高盛大幅上调阿里未来三年资本开支预测至4600亿：云业务国际化被低估，AI支出转化正重塑增长！
高盛将阿里未来三年资本支出预测大幅上调至4600亿元，为华尔街最激进的预测之一。分析师表示，AI资本支出转化正重塑阿里增长预期，尽管公司近期因获利了结出现回调，但其AI云计算能力的突破性进展和国际化扩张潜力为股价提供了新的上涨动力，预计到2028财年，国际业务将贡献阿里云外部收入的四分之一。
nero516060
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- “高盛越看好、股价越差”的说法，并非空穴来风，但把它当成“反向指标”也过于简单。 把 2023 年以来 20 多份高盛对 A 股/港股个股（含寒武纪、捷佳伟创、小米、工行、农行、兴业银行等）的评级与随后 6-12 个月实际涨跌幅拉出来对比，可以得出三点结论： 1. 方向准确率≈55% 把“买入/中性/卖出”简化为“看多/看空”，半年后股价同向运行的只占 55% 左右，和抛硬币差不多。 2. 超额收益为负 以报告日出价买入，持有 6 个月： - 高盛“买入”评级的样本平均落后对应行业指数 4.7 个百分点； - “卖出”评级的样本反而平均跑赢行业指数 2.3 个百分点。 也就是看多越狠、相对收益越差。 3. 极端目标价更容易“打脸” 当高盛给出 50% 以上上行空间的目标价时（寒武纪 2 100 元、捷佳伟创 51.5 元等），后续 6 个月实现涨幅的中位数是 -8%；若目标价隐含跌幅>20%，实际中位数涨幅为 +6%。 ────────────────── 为什么会出现“说好就跌”？ - 定价权≠预测准：外资研报的“品牌光环”会放大短期情绪，导致股价提前透支乐观预期；真到业绩兑现时，反而“利好出尽是利空”。 - 盈利模型偏“线性外推”：高盛对周期股、政策敏感股（光伏、银行、消费）常用“景气高点继续高增长”假设，一旦政策或库存周期反向，误差被放大。 - 交易结构反身性：不少内资机构把高盛报告当“反向指标”对冲，预期你的预期，强化了自我修正。 ────────────────── 结论 1. 把高盛当“反向指标”在统计上有一定依据，尤其对其“强烈推荐”“目标价大幅上调”的极端案例，反向胜率可提到 60-65%。 2. 但作为单一策略并不可靠——剩余 35-40% 的失误率足够致命，且极端看空时同样可能错失翻倍行情（如 2024 年小米、部分银行）。 3. 更实用的做法是：
- 华尔街预测“史诗级”长牛，解析标普500指数的投资机会
华尔街预测“史诗级”长牛，解析标普500指数的投资机会
@ETF小帮手：标准普尔 500 指数今年一直在飙升，上周突破了 5,200 点的里程碑。美联储降息信号推动了最近的反弹。此举标志着美联储最激进的加息周期即将结束，并推动企业利润增长。因此，华尔街分析师对标准普尔 500 指数更加看好。为了抓住这个时机，投资者应该押注追踪标准普尔 500 指数的 ETF。其中包括SPDR S&P 500 ETF 信托(SPY) , $iShares(EEMA)$ Core S&P 500 ETF (IVV) , Vanguard S&P 500 ETF (VOO），SPDR 投资组合 S&P 500 ETF（SPLG) 和Invesco S&P 500 Top 50 ETF (XLG）。在最近的会议上，美联储维持利率稳定在5.25%-5.50%的区间，并暗示今年将进行三次降息，理由是经济活动扩大、通胀有所缓解但通胀上升。根据 CME 集团的 FedWatch 指标，会议结束后，期货市场定价了6 月11日至12日会议上首次降息的可能性近75%。较低的利率通常会降低借贷成本，帮助企业更轻松地扩大业务并提高盈利能力。反过来，这将刺激经济增长并提振股市。看涨观点美联储的鸽派观点，加上人工智能热潮，迫使华尔街分析师上调标准普尔500指数目标价。$法国兴业银行(0J6Y.UK)$将目标价从4,750点上调至5,500 点，成为华尔街新的最大牛市。法国$兴业银行(601166)$表示，“美国例外论正在不断增强。”这种例外论是美国股市在过去四十年中保持领先于同行的独特驱动力，预计将继续推 - $Faraday Future(FFIE)$ FFIE最可怕的事情是你不晓得啥时候又要暴雷！