漫步在城市中心，县城街巷抑或乡镇集市，邮储银行辨识度极高的清新绿色招牌时常映入眼帘。这家银行，既深耕县域服务乡村，又积极开拓城市业务，始终带着“烟火气”的踏实感，这份的特质也延续到了2025年中期业绩中。 数据显示，邮储银行营收1794.46亿元，净利润494.15亿元，增速分别是1.5%和1.08%，实现营收净利双增长。总资产、总负债分别站上18万亿元、17万亿元的新台阶。 这份业绩背后，沉淀着邮储银行对高质量发展的深层思考。作为服务超6.7亿个人客户、拥有近4万个网点的国有大行，邮储银行深知不进则退，那邮储银行“进”的方向在哪里呢？ 正是“五更”战略——即“更加普惠、更加均衡、更加智慧、更加稳健、更具活力”。这五个“更”精准对接时代需求，既回应了普惠金融、乡村振兴的政策导向，也找到了自身结构优化、韧性增强的内生动力。 为了让战略落地，邮储银行进一步拆解两大实践方向，通过“五大行动”攻坚与“七大改革”筑基，前者聚焦乡村市场、数字转型、城市业务等关键领域，后者则从组织架构、数智化、风控体系入手夯实基础，可以说，这两者都是实现“五更”目标的手段。 那么，2025年的上半场，邮储银行到底有哪些不同？ 让我们循着“五更”的线索，去一探究竟。 更加普惠：新生态，普惠金融扎根乡土 在“五更”的战略目标中，普惠被排在了第一位，可见其含金量。 这既是对其“扎根城乡、服务大众”基因的延续，也精准回应了实体经济对普惠金融“广覆盖、可持续”的需求。 截至2025年上半年，邮储银行的涉农贷款余额已达2.44万亿元，同比增长近10%；普惠型小微企业贷款余额1.72万亿元，同比增长8.2%，这两类贷款在客户贷款总额中的占比均稳居国有大行前列。 邮储银行是怎么做到的呢？ 要让普惠金融真正“沉下去”，服务渠道的深度延伸是关键。线上端，邮储银行推进“手机银行全面突破”，优化大字版界面、上线智能助理，让县域

八月底，多家银行集中披露上半年业绩。数据显示，国有大行与股份制银行的营收和净利润平均同比增速分别为0.56%和0.69%。在经济增速整体放缓的背景下，银行业为顺周期行业，机构业绩增长普遍承压。 然而敏锐的市场观察者也发现，增速换挡期往往隐藏着价值重塑的机遇。尽管盈利指标出现波动，但业务规模稳步扩张、服务实体经济不断深化，正逐步勾勒出“金融服务实体、降速不降质”的新经营逻辑。 以光大银行为例，上半年该行实现营业收入659.2亿元，净利润247.4亿元，同比增长0.5%，仍保持正向增长。截至6月末，其资产总额达7.24万亿元，贷款规模4.08万亿元，展现出坚实的经营基础。 财报背后更值得关注的是，光大银行在服务实体经济方面的根基愈发扎实，创新与转型的路径也更加清晰。这种“向内生长”的态势，既是金融回归本源的切实体现，也是迈向高质量发展的真正底气。 一场围绕“新兴产业、数字化转型与生态协作”三个领域的价值重塑，正在光大银行悄然发生。 押注“硬科技”：向产业要价值 超200亿元——这是光大银行对半导体芯片产业的贷款余额。 从消费电子到新能源汽车，从航天军工到人工智能，半导体作为“数字时代的钢铁”，已深入千行百业。在2025年中期业绩发布会上，行长郝成表示，该行对中国芯片全产业链的贷款余额已突破200亿元。这不仅是一个数字，更是金融与科技深度融合的战略体现。 以宁波分行为例，2023年光大银行向某半导体企业提供3000万元授信，支持其晶圆产线验证；2024年更突破传统风控逻辑，依据企业技术实力与订单潜力将授信额度提升至1亿元。这种对硬科技的“长期陪伴”，正是其“投早、投小、投长期、投硬科技”战略的生动诠释。 半导体只是光大布局科技金融的一角。该行系统构建了覆盖科技企业全生命周期的服务体系，推出“阳光科创”品牌，提供“科技研发贷”“专精特新巨人贷”等专项产品。2025年上半年，科技型企

