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一、公司概况中国石墨(2237)在中国从事生产及销售鳞片石墨精矿及球形石墨。二、发行概况中国石墨：02237.HK招股价：0.325-0.375港元总市值：5.2-6港元市盈率：以上限价0.375元计算，市值约6亿元(以21年经调整纯利约6,020万人民币计算，市盈率约8.5倍)发售股数：发售4亿股，90%配售，10%公开发售，另有15%超额配股权募资总额：1.3--1.5亿港币公开发售募资额：0.13-0.15亿港币保荐人：力高企业融资一手入场费：3787.8港币每手:10000股申购日期：2022年6月30日—2022年7月8日交易日期：2022年7月18日绿鞋机制：有三、业务及行业分析财务状况：- 19至21年收入分别为1.23亿人民币、1.68亿人民币、1.98亿人民币- 19至21年毛利分别为5,942万人民币、8,324万人民币、9,304万人民币- 19至21年纯利分别为2,454万人民币、3,785万人民币、5,332万人民币- 19至21年经调整纯利分别为2,454万人民币、4,607万人民币、6,020万人民币(若不涉及上市开支)集资所得资金用途︰集资所得其中约32.4%用于土地收购成本；约31.6%用于建设成本；约36%用于购买和安装机械及设备上市后主要股东架构∶- 赵亮先生持股75%- 公众持股25%公司竞争力:- 公司在中国从事生产及销售鳞片石墨精矿及球形石墨。公司于选矿及加工厂生产的主要产 品(即鳞片石墨精矿及球形石墨)目前依赖从北山矿场开采及向第三方供应商采购的未加工石墨供应。公司亦销售未加工大理石(开采营运的副产品)- 公司由来可追溯至06年，溢祥石墨由赵长山先生、赵亮先生及赵明先生创立为家族企业。赵长山先生及赵明先生分别为赵亮先生的父亲及胞弟，当时以溢祥石墨名义展开鳞片石墨精矿(碳含量主要为94%至96.8%)选矿及销售的营运，而于12年扩

巫师投研您投资路上的良师益友！巫师投研的兄弟们，大家好，我是你们的老朋友巫师.一、公司概况名创优品(9896)是一家全球零售商，提供丰富多样的创意生活家居产品。自13年在中国开设第一家门店以来的九年时间里，公司已成功孵化了两个品牌，分别是名创优品和TOP TOY- 公司于20年10月在纽交所上市，股份代号MNSO，每股发行价为20美元，上市首日收报20.88美元，而上日(6月29日)收市价为7.79美元，而每1份美国存托股代表4股普通股，目前市值约23.87亿美元。二、发行概况名创优品：09896.HK招股价：22.1港元总市值：279.93港元市盈率：以上限价22.1元计算，市值约279.93亿元(若以21年下半年经调整纯利，估算年度纯利约为7.78亿人民币，市盈率约30倍)发售股数： 发售4,110万股，90%配售，10%公开发售，另有15%超额配股权募资总额：9.08亿港币公开发售募资额：0.908亿港币保荐人：美银证券、海通国际、瑞银一手入场费：4464.55港币每手:200股申购日期：2022年6月30日—2022年7月6日交易日期：2022年7月13日绿鞋机制：有三、业务及行业分析财务状况：- 19至21年(载至6月底)收入分别为93.9亿人民币、89.7亿人民币、90.7亿人民币，21年7月至12月收入为54.2亿人民币- 19至21年(载至6月底)毛利分别为25.1亿人民币、27.3亿人民币、24.3亿人民币，21年7月至12月毛利为15.9亿人民币- 19至21年(载至6月底)经营利润分别为10.1亿人民币、7.66亿人民币、4.01亿人民币，21年7月至12月经营利润为4.68亿人民币- 19至21年(载至6月底)纯利分别为亏损2.94亿人民币、亏损2.6亿人民币、亏损14.2亿人民币，21年7月至12月纯利为3.38亿人民币- 19至21年(

