影响资产组合的核心交易策略——一周大科技核心观点英伟达的财报，关
1.85万
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2025-02-28
全球军费开支飙升，美银力推这只ETF~
最近，全球安全形势风起云涌，各国纷纷加大军费投入。在这个大背景下，美银最新报告中力推了一只表现亮眼的ETF——Global X Defense Tech ETF (SHLD)。 简单来说，如果你看好全球军费开支增长，特别是国防+科技领域的投资机会，那么SHLD这只ETF值得你重点关注。它不仅在最近的行业波动中表现稳健，年初以来上涨超12%，而且长期风险调整后收益也很可观~ 全球军费“买买买”模式开启 先来看美银报告中的几组数据： -全球（除美国和中国外）军费开支已超1万亿美元，预计未来每年还将增长3%。 -北约可能在2025年6月将国防开支目标从GDP的2%提高到3%。据估计，2024年欧盟和加拿大的国防开支增长了18%。相比美国国防的盈利修正下降了约3%，欧盟国防的盈利修正上升了约8%，欧洲国防股票相对于美国已接近十年新高。 -这还只是欧美，亚洲的军费增长也同样不容忽视。韩国防务公司收益爆发，出口创历史新高，部分亚洲防务公司表现惊人，如韩华宇宙航空(Hanwha Aerospace)自2020年以来上涨了1800%（在SHLD中占5%权重），日本计划未来五年增加国防预算... 这些都预示着全球军费开支将进入一个快速增长期。 SHLD：全球国防科技投资的“优等生” 面对这么多国防主题的ETF，为什么偏偏要关注SHLD呢？ 对比其他国防主题ETF (XAR、PPA、ITA)，SHLD有三大核心优势： 全球化布局： SHLD超过40%的资产投资于美国以外的地区，是同类ETF中全球化程度最高的，其他ETF的全球化布局仅为26%-30%。这意味着它可以更好地捕捉全球军费增长的机会。 聚焦国防科技： 与其他国防ETF不同，SHLD更多地配置于软件、研究和电子公司，这些公司往往具有更高的成长性和创新能力。按美银的说法，SHLD属于"Defense + tech"而不是"Old scho
1.10万
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2025-02-27
英伟达24Q4财报点评：AI大赢家地位依旧，未来可期
英伟达这份报告整体略低于我们此前的预测，尤其是本季度营收；但考虑到实际情况，其第一季度收入大概率也达到450亿美元的水平。展望后市，我们对英伟达的乐观预期没有变。DS引发的一次性冲击过去，取而代之的是中美大厂纷纷增加了芯片订单。在AI单位算力成本大幅下降，渗透率和应用起飞的时代，这家卖铲人会继续证明杰文斯悖论，坐稳受益者的位置。【文末附详细分析】具体来看，英伟达2024三季报主要财务数据如下：01利润表现营业收入393.31亿美元，同比增77.94%，环比增12%，好于市场预期的380~385亿美元，增速继续放缓到80%以下；净利润220.91亿美元，同比增79.82%，环比增14%，好于市场预期的200~210亿美元；稀释后每股收益EPS为0.89美元，同比增80.5%；毛利率73%，环比下跌1.6个百分点，基本符合公司指引，但低过部分买方预期；净利润率56.2%，环比不降反升1个百分点；02业务关键数据数据中心：营收356亿美元，同比增93.3%，高于市场预期的335~345亿美元，同比增速放缓到100%以下；游戏：营收25亿美元，同比跌11%，环比跌22%，低于市场一致预期，官方解释为A和B系列架构芯片供应受限；其他业务：营收为10.81亿美元，同比增45.3%；其中汽车和机器人业务同比大增103%，为增速最快的细分项目；本财季分红回购为339.6亿美元，其中分红2.45亿美元，回购337.1亿美元；本财季库存/收入比值提升至26%，环比上一季度的22%有所增长，分析是和Blackwell的提前存货有关；本财季Blackwell营收110亿美元，高于市场预期的数十亿美元。03业绩指引预期Q1营收430亿美元，略高于市场预期的425亿美元，但略低于买方预期的450~470亿美元；预期Q1毛利率70.1%～71.5%，低于市场预期的71.5%~72%。环比继续下滑；预期本
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2025-02-28
英伟达及纳斯达克指数大跌原因深度分析-2025年02月28日