1917年，在天津当时享有盛誉的“东方华尔街”，金城银行挂起金字招牌。2025年，作为天津百年本土品牌，重焕新生的数字金城，在上合峰会召开之际，正以一组全新成绩单向世界报到。金城银行已连续两年入围全球数字银行前30强，人民币跨境结算规模已超200亿元，同时为海外电商平台的中国卖家回款超100亿元。从“老金城”到“新丝路”，百年传承与时代脉搏在同一座城市交汇，勾勒出天津金融对外开放的新剪影。  打造跨境金融新基建 “金城银行的金路通产品体系让我们实现了海外电商平台的高效回款，去年公司已安全收回货款超千万元。”北京某从事家居用品跨境业务的张经理表示，之前业务一直被海外电商平台的收款问题困扰，货款回流周期长，汇率波动风险高，资金周转压力大。金城银行的“金路通”服务，通过全线上化系统，让公司短短几天就能完成从平台销售到人民币入账的全流程，不仅大幅提升了资金效率，还能通过汇率避险工具稳健财务，目前公司正规划进一步拓展海外市场。 据介绍，金城银行“金路通”产品体系已累计服务像张经理这样的中国卖家收回货款超过100亿元，切实支持了中小企业在海外市场的拓展与成长。该产品体系以大数据、人工智能等金融科技为核心支撑，实现了从贸易单据自动核验、智能汇率避险到一体化资金结算的全流程线上化操作，显著提升了中国卖家在海外电商平台的跨境收款效率与安全性。 未来，金城银行将继续拓展合作平台与服务范围，进一步助力中国企业开拓国际市场，全力服务“一带一路”跨境贸易生态。 多场景渗透  深化区域协同 为迎接上合峰会，向世界传递“津字号”金融名片，作为天津本土银行品牌，金城银行联合国内最大的留学服务机构“易思汇”，发起了“青年深造扶持计划”，预计未来三年将为10万留学生提供低成本留学缴费服务，支持留学生学成后归国创新创业，为区域发展注入新生力量。 此外，焕发新生的数字金城，立足大数据应用和人工

作者|苏文力 看懂经济专栏作家，曾供职于阳光保险、中国工商银行 与一家银行的CIO聊天，谈及对IT“自主可控”的一些认知。引发我对过去经历的回忆与思考。突然意识到“自主可控”是银行一以贯之的追求。现在更关系到国家金融安全、行业稳健发展和技术自主创新，意义极为重大。 从引进中学习提高 上世纪八十年代中，市场上可供银行选择的计算机系统设备均为国外产品。不仅价格昂贵，进口手续还极为繁琐。银行只有通过引进国外先进技术设备，在实践中积极探索学习，才能建立起符合未来发展需要的IT应用体系。 当时世界上知名的IT公司均参与了竞争。行里强调要选择拥有强大实力、技术上引领潮流、且被国外主流银行所采用的设备系统供应商。经过比较筛选，基本锁定了日本的日立公司和美国的IBM公司。 国内银行最早引进的就是日立设备系统。84年工行从人行分离出来时，相应的人、设备和配套机房等设施均划归工行。考虑到在原有设备系统上升级，可以发挥遗留资产的价值。很快就确定继续与之合作。 几家原来使用日立系统的城市分行，采购了新型号日立公司设备系统。依靠相关分行的IT人员，在该公司提供的银行应用平台系统上，开发出符合国内业务需要的应用系统，并持续维护和升级。 从公司实力和技术先进性上，IBM公司是母庸质疑的巨无霸。国外大银行基本都是其客户。一开始我们担心学习掌握有难度。可经过交流，发现其技术本质上与日立系统没太大差异。选择与其合作也就没了障碍。 在应用系统方面，借鉴中银香港的经验，以及引进日立系统时的成功做法，选择了拥有经典银行应用架构的SAFEII应用平台系统，获得了全部源程序。基于此顺利开发推出了对公和储蓄两大应用系统。 该选择在后续被证明相当明智。之后的很多年，我们都是沿着IBM公司的技术路线向前发展。基本是踩着国外大银行IT应用的成功脚印，快速追赶，几乎没走弯路。让工行迅速成为国内IT应用的领先银行。 逐渐日立公司的

虽然市场对农业银行近年来的发展一直保持关注，但当8月6日农行首次超越工商银行跃居A股流通市值之首时，仍出乎很多投资者的意外。这一方面或许源于“宇宙行”以往耀眼的光环，另一方面也与农行一贯低调稳健的形象有关。 农行此次登顶，重塑了大行的竞争格局，但也引出一个更为人所关切的问题：这一变化是昙花一现，还是趋势性的转折？ 县域引擎 要回答这一问题，可先从一项关键数据中“管中窥豹”——县域贷款的余额与增速。 2025年半年度报告显示，农行县域贷款余额在连续两年增量破万亿的基础上，再增9,164亿元，总量突破10万亿元，稳居10.77万亿元的高位，占全行境内贷款比重达40.9%。该板块贷款增速达9.3%，高出全行平均水平2.0个百分点。 制表：看懂经济 从上表数据中可以清晰看出，与银行业整体表现相比，农行能够在竞争中加速跃升，主要动力正是来自于其在县域及三农金融领域的深度布局与持续发力，具体展现在县域贷款的增速远超整体贷款增速，县域贷款的余额也屡创新高。 正在崛起的县域和农村金融市场，已成为农行持续发展的重要引擎。 早在2021年，农行就明确了“两个定位”——致力于打造“服务乡村振兴的领军银行”和“服务实体经济的主力银行”。对于农行而言，服务县域与乡村既是主责主业，也是其发展的根基与潜力所在。 近年来，在国家脱贫攻坚和乡村振兴战略的推动下，县域经济保持良好增长态势。整体来看，虽然县域经济增速尚未全面超越城市，但局部县域和特定领域已呈现反超势头。比如，县域消费增速持续领先城镇。2024年，乡村（含县城）消费品零售额增长4.3%，快于城镇0.9个百分点。 这一趋势亦为长期深耕县域的农行带来了广阔的增长空间。 客观地说，中国并不缺少服务城市的银行，但在县域与农村金融领域，有效供给仍相对不足。因此，农行提出的“两个定位”，恰如双引擎驱动，为整体发展提供了强劲加速度。 业务数据也印证了这一动力来