巫师投研您投资路上的良师益友！巫师投研的兄弟们，大家好，我是你们的老朋友巫师.一、公司概况天齐锂业(9696)是中国及全球领先的锂生产商，于澳大利亚拥有及开采锂矿产，并于中国生产锂化合物及衍生物，于往绩记录期间内，并无于中国进行任何采矿活动- 自10年8月起，公司A股于深圳证券交易所创业板上市(股票代码：002466)，以上日收市价122.8元人民币计算，市值约1,807亿元人民币。二、发行概况天齐锂业：09696.HK招股价：69-82港元总市值：1132.44-1345.8港元市盈率：以H股上限价82元计算，市值约1,345.8亿元(以21年纯利约42亿人民币计算，市盈率约27倍)发售股数： 发售约1.64亿股H股，约90%配售，约10%公开发售，另有15%超额配股权募资总额：113.24--134.48亿港币公开发售募资额：11.324-13.48亿港币保荐人：摩根士丹利、中金、招银国际一手入场费：16565.28港币每手:200股申购日期：2022年6月30日—2022年7月6日交易日期：2022年7月13日绿鞋机制：有三、业务及行业分析财务状况：- 19至21年收入分别为48.1亿人民币、32.1亿人民币、75.9亿人民币- 19至21年毛利分别为26.9亿人民币、13.2亿人民币、46.8亿人民币- 19至21年纯利分别为亏损54.8亿人民币、亏损11.2亿人民币、42亿人民币基石投资者︰- 引入7名基石投资者，合共认购约49.03亿港元，其中包括中创新航科技股份认购3.89亿元、中国太保投资管理认购1.88亿元、LG Chem(韩国证券交易所股份代号：051910)认购11.78亿元、太平洋资产管理认购8.32亿元、深圳市德方纳米科技(深交所︰300769)认购11.78亿元、四川能投(香港)认购3.53亿元、紫金矿业(2899)认购7.85亿元，按

巫师投研您投资路上的良师益友！巫师投研的兄弟们，大家好，我是你们的老朋友巫师.一、公司概况德银天下(2418)由陕汽控股集团于2005年创立，为陕汽控股集团制造的商用车提供物流及供应链服务。二、发行概况德银天下：02418.HK招股价：1.78-2.13港元总市值：38.66-46.264港元市盈率：以上限价2.13元计算，市值约46.264亿元(以21年经调整纯利约3.7亿人民币计算，市盈率约10.6倍)发售股数： 发售5.43亿H股，90%配售，10%公开发售，另有15%超额配股权募资总额：9.67-11.56亿港币公开发售募资额：0.967-1.156亿港币保荐人：中信建投一手入场费：3227.2港币每手:1500股申购日期：2022年6月30日—2022年7月8日交易日期：2022年7月15日绿鞋机制：有三、业务及行业分析财务状况：- 19至21年收入分别为28.9亿人民币、32.6亿人民币、31.2亿人民币- 19至21年毛利分别为4.74亿人民币、6.53亿人民币、7.32亿人民币- 19至21年经营利润分别为2.89亿人民币、3.75亿人民币、4.33亿人民币- 19至21年纯利分别为2.41亿人民币、3.18亿人民币、3.68亿人民币- 19至21年经调整纯利分别为2.41亿人民币、3.18亿人民币、3.7亿人民币(若不涉及上市开支)基石投资者︰- 引入3名基石投资者，合共认购约2,600万美元(约2.041亿港元)，其中包括陕西泰德认购1,100万美元、西安远大认购1,000万美元、锐明技术(深交所︰002970)认购500万美元，按招股价计算，约占发售股份19.18%，设6个月禁售期集资所得资金用途︰集资所得其中37.5%用于商用车后市场线下数字化仓储及配送网络与维修服务网络的建设；22.5%用于商用车后市场线上服务平台；30%用于提升车联网及

