社区

如果将时下拼到见红的本地生活卡位战视作牌局，由外卖（到家）逐渐辐射开来的大战神似掼蛋，每一局的结果都会影响下一局。 以2月11日京东“先礼后兵”为起点，直到5月14日其宣布外卖日订单量突破2000万，牌局基本可视作是美团应对京东的首轮进攻。彼时升级“小时达”为“淘宝闪购”的阿里发力不久，整体战况也不似刚过去的7月旺季般，到了需要美团搬出“零元购”的程度。 从美团最新公布的财报看，第二季度已经略显吃力。 财报显示，本季度美团收入918亿，同比增长11.7%，业已是2022年以来的最低增速——相对固化的市场已然为猫狗撬下一角。形势更为严峻的部分在于“战损”，经调整EBITDA为28亿元，同比下滑81.5%，经营利润率下滑13.5个百分点至0.2%。 多个指标低于市场预期，“非理性竞争”的表述或可解释部分原因。事实上，市场对美团的期许尚在，却一定程度上忽略了被烧掉利润的流向：本季度，美团销售及营销成本同比激增51.8%至225亿元。 较去年同期增加的77亿元成本，基本与机构预测美团净利的MISS对上了。 “这不是我们第一次面对激烈竞争了。在过去许多年里，我们通过竞争实现了成长，它塑造了我们的领先地位”，王兴在本季度财报电话会一副与对手死磕到底的态势。 战斗起家的美团不缺下重注的魄力。第二季度的成绩单不过是外卖大战的“季前赛”，真正的排位赛在第三季度才正式打响。 时空间的竞赛 二战期间，德国投入大部分主力东线压进，力求速胜。苏联则以空间换时间，凭借辽阔土地带来的战略纵深将东线战事打成持久战。 外卖大战中，于早先市场格局中占据主导的美团处于守势。面对猫狗先后到来的进攻，其战略纵深在于长期深耕的履约配送体系与商家网络所带来的效率。 &

直播带货爆火的新东方现在撑的起200多亿的估值吗？新东方教育这快差不多被废掉了，现在估值基本都来自于它新搞得这个直播业务。 这点大家应该没有异议把。 那怎么看直播业务值多少钱呢？　第一： 核心是你把东方甄选定义为一个抖音头部主播还是一个电商平台。我个人倾向至少在证明自己之前还是把它当成一个头部MCN。 原因是它现在卖得货都是如董宇辉这样得顶流在撑着。 教育可以做标准化。 大家认新东方，好未来这些品牌直接买课就可以了。 但是直播带货得特点是人+货。 有人这个因素在，企业扩张就会有天花板，同一个号，顶流和非顶流带货效果差别很大得。 同时，东方甄选现在，包括未来很长一段时间看起来都是严重依赖抖音这样得平台得。 平台要挣钱，不可能让你无限用矩阵去占有他得流量池。所以这也是另外一个天花板。第二： 好，如果他就是一个头部MSN怎么估值呢。 我认为最多10XPE。　东方甄选现在差不多6亿月GMV。 如果大家跟踪数据得化可以看到最早爆火了以后最近它得流量和热度都开始下滑了。好一点 我就算它能做到一年100亿得GMV。 按照投行预测得大概有10%得利润。那就是10亿。 那目前东方甄选估值天花板应该就是１００亿人民币左右。最后，你可以说我太短视了。　俞敏洪这么好的企业家，而且说不定未来东方甄选品牌出来了可以变成很牛得电商平台。　这些我同意得。　不过别忘记，我们在谈现在他股价值多少钱而不能把未来这些可能发生情况全部认为已经成真了来估值对吧？我觉得投新东方现在就是一个天使投资。　在未来这么不确定而且所有中概，港股科技包括像同比得像快手这样得公司估值都大幅下来的情况。　我们是不是应该保守一点比较好。　大家觉得呢？　欢迎讨论　

快手需要菜鸟补齐供应链短板，菜鸟也可以通过快手带来业务增量，此次快手接入菜鸟APP，是单纯地加深合作吗？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍在今年的特殊时期 ， 提到电商 ， 最重要的无疑是履约效率 ， 物流快递更是成为了制约电商发展的第一道枷锁 ， 大家都在想办法来保障物品能如约送到消费者手中 。 陆玖财经最近独家发现，打开菜鸟APP，首页竟然自动提示可以导入快手包裹，只需要关联快手账号即可完成自动导入。这也就意味着，快手接入菜鸟了，之后用菜鸟可以直接查询到快手包裹，无需再输入单号进行关联。据公开资料显示，快手与菜鸟这已经不是第一次合作，早在2020年11月，快手电商委托菜鸟国际作为首批认证合作方，进行阳光链路跨境商品认证工作，后快手电商又在2021年官宣，启动与菜鸟等共同打造的跨境电商选品中心。很显然，快手需要菜鸟补齐供应链和物流短板，菜鸟也可以通过快手带来业务增量，此次快手接入菜鸟APP，是单纯地加深双方的合作吗？作为腾讯系企业，快手又是意欲何为呢？快手入驻菜鸟陆玖财经的同事小李是一位网购爱好者，尤其是到现在618大促期间，几乎每天都要打开几次菜鸟APP来跟踪一下自己的包裹动态。6月10号，小李发现菜鸟APP和之前有了一些不同，菜鸟首页居然自动提示可以导入快手包裹，只需要关联快手账号即可完成自动导入。她尝试操作了一下，点击入口进入后，输入自己的快手账号，同意用户协议之后，便可以完成关联，之后在快手电商下单的包裹，会像淘宝和天猫一样，自动同步在菜鸟的物流信息里。小李尝试在快手里下了一单，但并没有像淘系订单那样，未发货的订单会在菜鸟首页中同步展示，同时，在快手小店页面中并未找到与菜鸟相关联的信息。由此可知，此次合作或许仍处于测试阶段，陆玖财经就此向菜鸟和快手进行了核实，截至发稿，双方并未对此次合作有所回应。虽然没有获得证实，但快手与菜鸟已经不是首次合作