参加过“以旧换新”活动的朋友们，对这套流程肯定不陌生：申领资格、绑定资格码、下单抵扣补贴、收货核验。 步骤看似简单，背后却是商务部门、商户、支付机构、平台搭建方、银行等各方的“精密协作”。 近年来，国家持续扩大“以旧换新”覆盖面，家电、数码、汽车、家装等纷纷纳入补贴范围。前两批1620亿元中央补贴资金注入消费市场，效果显著。截至今年7月中，全国超2.8亿人次申领补贴，直接带动销售额突破1.6万亿元，有效拉动了消费增长。 一年来，让政策从“纸上”落到“百姓家”，银联商务这家国有支付机构在其中扮演着相对关键的角色。 银联商务，是从中国银联独立出来的专业收单机构，在深耕支付领域的近23年发展中，见证并参与了支付方式的迭代。从早期投入大量人力、物力走街串巷布设POS机，再到如今刷脸、二维码、数字人民币等新兴支付方式的推广，收单形式虽不断演变，但它作为连接各方的桥梁作用始终未变。值得一提的是，银联商务作为国内电子支付产业最早的专业机构之一，多年来还深度参与了支付产业的业务规范、技术标准和风险规则制定，为行业的规范化发展持续贡献力量。 正是凭借这样的行业积淀和专业能力，银联商务才能在此次“以旧换新”政策的落地执行中展现出过硬实力。截至2025年7月底，银联商务已协助全国31个省（区、市）核销国家补贴超1000亿元，直接带动消费超5000亿元，惠及消费者7700多万人次。基于多年来的服务积累、不计成本的资源投入以及持续迭代的技术创新，银联商务用实际行动诠释了“政策践行者”与“行业创新者”的双重担当。 天然优势：让政策落地跑出加速度 能在全国范围内高效承接“以旧换新”项目，银联商务的底气源自多年靠时间、项目、技术、产品以及大量的一线人员所积累的“家底”优势。 这份优势，首先来源于长期服务各级政府及零售等核心领域的深厚经验。银联商务从几年前就陆续深度参与到各地消费券营销活动中，对于“补贴怎么

最近，浦发银行发布了它2025年上半年的业绩快报。 在一份看似枯燥的银行财报里，其实藏着不少值得我们关注的信号。它不仅反映了一家大型商业银行的经营状况，更像一个窗口，让我们能窥见当前经济环境下，金融机构是如何寻找增长和控制风险的。 我们先来看最直观的财务数据。今年上半年，浦发银行的营业收入达到905多亿，同比增长了2.62%。这个数字，可以说是在当前宏观环境下，保持了业务的稳定扩张。但真正有意思的，是利润端的表现。它的营业利润和利润总额，增速都接近甚至超过了10%，归母净利润增长了10.19%。如果再把一些非经常性的损益给去掉，这个数字还能更高，达到11.86%。 图：浦发银行2025年上半年业绩快报 那么，这意味着什么呢？其实很简单，当利润的增长速度远远超过收入的增长速度时，这就不再是简单的“多卖多赚”了。它清晰地揭示出，银行的盈利能力正在发生结构性的改善。换句话说，浦发银行不只是在做大盘子，更是在提升经营的质量和效率，比如成本控制得更好了，资产结构更优化了。 当然，财务数据这么亮眼，背后一定有坚实的业务基础在支撑。我们来看看它的业务规模和资产质量。 截至报告期末，浦发银行的总资产规模已经接近9.65万亿。其中，贷款总额稳步增长了4.51%。但最抢眼的一个数据，是存款。存款总额增长了8.71%，达到了近5.6万亿。我们都知道，存款是银行的生命线，这么高的存款增速，说明浦发银行吸收资金的能力非常强，为后续的业务扩张提供了充足的弹药。 图：浦发银行2025年上半年业绩快报 规模上去了，风险控制跟上了吗？答案是肯定的。报告显示，浦发银行的不良贷款率降到了1.31%，比年初还降了0.05个百分点。同时，用来抵御风险的“拨备覆盖率”，提升到了接近194%。这两个指标，一降一升，是银行风险管理能力最直接的体现。这不仅降低了潜在的财务风险，也给市场传递了一个非常明确的信号：这家银行