巫师投研您投资路上的良师益友！巫师投研的兄弟们，大家好，我是你们的老朋友巫师.一、公司概况诺亚控股-S(6686)是中国领先的高净值财富管理服务提供商，于10年10月底在纽交所上市，股份代号NOAH，上日(6月29日)收市价为19.8美元，而每2份美国存托股代表1股普通股，目前市值约12.28亿美元。二、发行概况诺亚控股-S：06686.HK招股价：307港元总市值：95.751港元市盈率：以上限价307元计算，市值约95.751亿元(以21年纯利约13亿人民币计算，市盈率约6.3倍)发售股数：发售110万股，90%配售，10%公开发售，另有15%超额配股权募资总额：3.377亿港币公开发售募资额：0.3377亿港币保荐人：高盛一手入场费：6201.89港币每手:20股申购日期：2022年6月30日—2022年7月6日交易日期：2022年7月13日绿鞋机制：有三、业务及行业分析财务状况：- 19至21年收入分别为34.1亿人民币、33.2亿人民币、43.2亿人民币- 19至21年经营所得收益分别为9.14亿人民币、12.5亿人民币、11.9亿人民币- 19至21年纯利分别为8.63亿人民币、亏损7.43亿人民币、13亿人民币- 在20年，净利润损失波动主要归因于与承兴事件有关的和解费用开支18.2亿人民币而使20年产生其他开支集资所得资金用途︰集资所得其中约35%将用作进一步拓展财富管理业务；约15%将用作进一步拓展资产管理业务；约20%将用作选择性地进行潜在投资；约10%将用作各业务线的内部科技研发投资；约10%将用作扩展海外业务；约10%将用作一般公司用途上市后主要股东架构∶- 联合创始人持股27.4%- 董事及高级管理层团队持股18.2%- Yiheng Capital持股10.7%- FIL Limite诶持股7%- Tiger Pacific Fun诶持股4.9%

巫师投研您投资路上的良师益友！巫师投研的兄弟们，大家好，我是你们的老朋友巫师.一、公司概况读书郎(2385)为中国的智能学习设备服务供应商，专注于为中国的中小学生、其家长及学校教师设计、开发、制造和销售嵌入数字化教辅资源的智能学习设备。二、发行概况读书郎：02385.HK招股价：7.6-10港元总市值：26.75-35.2港元市盈率：以上限价10元计算，市值约35.2亿元(以21年经调整纯利约7,700万人民币计算，市盈率约39倍)发售股数： 发售5,200万股，90%配售，10%公开发售，另有15%超额配股权募资总额：3.95-5.2亿港币公开发售募资额：0.395-0.52亿港币保荐人：中信建投、麦格理一手入场费：4040.32港币每手:400股申购日期：2022年6月29日—2022年7月5日交易日期：2022年7月12日绿鞋机制：有三、业务及行业分析财务状况：- 19至21年收入分别为6.69亿人民币、7.33亿人民币、8.13亿人民币- 19至21年毛利分别为1.74亿人民币、2.01亿人民币、1.69亿人民币- 19至21年纯利分别为6,943万人民币、9,201万人民币、8,214万人民币- 19至21年经调整纯利分别为6,943万人民币、9,201万人民币、7,700万人民币(若不涉及上市开支、按公允价值计入损益的金融负债的公允价值变动等一次因素)首次公开发售前进行融资︰- 于21年3月曾进行融资，当时发售价较中间价溢价7.2%，并设立六个月禁售期，其中前期投资者包括黄灌球先生、Qian Chen女士、程先生等基石投资者︰- 引入8名基石投资者，合共认购约2.144亿港元，其中包括郑长平先生、桂春芳先生、Azure Telecommunication、金顺隆、Tower Lea诶、东方源、杨小结女士及金涛先生，按中间价计算，约占发售股份46.84%

