用一句话总结 "政府订单撑腰的Palantir交出一份亮眼成绩单，虽然股价贵得离谱，但在AI+国防的风口上，它可能是赌未来的最佳筹码！" ▌核心数据速览 1️⃣ 赚钱能力爆表： 季度收入8.84亿美元（同比暴涨39%），比华尔街预期多赚了2170万 政府订单最给力：4.87亿（涨45%），商业订单3.97亿（涨33%） 美国市场是摇钱树：贡献总收入的71% 2️⃣ 利润更夸张： 运营利润3.91亿（飙升73%） 现金流从1.49亿猛增到3.7亿，说明真金白银进账了 3️⃣ 未来粮票充足： 手握19亿美元未交付订单 全年预期收入39亿，利润17.2亿，全部超分析师预期 ▌为什么股价反而跌了？（说人话分析） 虽然数据漂亮，但市场嫌公司"没有惊喜"： 全年指引维持不变 → 投资人期待更高；国际业务拖后腿：欧洲区商业收入降了11% ；市盈率190倍！比同行贵出天际。 ▌现在能买吗？风险与机遇拆解 ✅ 看涨理由（想象空间）： 特朗普要推1万亿美元国防预算 → 政府订单更肥；印巴突然开战 → 全球军备竞赛利好国防科技股；大数据/AI刚需：政府和巨头都在砸钱降本增效。 ⚠️ 风险提示（泼冷水时间）： 现在股价=90美元才合理（现价$125仍虚高）；国际业务成短板，地缘政治影响大，竞争对手（如微软/亚马逊）可能抢食。 ▌操作建议，这票适合两种人： 胆大的赌徒：愿意为5年后的故事支付现在的高价 行业铁粉：坚信AI+国防是未来十年最强赛道 普通人建议等回调，或者小仓位参与

今天来聊聊超微电脑（SMCI）的最新财报和未来走势。这家公司是AI、云计算和高性能计算领域的重要玩家，但最近的季度表现有点“拉胯”，不过长期来看，它的故事可能才刚刚开始。 Q3业绩为啥“翻车”？ 超微电脑Q3营收46亿美元，同比增长19%，但环比下滑19%，远低于公司此前50-60亿美元的指引。核心问题出在客户“选择困难症”——大家都在纠结该买Hopper架构还是等新一代Blackwell架构的产品。 Blackwell确实香：相比Hopper架构的H200芯片，Blackwell性能提升5倍，单机柜算力最高可达20倍！但价格也贵得多（H200服务器成本仅为Blackwell的10%）。 客户观望：企业们在算账——是现在买性价比高的Hopper，还是为未来投资Blackwell？这种犹豫直接导致超微的订单延迟，毛利率也从12%跌到9.7%。 不过，公司还是勉强超了华尔街预期（营收多出5050万美元，每股利润高1美分），算是“矮子里拔将军”。 Q4能逆袭吗？ 公司给出Q4营收60亿美元的指引，虽然市场有点怀疑（毕竟Q3刚“打脸”），但分析师仍预测59亿美元，同比增长10.7%。关键看两点： Blackwell产品放量：新一代架构的产能爬坡可能成为增长引擎。 液冷解决方案：超微每次推出新架构的液冷方案时，毛利率都会不错，这次可能也不例外。 长期值不值得看？ 短期估值确实不便宜（FY25市盈率偏高），但把眼光放到2027年，故事就不同了： 40%上涨空间：EBITDA年化增长预计达36%，估值有望向同行靠拢。 技术迭代红利：AI和云计算需求爆发，超微作为硬件供应商会持续受益。 风险提示 当然，潜在风险也不能忽视： 指引可信度：Q3业绩miss让市场对公司的预测能力产生质疑。 库存压力：如果客户全面转向Blackwell，Hopper架构的库存可能积压。不过，由于两者价差巨大（Bl