昨晚农行A股市值登顶刷屏了朋友圈。 据悉，农行收盘价达每股6.62元，A股市值攀升至2.11万亿元，首次超越工行，登顶A股流通市值榜首。 这一里程碑的突破，并非资本市场的短期躁动，而是农行多年坚持方向、踏实做事的水到渠成。如果深入剖析农行的"登顶"之路，“城乡结合、管理层战略笃定和上下同欲” 这三大核心要素堪称关键。 城乡结合：两条腿走得更稳 农行的核心竞争力，根植于其横跨城乡的二元布局。 在县域和乡村，农行构建了一张无可替代的金融网络。截至2024年末，农行的县域贷款余额达9.85万亿元，占境内贷款比重超40%，全年增量占比47%，意味着全行近一半的贷款投向了县域。5.5万名县域客户经理奔走在乡村一线，4万多个行政村聘任 “金融村主任”，形成 “毛细血管式” 的服务触角。 农行的这种布局精准捕捉了中国经济 “下沉市场” 的潜力，据国家统计局数据，2025年一季度，我国乡村消费品零售额同比增长4.9%，增速高于城镇0.4个百分点。截至2024年末，农行通过旗下产品 “惠农e贷”，余额近1.5万亿元、“农银惠农云” 数字乡村平台覆盖2657个县、服务超650万用户，将潜在需求转化为实际业绩。 城乡协同，实现良性循环。农行b通过 “城市反哺乡村” 的资金通路，将城市储蓄资源导向县域乡村，2024年农行全口径客户存款余额34.97万亿元，新增2.42万亿元，其中，境内个人存款日均余额17.8万亿元，新增1.74万亿元，存款偏离度为0.42%，这为县域信贷提供了坚实支撑。同时，县域高收益资产反哺利润，形成 “城乡互促” 的良性循环。 这种独特的 “双市场引擎”，让农行在同业普遍面临息差压力时，仍能实现2024年营收、净利润双增长。 管理层战略笃定：以定力锚定长期价值 方向看得准，长跑才有定力。 农行稳健增长的背后，是管理层对"国之所需、我之所能"的精准把握。 董事长谷澍在2021年

图片 银行甩掉不良资产“包袱”的速度前所未有。 据银登中心数据，不良贷款转让的挂牌项目数和成交规模出现较大增幅。2024年，不良贷款挂牌项目数为1041单，同比增长41.63%，总金额超过2258亿元。到了2025年一季度，这股热潮更猛，挂牌的项目数同比增长近140%，成交总额同比增长190%。 不良转让正在从“催无可催才甩卖”的旧模式，转向一场高效、市场化的大规模出清。 不良转让市场的爆发式增长 2024年成为银行不良贷款转让的 “分水岭”。 银登中心数据显示，全年银行业通过该平台处置不良资产超3.8万亿元，其中，个人不良贷款批量转让的规模达到1583.5亿元，占了整个市场的七成，规模相当于对公业务（包括单户对公、批量对公）总和的两倍。这一态势在2025一季度年持续放大，其规模达到370.4亿元，同比激增761%。 不少银行都加入了这场 “甩包袱” 大战。如民生银行信用卡中心在2025年首批个人不良贷款转让项目中，5个资产包均涉及信用卡透支，合计未偿本息总额超过6亿元；北京银行信用卡中心发布2024年第2期个人不良贷款转让项目，债权金额共1.6亿元 ；中原银行发布第1期个人不良贷款转让公告，未偿本息总额1.92亿元等等。 在《不良贷款转让业务年度报告（2024年）》中提到，2024年批量个人业务进一步向短账龄项目倾斜，个人消费类不良贷款占比持续增长，转让多为已核销资产，未诉讼资产数量持续上升。 翻看一下银登中心近几个月的公告，除了消金公司，中银消金和南银法巴消金拿出过平均逾期93天和137天的资产包。银行这边，建设银行也曾挂出平均逾期不到一年的公告。 市场的这种变化，其实是银行的处置思路变了。从以前的 “被动清收” 变成 “主动出表”。现在流行的 “核销即售” 模式就是典型，该模式是指银行在对不良贷款进行核销后，立即将其转让给资产管理公司或其他投资者，能够实现快速出表、降