巫师投研您投资路上的良师益友！巫师投研的兄弟们，大家好，我是你们的老朋友巫师.一、公司概况微创脑科学(2172)为神经介入医疗器械行业的中国公司，由微创医疗(853)分拆上市。二、发行概况微创脑科学：02172.HK招股价：24.64港元总市值：143.57港元市盈率：以招股价24.64元计算，市值约143.567亿元(以21年经调整纯利约9,191万人民币计算，市盈率约133倍)发售股数： 发售1,370万股，90%配售(其中5%为优先发售预留股份，作为保证配额提呈发售予合资格微创医疗股东)，10%公开发售，另有15%超额配股权募资总额：3.37亿港币公开发售募资额：0.337亿港币保荐人：摩通、中金一手入场费：24888.34港币每手:1000股申购日期：2022年6月29日—2022年7月8日交易日期：2022年7月15日绿鞋机制：有三、业务及行业分析财务状况：- 19至21年收入分别为1.83亿人民币、2.21亿人民币、3.82亿人民币- 19至21年毛利分别为1.46亿人民币、1.64亿人民币、2.98亿人民币- 19至21年纯利分别为4,697万人民币、4,528万人民币、2,417万人民币- 19至21年经调整纯利分别为4,697万人民币、4,754万人民币、9,191万人民币(若扣除其他金融负债的利息、可换股债券的利息、上市开支、所得税影响等一次因素)首次公开发售前进行融资︰- 于15年11月至21年11月曾进行多轮融资，当时发售价较中间价折让约98.15%至1.94%，并设立六个月禁售期，其中前期投资者包括求真务实基金、尽善尽美科学基金会、中金公司、HHF Capital等基石投资者︰- 引入2名基石投资者，合共认购约3,000万美元(约2.35亿港元)，其中包括嘉实基金认购2,000万美元、新华网认购1,000万美元，按招股价计算，约占发售股份

巫师投研您投资路上的良师益友！巫师投研的兄弟们，大家好，我是你们的老朋友巫师.一、公司概况湖州燃气(6661)是中国浙江省主要地级市湖州市最大的管道天然气分销商，于湖州的市场 份额为44.1%，以及是浙江省第五大管道天然气分销商，于浙江省的市场份额为3%。二、发行概况湖州燃气：06661.HK招股价：6.08港元总市值：12.16港元市盈率：以招股价6.08元计算，市值约12.16亿元(以21年经调整纯利约1.76亿人民币计算，市盈率约5.9倍)发售股数： 发售5,000万H股，90%配售，10%公开发售，另有15%超额配股权募资总额：3.04亿港币公开发售募资额：0.304亿港币保荐人：交银国际一手入场费：3070.63港币每手:500股申购日期：2022年6月29日—2022年7月5日交易日期：2022年7月13日绿鞋机制：有三、业务及行业分析财务状况：- 19至21年收入分别为16.3亿人民币、14.2亿人民币、18.5亿人民币- 19至21年毛利分别为2.28亿人民币、2.5亿人民币、2.85亿人民币- 19至21年纯利分别为1.43亿人民币、1.92亿人民币、1.66亿人民币- 19至21年经调整纯利分别为1.43亿人民币、1.96亿人民币、1.76亿人民币(若不涉及上市开支)基石投资者︰- 引入4名基石投资者，合共认购约1.91亿港元，其中包括浙江捷宁股权投资认购约5,168万港元、浙江丽辰股权投资认购约5,107万港元、湖州市二轻资产经营认购约4,864万港元及浙江彩旭股权投资认购约4,012万港元，按招股价计算，约占发售股份约63％，设6个月禁售期集资所得资金用途︰集资所得其中约20%拟用作升级在吴兴区的管网及营运设施以提高管道天然气销量；约30%用于透过战略收购将业务扩张到其他地区；约30%用于拓展至分布式光伏发电业务；约10%用于推广利用由公司