🔍 核心观点： - 股价暴跌，机会浮现：UNH 股价今年大跌，股息率升至历史高位（2.9%），估值极具吸引力。 - 短期利空已消化：包括 CEO 换人、撤回业绩指引、美国司法部调查等，但长期前景依然强劲。 - 高股息增长潜力：股息支付率仅 36%，过去 5 年股息年增 14%，未来预计维持双位数增长。 - 内部人士抄底：新 CEO 斥资 2500 万美元买入，释放积极信号。 📊 关键数据： -股息率 2.9%：创历史新高，远高于过去 10 年平均水平。 - 低估值：若按 2034 年盈利预测计算，当前市盈率不到 4 倍。 -长期回报潜力：保守估计年化回报可达 11%-16%（股价增长+股息）。 🚀 个人策略： 短期波动难免，但长期来看，UNH 作为医疗保险龙头，具备定价权和稳健盈利增长能力。当前价位风险回报比优异，适合 “股息增长型投资者”逢低布局。 ⚠️ 风险提示： 2025 年盈利可能下滑，但市场已充分定价。若经济或行业环境恶化，可能影响复苏节奏。 🎯 结论： “坏消息已反映，好机会正浮现”——UNH 当前估值和股息组合难得一见，值得关注！ 💡 一句话总结：短期利空砸出“黄金坑”， UNH 低估值+高股息增长+内部抄底，长期布局良机！

今天再次要聊的，依然是大家最关心的那家公司——特斯拉（Tesla）。最近，特斯拉的股价可以说是坐上了过山车，先是马斯克和特朗普之间的一番“爱恨情仇”让市场虚惊一场，股价一度大跌。好在风波很快平息，市场焦点重新回到了真正重要的事情上：6月22日，特斯拉将正式发布其备受期待的Robotaxi（自动驾驶出租车）。 这不仅仅是一个新产品的发布，更可能是一个决定特斯拉未来估值走向的关键节点。今天，我们就来全方位地拆解一下，Robotaxi的发布到底意味着什么，以及特斯拉未来的核心看点在哪里。 核心看点一：Robotaxi，不止是“无人车”那么简单 很多人觉得，特斯拉不就是个卖电动车的吗？如果你还这么想，那可能就错过了理解这家公司的关键。特斯拉正在努力撕掉“电动车制造商”的单一标签，将自己重新定位为一家人工智能与机器人公司，而Robotaxi就是这场转型的第一块，也是最重要的一块试金石。 根据最新消息，6月22日的发布会将是“来真的”，不再是之前的“狼来了”。虽然最初的运营规模可能不大——预计先在奥斯汀市投放10辆由真人远程监控的Model Y，但这标志着特斯拉的自动驾驶技术（FSD）正式从测试走向商业化运营。 这个市场的潜力有多大？连英伟达（Nvidia）的CEO黄仁勋都公开表示，自动驾驶和人形机器人（比如特斯拉的Optimus）将是下一个“数万亿美元”级别的巨大产业。因此，Robotaxi的成败，直接关系到特斯拉能否打开这个全新的、充满想象空间的增长引擎。 核心看点二：与巨头Waymo的正面交锋 当然，自动驾驶出租车这个赛道，特斯拉并非唯一的玩家。谷歌母公司Alphabet旗下的Waymo，早已是这个领域的先行者和领导者。 Waymo的优势：技术积累深厚，运营经验丰富。目前，Waymo已经在凤凰城、旧金山等多个城市提供了超过1000万次的付费出行服务，每周的付费订单量超过25万次。

🔥核心结论： “当业绩增速（40%+）是股价涨幅（12.5%）的3倍时，市场可能正在犯一个美丽的错误。”——这份财报前的深度价值挖掘，建议先⭐️收藏！ 一、📊 财务增速吊打股价，估值洼地浮现 • 业绩火箭式增长：2025Q1营收同比暴涨40%，利润增速更高（划重点❗️），但年内股价仅涨12.5%，明显跑输大盘。 • PE性价比凸显：当前远期市盈率处于合理区间，对比同业（比如Unity/U），APP堪称“高增长中的折扣股”。 • 机构悄悄加码：近3-6个月盈利预期被连续上调（📈图标），聪明资金已开始押注。 💡博主锐评：“用传统广告公司的估值，买AI驱动的新锐营销平台，这波错配能持续多久？” 二、🚀 Q2财报前瞻：三大催化剂蓄力 1️⃣ 战略剥离完成：甩掉非核心资产后，长期利润率有望跳升（💸现金流更纯粹啦~） 2️⃣ AI营销风口：广告主预算向程序化+AI倾斜，APP的机器学习平台「AXON」正是秘密武器（🤖图标） 3️⃣ 盈利上修惯性：历史显示，当分析师开始密集上调预期时，财报惊喜概率极高（🎯图标） 三、⚡️ 长期逻辑：不止于“广告中介” • 护城河优势：全球开发者生态+跨App流量网络，规模效应难复制 • AI变现深化：通过预测用户行为帮游戏/电商客户提高转化，抽佣模式堪比“数字化印钞机”（💰图标） • 行业β加持：全球移动广告支出2025年预计突破$6000亿，头部玩家躺赢增量 ⚠️ 风险提示与操作节奏 • 短期波动预警：财报后若利好兑现，部分资金可能获利了结（📉别追高！） • 竞争暗战：Meta、Google的AI广告工具仍在虎视眈眈 • 关键时点：重点关注8月管理层对Q3指引的措辞，任何“超预期”都可能点燃行情 博主悄悄话：“好公司≠好股票，APP目