图片 一家区域银行竟然能把收款码铺遍全国。 你去附近转一转，就会发现大到连锁餐饮、药店，小到服装店、菜场小摊、小卖部，收钱的很可能不是微信和支付宝，而是天津银行的收款码。 这可不是天津本地特色，从2021年仅有13万个体工商户入驻，到2025年5月覆盖全国155万小微商家，日均交易已经突破1100万笔，天津银行的收款码已经悄悄占领了全国上百万家小店。 这家扎根天津的区域银行，为什么能在微信支付和支付宝两大巨头中逆袭？ 图片 图片 一个全国铺开的付款二维码 天津银行收款××元... 这样的声音在在京津冀、长三角以及中西部地区，每天能听到1100多万声。 在天津银行5月消费季活动中，可以看到这样的数据： 在北京前门大街的国风活动中，仅广和广场和阿里山广场的交易金额突破31万元； 在上海的罗阳菜市场，天津银行定向发放消费券近300张，市民扫“智慧商户通”的聚合码就能享受优惠，直接带动消费笔数同比暴涨近50%； 在成都的文殊坊特色街区，天津银行为200余家商户提供“支付+信贷+消费”的一站式解决方案，假期交易笔数环比猛增126%。 从华北到华东，再到西南，这张蓝色二维码渗透到社区小店、农贸市场、特色街区，覆盖了“衣食住行娱”等十大行业的166个子行业。 《看懂经济》的粉丝们也在评论区印证了这一点：除了北京、上海，像福建、云南、廊坊、淄博、石家庄...天南海北，都有它的身影。 图片 二维码江湖要变天？ 一个银行的收款码能掀起什么浪？ 现在支付宝、微信支付的市场份额虽然还是大头，但天津银行硬是撕开了一道口子。 一家区域性银行，凭什么能让全国小老板都认它的码？ 首先，这个收款码不收手续费，这也是收款码能迅速风行全国的主要原因。 要知道，传统支付机构通常收0.3%-0.6%的手续费，卖100块东西到手就少了几毛，积少成多也是笔不小的成本，一个月流水10万的小店，一年要多交几千块，直接戳了小

图片 银行半年报季即将拉开帷幕了！ 7月17号，杭州银行第一个交卷，公布了2025年上半年的业绩快报，上市银行“头一份”的成绩单，看点十足。 简单说，2025年上半年，杭州银行营收200.93亿元，同比增长3.89%。归母净利润达到116.62亿元，同比大增16.67%！ 来源：杭州银行2025年上半年业绩快报 利润高增，背后是多重因素共同作用的结果。 首先是，贷款规模的稳步扩张，是利润高增的重要支撑。 上半年，杭州银行贷款总额环比增长7.67%，同比增速12.6%，显著高于同期人民币贷款7.1%的增速。 从贷款结构看，2024年年报显示，杭州银行的公司贷款中，“水利、环境和公共设施管理业”、“租赁和商务服务业”、“电力、热力、燃气及水生产和供应业”分别占公司贷款的38.6%、21.5%和0.92%，超六成的对公贷款来自政信类业务，成为贷款增长的重要驱动力。 来源：杭州银行2024年报 可以合理推测，2025年上半年，杭州银行延续了既定的对公贷款投放策略。一方面，这类政信业务高度契合浙江及长三角区域在基础设施建设、城市更新等方面的持续发展需求；另一方面，依托深耕长三角这一发达经济圈的区位优势，政信类业务的稳定投放有力保障了贷款规模的持续扩张。 来源：杭州银行2025年上半年业绩快报 值得注意的是，上半年，“杭银转债” 全部转股，推动普通股总股本增至72.41亿股，核心一级资本充足率提升至9.74%，资本实力增强进一步支撑资产扩张，总资产同比增长12.6%，其中贷款占总资产比重升至45.2%。 其次是，债券投资收益为利润提供了增量支撑。 杭州银行在债券投资领域的表现一直都比较亮眼。2024年年报显示，全年投资收益达73.24亿元，同比增长近30%。其中，投资收益占营业收入的19.1%，占非利息净收入的比重更是高达52.6%，地位举足轻重。 今年二季度，债券市场回暖，带动银行投

作者|苏文力 看懂经济专栏作家，曾供职于阳光保险、中国工商银行 最近接触了一些金融机构三四十岁的干部。除了看到他们努力进取的一面外，还强烈感受到了他们内心的焦躁和不安。压力来自于对升职的期待，以及对未来岗位不确定性的担忧。令人震惊的是居然有人要靠药物来缓解一些症状。 图片 金融职场竞争环境发生了变化 我对自己的职业生涯比较满意。这有自己努力的因素，加上遇上了贵人领导，更是因为幸运的搭上了时代的顺风车。毕业时加入宇宙行，整个总行的IT人员只有十来人。而现在IT条线已经发展到了上万人。 这意味着大批年轻人有机会获得晋升，大量岗位空缺要填补，大把可以出成绩的机会。既能锻炼人，也能成就人。只要肯付出，愿意动脑筋，差不多都能获得提拔。即便工作表现不太出彩，也不用担心生存问题。 这几年金融机构减少了大规模业务扩张，适当精简合并了一些部门组织。导致可晋升的岗位职务变得越来越稀缺。过去高速发展期间招入的大批年轻人，亟待在更高平台上展现锻炼自己，却刚好被拥堵住了。 图片 眼巴巴的盼着上面能空出来位置，却发现周围还有一大堆同样虎视眈眈竞争者。某国有大银行，总行一部门下有三十多个处长。大家拥挤在一起，谁稍有冒头，就会遭到其他人的拉扯。 大数据和AI的加入，数字化转型的深入开展，大幅提升了工作效率，也让许多现有岗位变得可有可无。有些岗位人员，或许现在还能发挥一些作用，可已经感受到自己将位置不保，引发强烈的危机感。 这导致许多人想上上不去，想躺平又怕被淘汰，处于二头不靠的境地。只能努力表现自己，争取获取更大的生存发展空间。可很多表现更像是在表演，没有给企业带来实质性的价值，自身却付出了极大的身体和精神消耗。 为了获得想要的晋升和稳定的岗位，有人开始动歪脑筋。给领导提供工作业绩以外的情绪价值，或依靠自己的关系资源换取向上发展的机会。那些本分的老实人会感到极不公平，内心倍感受挫。 许多人难以从容应对这种