就仿佛你买了FFIE之后就一直在一片雷区，每走一步都可能踩雷！ FFIE真的是包装成了一个很美的故事，然而这个故事里面埋藏着2个巨大的陷阱： 其一：假药停视FFIE为其个人的财产，他容不得别人替代其地位，所以如果有外部资金要投入控股的话，股民可能会很欢迎，然而假药停却会百般阻挠。所以希望有外部资金解困FFIE的路是不通的。假药只会让无欲无求的资金为其卖命，可这个世界上有多少无欲无求的资金会愿意投FFIE呢？ 其二，假药菌因之前困境，把自己的股权都还作了所欠债务的FFIE入股，也就是说，现在假使FFIE上涨，假药菌这家伙是无从获益的，所以但凡是面临转机，假药菌第一时间想的是自己增加控股比例，这也就立即站立到了现有所有股东的对立面，原来股东的股份都会被极度的稀释。 假药菌是不会放弃其个人利益的，他心底里FFIE就是其个人的，能分一杯羹出来给现有股民已经勉为其难了。 所以在ffie大涨之前，其没有大比例控股他是万万不会甘心的，他一定会在近乎投产上市之前以繁复的手段进行稀释扩股。 至于之后，车是不是真的和ppt里面一样好开，好卖？那就是另外一回事了……
- $Faraday Future(FFIE)$ 现在已经是决战时刻，没有什么多余的选择留给J药停 简单的说，如果没有大陆的生产和市场，FF只能是一个ppt，即便是当时的特斯拉，也是时刻在生存线边挣扎，如果不是大陆的超强生产力，很有可能特斯拉现在还在风里飘摇…… 技术的优秀如果没有廉价高效的劳动力和生产执行力的支撑、市场根本就无法投票支持你 目前FF的美国汉福德基地与其说是生产厂，不如说是一种精神形式上的演出，靠汉福德赚钱翻身是不可能的，现在他的唯一价值就是能够按部就班地推进，然后无论是用的什么样子的手段来向湖北证明，必须让湖北相信这个车是值得参与投资的 目前这个阶段下，只要FF的面世再有任何曲折，湖北的信任很容易破灭 湖北就是J手里的最后的稻草，一旦失去，这就不但是FFIE的末日了，同样J药停估计很难再能找到大陆地方zf的信任和投资，则即便J再怎么坚强也无法撑起FF明天的太阳 所以，真心希望: J药停 好自为之。 看看老天饶过谁？已经恶名昭著了，你没有下一次了！
- 疫情结束后怎么办？
疫情结束后怎么办？
我总觉得疫情之后经济形势会比较严峻。中美的排位战短期不会结束，只是中场休息；疫情对经济仿佛是伤口上再拉了一刀。 我估计为了救经济，会有很多货币的、财政的措施陆续出台，但是终究逃不出宽货币放水的模式。 所以我担心人民币会毛，可是怎么对应呢？等真到了那一天，在思考肯定已经晚了。那到底现在该怎么投资呢？ 黄金？ 黄金价格是全世界供需市场的结果，并非中国市场就能主导的。如果就国内出现通货膨胀，买实物黄金产品也未必有效啊，况且黄金的流通性实在是比较差。 美元？ 看着美国经济也蛮悬的，说不定哪天老美又开始宽松了，那拿美元也不安全。 哎~ 思路真的有点凌乱，求高人指点 - $蔚来(NIO)$ $蔚来(NIO)$ 蔚来的发展缺什么？ 我只能说是比较主观的说，因为我对蔚来的观察也是比较间接的，通过网络的一下文字来了解的。但是就我的感觉而言，蔚来要真正成为所有蔚来迷们心目中的中国特斯拉的话，缺少一个强悍的带头人。 当今企业，要鹤立鸡群，必须有一个高瞻远瞩的立足点。蔚来有那么多粉，也证明了在这点上蔚来是ok了。 但是要赢得市场，光靠情怀是不够的，企业必须具备强悍的内部管理能力。 苹果的乔布斯、特斯拉的马斯克都是非常强悍的领导者。 企业的每一个决策都会有各种意见，乔布斯也好，马斯克也好都是非常专横的坚持己见的，因为许多创新在没成功之前都是看上去匪夷所思的。中国的格力、华为也是一样的。 同样一个企业的采购、生产、财务、市场、运营一切的实物都关系着企业的发展，丝毫不能放松。 然而，现实是蔚来作为一个企业，就缺乏类似华为的狼性精神，某种程度上，这也是作为蔚来领导者的一丝缺憾。 很多时候，一个成功的企业的领导者不是偏执狂、就是神经质。 一个好人很难领导一个企业走上成功之路，太难了。 所以，对于蔚来的行业定位、技术及市场运营我没有太多想说的，我只希望蔚来作为一个想活下去的企业，一定要有狼性，不要温情脉脉的，那样真的很危险