巫师投研您投资路上的良师益友！巫师投研的兄弟们，大家好，我是你们的老朋友巫师.一、公司概况中康控股(2361)主要提供健康洞察解抉方案，以解抉医疗产品制造商客护的销售及营销需求。二、发行概况中康控股：02361.HK招股价：5.36-6.96港元总市值：24.12-31.31港元市盈率：以上限价6.96元计算，市值约31.32亿元(以21年经调整纯利约9,262万人民币计算，市盈率约29倍)发售股数： 发售7,500万股，90%配售，10%公开发售，另有15%超额配股权募资总额：4.02-5.22亿港币公开发售募资额：0.402-0.522亿港币保荐人：法巴一手入场费：3515.07港币每手:500股申购日期：2022年6月27日—2022年7月5日交易日期：2022年7月12日绿鞋机制：有三、业务及行业分析财务状况：- 19至21年收入分别为1.77亿人民币、2.02亿人民币、3.24亿人民币- 19至21年毛利分别为1.06亿人民币、1.3亿人民币、1.92亿人民币- 19至21年纯利分别为5,437万人民币、6,532万人民币、7,197万人民币- 19至21年经调整纯利分别为5,437万人民币、6,532万人民币、9,262万人民币(若不涉及上市开支)首次公开发售前进行融资︰- 于17年5月至18年9月曾进行多轮融资，当时发售价较中间价折让约14.3%及溢价约5.7%，并无禁售责任，而部份投资者作出6个月禁售承诺，其中前期投资者包括俞熔先生、束美珍女士、续海训先生等基石投资者︰- 引入4名基石投资者，合共认购约1.3亿港元，其中包括青岛百洋(上交所︰301015)认购2,970万港元、Lun先生认购198万美元、康石一号有限合伙认购认购3,300万人民币、郑靖杰先生认购认购4,000万人民币，按中间价计算，约占发售股份28.2%，设6个月禁售期集资所得资金

巫师投研您投资路上的良师益友！巫师投研的兄弟们，大家好，我是你们的老朋友巫师.一、公司概况润迈德-B(2297)于14年成立，是一家中国医疗器械公司，目前专注于基于冠状动脉造影的血流储备分数系统「caFFR系统」及基于冠状动脉造影的微血管阻力指数系统「caIMR系统」的设计、开发及商业化。二、发行概况鲁商服务：02376.HK招股价：4.28-6.24港元总市值：7.07-72.84港元市盈率：NA发售股数： 发售2,334.8万股，约90%配售，约10%公开发售，另有15%超额配股权募资总额：1.77-1.46亿港币公开发售募资额：1.77-0.146亿港币保荐人：华泰国际一手入场费：6302.89港币每手:1000股申购日期：2022年6月27日—2022年6月30日交易日期：2022年7月8日绿鞋机制：有三、业务及行业分析财务状况：- 20至21年收入分别为609万人民币、8,119万人民币- 20至21年毛利分别为526万人民币、6,903万人民币- 20至21年经营利润分别为亏损3,235万人民币、亏损1.42亿人民币- 20至21年纯利分别为亏损1.45亿人民币、亏损6.33亿人民币- 20至21年经调整纯利分别为亏损2,699万人民币、亏损5,168万人民币(若扣除金融负债公平值亏损、以股份为基础的付款开支等一次开支)首次公开发售前进行融资︰- 于16年8月至21年11月曾进行多轮融资，当时发售价较中间价折让约96.6%至25.4%，并无设立禁售期，其中前期投资者包括周晓宇先生、李伟先生、果艳东先生、刘益民先生、杨更生先生、同创伟业、上海兴舟润、平安集团等集资所得资金用途︰集资所得其中80%用于核心产品caFFR系统及caIMR系统的持续研发、进一步临床研究、注册备案的准备、生产及商业化；16.5%拨作其他管线产品的持续研发、生产及商业化；及3.5%