湖南金融圈最近动静不小，短短时间内，至少40家银行几乎集体盯上了“养老贷”产品，宣传铺天盖地。 然而好景不长，在媒体曝光和舆论热议中，这个看似解决养老难题的金融产品，被紧急叫停。 可谓是，兴也勃焉，亡也忽焉。 养老贷到底是什么？ 简单说，就是银行借钱给临近退休的城乡居民，主要是农民和灵活就业人员，用于一次性补缴或提高档次的城乡居民养老保险费。资金直接打入个人社保账户，帮你“买够”年限或“买高”档次。等你退休开始领养老金了，再用每月领取的这笔钱分期还给银行，一般设定为自动抵扣。 它精准瞄准两类人群，一是以前没交过养老保险，想一次性补满15年的；二是已经参保，但想多交点以后多拿养老金的。 表面看，“养老贷”似乎切中了两大痛点。 一方面是养老压力大，国家统计局数据显示，2024年末我国60岁及以上人口首次突破3亿人，占全国人口的22%，很多人愁钱不够交保险，对于这部分人来说，“养老贷”提供了“现在借钱，未来用养老金还”的解决方案。 图源：国家统计局 另一方面，银行业自身也面临盈利压力，急需寻找稳定、低风险的优质资产。毕马威报告显示，2024年农商行营业收入同比下降24.5%，净利息收入降幅高达10.7%。银行也发愁钱放不出去，“养老贷”作为新业务正好能缓解压力，而且，未来养老金是稳定的还款来源，并且针对特定场景，看起来风险可控。 此前，类似产品在2024年9月已有广西“续保贷”试点，贵州随后小范围跟进。2025年初湖南开始调研，6月进入推广高潮。临澧农商行作为先锋，截至6月9日贷款余额已突破3000万元。随后，长沙、邵东、炎陵、衡东、茶陵等至少40家湖南农商行迅速跟进，产品设计高度趋同。 这些银行主打“办贷快、利率低、免担保”，年化利率普遍在3.1%-3.45%左右。贷款额度依据年龄、缴费档次和信用评定，最高不超过9万元，期限最长15年，但要求借款人年龄加贷款期限不超过75岁，且

黄金还能涨！央行已经连续8个月增持黄金。 就在昨天，中国人民银行和国家外汇管理局双双公布最新数据：截至6月底，央行黄金储备达到7390万盎司，实现了连续第8个月增持！同时，外汇储备规模达33174亿美元，保持了连续6个月的增长，并且连续19个月稳站3.2万亿美元大关。 央行执着买黄金，背后传递出什么信号？ 连续八个月增持黄金，其实是一个有迹可循的战略布局。 要知道，央行在经历了连续18个月增持后，曾在去年5月短暂按下暂停键，但从去年11月起就重启购金模式，一路增持到今年6月底，铸就了如今的“八连增”。 短期来看，这是多重因素共同作用的结果。 当前国际地缘政治风险依然高企，特别是关税谈判，正处于关键且微妙的阶段，充满了不确定性。市场避险情绪始终存在，而黄金作为历经千年考验的“避险资产”，其价值在这种环境下自然更加凸显。央行选择在此时持续买入，能够有效管理国家储备资产的风险敞口，对冲其他类别金融资产，尤其是美元资产可能面临的波动。 同时，这也与黄金市场的强势表现密不可分，尽管上半年国际金价气势如虹，涨幅超过25%，创下近二十年最佳半年表现，但进入5、6月份后，金价出现了一定的高位震荡和技术性调整。央行选择在这个窗口期稳步增持，也包含了控制增持成本、优化买入时机的战术考量。 然而，如果仅仅把央行的购金行为理解为短期的避险或战术操作，那显然低估了其战略深意。 从更长远、更根本的视角看，持续增持黄金是中国优化国际储备资产结构的核心战略举措。 来看一个关键数据：截至6月末，中国央行持有的黄金储备，按市值计算大约相当于2429亿美元，占同期3.3万亿美元外汇储备的比例是7.32%。这个数字，如果我们放到全球范围内去比较，就会发现它显著低于全球央行平均约15%的黄金储备占比水平。 这就意味着我们的外汇储备中，美元及美债的占比相对偏高。在全球“去美元化”浪潮涌动、对美元作