今天咱们来聊聊科技巨头——苹果（AAPL）。最近苹果的股价经历了一波调整，很多人可能有些迷茫，但我的看法是，这或许是一个值得关注的“上车”机会！苹果的股票过去表现一直很强劲。我觉得这次回调有点“过头”了！ 业绩与市场反应：喜忧参半？ 今年5月发布的2025财年第二季度财报显示，苹果的总营收达到了954亿美元，同比增长了5%；每股收益（EPS）为1.65美元，同比增长了7.9%，这两个数据都略高于市场的预期。然而，市场却扎堆下调了苹果第三季度的业绩预期，甚至对长期预测也进行了大幅度下调。这又是为什么呢？ 首先，苹果在财报中明确指出，关税影响将在6月季度带来9亿美元的额外成本，这对于任何公司来说都不是个小数目。分析师们不得不将这笔费用计入模型，直接影响了预期的毛利率和每股收益。有趣的是，从2030财年开始，下调的预期又转为上调，这似乎和当前美国总统任期结束的时间点有些巧合。 其次，市场普遍期待苹果的“Apple Intelligence”能成为新iPhone“超级周期”和提升服务收入的巨大催化剂。但在WWDC25上，我们得知最核心、最个性化的AI功能被推迟了。这对于看好苹果AI前景的投资者来说，无疑是个打击。发布会后股价下跌了3%以上，也说明市场明白，那些指望AI能在2025年末带来巨大营收和利润的预期，现在都得推迟到2026年甚至更晚了。 虽然苹果在AI领域面临的挑战比其他“MAG-7”科技巨头更大，未来几年需要投入大量资本支出，但我认为，市场对“创新滞后”的担忧，在近期的股价下跌中已经得到了充分反映。 逆风中的亮点：为什么我对苹果更乐观？ 服务业务持续强劲增长： 在第二财季，苹果的服务业务收入同比增长12%，达到了创纪录的266亿美元，占总销售额的27.9%。要知道，在2020年，这个板块还不到总营收的20%。服务业务的持续扩张，意味着苹果的运营杠杆率将保持在高位，这也为苹

🔥AMD Q2 炸场！业绩超预期就算了，AI 芯片还敢涨价 70%？这波操作我看懵了… 家人们，今天必须聊聊 AMD（NASDAQ:AMD）的 Q2’25 财报 —— 简直是 “惊喜混着小插曲” 的典范！营收、EPS 全超预期，Client and Gaming 板块直接飙涨 69%，但 Data Center 因为库存减值有点小拉胯… 不过长期看，这波潜力我先锁了！ 📊 先看核心数据：业绩稳了！ Q2 营收$76.8亿，不仅超市场预期（$73.1-76.1 亿），还同比涨 32%、环比涨 3%；稀释后 EPS$0.54，也吊打预期的$0.48。简单说：基本盘够硬！ 分板块看更刺激（单位：百万美元）： 划重点：Client and Gaming 首次超过 Data Center，成最大板块！毕竟这部分卖的是 CPU、GPU，直接面向消费者，高毛利属性拉满～ 🎮 Client and Gaming：这波赢麻了 Gaming 板块同比涨 73% 至 $11 亿，靠的是游戏主机销量 + Radeon™显卡 demand 爆增，还和微软敲定了下一代 Xbox 合作（包括 PC 和掌机），未来可期！ Client 板块更猛，同比涨 67% 至$25亿（创纪录），Zen 5 Ryzen™ CPU太能打，HP、联想、戴尔全上了搭AMD芯片的Copilot+PC，直接抢了高通的“AI PC风头”。 结果就是：这个板块的operating income从去年$1.66 亿飙到 $7.67 亿，增速 362%… 离谱但合理！ 💻 Data Center：短期阵痛，长期有戏 虽然同比涨 14% 至$32.4亿，但因为美国对中国的出口限制，AMD对Instinct MI308 AI芯片计提了$8 亿 inventory charge（库存减值）—— 要知道中国占 AMD 数据中心 AI 收入的 2