今天，我无意中看到了一条快手11周年纪念的宣传片。那一刻，我才意识到，原来快手已经11岁了——不过相比传统行业的大企业而言，这个岁数仍然是很年轻的。其实，整个中国互联网行业都很年轻，规模最大的那几位“前辈”也不过20岁出头，而且更年轻的公司还在不断地产生。像快手这种资历的企业，在互联网行业应该属于年富力强之列。 这年头的企业宣传片实在太多了，制作都很精良，让人很有些审美疲劳。但是，快手的这部宣传片引发了我的浓厚兴趣，因为它是围绕着员工入职时亲手写下的“座右铭”组织起来的。这些横跨长达11年的“座右铭”，为我们考察中国互联网从业者的发展历程提供了绝佳的资料。下面这几条给我留下的印象尤为深刻： “做点好玩的。”（2011年） “你问我要去向何方，我指着大海的方向。”（2015年） “路选对了就不怕远。”（2017年） “让世界因为有我而发生一点点变化。”（2020年） “技术改善每一种生活。”（2021年） 这貌似简单的几句话，折射的不仅是一个公司的历史，也是一个行业的精神面貌：一群有能力、有梦想、有抱负的人，聚集在一起，努力去做有价值的事情，通过改变世界来提升自己。这也是我过去多年亲眼目睹的事情——从2015年开始研究互联网行业以来，我交上了数以百计的朋友，见证了他们勤奋工作、学习新鲜事物、建设伟大的公司，也从胜利的果实中分到自己的一份。所谓“中国梦”，强调的就是要为中国社会创造价值，从而实现共同富裕、民族复兴。互联网从业者就是一群怀有“创造价值”信念的人，这种信念驱使着他们不断拓宽互联网的边界，在创造价值的同时也成就自我。 今年对于互联网行业而言，是一个复杂且艰难的年份。流量红利见顶了，粗放增长的时代结束了，绝大部分互联网公司还在摸索着适应新形势。我每天都能在社交媒体上看到这样的讨论： 互联网行业是否已经在走下坡路了？ 过去十几年的高速增长，是不是一场泡沫、一个偶然现象，注

今天科技巨头亚马逊终于完成了大家期待已久的拆股计划，令这只之前看上去一直非常昂贵的股票，现在算是很平民的价格了。还是要提醒一下大家，拆股本身并没有带来任何基本面上的实质性变化，只不过每股单价看上去小了不少，投资者还是要从基本面着手，而不要被单价所迷惑了。

只要自己不堕落，谁又能打败你呢？来 源 | 和牛商业（ID：heniucaijing）作 者 | 牛叔在新能源车浪潮的推动下，汽车玻璃行业的龙头福耀玻璃股价大涨，从疫情前的20块股价，到近期50块左右，一年时间暴涨了200%左右，福耀玻璃创始人曹德旺身价也从160亿飙升到了近400亿，而这个趋势还在继续。（飙涨的福耀玻璃股价）福耀玻璃是一家“古老”的企业，成立于1987年改革开放后。福耀玻璃创始人曹德旺生于1946年，是一位75岁坚守实业领域超过35年的企业家。总部位于福建福清市，福耀玻璃从一个乡镇作坊，到如今全球汽车玻璃行业市占率第一的企业，市场占有率超过25%，特斯拉、大众、奔驰、比亚迪、理想小鹏等新老车企都是福耀的客户。福耀玻璃创始人曹德旺人生也历经坎坷，曹德旺至今记得自己饥饿的童年，自己肚子饿得前胸贴肚皮的时候，一个七十岁的老婆婆递过来半块红薯。8岁大的曹德旺只舍得吃一半，便还给了老婆婆。因为家里穷喜欢读书的他教育程度只有5年小学；创业过程中他也失败过，后来欠了巨额债务，把老婆嫁妆都卖了去还钱；后来有钱后做慈善，也被没有病的人骗过钱....多年前，和牛商业的牛叔曾参加过一个私密的企业家交流会，曹德旺也参与发言。每年牛叔都会接触成百上千的创业者、投资人。商场如战场，感受到大部分人多多少少身上都有一种急迫而焦虑的氛围。但曹德旺现场给人的感觉就如同一尊大佛，淡定自若，十分自在，把自己想说的话娓娓道来，不外求，也不急。不得不说，牛叔接触过许多商业大佬，曹德旺算很特殊的。包括接触过大多数大佬的自信，都是来自于财富、社会地位的积累，一旦失去就会焦虑。但曹德旺有一种身处名利却能不在乎的感觉。对于名，曹德旺认为就是个“角色扮演”。他说：“我一般的角色，到一般的舞台去演，给一般的观众看，只要我演得精彩，他们会继续来看我。像马云他们在云端的舞台去演，演给另一帮人看，其实是一样的”。对于