在做好金融“五篇大文章”的战略指引下，中国银行聚焦全球化、区域化、适老化，构建覆盖广泛、特色鲜明的养老金融服务体系，多项核心业务指标表现突出。 截至目前，中国银行服务企业年金客户总数过万家，企业年金个人账户数位列市场第二，托管资金量位列市场第三，受托管理养老金总规模逾2800亿元，个人养老金产品种类和丰富度均居行业前列，普惠养老专项再贷款余额排名靠前。  同时，作为国内率先布局跨境养老服务的银行，中国银行已促成多个跨境养老项目落地，成为银发经济高质量发展的重要推动者。 发挥优势 中国银行积极发挥全球化优势，探索“全球化”养老新模式，助力构建“双循环”新发展格局。 发挥进博会唯一战略合作伙伴优势，中国银行连续五年成功举办银发经济专场活动，有效促进国际养老资源对接。特别是在2024年第七届进博会上，中国银行银发经济交易团汇聚超过130家机构，“跨境养老找中行”品牌影响力持续扩大，成功推动多个跨境养老项目落地。 其核心价值在于将全球化养老理念深度转化为本土实践。中国银行通过搭建高效的跨境资源对接桥梁，成功促使国际养老服务标准与国内社区需求精准匹配，从引入国际认知症照护模式落地贵州社区，到在安徽将存量资产改造为活力自理与认知症照护中心，再到在江苏联合日资企业打造嵌入式养老项目，都体现了这一深度转化。 中国银行以跨境金融的长板切入养老赛道，通过进博会等全球化平台将国际养老资源转化为本土化解决方案，一系列举措，形成了具有示范意义的养老服务“引进来”新范式，为中国养老产业注入了创新活力。 因地制宜 中国银行紧密围绕国家重大区域发展战略，结合各地养老市场特点和客户需求，因地制宜，打造差异化解决方案。 在京津冀地区，中国银行积极参与全国首张集成社保、金融、城市交通和铁路出行的“四网融合”社保卡落地，有效解决跨区域交通服务断点问题；并创新推出养老居所个人信贷产品，协同养老示范项目率先

1.99亿H股，5.23亿港元，民生银行迎来大股东重磅增持！ 6月30日，香港立业通过场外交易斥资5.23亿港元吃进入民生银行1.99亿股H股。此次增持后，深圳立业集团（下称“立业集团”），及其一致行动人的持股比例升至4.945%，距离5%的举牌线仅差0.055个百分点，一举跃升为民生银行第四大股东。 这个增持时机耐人寻味，恰逢民生银行处于历史性转折点。纠缠多年的原大股东泛海集团离场，与此同时，长城资产等新锐力量相继入场，而民生银行自身，也正处在战略转型关键时期。 此刻，立业集团带着真金白银持续加码，是否意味着资本对民生银行的未来投下了关键的信任票？ 立业集团精准布局民生银行 深圳立业集团对民生银行的布局，可谓是步步为营。 时间拉回到2023年9月，立业集团首次跻身民生银行前十大股东行列，以3.37%的持股位列第七；随后，通过持续增持，至2024年3月，其持股比例已提升至4.49%，排名跃升至第四位。最新的这次动作，立业集团斥资5.23亿港元增持后，持股比例达到4.945%，剑指举牌红线。 市场目光灼灼，聚焦于立业集团的下一步动向。一旦跨越举牌线，是否意味着其将谋求更大的话语权与影响力？这种预期并非空穴来风。 一个重要的信号是，立业集团实控人、华林证券董事长林立，已被股东大会选举为民生银行非执行董事，截至2024年末任职资格尚待监管核准，这清晰地预示着，立业集团的角色正从财务投资者向积极参与银行治理的战略伙伴转变。 这位深圳前首富掌控的立业集团，本身是横跨新能源、化工、生物医药与金融的综合产业巨头，不仅是微众银行的第二大股东，也曾是中国平安的前十大股东。这样一位深谙金融之道的资本方，在民生银行深度转型之际选择重仓加码，无疑基于对其长期价值的深度研判。 民生银行股东大换血：旧势力退场，新玩家入场 民生银行的股东格局正经历显著重构，一个时代宣告终结。 2023年三季度，泛海集团

在近日举办的第24届中国未来金融峰会上，由国际权威财经机构《亚洲银行家》（The Asian Banker）主办的2025年度中国奖项计划结果正式揭晓，金城银行“企业智脑”大模型应用项目荣获“中国最佳生成式人工智能应用项目”奖项，被评审认定为彻底革新了银行后台运营，是人工智能技术与金融场景深度融合的最佳实践表现。 《亚洲银行家》中国奖项计划举办已超过10年，是国内目前最严格的金融服务行业年度奖项计划，被誉为亚太金融界的“奥斯卡”。2025年在中国机构递交的近 600 份申请资料中，亚洲银行家研究团队严格按照评分卡进行多维度评估，通过研究分析、数据核实和深度访谈等立体化方式进行全面评审，再由知名学者、行业顾问和业界领袖组成的独立评审委员会进行最终确认，历时三个多月，金城银行“企业智脑”大模型应用项目脱颖而出。 从合规管理到文档处理等传统低效环节入手，金城银行“企业智脑”大模型应用项目构建了企业知识库、智能客服助手、智能代码辅助插件和智能合规驾驶舱。呼叫中心质量检测流程从原先5%的人工审核提升至了100%自动化，AI辅助编码也使得开发效率提升了40%，切实推动了银行内运营效率的变革性提升，且降低成本与控制风险实现了双轨并行。该项目采用的轻量级检索增强生成（RAG）方案，既规避了高额模型再训练成本，又保障了输出精准度，结合智能体与指标平台，员工只需通过自然语言交互，就能完成数据查询与分析，全面降低了用数门槛，为金融行业数智化转型提供了全新解决方案。 金城银行相关负责人表示，“企业智脑”作为大语言模型，在自然语言处理与对话型任务处理方面具有显著优势。当前技术方案基于平台构建Agentic AI能力，对模型进行解耦，随着技术的不断进步，未来“企业智脑”有望实现更大参数规模、多模态能力升级以及推理模型逻辑能力强化。无论是拓展至更多复杂业务场景，还是与新兴技术深度融合,“企业智脑”都能灵