一、英伟达股价大跌的核心原因 1.1 财报数据增速放缓引发市场担忧 尽管英伟达 2025 财年第四季度营收达 393.31 亿美元（同比 + 78%），净利润超 220 亿美元，均超出市场预期，但其营收增速较前一季度的同比 + 265% 显著放缓。市场对 AI 芯片需求持续性的担忧开始浮现，尤其是当季数据中心业务增速从上一季的 + 409% 回落至 + 78%。投资者担心高基数下未来增长动能减弱，导致 “利好兑现后抛售” 的典型市场反应。 1.2 DeepSeek 开源对竞争格局的潜在冲击 在财报发布前，中国 AI 公司 DeepSeek 宣布开源其大模型技术，市场担忧这可能降低对英伟达高端 GPU 的依赖。尽管尚无直接证据表明技术替代已发生，但开源生态的快速发展加剧了投资者对英伟达长期垄断地位的不确定性。 1.3 技术性回调与资金流动 财报发布当日，英伟达股价高开逾 2% 后迅速转跌，盘中跌幅扩大至 2%，最终收盘跌幅超过 8%。这反映出部分机构投资者在股价历史高位（此前市值一度突破 3 万亿美元）选择获利了结，叠加程序化交易引发的连锁反应。 二、纳斯达克指数整体下跌的多重驱动因素 2.1 宏观经济数据疲软 美国 2 月服务业 PMI 跌至 49.2（前值 52.5），自 2022 年以来首次进入收缩区间。 消费者信心指数从 114.8 骤降至 106.7，五年通胀预期升至 3.2%（1995 年以来最高），加剧滞胀担忧。 1 月成屋销售环比下降 4.9%，显示高利率对经济的抑制作用持续显现。 2.2 政策不确定性冲击市场情绪 特朗普政府拟推出的数字服务税政策引发恐慌，投资者担心新一轮贸易摩擦可能重创科技企业海外利润。 日本新增 5 项半导体技术出口管制政策（包括 CMOS 和 GAAFET 技术），加剧全球供应链扰动。 2.3 科技股估值回调压力 纳斯达克指数成分股中，
精彩本周有望回到143，重新冲击新高
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2025-02-28
交易随笔 2025.2.27
1、SPY/QQQ继续暴跌，SQCG-1.86%，受到大科技的拖累，表现不及大盘。趁着大跌，我也回顾了一下过去几个月的交易情况，总体来说，SQCG还是稳稳的跑赢的大盘，虽然当下看只是比大盘跌的少。 ①SQCG标的之一加仓10股，与策略一致。到此，我们2月份根据信号1的加仓就全部完成，目前的整体仓位为39.19%，而大部分客户的仓位则远低于这个比例。 2、“鳄指”继续下跌。20线基本接近40%，50线跌破50%，200线接近55%。面对大跌，昨天又有人问到了系统性风险的问题。根据昨日行情，标普11个行业中：必须消费 RSPS、金融RSPF和房地产 RSPR 是上涨的。此外，垃圾债指数 HYG和 JNK 也并未出现抛售行情。这继续说明市场并未出现系统性风险的迹象，资金有序进入防守型行业避险，并未离开市场。虽然市场并没有出现系统性风险，但是我们依然要对当下的市场有所认知，并有所应对。 3、首先我们还是要分析一下当下的下跌是什么原因： ①美国实质衰退：最近的消费数据下滑、GDP数据下滑，长短期国债利率倒挂仿佛都在将经济指向衰退。在这我引用美国咨商局的数据可以发现，00年，08年，20年的经济衰退，其领先指标都出现不可逆的下杀，而当下的指标明显还在缓慢的复苏阶段，我们很难说当下的经济已经进入到非理性繁荣。根据周期定律，衰退迟早会到来，但是衰退到来之前，我们至少应该看到非理性的繁荣。况且月中的时候市场还创出新高，到了月底就说经济衰退了，这实在有点儿戏。 ②既然当下的美国经济并没有进入衰退，那么我们可以认为最近的下杀就是因为各种不确定性的因素导致的情绪面的乖离回调。根据AAII和CNN恐贪指数不难发现，当下的市场已经处于极度恐慌当中。上一次出现这样的情况是去年7月份日元套利交易崩盘，再上一次是23年季度大跌的低点。在基本面没有发
精彩确实，最近一段时间还是保持谨慎好一点
1.44万
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2025-02-28
2025年2月NQ100操作总结
本月纳指从最高点22319点跌到现在的20565点，下跌1800多点。2月8号发帖分析纳指将跌33.7%，今天完美实现预测。 注意看下图：这是20天前即2月8号发帖预测的，可不是马后炮，而且跌幅点位几乎毫无差距。 本月共计做空10次，损单或小赚3-4次，其他均大赚300点起步。 本月不知道熬过多少个凌晨三四点，发帖也几乎在深夜或者凌晨五点后。但有很多帖子都是下午或者夜晚开盘之前发，周末也喜欢总结或预测行情。
精彩确实厉害，但是那时候能实际敢去操作的太少了