图片 最近大银行的年度股东大会，传递出一个相同的信息。 靠拼规模、打价格战、做高风险高收益业务就能“野蛮生长”的时代，是真的结束了。银行业正集体转向一条更考验内功、更注重长远的新范式，那就是精耕细作，深挖价值。 工商银行行长刘珺在股东会上的一席话，直指行业痛点。他坦言，由于金融机构自主定价能力不足和非理性竞争等因素，利率市场化改革任重道远。针对银行业低水平“内卷”问题，要进一步强化自律管理，特别是大型商业银行要带头坚决不打“价格战”。 这无异于给过去那种依靠低价恶性竞争抢市场的模式，正式拉下了帷幕。不打价格战，意味着什么？意味着银行必须找到比拼价格更有价值的东西，那就是服务、效率和风控。 转型必有阵痛，以民生银行为例。过去几年，民生银行进行了经营理念和业务结构的调整，压降了高收益高风险、不可持续的业务，虽然短期收入和利润承受压力，但董事长高迎欣表示，“正是因为这种提前调整，现在面临的压力相对更小。”这种战略定力，倒逼民生银行将资源聚焦于更基础、更可持续的方向，也就是狠抓基础客户、业务、产品，致力于成为客户的“主银行”。通过精细化管理和服务下沉，提升基础客群的粘性与价值贡献，这正是“精耕细作”的生动体现。 财富管理也是价值深耕的重要战场。招行行长王良强调，不追求某一只基金销售的快慢和多少，而是坚持为客户创造价值、从更加合理的资产配置角度来看待每一只产品的销售，并重视持续营销。”这体现了招行在财富管理领域坚持长期主义、以客户为中心的价值深耕取向。 建行“内涵式、集约式发展”则是应对低利率环境”的战略方向，同时也是对价值创造的深耕。建行董事长张金良强调“坚持理性定价，提升风险定价水平”，在负债端，实施“抓核心、夯基础、控期限、降成本”策略，强化高质量负债拓展和核心存款积累，严格控制高成本存款，通过定价系统基于每个对公客户和对私客户的综合贡献度进行差异化定价，贷款收益率保持在大型可

无微不至，是网商银行对小微金融的承诺。2015年，网商银行带着这个使命诞生。 十年之后，网商银行已经服务了超过6800万小微经营者，在基本上已经将小微金融服务做到“无微不至”之后，网商银行开始向更高的目标迈进，他们希望通过AI技术，来更深入理解并满足小微经营者在融资之外的金融需求。 回望起点，2010年杭州淘宝卖家王文强尝试申请“订单贷”，输入金额1元。短短60秒后，中国数字金融史上首笔无抵押贷款到账，其象征意义远超微薄利息本身，开创了中国小微金融经营范式的转变，数字金融贷款从此滥觞。 而今天，随着AI技术的提升，网商银行对小微经营者的认知能力也在实质性的提升，小微金融的服务范式迎来了新的变革。 “无微不至”因此有了新的内涵。 它不再只是让信贷触及最广大的小微经营主体，也是通过技术尽可能的预测并满足到客户多样化的金融需求。 在网商银行行长冯亮看来，未来的金融服务将从“给产品”到“当管家”，从管钱到指导经营帮忙赚钱，从生意参谋到集成所有经营所需的服务。而网商银行，希望成为千万小微商家的CFO。 AI，让这样的变化成为了可能。  网商银行行长冯亮表示，未来网商银行将聚焦AI应用，迈向AI银行。除了服务全面AI化之外，网商银行也将全面拥抱AI经营。网商银行每个员工都将有一个AI工作搭档。 “真正的AI银行，既要让客户获得智能服务，也要让员工体验智能服务。”冯亮这样说道。 转变之实：从数字信贷到AI CFO，推动服务范式重构 在浙江丞达材料公司的厂房里，网商银行通过AI CFO掌握着500平米车间的生产动态，解析着300万元新订单合同。AI大脑能够同步完成了三件事：精准定位企业在比亚迪供应链中的坐标，预测资金流动，并为闲置资金智能匹配理财方案。 这就是今天AI驱动的小微金融进化的程度，但在十年前的小微金融，却面临着服务和技术的双重断层。 2008年全球金融危机的冲击，使得